Организация финансовой деятельности

Оглавление

1. Организация  финансовой деятельности                                                                                       2

2. Прибыль и  рентабельность предприятий                                                                                      4

3. Доходы и  расходы предприятий                                                                                                    5

4. Анализ платёжеспособности  и финансовой устойчивости предприятия                                  7

5. Финансовая стратегия предприятий                                                                                              9

6. Оценка потенциального  банкротства                                                                                           11

7. Финансовые риски                                                                                                                         12

8. Инвестиционная  деятельность предприятия                                                                               14

9. Страхование                                                                                                                                    16

10. Банковская  деятельность                                                                                                             19

11. Валютная система                                                                                                                         21

      Список литературы                                                                                                                       23 
 
 

Тема  №1

Организация финансовой деятельности.

    Для организации финансовой работы хозяйствующий субъект создает специальную финансовую службу.

    Деятельность финансовой службы подчинена главной цели – обеспечению финансовой стабильности предприятия, созданию устойчивых предпосылок для экономического роста и получения прибыли.

    Основное  содержание финансовой работы заключается в:

- обеспечение  финансовыми ресурсами хозяйственной деятельности;

- организации  взаимоотношений с финансово-кредитной  системой и другими хозяйствующими  субъектами;

- обеспечении  своевременности платежей по  обязательствам предприятия в  бюджет, банки, поставщикам и работникам.

    Важнейшими направлениями финансовой работы на предприятии являются:

- финансовое  планирование;

- оперативная  работа;

- контрольно-аналитическая  работа.

      Финансовое планирование занимает важное место в организации финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Финансовое планирование осуществляется на основе анализа информации о финансах предприятия, получаемой из бухгалтерской статистической и управленческой отчетности.

    Задачи  финансового планирования:

- разработка проектов финансовых и кредитных планов со всеми необходимыми расчетами;

- определение  потребности в собственном оборотном  капитале;

- выявление источников  финансирования хозяйственной деятельности;

- участие в  разработке бизнес-плана;

- участие в  составлении планов реализации  продукции в денежном выражении и определении плановой суммы балансовой прибыли на год и по кварталам и расчёт показателей рентабельности.

    В области оперативной работы финансовая служба решает многочисленные задачи, основными из которых являются следующие:

- обеспечение  в установленные сроки платежей в бюджет, выплат процентов по краткосрочным и долгосрочным ссудам банков, выдачи заработной платы работникам и других кассовых операций, оплата счетов поставщиков за отгруженные товарно-материальные ценности, услуги и работу;

- обеспечение финансирования затрат плана;

- оформление  кредитов в соответствии с  договорами;

- ведение ежегодного  оперативного учёта: реализации  продукции, прибыли от реализации, других показателей финансового  плана;

- составление  сведений о поступлении средств  и справок о ходе выполнения показателей финансового плана и финансового состояния.

    Большое значение на предприятии должно уделяться  контрольно-аналитической работе, так как её эффективность во многом определяет результат финансовой деятельности. Финансовые службы осуществляют постоянный контроль за выполнением показателей финансового, кассового и кредитного планов, планов по прибыли и рентабельности, следят за использованием по назначению банковского кредита.

      Финансовая служба является частью  единого механизма управления хозяйственной деятельностью, и поэтому она тесно связана с другими службами предприятия.

         Финансовый менеджмент представляет собой систему рационального управления денежных потоков, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия в целях достижения поставленной цели. Как любая система управления финансовый менеджмент состоит из двух подсистем: объекта и субъекта управления.

    Объектом  управления в финансовом менеджменте  является денежный оборот хозяйствующего субъекта, представляющий собой поток денежных поступлений и выплат.

    Процесс управления денежным оборотом в значительной мере состоит в прогнозировании  на длительную перспективу движения денежных средств и оценке его  влияния на финансовое состояние  предприятия. Управлять денежным оборотом – значит на основе анализа всех сторон денежного оборота предприятия, кругооборота всего капитала, движения финансовых ресурсов, состояния  финансовых отношений предприятия с другими участниками экономического процесса, верно, рассчитать объём и интенсивность потоков денежных средств на ближайшее время и перспективу.

    Субъектов управления является финансовая служба, которая вырабатывает и реализует  стратегию и тактику финансового  менеджмента в целях повышения  ликвидности и платежеспособности предприятия посредством получения и эффективного использования прибыли.

    В управлении финансовой деятельностью предприятия важную роль играют финансовые менеджеры. Это высококвалифицированные специалисты, обладающие знаниями в области финансов и бухгалтерского учёта, кредита и денежного обращения, ценообразования, налогового законодательства и техники банковской и биржевой деятельности.

      В своей работе финансовый менеджер основывается на действующем законодательстве в налоговой, валютной, финансово-кредитной сферах, исходит из оценки экономической ситуации в стране и мировых финансовых рынках.

      Ему подчинены два функциональных менеджера – контролёр и казначей.

    Функции контролёра заключаются в ведении  учётной документации, отслеживании документооборота и контролирования финансовых результатов, деятельности по прошлой и текущей хозяйственной деятельности. Важной обязанностью контролёра является организация финансового и управленческого учета, подготовка отчетности, составление смет затрат, расчет заработной планы и налогов, контроль внутрихозяйственной деятельности, аудит. Контролёр, по сути, является главным бухгалтером компании и ему руководство поручает составление финансовых отчетов, налоговых деклараций, годового отчета.

    В функции казначея входит управление имущественными ценностями и долгами предприятия, финансовое планирование, разработка кредитной политики, управление инвестиционным портфелем.

    В круг должностных обязанностей финансового  менеджера входят следующие вопросы:

- организация  финансовой работы хозяйствующего субъекта;

- разработка  перспективных и текущих финансовых  планов и контроль за их  выполнением;

- организация  оперативной финансовой работы;

- проведение  валютной политики;

- формирование  финансовой документации

- анализ финансового  состояния хозяйствующего субъекта и эффективности использования финансовых ресурсов. 
 
 
 
 
 

Тема  №2

Прибыль и рентабельность предприятия.

    Прибыль – это превышение дохода над расходами. Обратное положение называется убытком. С экономической точки зрения прибыль – это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль – это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода.

    Прибыль — это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

Функции прибыли.

• Прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия.
• Прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным финансово-экономическим результатом предприятий, прибыль играет ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и принятого в национальной экономике алгоритма её распределения, включая налогообложение. Прибыль в рыночной экономике – движущая сила и источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции.
• Прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утверждённые в законодательном порядке.

Основными показателями прибыли являются:

 - общая прибыль (убыток) отчетного периода -  балансовая прибыль (убыток);

 - прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

 - прибыль от финансовой деятельности;

 - прибыль (убыток) от прочих внереализованных операций;

 - налогооблагаемая прибыль;

 - чистая прибыль.

    Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг)  определяется как разница  между выручкой от реализации продукции  в действующих  ценах  без НДС, спецналога  и акцизов  и затратами  на  ее  производство и реализацию.

    Прибыль  (убыток)   от   финансовой   деятельности   и   от   прочих внереализованных  операций   определяется  как  результат   по   операциям, отражаемым на   счетах 47 «Реализация и прочее выбытие  основных средств»   и 48 «Реализация прочих активов».

      Чистая  прибыль  предприятия,  т.е.  прибыль,  остающаяся  в   его распоряжении, определяется как разность между балансовой прибылью  и  суммой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и  импорт.

    Важнейшими  факторами роста прибыли являются рост объема производства и реализации продукции, внедрение научно-технических разработок, а, следовательно, повышение производительности труда, снижение себестоимости, улучшение качества продукции.

    Рентабельность  предприятия — показатель эффективности использования основных средств и производственных ресурсов предприятия.

Расчёт рентабельности:

 1) Рентабельность капитала (активов) = чистая прибыль / чистые активы * 100;

2) Рентабельность  издержек (продукции) = прибыль от  реализации / себестоимость товарной  продукции * 100;

3) Рентабельность  продаж = прибыль от реализации  / выручку от реализации * 100. 
 
 
 
 

Тема  №3

Доходы  и расходы предприятия.

      Доход — регулярное денежное пополнение бюджета экономического субъекта.

      Доход - результат производственно-хозяйственной деятельности экономического субъекта, получаемый как разница между стоимостью реализованной продукции, товаров и услуг и произведенными издержками.

Виды  дохода:

    Реальный  доход — выраженный в натуральной форме набор благ, который может купить потребитель на располагаемый им номинальный доход по текущим ценам благ.

Реальный доход  отражает покупательную способность  номинального дохода, выраженную в  ценах текущего периода. Размеры  доходов, их стабильность, надежность источников влияют на поведение человека в рыночной экономике.

    Номинальный доход — величина денежных средств, которой располагает потребитель в текущем периоде для приобретения благ по ценам этого периода.

Доход на душу населения

    Личный  доход - весь доход, заработанный или полученный отдельными лицами, т.е. не только доходы, полученные от продажи ресурсов, но и трансфертные платежи.

Располагаемый доход - часть личного дохода, остающаяся у работника после вычета налогов.

    Расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты (убытки), осуществленные (понесенные) налогоплательщиком.

    Финансовые  ресурсы - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для обеспечения его эффективной деятельности, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих.

    Формируются финансовые ресурсы за счет собственных  и привлеченных денежных средств.

    Стартовым источником финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия является уставный (акционерный) капитал - имущество, созданное за счет вкладов учредителей (или выручки от продажи акций).

    Основным  источником финансовых ресурсов действующего предприятия служат доходы (прибыль) от основной и других видов деятельности, внереализованных операций. Он также формируется за счет устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового коллектива. К устойчивым пассивам относят уставный, резервный и другие капиталы, долгосрочные займы и постоянно находящуюся в обороте предприятия кредиторскую задолженность.

    Финансовые  ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью  продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпущенных предприятием; дивидендов по ценным бумагам других предприятий и государства; доходов от финансовых операций; кредитов. 
 

Организационно-правовые формы коммерческих организаций

    Полное  товарищество – товарищество, которое занимается предпринимательской деятельностью от имени товарищества, выступают полные товарищи и несущие имущественную ответственность по обязательствам товарищества.

      Товарищество на вере – товарищество, которое наряду с полным товариществом, несущим ответственность своим имуществом, имеется один или несколько участников – вкладчиков, которые принимают участие в осуществлении предпринимательской деятельности и несут риск убытков в пределах стоимости внесённых ими вкладов.

    Хозяйственными  обществами признаются коммерческие организации, с разделённым на доли (вклады) учредителей (участников) уставным капиталом.

    Унитарными предприятиями признаются коммерческие организации, не наделенные правом собственности на закрепленное за ними собственником имущество.

      Производственными кооперативами признаются добровольные объединения граждан на основе членства для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности, основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении их членами (участниками) имущественных паевых взносов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Тема  №4

Анализ  платёжеспособности и 

финансовой  устойчивости предприятия.

      Платёжеспособность — способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.

    Анализ  платёжеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).

    Главная цель анализа платёжеспособности —  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.

    Финансовая  устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

    Является  показателем платёжеспособности в  длительном промежутке времени.

Методы  анализа финансового  состояния предприятия.

1) Сравнение - это когда, финансовые показатели отчётного года сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период. При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учётом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и т.д.

2) Группировка – это когда, показатели группируются и сводятся в таблицы. Это даёт возможность проведения аналитических расчётов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.

3) Метод цепных подстановок, заключается в замене отдельного отчётного показателя с базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными. Этот приём позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

    В качестве инструментария для анализа  финансового состояния используется финансовые коэффициенты. Это относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

    Финансовые  коэффициенты:

- Активы - это то, чем владеет компания, и то, что можно оценить в денежном эквиваленте (имущество, счета в кассе и банке)

- Задолженность - это то, что необходимо выплатить другим компаниям (налоги не входят)

- Собственный капитал = активы - задолженность

- Оборотный капитал = оборотные средства - краткосрочные обязательства

- Коэф. текущей ликвидности = оборотные средства / краткосрочные обязательства

- Коэф. быстрой ликвидности = (объем денежных средств + реализуемые ценные бумаги + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства

- Оборачиваемость дебиторской задолженности = объем продаж / средняя дебиторская задолженность

- Период возврата = 365 / оборачиваемость оборотных средств

- Коэф. оборачиваемости запасов = объем продаж / средний объем запасов

- Коэф. реализации запасов = 365 / оборачиваемость запасов

- Коэф. долг/собственный капитал = все заемные средства / собственный капитал

- Коэф. использования заемных средств = сумма долгосрочных обязательств / сумма всех заемных средств и собственного капитала

- Коэф. покрытия процентов по долгам = операционная прибыль / расходы обслуживания долга

- Валовая маржа = валовая прибыль / объем продаж

Указывает на эффективность  продаж

- Операционная маржа = операционная прибыль / объем продаж

- Чистая маржа = чистая прибыль / объем продаж

Показывает, какую  долю выручки можно выплатить  акционерам

- Оборот активов = объем продаж / сумма всех активов

- Возврат активов = чистая прибыль / сумма активов

Показывает, насколько эффективно используются активы

- Возврат инвестиций = чистая прибыль / собственный капитал

Кредитоспособность  предприятия.

    Кредитоспособность – это способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.

При анализе  кредитоспособности рассчитываются ликвидность  активов предприятия и ликвидность  его баланса.

      Ликвидность активов – это величина обратная количеству времени, которое необходимо для превращения активов в деньги. То есть, чем меньше времени понадобиться для превращения в деньги активов, тем они ликвиднее.

      Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Тема  №5

Финансовая  стратегия предприятия.

    Финансовая  стратегия — это генеральный план действий предприятия, охватывающий формирование финансов и их планирование для обеспечения финансовой стабильности предприятия и включающий в себя следующее:

• планирование, учет, анализ и контроль финансового состояния;
• оптимизацию основных и оборотных средств; s распределение прибыли.

    Финансовая  стратегия предприятия охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение  прибыли, безналичные расчеты, налоговую  и ценовую политику, политику в области ценных бумаг и др.

    Финансовая  стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся  на рынке продукции, учитывая финансовые возможности предприятия и рассматривая характер внутренних и внешних факторов. В противном случае предприятие может обанкротиться.

Основные  задачи финансовой стратегии:

1) исследование  характера и закономерностей  формирования финансов в рыночных  условиях хозяйствования;

2) разработка  и подготовка возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного финансового состояния предприятия;

3) определение  финансовых взаимоотношений с  поставщиками и покупателями, бюджетами  всех уровней, банками и другими финансовыми институтами;