Організації ефективного використання власного капіталу шахти

ВСТУП

Задаючись питанням, що ж  представляє собою власний капітал  в діяльності сучасного підприємства необхідно відзначити, що поряд з  вирішенням чисто фінансових питань необхідно паралельно розглядати і надійність «керованості» підприємством у руках власника.

Практична потреба в  дослідженні питань ефективного  керування власним капіталом свідчить про актуальність даної теми.

Мета і завдання дослідження. Основною метою курсової роботи є розробка методичних рекомендацій по аналізу ефективного використання власного капіталу підприємства. Також написання даної роботи обумовлене необхідністю напрацювання шляхів вирішення тих проблем, з якими зіштовхується сучасне підприємство при формуванні та управлінні власним капіталом.

Поставлена мета обумовила  необхідність вирішення ряду взаємозалежних завдань:

- розкрити сутність і зміст власного капіталу підприємства;

- розкрити аналіз ефективності використання власного капіталу;

- виробити практичні рекомендації з удосконалювання й підвищення ефективності використання власного капіталу на підприємстві.

Предметом дослідження  є теоретико-методологічні і прикладні  проблеми організації ефективного використання власного капіталу шахти.

Об’єктом є власний капітал шахти ім. Є.Т. Абакумова.

Теоретичною методологічною основою курсової роботи є фінансова звітність за 2010-2011 роки та інши документи з шахти; підручник.

У ході дослідження використовувалася методологія аналізу ефективності використання власного капіталу за підручником В.А. Гавриленко: «Єкономічний аналіз діяльності промислових підприємств», в якому описується аналіз фізичного і абстрактного капіталу.

1. ХАРАКТЕРИСТИКА ПІДПРИЄМСТВА І УМОВ ДІЯЛЬНОСТІ

1.1 Загальна довідка  щодо роботи підприємства

Будівництво шахти імені Є.Т. Абакумова  було розпочато в 1931 році за проектом Харківського інституту «Південдіпрошахт». Введення в експлуатацію 1-ї черги будівництва (горизонт 204м) відбувся в 1945 році після усунення наслідків Великої Вітчизняної війни - відновлення підірваних будівель і споруд, відкачування води з шахти [1].

Друга черга будівництва (горизонт 561м) була здана в 1959 році.

Проектна потужність шахти складала 1500 тис. тонн вугілля на рік.

Шахта працювала ритмічно, нарощуючи обсяги видобутку, з перевищенням проектної потужності. Однак з  відходом гірничих робіт на глибину нижче 500м, з погіршенням гірничо-геологічних умов залягання пластів намітилася тенденція до зниження обсягу видобутку.

Виробнича потужність шахти з 01.01.1982 року була знижена до 1200 тис.тонн на рік, з 01.01.2004 року - до 500 тис. тонн на рік.

Фактичний річний видобуток  в даний час складає до 300 тис.тонн.

Залишковий термін служби шахти 60-80 років.

Балансові запаси на 01.01.10г. складають 101225 тис. тонн, промислові - 83500 тис.тонн.

Шахта імені Є.Т. Абакумова розташована  в Кіровському районі міста Донецька. Адміністративно підпорядкована ДП «Донецька вугільна енергетична компанія».

Поле шахти розташоване  в південній частині південно-західного  крила Кальміус-Торецька котловини  на захід від коксового насування  та складено відкладеннями Каменської свити С₂⁵, Алмазної свити С₂⁶ і Горлівської свити С₂⁷ - середнього карбону.

В тектонічному відношенні родовище характеризується відносно спокійним  заляганням, ускладненим поруч розривних  порушень: надвіги В, Б, Пологий, скиди  № 6, № 7. Амплітуда порушень невелика - від 5 до 13м.

Мушкетівська і Коксовий надвіги  є природними кордонами шахтного поля. Крім того, гірськими роботами виявлено ряд дрібних розривів (амплітуда  від 0,12 до 3м), які істотного впливу на ведення гірських робіт не надають.

На балансі шахти знаходяться запаси вугільних пластів М₆₀, М₅, М₃, М₂, Л₈₁Н, Л₈, Л₇, Л₆, Л₄, К₈, розробляються – M₅, M₃, Л₄, K₈. Пласти M₂, розкриті гірничими виробками, що використовуються для відпрацювання основних робочих пластів.

На даний момент шахта розробляє  пласт М₃, який відображається разом з характеристиками деяких інших пластів в (Додатку А).

Якість вугілля затверджена  Посвідченням про якість рядового вугілля (продуктів збагачення) за формою УПД-35 (Додаток Ж). Є також і Результат  хімічного аналізу, який проводиться в хімлабораторії ГП «ДВЕК», за яким видно, що вугілля повністю відповідає своїм характеристикам.  

Шахта має Положення «Про відокремлений  підрозділ «Шахта імені Єгора  Тимофійовича Абакумова» державного підприємства «Донецька вугільна енергетична компанія»» (Додаток Ї).

Мета діяльності Підрозділу, а саме так називають шахту в цьому  Положення, - забезпечення виконання  завдань підприємства з видобутку  вугілля з невеликими витратами, задоволення соціально-економічних  потреб працівників шахти і підприємства.

Видами діяльності, які  здійснює Підрозділ, є:

1.видобування кам'яного  вугілля; 

2.експлуатація родовища  корисних копалин; 

3.здійснення заходів  з комплексного використання  природних ресурсів і ресурсозбереження; 

4.будівніцтво, реконструкція,  технічне переозброєння. Проведення будівельно-монтажних робіт;

5.впровадження нової  техніки, передової технології, прогресивних  методів організації виробництва,  нових видів матеріалів, виробів  та конструкцій; 

6.віконання геологічних,  маркшейдерських робіт, проведення нагляду за деформацією поверхні і об'єктами, під якими проводяться гірничі роботи;

7.забезпечення засоби  і послугами радіотелефонного  зв'язку, а також їх монтаж і  налагодження, монтаж охоронної  сигналізації, експлуатація пересувна  засобів радіозв'язку;

8.охорона земної поверхні  та розташованих на ній будинків, споруд, водоймище та насаджень  від негативного впливу, усунення  інших факторів, що завдаючи шкоду  природі; 

9.впровадження заходів  з підвищення якості вугільної  продукції, що виробляється;

10.забеспечення ефективної  роботи вентиляційних систем, газовилучувальних  рекуперадійних установок, водовідведення, знищення впливу фізичних та  інших шкідливих факторів виробництва.  Відповідно до чинного законодавства,  атестація робочих місць; 

11.створення на робочих місцях безпечних умов праці, відповідно до нормативно-правових актів та забезпечення виконання вимог законодавства про права робітників в галузі охорони праці;

12.організація правової  роботи, укладення господарських  угод і взаємодія з судновими, правоохоронними та іншими органами з питань, що стосуються інтересів підрозділу;

13.виробництво і ремонт  засобів виміру та контролю;

14.ремонт та технічне  обслуговування автомобілів, іншої  техніки та механізмів автомобіля;

15.транспортні та експедиційні послуги з перевезення вантажів на внутрішніх та зовнішніх перевезеннях автомобільним транспортом;

16.медічне і культурне  обслуговування та оздоровлення  працівників підрозділу, членів  їх сімей та інших громадян. Медична практика;

17.організація відпочинку працівників підрозділу, членів їх сімей та інших громадян;

18.фізкультурно-оздоровча  та спортивна діяльність;

19.надання платних  послуг населенню, виробництво  товарів народного споживання;

20.організація громадського  харчування та торгового обслуговування;

21. реалізація продукції,  товарів, та послуг, залишків від  виробництва; 

22. надання житлово-комунальних  та соціальних послуг.

Інші види діяльності можуть здійснюватися  Підрозділом, якщо вони не суперечать чинному законодавству України  і відповідають цілям і предмету діяльності, передбачених Статуті підприємства.

Види діяльності, що потребують спеціального дозволу або ліцензії, здійснюються Підрозділом за умови отримання  підприємством спеціального дозволу, ліцензії відповідно до чинного законодавства.

Здійснюючі всі види діяльності Підрозділ забезпечує дотримання законодавства  України про надра та про охорону  навколишнього природного середовища.

Трудова діяльність у Підрозділі здійснюється особами, що працюють за наймом Трудовий договір з працівниками підрозділу укладає керівник підрозділу.

Трудові відносини осіб, що працюють у Підрозділі на умовах найму, регулюються  законодавством України про працю, Генеральної та Галузева угіддями, колективних договорів підприємства і підрозділу, Правилами внутрішнього трудового розпорядку.

Отже, які ж перспективи розвитку шахти, коли відомо, що залишковий термін її служби 60-80 років? В 1984 році було розпочато будівництво об'єктів за проектом «Розкриття та підготовка горизонту 715м», розробленому проектним інститутом «Дондіпрошахт».

Характер будівництва – реконструкція з метою приросту діючої виробничої потужності шахти.

Проектом передбачалося будівництво  повітроподавального ствола діаметром 7м глибиною 913м, розтин пластів m₃ та m₅ з горизонту 715м, пластів k₈ і l₄ з горизонту 895м, поверхневого комплексу: надшахтної будівлі, котельні, електропідстанції, насосної станції, мереж водопостачання, електропостачання та теплофікації.

У зв'язку з труднощами в бюджетному фінансуванні будівництва, протокольними рішеннями Міністерства вугільної промисловості були прийняті зміни технічних рішень проекту: призупинити проведення ВПС на глибині 848м, розтин пластів k₈ і l₄ виробляти з горизонту 830м.

Будівельна готовність на сьогоднішній день становить 62%.

За проектом «Розкриття та підготовка 715 м» проведені наступні роботи:

1. Пройдено вертикальний воздухоподающий  стовбур діаметром 7м на глибину 848м, заармовані до горизонту 735м, нижче цього горизонту - затоплено.

2. Ведеться будівництво приствольного  двору гор.715м, пройдено 571,8 м гірничих виробок. Залишковий об'єм складає 10м.

3. З 2008 року ведуться роботи з розкриття пласта m₅ двома квершлагами протяжністю 595м кожен. На даний момент пройдено 100м вентиляційного квершлагу з пласта m₃ на m₂ (витікаюча) і 40м вентиляційної збійки.

Силами шахти (хозспособом) була проведена  приймальний майданчик конвеєрного квершлагу з пл. m₃ на пл. m₅ довжиною 86м перетином у світлі 20.3м², побудований бункер з конвеєрного квершлагу пл. m₃-m₅ на 1-й західний конвеєрний ухил пл. m₂ довжиною 22м діаметром 4.5м (V = 327м³).

4. На пром. майданчику повітроподавального ствола побудовано:

- Будівля котельні на 2 котла  КВ-ТС-10, КВМ-0.63 (90%); склад солі (90%) і  галерея паливо-подачі (90%);

- Насосна госп. питного і виробничо-протипожежного водопостачання;

- Резервуар води ємністю 250 м³;

- Насосна станція побутових  стоків (90%);

- Тимчасовий побутовий комбінат;

- Надшахтна будівля (65%).

Роботи виконуються генеральною  підрядною організацією ДВАТ Трест  «Донецькшахтобуд».

З введенням в експлуатацію комплексу повітроподавального ствола вирішуються питання доставки людей, матеріалів, устаткування, видачі породи і поліпшення системи вентиляції. Виконання проекту дозволить сконцентрувати очисні і підготовчі роботи на пластах m₃, m₅, К₈, а так само відпрацювати запаси нижньої ділянки (Абакумовскій - Глибокий), збільшити кількість діючих очисних вибоїв та підвищити рівень видобутку по шахті.

Отже, шахта імені Єгора Тимофійовича Абакумова, названа так в честь  російського діяча вугільної  промисловості, який був одим з авторів ряду нових методів роботи, таких, як: прискорення проведення підготовчих виробок на крутому падінні і на горизонтальних пластах, методів проходки стовбурів шахт і тунелів метро, многобаровой врубово-відбійним-навантажувальної машини (гірського комбайна) та інших, була введена в експлуатацію в 1945 році, після Великої Вітчизняної війни. Будівництво першої частини шахти зайняло 14 років, перш ніж її почали екслуатувати. Другу частину шахти ввели в експлуатацію в 1959 році.

Про перспективи розвитку шахти подумали ще в 1984 році, коли було роспочато будівництво об'єктів за проектом «Розкриття та підготовка горизонту 715м», характер якого – реконструкція з метою приросту діючої виробничої потужності шахти.

Але залишковий термін служби шахти складає 60-80 років. За цей час може багато чого змінитись в шахті й в світі, та її назва і назва селища, які були дані їм в 1964 році (через 11 років після його смерті), існуватимуть дуже довго.

1.2 Структура капіталу та його стан

Валентин Андрійович Гавриленко в своїй книзі: «Економічний аналіз діяльності промислових підприємств», росподіляє капітал на фізичний і абстрактний.

Фізичний капітал –  капітал, відображений в активі бухгалтерського  Балансу підприємства; абстрактний  капітал – капітал, відображений в пасиві бухгалтерського Балансу підприємства.

Розглянемо структуру  фізичного капіталу шахти ім. Є.Т. Абакумова, яка представлена в таблиці 1.1.

Таблиця 1.1 - Структура  фізичного капіталу шахти ім. Є.Т. Абакумова

  Отже, як бачимо, перший розділ «Необоротні активи», представлений: Нематеріальними активами, Незавершенними капітальними інвестиціями, Основними засобами та Відстроченими податковими активами (на початку періоду); в розділі другому «Оборотні активи» представлені: Виробничими запасами, Незавершеним вибництвом, Готовою продукцією, Товарами, Дебіторською заборгованістю за товари, роботи, послуги, Дебіторською заборгованістю за розрахунками: за виданими авансами, Іншою поточною дебіторською заборгованістю та Іншіми оборотними активами (на кінець періоду); четвертого розділу «Необоротні активи та групи вибуття) – немає, тому що Необоротні активи на підприємстві не переводяться до груп вибуття.

Розглянемо причини непродуктивного збільшення необоротного капіталу на кінець періоду в розрізі видів Необоротних активів.

На шахті повинна вестись відомість аналітичного обліку Нематеріальних активів, в якій показано придбання, рух та вибуття цих активів. Оскільки на підприємстві цієї відомості не має і не можна дослідити рух Нематеріальних активів, то причина – не діє.

Непродуктивне збільшення Незавершених капітальних інвестицій співпадає з розрахунком на кінець періоду і становить 114900 тис. грн.

Розглянемо непродуктивне збільшення Основних засобів. Для цього вставимо таблицю 1.2 – Стан основних засобів. На підставі даних цієї таблиці були розраховані коефіцієнти зносу та оновлення Основних засобів.

Таблиця 1.2 – Стан основних засобів в 2011 році

Продовження табл. 1.2

Отже, коефіцієнт зносу розраховується за формулою:  

К_{и t}=Из _t/ПС _t,                                                (1.1)

де Из _t - знос t-ого основного засобу, тис. грн.;        

ПС _t – первісна вартість t-ого основного засобу тис. грн.

При розгляді коефіцієнта зносу основних засобів виділено три групи устаткування по мірі його зносу: перша - до 50%, друга - від 51 до 80% і третя - понад 80% [2, c.34]. Було виявилено, що знос майже всех основних засобів, за даними таблиці, підлягає під другу групу, і тільки Інструменти, прилади та інвентар – під третю. Це означає, що ступінь зношеності обладнання – середній і майже зношений. Тобто, на шахті застосовується частковий спосіб відтворення техніки, сутність якого полягає в тому, що після свого зносу вона заміняється на таку ж, але капітально відремонтовану, а отже, відбувається збільшення кількості і, відповідно, питома вага машин, які не беруть участь в процесі виробництва. 

Коефіцієнт оновлення можна  розрахувати за формулою [2, c.32].:

           К_{об t}= С_{вв t}/С_{к t},                                              (1.2)

де С_{вв t} – вартість введених t-тих основних засобів, тис. грн.;

С_{к t} – первісна вартість t-тих основних засобів на кінець, тис. грн.

З формули видно, що коефіцієнт оновлення техніки відображає ступінь  і частоту її заміни. Чим вищий коефіцієнт, тим коротший період заміни і тим надійнішою буде діюча техніка.

Розрахуємо період заміни техніки (Т_{з t})

Т_{з t}=1/К_{об t},                                                   (1.3)

де Т_{з t} – період заміни техніки, рік.

Т_{з t}=1/0,032=31 рік

Т_{з t}=1/0,2=5 років

Т_{з t}=1/0,031=32 роки

Тепер розрахуємо непродуктивне збільшення основних засобів:

ΔФ_н=ΔК’_б.т*ΔТ_з*Ф_о^ф,                                         (1.4)

де ΔФ_н – непродуктивне збільшення основних засобів, тис. грн.;

ΔК’_б.т – збільшення питомої ваги бездіяльної техніки при збільшенні періоду її заміни на один рік (0,023);

ΔТ_з – збільшення періоду заміни техніки у порівнянні з першим міжремонтним періодом, що дорівнює 5 рокам, років;

Ф_о^ф – фактична залишкова вартість основних засобів на кінець періоду, що аналізується, тис. грн.

За умов шахти ім. Є.Т. Абакумова, непродуктивне збільшення основних засобів складає:

ΔФ_н=0,023*(68-5)*115368=167168,28 (тис.грн.)

Річний економічний збиток від  непродуктивного збільшення необоротних активів розраховується за формулою [2, c.40].:

У_б=0,01*∆Ф_н*G_б,                                           (1.5.)

де G_б – величина річної банківської ставки по депозиту, %.

У_б=0,01*167168,23*24=40120,38 (тис.грн.)

Розглянемо причини  непродуктивного збільшення необоротного капіталу на кінець періоду в розрізі видів Оборотних активів. Для цього вставимо таблицю 1.3 – Дані по обіговим (засобам) активам.

Таблиця 1.3 – Дані по обіговим (засобам) активам

Продовження таблиці 1.3.

Відповідно до методики аналізу стану оборотних засобів  спочатку дається загальна оцінка змінення оборотних засобів за допомогою  порівняння фактичних їх значень  в теперешньому й попередньому періодах [2, c.262]. При цьому визначається додаткове введення або виведення оборотних засобів (ΔО_с):

ΔО_с=О_ст^ф-О_сб^ф*К_ор,                                       (1.6)

де О_ст^ф, О_сб^ф – фактична величина оборотних засобів в поточному та попередньму періоді, тис. грн;

К_ор – коефіцієнт, який відображає відношення між об̓ємом реалізації продукції в поточному періоді до такого ж показника попереднього місяця або квартала.

К_ор=6479/6124=1,06 (д.од)

ΔО_с=37461-36715*1,06=-1456 ,9 (тис.грн)

В тому числі вказані  зміни розраховуються окремо з оборотних засобів у сфері виробнитства та обертання [2, c.262].

ΔО_с1=О_с1^ф(т)-О_с1^ф(б)*К_ор,                                  (1.7)

ΔО_с2=О_с2^ф(т)-О_с2^ф(б)*К_ор,                                  (1.8)

де ΔО_с1, ΔО_с2 – додаткове введення або виведення оборотних засобів,відповідно, у сфері виробнитства та обертання, тис.грн;

О_с1^ф(т), О_с1^ф(б) – фактична величина оборотних засобів, яка знаходиться у сфері виробнитства, в поточному та базовому періодах, тис.грн;

О_с2^ф(т), О_с2^ф(б) -  фактична величина оборотних засобів, яка знаходиться у сфері обертання, в поточному та базовому періодах, тис. грн;

ΔО_с1=49738-42440*1,06=4751,6 (тис.грн)

ΔО_с2=6968-6600*1,06=-28 (тис.грн)

Отже, видно  додаткове введення оборотних засобів в сфері виробництва та додаткове виведення оборотних засобів в сфері обертання.

Дали аналіз передбачає визначення конкретних причин, які викликали збільшення оботних  засобів з обох частин: сфери виробництва та сфери обертання. 

Детальніший аналіз оборотних засобів в сфері виробництва слід проводити окремо за кожним її елементом, тобто, за виробничими запасами, незавершеному виробнитству та витратам майбутніх періодив. Почнемо з аналізу причин, які призвели до непродуктивного збільшення виробничих запасів [2, c.264].

1. Зростання добового (Q_м.с) витрачання матеріальних цінностей:

Q_м.с=З_м.с/N_д,                                                  (1.9)

де Q_м.с – середньодобові витрати сировини, матеріалів, палива на виробнитство продукції в поточному періоді, тис.грн;

З_м.с – затрати сировини, матеріалів, палива, які склалися в періоді, який розглядається, тис.грн;

 N_д – фактична кількість днів роботи підприємства на відпустку продукції в такому ж періоді, дн.

Q_м.с^т=63622/365=174,31 (тис.грн)

Q_м.с^б=61644/365=168,89 (тис.грн)

ΔQ_м.с=174,31-168,89*1,06=-4,71 (тис.грн)

Причина не діє.

Фактичний запас в  днях розраховується діленням відповідної  величини виробничих запасів в тому ж періоді, за виключенням неліквідних  матеріалів, на планові добові витрати  цих матеріальних цінностей в  вартісному виразі.\ [2, c.265].

N_д.з^ф=O_с1^ф/Q_с.м^п,                                        (1.10)

де O_с1^ф – фактична величина виробничих запасів в звітному періоді, тис.грн;

Q_с.м^п – планові добові витрати сировини та матеріалів й палива в даному періоді, тис.грн.

N_д.з^ф=12627/174,31=72 (дн.)

Комплексний вплив причини  на збільшення виробничих запасів розраховується так [2, c.266]:

ΔО_с1.1.1=ΔQ_м.с*N_д.з^ф                                                       (1.11)