Основные факторы устойчивости финансового состояния предприятия

Содержание:

1. Введение
2. Основные факторы устойчивости финансового состояния предприятия

2.1   Значение  и задачи анализа финансового  состояния

2.2    Типы  финансовой устойчивости предприятия

2.3  Основные снижения издержек предприятия в условиях рыночной экономики

2.4    Краткая  характеристика предприятия

3. Расчётно-аналитическая часть
1. Динамика развития основных финансовых показателей деятельности предприятия
1. Анализ объёма производства продукции и расчёт факторов, влияющих на его изменение
2. Анализ выручки от реализации продукции
3. Анализ финансовых результатов реализации отдельных видов продукции
4. Анализ рентабельности отдельных видов продукции
5. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия
2. Анализ структурных изменений актива и пассива баланса предприятия
1. Анализ структуры имущества предприятия
2. Анализ состава и структуры внеоборотных активов
3. Анализ состава и структуры  оборотных активов
4. Анализ состава и структуры собственного капитала
5. Анализ состава и структуры заёмного капитала
3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
1. Анализ финансовой устойчивости
2. Анализ ликвидности
3. Анализ показателей рентабельности предприятия
4. Комплексная оценка деятельности предприятия
4. Заключение по результатам анализа
5. Графическая часть

А) Анализ рентабельности отдельных видов продукции

Б) Анализ ликвидности

6. Список используемой литературы

1. Введение

Анализ финансовой деятельности предприятия и оценка ее эффективности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основной разработки научно обоснованных планов управленческих решений.

Управленческие решения и действия должны быть сегодня основаны на точных расчетах, глубоком и все стороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными и оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснованна его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа эффективности хозяйственной деятельности и ее оценки, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят ощутимые потери. И, наоборот, те предприятия, которые серьезно относятся к данному вопросу, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

Целью предоставленной курсовой работы является оценка эффективности хозяйственной деятельности ОАО «Волчихинского маслосырзавода».

Исходя из поставленных целей,  можно сформировать задачи:

1. Предварительный обзор баланса и анализа его ликвидности;
2. Характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
3. Характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных; оценки финансовой устойчивости;
4. Расчет коэффициента ликвидности;
5. Анализ прибыли и рентабельности;
6. Разработка мероприятий по улучшению финансово – хозяйственной деятельности.
2. Теоретическая часть
1.    Значение и задачи анализа финансового состояния предприятия.

Роль и значение финансового состояния предприятия в условиях рыночных отношений существенно повышается. Это связано с тем, что предприятие юридически и экономически самостоятельны и ответственны за результаты своей деятельности перед акционерами, персоналом, кредитными учреждениями и кредиторами, и предполагает проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости.           Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников покрытия.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно – хозяйственных факторов. Оно проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственным договором, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

 Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

 Цель анализа финансового состояния определяет задачи анализа финансового состояния. Основными задачами анализа финансового состояния являются:

1. Оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;
2. Оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала,  их состояния и движения;
3. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
4. Анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

2. Типы финансовой устойчивости предприятия

Оценка финансового состояния организации будет не полной без анализа финансовой устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:

1. Насколько организация независима с финансовой точки зрения;
2. Растет или снижается уровень его независимости;
3. Отвечает ли состояние активов и пассивов задачами ее финансово – хозяйственной деятельности.

В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в его общей величине в размере от 30 % (критическая точка) до 70 %. Установление критической точки на уровне 30 % достаточно условно, и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то организация сможет их погасить, реализовав 30 %  своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если оставшаяся часть имущества окажется по каким либо причинам неликвидной.

В современных экономических условиях России допустимым соотношением величины собственного и заемного капитала  можно считать такое, когда на долю собственного капитала приходится от 40 % до 60 %, а на заемный капитал- от 60% до 40% источников соответственно. И, конечно, чем большую долю в источниках финансирования занимает собственный капитал, тем выше степень финансовой устойчивости организации.

Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Устойчивость предприятия в финансовом отношении определяется как соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников их формирования, а внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность предприятия.

Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек и недостаток источников средств формирования запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат такими источниками как собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность только в части задолженности поставщикам, зачтенная банком или кредитования.

Обеспеченность запасами и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что запасы и затраты хозяйствующего субъекта  меньше суммы собственных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности. Она встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния.  При этом типе устойчивости гарантируется платежеспособность  хозяйствующего субъекта. Запасы и затраты предприятия равны в сумме собственных оборотных средств и кредитов банка по товарно-материальные ценности.
3. Неустойчивое финансовой предприятие. Когда запасы и затраты равны сумму собственных оборотных средств, кредитов банка по товарно-материальные ценности и временно свободных источников средств (резервного фонда, фонда социальной сферы и т.д.).  При этом финансовая устойчивость является допустимой, если соблюдаются следующие условия:

• Производственные запасы + готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов, заемных средств, участвующих в формировании запасов.

• Незавершенное производство  +  расходы будущих периодов меньше или равны сумме собственного оборотного капитала.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется тем, что сохраняется возможность восстановления платежеспособности.

4. Кризисное финансовое состояние. Хозяйствующий субъект находится на грани банкротства. При этом типе финансовое состояния равновесия платежного баланса обеспечивается за счет краткосрочных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д., то есть в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности.

Кризисное финансовое состояние характеризуется, кроме указанных признаков не устойчивого финансового положения, наличием регулярных неплатежей (просроченной ссуды банка, просроченной задолженности поставщикам, наличие недоимок в бюджет).

Абсолютная и нормальная устойчивости финансового состояния характеризуется высоким уровнем доходности и отсутствием нарушений платежной дисциплины.

2.3 Основные снижения издержек предприятия в условиях рыночной экономики

В условиях свободной конкуренции цена продукции, произведенной предприятиями, фирмами выравнивается автоматически. На нее воздействуют законы рыночного ценообразования. В тоже время каждый предприниматель стремится к получению производства продукции, продвижения ее на незаполненные рынки и др., неумолимо выдвигается проблема снижения затрат на производство и реализацию этой продукции, снижения издержек производства.

В традиционном представлении важнейшими путями снижения затрат является экономия всех видов ресурсов, потребляемых в производстве: трудовых и материальных.

Так, значительную долю в структуре издержек производства занимает оплата труда. Поэтому актуальна задача снижения трудоемкости выпускаемой продукции, роста производительности труда, сокращения численности административно-обслуживающего персонала.

Снижения трудоемкости продукции, роста производительности труда можно достигнуть различными способами. Наиболее важные из них - механизация и автоматизация производства, разработка и применение прогрессивных, высокопроизводительных технологий, замена и модернизация устаревшего оборудования. Однако одни мероприятия по совершенствованию применяемой техники и технологии не дадут должной отдачи без улучшения организации производства и труда. Нередко предприятия (фирмы) приобретают или берут в аренду дорогостоящее оборудование, не подготовившись к его использованию. В результате коэффициент использования такого оборудования очень низок. Затраченные на приобретение средства не приносят ожидаемого результата.

Важное значение для повышения производительности труда имеет надлежащая его организация: подготовка рабочего места, полная его загрузка, применение передовых методов и приемов труда и др.

Материальные ресурсы занимают до 3/5 в структуре затрат на производство продукции. Отсюда понятно значение экономии этих ресурсов, рационального их использования. На первый план здесь выступает применение ресурсосберегающих технологических процессов. Немаловажным является повышение требовательности и повсеместное применение входного контроля за качеством поступающих от поставщиков сырья и материалов, комплектующих изделий и полуфабрикатов.

Сокращения расходов по амортизации основных производственных фондов можно достигнуть путем лучшего использования этих фондов, максимальной их загрузки.

На зарубежных предприятиях рассматриваются также такие факторы снижения затрат на производство продукции, как определение и соблюдение оптимальной величины партии закупаемых материалов, оптимальной величины серии запускаемой в производство продукции, решение вопроса о том, производить самим или закупать у других производителей отдельные компоненты или комплектующие изделий.

Известно, что чем больше партия закупаемого сырья, материалов, тем больше величина среднегодового запаса и больше размер издержек, связанных со складированием этого сырья, материалов (арендная плата за складские помещения, потери при длительном хранении, потери, связанные с инфляцией и др.). Вместе с тем приобретение сырья и материалов крупными партиями имеет свои преимущества. Снижаются расходы, связанные с размещением заказа на приобретаемые товары, с приемкой этих товаров, контролем за прохождением счетов и др. Таким образом, возникает задача определения оптимальной величины закупаемых сырья и материалов.

При производстве продукции значительным числом мелких серий издержки по складированию готовой продукции будут минимальными. Однако возрастут затраты на подготовку производства.

В сочетании с традиционными путями снижения затрат на производство продукции вновь возникшие факторы позволят в комплексе довести величину издержек производства до оптимального уровня.

Проблема безубыточного функционирования, расширенного воспроизводства, с одной стороны, убыточности и банкротства - с другой, многих отечественных компаний, банков, предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности являются как нельзя более актуальной. Только рост прибыли, нововведения обеспечивают финансовую основу самофинансирования рыночной деятельности фирмы, осуществления ее расширенного воспроизводства.

Благодаря прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.

4.     Краткая характеристика предприятия

Закрытое Акционерное Общество «Волчихинский Маслосырзавод» организован в 1955 году. Предприятие находится на территории с. Волчиха в юго-западной её части. К территории завода прилегает на расстоянии 20 метров автотрасса Волчиха- Михайловка. До ближайшей железнодорожной станции Михайловское, завод находится на расстоянии 65 км. На заводе работает 58 человек. Занимается предприятие переработкой молока. Поставщиками молока являются сельскохозяйственные предприятия (СПК, КФХ) района: Трубинский, Востровское, Мичурина, Горбов Д.Д., Касмалинский, Фрунзе. В летнее время завод производит закуп молока у частного подворья. В результате переработки молока, предприятие производит продукты питания: масло, сыр «Озерный», сыр «Фаворит», сметана 15%, молоко 2,5%. Руководит заводом директор – Шишов Г.П. Имеется на предприятии отдел учета, цех приемки молока, маслоцех, сырцех, мех.служба. учет на предприятии ведется на компьютере в «1 С Бухгалтерия» по Журнально - ордерной  форме учета. Предприятие работает с фирмой информационного обслуживания «Гарант». Энергоснабжение осуществляется централизованно. Территория завода огорожена ж-б забором. Дорожная сеть – асфальтное покрытие. Здание завода выполнено из кирпича и монолитного железобетонного покрытия. Охрана завода осуществляется круглосуточно. Рынком сбыта основной продукции является г. Барнаул. Начало работы завода ежедневно с 9-00 и заканчивается в 16-00 ч. Денежное обслуживание предприятие осуществляется в Рубцовском ОСБ №270  г. Рубцовск. Кор.счет: 30101810200000000604. БИК: 040173604 , связь осуществляется через системную связь «Банк-Клиент». ИНН предприятия: 2238000160, КПП 223801001. Размер уставного капитала 2653 рубля. Наличие акций на предприятии столько же. Номинальная стоимость одной акции 1 рубль. Акции находятся у рабочих завода. Рынком сбыта основной продукции является внутренний рынок – дошкольные учреждения и школы с. Волчихи, районная больница. С 2004 года предприятие занимается развозкой своей продукции по торговым точкам с. Волчиха. Наличие торговых точек с. Волчиха 18 единиц. Все они находятся в разных местах села, что увеличивает реализацию продукции данного предприятия. Положительную роль в организации сбыта продукции играет открытие в 2007 году фирменного магазина. Продукция в нем реализуется по ценам ниже средних рыночных в районе.

Основное место в структуре товарной продукции занимает производство сыра Озерного 50%. В настоящее время просматривается сильный спад производства масла крестьянского. Особенно наблюдается больший объем реализации молочной продукции в зимнее время, когда объем поступления молока на завод и в личных подворьях резко сокращается. Сокращение молока связано с запуском коров (в основном) и с отсутствием сочных кормов. На качество произведенной продукции влияет множество факторов. На данном предприятии ведется постоянная работа и контроль, чтобы продукция соответствовала ГОСТУ. Ведется постоянный контроль со стороны санэпидемстанции.

При приемке молока от поставщиков, проверяется  % жирности в молоке, механическая засоренность, плотность молока. Одним словом молоко проверяется по всем параметрам. Все эти данные поставляются в товаротранспортной  накладной, которую выписывают на предприятии отправителя молока. Молоко после его приемки еще неоднократно фильтруется, пастеризуется для того, чтобы его довести до нужных требований. В настоящее время имеются так называемые бактифуры, которые очищают молоко от всех механических загрязнений. Для правильной  переработки молока, необходимо, чтобы его кислотность соответствовала необходимым требованиям. Если молоко будет теплым, в  нем быстро развиваются всевозможные микроорганизмы.

Предприятие старается работать как можно лучше, но иногда бывают случаи когда, при отгрузке сыра  на дальнее расстояние, в летнее время, происходит отторжение влаги в пленке. При этом клиетны-покупатели с опаской относятся к такому сыру. Были случаи частичного возврата на завод от оптовиков. Такой сыр приходилось распаковывать  и по новой переваривать в другую пленку. Соответственно при этом предприятие теряет деньги на стоимости пленки, на оплате за переваривание, на транспортировку туда и обратно, ну и, конечно же, на весе сыра. Были случаи выявления плохого качества сыра после это отгрузки. При этом составляется акт, в присутствии обеих сторон, в котором, указывается от какого, числа составлен документ, в присутствии кого, причина несоответствия стандартам качества. Такой сыр соответственно идет на переплавку на плавление сыра. Цена его тоже будет снижаться. И, как правило, выручка уменьшается, рентабельность предприятия снижается.

   Оплата труда рабочих  осуществляется по сдельной системе. Каждая партия произведенной продукции анализируется по качеству, на что ежедневно выписывается качественное удостоверение, в котором указаны все параметры качества данного вида продукции за соответствующий день. Продавая продукт, изготовленный на заводе, предприятие обязано выдать покупателю весте со счетом-фактурой, качественное удостоверение и сертификат соответствия данного вида продукции. Сертификат соответствия выдается на предприятие на год.

     Ежегодно в  начале года предприятие получает сертификат соответствия продукции, необходимо иметь следующее: сделать отбор проб всех видов продукции и произвести их анализ. Анализ делает санэпидемстанция. Она же составляет протокол лабораторных испытаний на каждый вид продукции. В протоколе лабораторных испытаний указывается наименование организации производящей лабораторное испытание, ее юридический адрес, № документа разрешающий заниматься этим видом деятельности, наименование предприятия, которому проводят лабораторные исследования, наименование образца пробы продукта, время и дата отбора, кто произвел отбор, далее указываются все составные части:

 а) количественно химического анализа.

 б) токсиколого-гигенического исследования.

 в) микробиологические  исследования.

 г) радиологические исследования.

 д) измерения, исследования физических факторов и неионизирующих излучений.

   После всех этих  исследований пишется заключение  исследуемого образца. Затем необходимо  получить Ветеринарное удостоверение (заключение) о соответствии  деятельности подконтрольного госветнадзору объекта ветеринарным требованиям, правилам и нормам. На ветеринарном удостоверении указывается также наименование ветуправления, № и дата. Ветеринарное удостоверение выдается в том, что указанный объект имеет ветеринарно-санитарные условия для переработки, изготовления, хранения молочной продукции: молока пастеризованного, сметаны, сыра, масла коровьего.

   Необходимо иметь  разработанную и согласованную  с главным врачом ЦГСЭН рабочую  программу производственного контроля  на заводе. В рабочей программе указана вся программа наблюдения за производимой  продукцией на весь год. Рабочая программа разрабатывается по всем объектам: Завод. магазин, столовая. Одним словом на все объекты принадлежащие заводу, которые связанны с продуктами питания.

После того, как предприятие приготовило выше перечисленные документы, эти документы везутся в Государственную санитарно-эпидемиологическую службу РФ  Главному государственному санитарному врачу в г. Рубцовске, Главный государственный санитарный врач выдает санитарно-эпидемиологическое заключение. В нем указывается, что молочная продукция в заявленном ассортименте соответствует государственным санитарно-эпидемиологическим правилам и нормативам. В нем же указывается, до какого времени это заключение действительно. Выдается приложение к санитарно-эпидемиологическому заключению, в котором указаны виды продукции, представленные для заключения. После того, как все эти документы готовы, они представляются в орган по сертификации продукции. На основании выше перечисленных документов выдается сертификат соответствия на каждый вид продукции. В нем указано, кто выдал сертификат, когда, вид продукции, до какого времени действителен сертификат.

3. Расчетно-аналитическая часть
1. Динамика развития основных финансовых показателей деятельности предприятия

3.1.1 Анализ влияния факторов на объём производства продукции

Таблица 3.1.1