Основные пути совершенствования формирования и использования денежных фондов предприятия

Содержание

Введение…………………………………………………………………….3

1.  Теоретические и  методологические аспекты формирования  и использования денежных фондов  предприятия………………………………...5

1.1 Понятие и сущность  денежных фондов предприятия,  их формирование и использование………………………………………………….5

1.2 Проблемы формирования и использования денежных фондов предприятия в современных условиях…………………………………………11

2. Основные пути совершенствования формирования и использования денежных фондов предприятия………………………………………………...18

2.1. Состояние денежных фондов в современных условиях...............18

2.2. Перспективы развития  и совершенствования…………………...20

Заключение………………………………………………………………..23

Список использованной литературы…………………………………….25

Введение

Предприятие - это самостоятельный  хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, услуги, выполняющий  работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, целью  которой является обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и  приращение капитала. 

Предприятие может осуществлять какой-либо из видов деятельности либо одновременно все виды. 

Важной стороной финансовой деятельности фирмы является формирование и использование различных денежных фондов в процессе осуществления  производственно-хозяйственной деятельности. С их помощью осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое, стимулирование; расчеты с бюджетом, банками.

Финансы предприятий выражают отношения, связанные с формированием и использованием денежных фондов. Источником образования последних являются финансовые ресурсы.

Денежный фонд — это обособившаяся часть денежных средств хозяйствующего субъекта, получившая целевое назначение и относительно самостоятельное функционирование.

Через формирование денежных доходов и фондов предприятия  осуществляется обеспечение хозяйственной  деятельности пред приятий необходимыми денежными средствами, а также обеспечение расширенного воспроизводства, финансирование научно-технического прогресса, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование. Помимо всего прочего, фондовая форма функционирования финансовых ресурсов позволяет:

• увязать удовлетворение любой потребности с экономическими возможностями предприятия (организации);
• сконцентрировать финансовые ресурсы на приоритетных на правлениях развития предприятия;
• увязать общественные и личные интересы в целях развития производства.

1. Теоретические и методологические аспекты формирования и использования денежных фондов предприятия

1.1 Понятие и сущность  денежных фондов предприятия,  их формирование и использование

Финансы предприятий –  совокупность экономических отношений, возникающих в связи с образованием, распределением и использованием денежных средств в процессе производственно-хозяйственной  деятельности предприятий всех форм собственности. Они являются исходным звеном всей финансовой системы, ибо  функционируют непосредственно  в сфере материального производства, где создаются источники финансовых ресурсов, совокупный общественный продукт  и национальный доход. Многообразие денежных отношений, образования и  использования целой системы  фондов в процессе кругооборота средств  создает сложную совокупность взаимоотношений  предприятия с поставщиками –  приобретение материальных ценностей, услуг, необходимых для его деятельности; подрядчиками – оплата строительно-монтажных, ремонтных и других работ; с покупателями – при реализации товаров и  оказании услуг; с бюджетом – по налогам, отчислениям, платежам и ассигнованиям; с банком – по кредитам, хранению денежных средств, выполнению расчетных  операций; с рабочими и служащими  – по оплате труда и другим расчетам.

Основными источниками организации  в приобретении имущества и финансировании процесса производства являются средства собственников, аккумулированные в  форме уставного капитала, других видов капиталов, образуемых организацией в установленном порядке, а также  прибыль, оставленная участниками  на расширение производства, - так называемые собственные средства предприятия. Наряду с этими средствами предприятие  использует для финансирования своей  деятельности средства, заимствованные в банках и у других юридических  и физических лиц, - это заемные  средства.

Для лиц участие в уставном капитале предприятия отличается в  экономическом плане от предоставления займов тем, что участники в деятельности организации имеют право, в частности, на вознаграждение за участие –  в форме определенной доле заработанной прибыли, оставшейся у организации  после расчетов с бюджетом. Размер этой доли дохода зависит от величины чистой прибыли.

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование различных  денежных фондов. Через них осуществляется обеспеченье хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; расчеты  с бюджетом, банками.

Формируемые на предприятиях денежные фонды можно поделить на пять групп:

Первая группа денежных фондов предприятия – это фонды собственных  средств. Они играют решающую роль в  его деятельности, т.к. требования  по их объему и организации достаточно однозначны.

Капитал представляет собой  разницу между активами и обязательствами  предприятия. Капиталу любого предприятия  присущи, по крайней мере, две особенности. Во-первых, он всегда выступает в  роли источника активов хозяйственной  единицы, а, следовательно, неосязаем (его  нельзя потрогать руками). Во-вторых, капитал отнюдь не является синонимом  понятия «собственные средства», в  его состав входят только те собственные  средства, которые изменяют свою форму (из денежной переходят в материальную и наоборот), а не расходуются  предприятием безвозвратно.

Уставный капитал –  это сумма вкладов первоначально  инвестированных собственниками в  имущество предприятия для обеспечения  его уставной деятельности. Его размер всегда четко определен в учредительных  документах предприятия. Уставный капитал  является основой всей деятельности любого предприятия, имеет важное экономическое  значение. 

Резервный капитал – это  страховой капитал предприятия, предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а также для выплаты доходов  инвесторам и кредиторам в случае, если на эти цели не хватает прибыли. Средства резервного капитала выступают  гарантией бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого источника предает последним уверенность в погашении предприятием своих обязательств.

 В отличие от резервного  понятие добавочного капитала  гражданским законодательством  не определено. Понятие добавочного  капитала раскрывается нормативными  документами по бухгалтерскому  учету. Добавочный капитал является  одним из источников собственных  средств организации. Он образуется  в процессе хозяйственной деятельности  предприятия в результате прироста  стоимости активов предприятия,  а также в результате присоединения  к активам безвозмездно полученного  имущества производственного назначения. Добавочный капитал включает  в себя капитал переоценки, эмиссионный  доход, капитал накопления. Капитал  переоценки – прирост стоимости  имущества в результате переоценок  основных средств и незавершенного  строительства организации, производимых  по решениям правительства. Эмиссионный  доход – полученные денежные  средства и имущество в сумме  повышения их величины над  стоимостью переданных акций.  Капитал накопления – прирост  активов в результате  инвестиционной  деятельности организации, профинансированной  за счет прибыли.

Инвестиционный фонд предназначен для развития производства. В нем  концентрируются:

Амортизационный фонд, предназначенный  для простого производства основных фондов;

Фонд накопления, образуемый за счет отчислений от прибыли и  предназначенный для развития производства. Эта часть дохода, используемая на прирост  производственных и непроизводственных основных фондов, а также для создания страховых запасов и резервов.

Заемные и привлеченные источники.

Роль этого фонда очевидна. Истина в этом случае такова: предприятие  должно иметь возможность и обязано  за счет собственной прибыли и  других источников обеспечить прирост оборотных средств и финансирование капитальных вложений. Это должно всегда учитываться предприятием при распределении чистой прибыли и решении вопроса о том, какая часть ее должна быть направлена на выплату дивидендов и на развитие производства.

Валютный фонд формируется  на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и  для импортных операций. Этот фонд не имеет самостоятельного целевого значения. Он выделяется постольку, поскольку  операции в валютой имеют свои особенности. В этих целях предприятием в коммерческих банках, имеющих лицензию Центрального Банка, для проведения валютных операций открываются валютные счета.     

Вторая группа денежных фондов – это фонды привлеченных средств. Они имеют двойственных характер. С одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия, а с другой – они принадлежат  его работникам (дивиденды и фонд потребления). Подтверждает их двойственность то, что, во-первых, в балансе предприятия  они находятся в пятом разделе  пассива, то есть среди краткосрочных  обязательств, а во-вторых, при некоторых  расчетах они исключаются из обязательств предприятия.

Фонд потребления денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли  предприятия, представляющий собой  совокупность прямых и косвенных  выплат работникам предприятия независимо от их организационно-правовой формы  собственности. По профессора М.Г. Лапусты, фонд потребления предназначен для  выплаты дивидендов, для уплаты в  ряде случаев штрафов, пени, за нарушения  по вине предприятия. Начисление оплаты труда работников автор выделяет в отдельный оперативный фонд. А по мнению С.В. Рыжикова, В.Г. Золотогорова и В.С. Рыжикова, фонд оплаты труда  входит в состав фонда потребления.

Третья группа денежных фондов предприятия – это фонды заемных  средств. В условиях рыночной экономики  ни одно предприятие не может обходиться без заемных средств. Многообразие фондов дает возможность использовать их в различных ситуациях. Заемные средства в нормальных экономических условиях способствуют повышению эффективности производства. Заемные средства – часть оборотных средств, полученных предприятием в порядке краткосрочного банковского кредита. Их наличие обуславлива6ется тем, что собственные средства покрывают лишь минимальную потребность предприятия, необходимую для нормального осуществления его деятельности. Дополнительная потребность, возникающая в связи с перевыполнением плана производства, задержкой в отправке готовой продукции, неравномерностью хода производства или поставок сырья, носит временный характер и может покрываться краткосрочными кредитами банков. Кредит – ссуда в денежной или натуральной форме, предоставляемая одним юридическим или физическим лицом – кредитору, другому лицу – заемщику.

К заемным средствам кроме  кредитов относят лизинг. Лизинг –  пользование юридическим или  физическим лицом не принадлежащими ему средствами труда вместо приобретения их в свою собственность; одна из форм кредитования товаров длительного  пользования.              

Факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой  фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и  зачислять на его счет причитающиеся  ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую  задолженность). Одновременно с этим посредник кредитует оборотный  капитал клиента и принимает  на себя его кредитный и валютный риски.

Четвертая группа денежных фондов предприятия - оперативные денежные фонды. Оперативные денежные фонды фирмы, образующие четвертую группу денежных фондов, создаются периодически. К этой группе относятся следующие фонды: для выплаты заработной платы, для выплаты дивидендов, для платежей в бюджет и пр. Дважды или один раз в месяц формируется фонд для выплаты заработной платы. Обычно один раз в год (реже один раз в квартал) должен быть образован фонд для выплаты акционерам дивидендов по акциям. Периодически фирма организует фонд для платежей в бюджет различных отчислений.

Пятая группа - фонды, образуемые за счет разных источников. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они составляют материальную основу производства и необходимы для обеспечения процесса производства продукции, образования стоимости.

1.2 Проблемы формирования и использования денежных фондов предприятия в современных условиях

Каждое предприятие для осуществления  своей деятельности имеет в распоряжении денежные средства. Источники формирования этих средств представлены на схеме 1.

Схема 1 Источники образования  средств организации

Образование фондов денежных средств является способом управления собственным капиталом. Финансовая служба определяет состав и структуру  образуемых на предприятии фондов денежных средств, а также устанавливает  целевые направления их расходования. Ряд фондов денежных средств образуется предприятиями в силу требований законов, другие зависят от решения  учредителей и учетной политике предприятия.

В финансовой деятельности предприятия  особое значение имеет формирование собственного капитала, который включает в себя уставный капитал, резервный  капитал, добавочный капитал, фонды  денежных средств, нераспределенную прибыль, а также централизованные источники  финансирования. Структура собственного капитала представлена на схеме 2.

Схема 2 Структура собственного капитала

Наличие уставного капитала позволяет определить основную зависимость  между объемом денежных средств, участвующих в воспроизводственных  процессах, и собственным капиталом  предприятия. Однако, в последнее  время уставный капитал все больше приобретает самостоятельное значение, находится в значительном отрыве от совокупной стоимостной оценки внеоборотных и оборотных активов и не отражает реальных масштабов денежного оборота. Во многом это связано с процессом  инфляции и периодической переоценкой  основных средств, которая отражается в составе добавочного капитала.

Уставный капитал предприятия  определяет минимальный размер его  имущества, гарантирующего интересы его  кредиторов. Таким образом, уставный капитал является основным источником собственных средств. Минимальный  размер его определяется установленным  законодательно минимальным размером оплаты труда в стране. Капитал  называется уставным потому, что его размер фиксируется в уставе общества, который подлежит регистрации.

Конкретное назначение, выполняемые  функции и порядок формирования уставного капитала зависят главным  образом от организационно-правовой формы предприятия. Организации  могут быть коммерческими и некоммерческими. Коммерческие организации имеют  основной целью своей деятельности извлечение прибыли, а некоммерческие – не имеют такой цели и не распределяют полученную прибыль между  участниками. Классификация коммерческих организаций по организационно-правовой форме представлена на схеме 3.

Схема 3 Классификация коммерческих организаций по организационно-правовой форме

Принято различать уставный капитал хозяйственного общества, складочный капитал хозяйственного товарищества, неделимый фонд производственного  кооператива и уставный фонд унитарного предприятия. Складочный каптал – совокупность вкладов участников полного товарищества или товарищества а вере, внесенных  в товарищество для осуществления  его хозяйственной деятельности. Неделимый (паевой) фонд – совокупность паевых взносов членов производственного  кооператива для совместного  ведения предпринимательской деятельности, а также приобретенного и созданного в процессе деятельности. Уставный фонд – это совокупность выделенных организации государством или муниципальными органами основных и оборотных средств.

Резервный капитал формируется  на основании учредительных документов предприятий и организаций. Начиная  с 1997 года формирование резервного капитала стало возможно только за счет чистой прибыли. Отчисления в резервный  фонд составляют 5% чистой прибыли. Ранее  резервный фонд мог создаваться  за счет балансовой прибыли, имел строго целевое назначение, контролируемое налоговыми органами. Использовался  резервный фонд, создаваемый с  учетом налоговых льгот, в основном в двух направлениях: покрытие убытков  и выплата дивидендов.   Резервный  капитал, создаваемый за счет чистой прибыли, может использоваться на любые  цели, финансирование которых предусмотрено  сметой. Резервный капитал увеличивает  собственный капитал предприятия.

Учет образования рассматриваемого финансового источника должен обеспечивать получение информации, необходимой  для контроля за соблюдением его  верхней и нижней границ. Во всех случаях предельная величина резервного капитала не может превышать той  суммы, которая определена учредителями и зафиксирована в учредительных  документах предприятия. Организуя  учет использования резервного капитала, необходимо иметь в виду, что российское законодательство неоднозначно регулирует подходы к решению этого вопроса. Образование резервного капитала может быть обязательным и добровольным. В первом случае он создается в соответствии с законодательством, а во втором – в соответствии с учетной политикой предприятия. В настоящее время создание резервного капитала является обязательным только для  акционерных обществ и совместных предприятий.

Как  уже было указано  выше, добавочный капитал состоит  из трех статей: капитала переоценки, эмиссионного дохода и капитала накопления. С 1996 года в состав добавочного капитала включаются три новых элемента: положительные  курсовые разницы, средства ассигнованные  из бюджета, использованные на финансирование долгосрочных вложений, а также средства предприятия, направленные на пополнение оборотных средств. Образование  и увеличение размеров добавочного  капитала происходит по разным причинам, как правило, не зависящим от деятельности организации. Порядок использования  добавочного капитала определяется собственниками, как правило, в соответствии с учредительными документами по рассмотрении результатов отчетного  года.

Создание фонда накопления, фонда потребления, а также других денежных фондов обязательно, если предусмотрено  учредительными документами предприятия, где указано решение о направлении  прибыли в эти целевые фонды. Зачастую указанный порядок нарушается, что приводит к отсутствию четко  выработанных ориентиров в пропорциях накопления и потребления. Эта проблема может быть эффективно решена только в рамках стратегического финансового  планирования, которое является прерогативой предприятия. Работа должна вестись  в направлении развития концепции  финансового планирования, отдающей приоритет накоплению капитала и  его производственному использованию. 

Фонд накопления – это  часть чистой прибыли, предназначенная  для финансирования производственного  развития предприятия и иных аналогичных  мероприятий по созданию и приобретению внеоборотных активов производственного  назначения. Он аккумулирует средства заранее распределенной и зарезервированной чистой прибыли в соответствии с учредительными документами или по решению участников предприятия.

В связи с несовершенством  действующей методики учета фонда  накопления в последнее время  отмечается ослабление контроля за его  использованием.

Фонд потребления включает суммы предоставленных предприятием социальных льгот, включая материальную помощь. К трудовым и социальным льготам работников относятся, в  частности: оплата дополнительно предоставляемых  по коллективному договору отпусков; набавка к пенсиям и единовременные пособия уходящим на пенсию ветеранам  труда; стипендии, выплачиваемые за счет средств предприятия; компенсация  удорожания стоимости питания в  столовых, буфетах, профилакториях; оплата путевок работникам и их детям  на лечение, отдых, экскурсии, путешествия; материальная помощь и расходы на погашение ссуд; расходы по строительству  гаражей; расходы на оплату услуг  поликлиникам; оплата проезда к месту  работы, жилья. Не относятся к фонду  потребления пособия по социальному  страхованию, пенсии работающим пенсионерам, другие выплаты; стоимость выданной спецодежды, молока, питания; аренда помещений  для проведения учебных, культурно-массовых мероприятий; проведение вечеров отдыха, дискотек и т.п.; расходы на содержание расходов, медпунктов, домов отдыха; расходы на приобретение медикаментов для лечебно-профилактических учреждений.

Динамика изменения собственного капитала определяет объем привлеченного  и заемного капитала. В начале 90-х  годов произошли значительные изменения  в структуре денежного капитала в результате повышения доли привлеченного  и заемного капитала. Основная проблема – это достаточность денежного  капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного  оборота, создания условий для экономического роста. Эта проблема остается пока нерешенной, о чем свидетельствует значительный недостаток собственного оборотного капитала у большинства предприятий. Опережающий темп роста собственного оборотного капитала по сравнению с совокупным денежным капитала служит показателем повышения устойчивости финансового состояния и значительного потенциала роста объемов реализации. Расчеты показывают, что превышение более чем в два раза темпов роста собственного оборотного капитала по сравнению с совокупным денежным капиталом позволяет иметь убыток собственного оборотного капитала, тогда как незначительная разница в соотношении между указанными показателями приводит к росту недостаточности собственного оборотного капитала. Следствие этого – низкое соотношение собственного оборотного капитала и стоимостной оценки запасов и затрат. Рассмотренные показатели и доля уставного капитала в совокупном денежном капитале предприятий находится в прямо пропорциональной зависимости.

2. Основные пути совершенствования формирования и

использования денежных фондов предприятия

2.1Состояние денежных фондов в современных условиях

Переход к рыночной экономики  вызвал необходимость поэтапной  трансформации финансового законодательства. Его основу составляет процесс приватизации, который коренным образом изменяет финансовые отношения. Однако приватизация служит лишь предпосылкой для дальнейшего  развития финансов микроуровня. Поэтому  важное значение имеет государственная  концепция реформирования финансов предприятий на базе многообразия форм собственности. Процесс реформирования с позиций государственного регулирования  касается практически всех сторон финансовой деятельности предприятий.

Причины финансовой несостоятельности  можно разделить на внешние и  внутренние. К внешним причинам относятся  прежде всего экономические факторы (общий спад производства в стране, кризис неплатежей, банкротство должников), политические (политическая нестабильность общества, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, условия экспорта и импорта), а также уровень развития науки и техники (устаревшие технологии, недостаточность капитальных вложений в наукоемкие производства, неудовлетворительный ход конверсии) и др.

Среди внутренних факторов возникновения неплатежеспособности можно выделить те, устранение которых напрямую зависит от успешной совместной работы бухгалтерии и менеджмента. К ним относятся:

• дефицит собственных оборотных средств,
• рост дебиторской и кредиторской задолженности,
• несовершенство механизма определения фактической цены реализации продукции и низкая договорная дисциплина.

Резервные фонды, создаваемые  на таких предприятиях, используются в основном лишь на покрытие убытков.

Фонды потребления, фонды  накопления, фонды социальной сферы  образуются за счет нераспределенной прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия. В убыточных сельскохозяйственных предприятиях эти фонды используются на погашение убытков. За неимением  средств на многих предприятиях не формируется инвестиционный фонд, основная часть которого должна направляться на расширение и качественное совершенствование  основных фондов и оборотных средств  сферы материального производства.