Основы анализа и диагностики финансово – хозяйственной деятельности предприятия

МИНИСТЕРСТВО  ТРАНСПОРТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО  МОРСКОГО И РЕЧНОГО ТРАНСПОРТА

ОМСКИЙ ИНСТИТУТ ВОДНОГО  ТРАНСПОРТА (ФИЛИАЛ) ФЕДЕРАЛЬНОГО  БЮДЖЕТНОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ «НОВОСИБИРСКАЯ  ГОСУДАРСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ ВОДНОГО ТРАНСПОРТА»

 

Кафедра _____________________

 

___________________

                                                                                                                                        Оценка

 

___________________________

                                                                                                                                         Подпись

 

___________________________

                                                                                                                                        Дата

 

Курсовой проект

 

По дисциплине:____________________________________________

На тему:___________________________________________________

__________________________________________________________

 

 

 

 

                                                         РУКОВОДИТЕЛЬ:

____________________________

                                                                                                                  (ученая степень, должность)

____________________________

                                                                                                                         (Ф.И.О.)

 

                  СТУДЕНТ:

____________________________

                                                                                                                      (форма обучения, гр., шифр)

____________________________

                                                                                                                           (Ф.И.О.)

 

 

________________________

                                                                                                                                                       (Рег. №)

________________________

                                                                                                                                                        (дата)

________________________

                                                                                                                                                  (подпись лаборанта)

 

 

Омск 2012 г

 

Содержание

 

Введение.................................................................................................……….....3

Глава 1.  Основы анализа и диагностики финансово – хозяйственной деятельности предприятия………………………………………………………..5

1.1. Цель и задачи анализа и диагностики деятельности предприятия…5

1.2. Виды анализа, их классификация и характеристика..........................7

1.3. Методика анализа и диагностики деятельности предприятия...........9

1.4. Основные показатели, используемые в анализе и диагностике деятельности предприятия……………………………………………….11

Глава 2. Анализ финансово – хозяйственной деятельности  предприятия…..21

2.1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия…….21

2.2. Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО «Гранд»)…………………………………………………………………...22

2.3. Диагностика банкротства……………………………………………31

2.4. Анализ экономических результатов деятельности предприятия…35

Заключение ...........................................................................................................39

Расчетная часть (вариант 2)……………………………………………….……40

Список используемой литературы…....……………………..............................45

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Деятельность любого предприятия ориентирована на получение определенных результатов. Однако одни предприятия уверенно достигают поставленных целей своей деятельности, а другие - работают менее успешно. Удачное развитие предприятия бесспорно зависит от правильной начальной ориентации и благоприятных исходных условий его деятельности - обеспеченности материальными, финансовыми и трудовыми  ресурсами. Однако значительную роль играет и то, как управлять предприятием в неспокойном море хозяйственных  неожиданностей, инфляционных сюрпризов, жесткой конкуренции. Управление в широком смысле как сложный социально- экономический  процесс означает воздействие на процесс, объект, систему для сохранения их устойчивости или перевода стояния в другое в соответствии с заданными целями. Управление в  узком смысле представляет собой конкретные способы (методы)  воздействия на объект управления для достижения конкретной  цели. Управление осуществляется на основе различных форм и  методов воздействия на объект управления.

Анализ деятельности хозяйствующего субъекта является одним  из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства и включает различные направления — правовое, экономическое, производственное, финансовое и др.  Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагают всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми  ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления.

Цель курсовой работы : В процессе анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия исследовать совокупность технологических, социально-экономических, правовых, экологических и иных процессов, закономерности формирования, построения и функционирования систем управления; принципы построения организационных структур, эффективность применяемых методов; информационное, материально-техническое и кадровое обеспечение.

 

Задачи курсовой работы:

• раскрыть сущность, роль и виды  анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• исследовать методики анализа результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия;
• выявить основные приемы анализа состояния и использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
• найти путь повышения эффективности предприятия на основе комплексного анализа и диагностики его финансово-хозяйственной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        

 

Глава 1  Основы анализа и диагностики финансово – хозяйственной деятельности предприятия

 

1. Цель и задачи анализа и диагностики деятельности предприятия

 

Содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит во всестороннем изучении технического уровня производства, качества и конкурентоспоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Этот анализ основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления.

Сущность диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит в установлении и изучении признаков, измерении основных характеристик, отражающих состояние машин, приборов, технических систем, экономики и финансов хозяйствующего субъекта, для предсказания возможных от устойчивых, средних, стандартных значений и предотвращения нарушений нормального режима работы. Диагностика хозяйственной деятельности предприятия включает определение оценочных признаков, выбор методов их измерения и характеристику этих признаков по определенным принципам, оценку выявленных отклонений от стандартных, общепринятых значений.

Цель анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия — повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Задачами анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются: идентификация реального состояния анализируемого объекта; исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами; выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе; установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта, и учет их влияния; прогноз основных тенденций.

Правильный выбор цели и постановка задач анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия имеют большое значение. На основе поставленных целей и с учетом имеющихся возможностей определяется истинное состояние предприятия, вырабатываются способы достижения оптимальных решений, подбираются методы управления, производятся различные изменения в организационной, технологической, коммерческой и других видах деятельности предприятия. Система целей и задач анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия конкретизируется по содержанию, времени реализации и уровням.

Предметом анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), оценка эффективности. Модель комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности представлена ниже (Рис.1)

Объектом анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия является работа предприятия в целом и его структурных подразделений (цехов, бригад, участков), а субъектами могут выступать органы государственной власти, научно-исследовательские институты, фонды, центры, общественные организации, средства массовой информации, аналитические службы предприятий.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия объединяет ретроспекцию (анализ прошлого, истории развития объекта), диагноз (систематизированное описание настоящего) и проспекцию (определение возможного состояния в будущем).

Функциями анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются: контрольная стимулирующая, организационная и индикативная.

 

1.2 Виды анализа, их классификация и характеристика

 

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно классифицировать по различным критериям (оценочным признакам). Классификация видов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия показана в таблице № 1.

 

Таблица № 1

Классификационный признак	Вид анализа
Объект	Структурный Функциональный
Периодичность проведения	Систематический Эпизодический (точечный)
Цель	Внутренний Сравнительный
Характер	Динамический Статический
Масштаб	Комплексный (системный) Локальный (объектный)
Содержание	Предметный Операционно-процедурный
Форма оценки результатов	Количественный Качественный
Субъект	Анализ хозяйствующего субъекта (самоанализ) Анализ внешних структур (внешний анализ)
Метод	Статистический Факторный Экспертный

 

Структурный анализ основан на структуризации изучаемого объекта. Каждый структурный элемент является самостоятельным предметом детального исследования и характеризуется определенными параметрами. Функциональный анализ исследует процесс функционирования (деятельности) предприятия. Внутренний анализ служит для выявления состояния данного предприятия. Сравнительный анализ нужен для сравнения данного предприятия с другими однотипными предприятиями.

Систематический анализ предполагает постоянно исследование изменения технико-экономического состояния предприятия. Эпизодический (точечный) анализ основан на разовых специальных исследованиях изменения технико-экономического состояния предприятия.

Динамический анализ базируется на изучении конкретных показателей в динамике, развитии. Статический анализ исходит из неизменности, характеристик технико-экономического состояния предприятия.

Комплексный  (системный) анализ исходит из того, технико-экономический процесс представляет собой определенную систему, для которой характерны внутренние закономерности, отличительные особенности и свойства. Системный анализ имеет две разновидности — генетический (изучение систем в развитии) и функциональный (изучение реального функционирования системы). Локальный (объектный) анализ базируется на изучении отдельных локальных характеристик технико-экономического развития.

Предметный анализ основан на изучении предметно определенных фрагментов технико-экономического развития предприятия, анализе предметных циклов технико-экономического процесса. Операционно-процедурный анализ базируется на исследовании отдельных операций, процедур в технико-экономических циклах, имеющих достаточно большое значение для развития, анализируемого предприятия.

Количественный анализ исходит из необходимости определения количественных характеристик технико-экономического состояния предприятия. Цель данного анализа состоит в измерении, сравнении результатов производства, уровня затрат, установлении количественной меры влияния различных факторов. Качественный анализ основан на качественных сравнительных оценках, характеристиках технико-экономического состояния предприятия.

Самоанализ выполняется внутри предприятия силами своих специалистов. Его субъектом являются внутризаводские структуры. Внешний анализ выполняется с привлечением экспертов, аудиторов, отдельных высококлассных специалистов по профилю работы предприятия. Его субъектами также могут быть государственные органы, научные учреждения, органы общественного контроля.

Статистический анализ основан на исследовании характерных особенностей, структуры, связи явлений, тенденций, закономерностей развития путем применения математико-статистических и экономико-статистических методов. Завершается интерпретацией полученных результатов, формулировкой теоретических и практических выводов и  предложений.

 

1.3 Методика анализа и диагностики деятельности предприятия

 

Различают несколько методических подходов к проведению анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия, основанных на структурировании, выявлении главного звена установлении причинно-следственных связей и взаимозависимостей, обобщении (синтезе) полученных результатов. Методика ведения анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает совокупность конкретных методов (приемов), способов выполнения технико-экономического анализа. Основные методы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия отражены в табл. №2

 

 

Таблица № 2

Основные методы анализа  и диагностики финансово-
хозяйственной деятельности предприятия
Название методов	Содержание методов
Неформализованные методы	Логическое, субъективное исследование
Экспертный	Оценка ситуации высококлассными  специалистами
Морфологический	Систематизация наборов  альтернативных решений по возможным  сочетаниям вариантов и выбор  сначала приемлемых, а затем наиболее эффективных вариантов
Рейтинговый	Систематизация, ранжирование и определение наилучших результатов  по ряду показателей
Фактографический	Анализ зафиксированных  фактов в СМИ, научных работах  и т. п.
Мониторинг	Детальный, систематический  анализ изменений
Логическое моделирование	Построение сценариев, систем показателей, аналитических  таблиц
Фундаментальный	Изучение основных тенденций  и определение основных направлений  динамики
Технический	Отражение желаемых сглаженных ожиданий
Формализованные методы	Строгие формализованные  аналитические зависимости
Факторный	Выявление, классификация  и оценка степени влияния отдельных  факторов
Конъюнктурный	Установление текущего состояния с позицийсоотношения спроса и предложения
Математический	Цепные подстановки, арифметическая разница, процентные числа, дифференциальный, логарифмический, интегральный анализ, расчет простых и сложных процентов, дисконтирование
Статистический	Корреляционный, регрессионный, дисперсионный, кластерный, экстраполяционный, ковариационный анализ; методы главных компонент, средних и относительных величин, группировки; графический и индексный методы обработки рядов динамики
Методы исследования операций и принятия решений	Использование теорий графов, игр, массового обслуживания; построение деревьев целей и ресурсов, байесовский анализ, сетевое планирование
Эконометрические	Матричный, гармонический, спектральный анализ, производственные функции, межотраслевой баланс
Экономико-математическое моделирование и оптимальное  программирование	Дескриптивные (описательные), предикативные (предсказательные, прогностические) и нормативные модели; системный анализ, машинная имитация; линейное, нелинейное, динамическое, выпуклое программирование

 

Следует отметить, что на практике обычно используется не один, а совокупность методов анализа. Все методы, как правило, основаны на следующей методике: установление границ и временных интервалов анализа; определение основных критериев; выявление и оценка динамики основных показателей; фиксация факторов и учет их влияния на динамику основных показателей; оценка общего состояния деятельности предприятия и исследование причин его изменения за анализируемый период.

1.4 Основные показатели, используемые в анализе и диагностике деятельности предприятия

В анализе и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятий используется большое число разнообразных показателей (обобщающих, сводных, синтетических, интегральных, частных), которые можно классифицировать по различным признакам таблица № 3.

Основные показатели, используемые в анализе и диагностике финансово – хозяйственной деятельности предприятия

Таблица № 3

Название показателя	Экономическое содержание
Показатели затрат
Основные средства	Средства, инвестированные предприятием в производство, с оборачиваемостью свыше 1 года (основные производственные и непроизводственные фонды)
Основные производственные фонды	Основные фонды отраслей производственной сферы. Различают их активную (машины, механизмы, оборудование) и пассивную часть (здания, сооружения)
Основные непроизводственные фонды	Основные фонды отраслей непроизводственной сферы или принадлежащие населению
Оборотные средства	Средства, инвестированные предприятием в производство, с оборачиваемостью до 1 года (сумма оборотных производственных фондов и фондов обращения)
Оборотные производственные фонды	Запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива, запасных частей
Фонды обращения	Готовая продукция, денежные средства и средства в расчетах
Материальные ресурсы	Оборотные производственные фонды, готовая продукция и другие виды товарно-материальных ценностей
Численность работающих	Общее число работников аппарата управления, инженерно-технических работников и рабочих
	Продолжение Таблицы 3
Денежные средства	Общая сумма выручки, которая возмещает оборотные средства, авансированные в процесс производства на оплату сырья, материалов, топлива, электроэнергии, и чистая выручка в виде валового дохода
Финансовые ресурсы	Часть денежных средств (валового дохода), находящихся в обороте предприятия, которая предназначена для финансирования технико-экономической деятельности и выполнения финансовых обязательств (платежи в бюджет, отчисления во внебюджетные фонды)
Инвестиции		Вложения в капитальное строительство, реконструкцию, модернизацию, капитальный ремонт (прямые, производственные инвестиции) и в ценные бумаги (портфельные инвестиции)
Показатели затратоемкости
Ресурсоемкость			Отношение стоимости ресурсов к объему реализации
Фондоемкость			Отношение среднегодовой стоимости основных фондов к объему реализации
Материалоемкость			Отношение стоимости материальных затрат к объему реализации
Капиталоемкость			Отношение капитальных вложений к объему реализации
Трудоемкость			Отношение затрат живого труда к объему реализации
Энергоемкость			Отношение стоимости энергоресурсов к объему реализации
Топливоемкость			Отношение стоимости топлива к объему реализации
Показатели результатов
Объем производства продукции (работ, услуг)			Общий объем произведенной продукции (работ, услуг) в физическом или стоимостном (денежном) выражении
Валовой доход			Разница между общей суммой выручки от реализации продукции (работ, услуг) и размером платежей (за приобретенные товарно-материальные ценности и оказанные услуги) и амортизационных отчислений
Чистая продукция			Валовой доход минус материальные затраты (или прибыль плюс заработная плата)
Производительность труда			Отношение объема выпущенной продукции (работ, услуг) к численности занятых
Фондоотдача			Отношение объема реализации к среднегодовой стоимости основных производственных фондов
Капиталоотдача			Отношение объема реализации к стоимости капитальных вложений
Материалоотдача			Отношение объема реализации к стоимости материальных ресурсов на производство
Рентабельность, или прибыльность			Отношение прибыли к вложенным средствам, фондам и используемому оборудованию
Продолжение Таблицы 3
Эффективность использования активов			Отношение дохода (результата) к стоимости используемых активов
Показатели — факторы
Уровень автоматизации				Удельный вес автоматизированного производства
Уровень механизации				Удельный вес механизированного производства
Оборачиваемость оборотных средств				Время, в течение которого совершается их полный кругооборот
Обеспеченность оборудованием, машинами, механизмами				Соотношение между наличием оборудования, машин, механизмов и потребностью в них
Обобщающие показатели
Стоимость имущественного комплекса предприятия				Стоимость предприятия в целом
Чистые активы				Общая стоимость активов за вычетом краткосрочных и долгосрочных обязательств (по балансовой стоимости)
Оборотный капитал				Разница между текущими активами и краткосрочными текущими обязательствами
Рыночная стоимость предприятия				Стоимость акций предприятия, отражающая конъюнктуру рынка, т. е. соотношение спроса и предложения в данный момент времени
Ликвидность				Способность предприятия быстро реализовать активы
Платежеспособность				Мера покрытия предприятием заимствованных средств, отношение текущих активов к текущим обязательствам

 

Для конкретных целей отбираются конкретные показатели с учетом вида, методики, отраслевой специфики объектов анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности. В рамках анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия используют процедуры комплексной оценки, которые завершаются построением мультипликатора — агрегированного показателя, выведенного на базе показателей более низкого уровня, который выполняет роль своеобразного индикатора. Существуют два типа мультипликаторов: стандартные, применяемые повсеместно, и субъективные, которые определяются для конкретного предприятия.

К стандартным мультипликаторам относится широко известная модель Дюпона, которая используется для оценки экономического роста компании. Основная сложность применения этой модели связана с необходимостью ведения бухгалтерской отчетности по международным стандартам, переход на которые в России еще не осуществлен. Другой известный стандартный мультипликатор — оценка вероятности наступления банкротства предприятия по методу Альтмана. Этот показатель основан на расчете суммы пяти финансовых коэффициентов (рентабельность и оборачиваемость активов, коэффициенты задолженности и реинвестирования прибыли в активы, доля собственных оборотных средств в активах), каждый из которых имеет определенный вес. Но поскольку и набор, и веса коэффициентов были рассчитаны в США в 1960-е годы, они не соответствуют современным российским реалиям. Поэтому метод Альтмана можно применять только для общей оценки тенденций развития предприятия.

Субъективные мультипликаторы позволяют учесть специфические характеристики, которые не учитываются стандартными методами анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.[6,29 ]

Для различных целей анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяют различные группы показателей.

1. Показатели использования материальных оборотных средств.

К ним относятся показатель оборачиваемости материальных запасов в днях и коэффициент маневренности.

Оборачиваемость материальных запасов в днях — отношение суммы материальных запасов к однодневному обороту по реализации:

Омз  = Материальные запасы / Объем продаж / 360

С помощью данного соотношения устанавливается число дней, приходящихся на один оборот материальных запасов. Низкое значение данного показателя свидетельствует об устойчивом спросе на продукцию предприятия. Высокое значение показателя может означать, что предприятие имеет больше материальных запасов, чем ему необходимо, либо испытывает трудности со сбытом продукции. Для получения более точного результата в числителе формулы часто используют среднюю величину материальных запасов за период.

Коэффициент маневренности — отношение оборотного капитала (текущих активов) к собственному капиталу предприятия (в процентах):

Км = Текущие активы / Собственный капитал.

Данный коэффициент показывает долю собственного капитала предприятия, находящегося в такой форме, которая позволяет свободно им маневрировать, увеличивая закупки сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, осуществляя инвестиции в другие предприятия. По его величине можно судить о финансовой независимости предприятия, т. е. о способности предприятия не оказаться в положении банкрота в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом продукции. Чем выше данный коэффициент, тем ниже риск, с которым связано владение машинами и оборудованием, быстро устаревающими в условиях научно-технического прогресса.

 2. Показатели платежеспособности. Платежеспособность предприятия — это его способность выполнять внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы. Данный показатель измеряет финансовый риск, т. е. вероятность банкротства. В общем случае предприятие считается платежеспособным, если его общие активы превышают его внешние обязательства. Таким образом, чем больше превышение общих активов над внешними обязательствами, тем выше степень платежеспособности.

Для измерения уровня платежеспособности используют специальный коэффициент платежеспособности, который показывает долю собственного (акционерного) капитала предприятия в его общих обязательствах (в процентах):

К п  = Собственный капитал / Общие обязательства

Высокий коэффициент платежеспособности отражает минимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлечения дополнительных средств со стороны. Изменения в уровне коэффициента платежеспособности могут свидетельствовать также о расширении или сокращении деятельности корпорации (ее деловой активности).

При определении платежеспособности предприятия всегда необходимо анализировать финансовую структуру источников его средств, т. е. из каких средств финансируются его активы. Показатель, отражающий состояние финансовых средств предприятия, получил название финансового отношения и определяется путем деления величины собственного капитала на размер внешних обязательств:

ФО = Собственный капитал / Внешние обязательства

Теоретически считается нормальным соотношение между собственным капиталом и внешними обязательствами 2:1, при котором 33% общего финансирования осуществляется из заемных средств. Частный вариант финансового отношения — отношение собственного капитала к размеру долгосрочных обязательств: