Основы функционирования финансов страховых компаний

Содержание

Введение

1. Финансовый  механизм страховых компаний

2. Анализ механизма  функционирования финансов страховых  компаний на современном этапе

2.1 Анализ нормативно-правовой  базы функционирования финансов  страховых компаний в Российской  Федерации

2.2 Анализ современного  состояния и функционирования  финансов российских страховых  компаний

Раздел 3. Анализ тенденций и перспектив развития финансов страховых компаний в России

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

В современной  экономике страхование является финансовым гарантом, позволяющим компенсировать ущерб, возникающий в результате различного рода непредвиденных событий. Вместе с тем во многих развитых странах мира страховые компании по своей мощности и размерам концентрируемого в них капитала стоят наравне  с банками и являются важной отраслью финансового сектора экономики. Таким образом, страхование представляется отраслью экономики, имеющей большое  общественное, социальное и экономическое  значение. Сейчас страхование в России -- это динамично развивающаяся отрасль, опирающаяся на огромный и практически не освоенный рынок, имеющий в России большое будущее, по мнению ведущих специалистов в этой области. Однако только отлаженная система функционирования финансов, обоснованная тарифная политика и правильно организованная методика формирования страховых резервов в сочетании с эффективным их размещением способны обеспечить страховой компании финансовую устойчивость, а значит и надежность. Вместе с тем тема организации и функционирования финансов страховых компаний является недостаточно разработанной по сравнению с финансами других отраслей. Поэтому научная разработка данного направления представляется весьма актуальной и имеет большую практическую значимость.

Целью данной работы является анализ механизма функционирования финансов страховых компаний на современном  этапе. Для достижения этой цели определены следующие основные задачи исследования:

1. Проанализировать  этапы становления и функционирования  страхового рынка, особенности  его современного периода.

2. Исследовать  существующие организационно-экономические  категории и организационно-правовые  основы российского страхового  дела .

3. Проанализировать  современное состояние страхового  рынка и деятельности страховых  организаций, выявить на основе  проведенного анализа позитивные  и негативные тенденции его  развития.

4. Определить  направления совершенствования  функционирования страхового рынка  на основе анализа позитивных  тенденций развития.

страхование финансовый имущественный денежный

1. Финансовый  механизм страховых компаний

Согласно Закону "Об организации страхового дела в Российской Федерации" "страхование  представляет собой отношения по защите имущественных интересов  физических и юридических лиц  при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых  премий), а также за счет иных средств страховщиков". Страховые отношения представляют собой вид финансовых отношений, возникающих между страховщиками, то есть юридическими лицами любой организационно-правовой формы, предусмотренной законодательством Российской Федерации, созданными для осуществления страховой деятельности (страховые организации и общества взаимного страхования) и получившие в установленном настоящим Законом порядке лицензию на осуществление страховой деятельности на территории Российской Федерации, и страхователями, юридическими лицами и дееспособными физическими лицами, заключившими со страховщиками договоры страхования либо являющимися страхователями в силу закона. Таким образом страхование -- это специфическая отрасль экономики, точнее сферы нематериального производства, целью функционирования которой является оказание специфических финансовых услуг по защите имущественных интересов страхователей в узком смысле, а в широком -- по защите экономических интересов общества путем создания страхового фонда. Из всего вышесказанного вытекает, что страхование как отрасль экономики имеет следующие особенности:

1) страховые  компании относятся к предприятиям  отраслей сферы нематериального  производства;

2) "страховая  деятельность направлена на предоставление  финансовой защиты от последствий  наступления тех или иных конкретных  событий индивидуальным институциональным  единицам, которые подвержены определенным  факторам риска" ;

3) финансовая  защита имущественных интересов  осуществляется путем выплаты  страхового возмещения, соответствующего  реальной стоимости ущерба, произошедшего  в результате страхового случая  и подлежащего компенсации;

4) за оказание  услуг по страхованию страхователь  уплачивает страховой взнос;

5) из совокупности  страховых взносов страховая  компания формирует страховой  фонд, из которого происходит  возмещение ущерба страхователям;

6) страховые  взносы подлежат уплате авансом  в начале каждого периода, охваченного  полисом, а выплата происходит  в течение какого-то времени  после наступления страхового  случая, в связи с чем страховые предприятия имеют временно свободные денежные средства;

7) "к страховщику,  выплатившему страховое возмещение, переходит в пределах выплаченной  суммы право требования, которое  страхователь (выгодоприобретатель) имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования"(право на суброгацию) .

8) "государственный  надзор за страховой деятельностью  осуществляется в целях соблюдения  требований законодательства Российской  Федерации о страховании, эффективного  развития страховых услуг, защиты  прав и интересов страхователей,  страховщиков, иных заинтересованных  лиц и государства" .

Эти особенности, в свою очередь, предопределяют особенности  в организации финансов страховых  компаний:

1) как и у  любых предприятий отраслей нематериального  производства, у страховых компаний  в процессе кругооборота финансовых  ресурсов отсутствует стадия  производства, а финансовые ресурсы  на протяжении всего кругооборота  имеют только денежную форму;

2) основным источником  финансовых ресурсов страховых  компаний являются страховой  фонд, уставный капитал, а также  доходы от инвестиций и средства, полученные в результате реализации  права на суброгацию;

3) страховой  взнос играет роль цены страхового  продукта;

4) основными  направлениями использования финансовых  ресурсов являются выплата страхового  возмещения страхователям в связи  с наступлением страховых случаев  и инвестиции;

5) страхование  выступает также как "одна  из форм финансового посредничества, в процессе которого средства, полученные от держателей страховых  полисов, инвестируются в финансовые  или другие активы";

6) инвестиционная  деятельность страховых компаний  основана на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности ^[];

7) для обеспечения  своей платежеспособности страховые  компании обязаны соблюдать определенные  соотношения между находящимися  в их распоряжении активами  и взятыми на себя обязательствами,  что обуславливает существование  механизма перестрахования;

8) финансовый  контроль над деятельностью страховых  компаний и управление финансами  в сфере страхования на макроуровне осуществляется Министерством финансов РФ .

Рассмотрим подробнее  финансы страховых компаний. Если финансовые ресурсы промышленных предприятий  принимают последовательно денежную и товарную форму, то финансовые ресурсы  страховых организаций всегда имеют  только денежную форму. В самом общем  виде финансовый механизм страхования  схематично выражается через взаимосвязь:

Способы формирования страхового фонда, определение его  размера и достаточности для  осуществления последующих платежей выступают важными элементами этого  механизма. Страховой фонд создается  по определенным правилам и преследует цель достаточной компенсации ущерба при минимально необходимых затратах участников страховой схемы.

Накопление в  страховании приобрело существенные особенности. Если индивидуальный риск наступает раньше срока, необходимого для индивидуального накопления средств на страховую выплаты, то застрахованный может и не получить соответствующую полученному ущербу компенсацию. Поэтому в страховании капитализация используется не в качестве самостоятельного механизма, а только в сочетании с распределением. Это означает, что часть взносов поступает в так называемый "рисковый фонд", средства которого направляются на выплаты тем застрахованным, которые в силу раннего наступления риска не смогли накопить свой индивидуальный страховой фонд. Данный механизм применяется в основном к долгосрочным видам страхования, например, пенсионному.

Страховой взнос  формируется из совокупности страховых  взносов. Страховой взнос, называемый иначе брутто-ставка, состоит из нетто-ставки и нагрузки. Нагрузка - это часть брутто-ставки, предназначенная для покрытия административно-хозяйственных и аквизиционных расходов страховщика, а также для формирования его плановой прибыли. Нетто-ставка -- это часть брутто-ставки, используемая для формирования страховых страхового фонда (называемого иначе страховыми резервами) и предназначенная для обеспечения выполнения страховщиком обязательств по договорам страхования по осуществлению страховых выплат. Нетто-ставка рассчитывается исходя из средней стоимости ущерба и вероятности его наступления. Однако финансовый механизм страховых компаний не ограничивается формированием и распределением страхового фонда. Важную роль играют также инвестиции, так как приносимый ими доход (в форме дохода от собственности или чистой прибыли и приравненных к ней доходов, получаемых от сдачи в аренду жилых или нежилых помещений) оказывает значительное влияние на размер страховых взносов. Управление инвестиционным портфелем является неотъемлемой частью страхового дела, так как от этого во много зависит рентабельность и конкурентоспособность страховой компании. Все страны цивилизованного мира занимаются разработкой правил деятельности страховых компаний, в частности, в области регламентации размещения временно свободных средств. Это необходимо в силу следующих причин:

1) размещение  средств, производимое страховыми  организациями, должно совпадать  во времени и в пространстве  с их обязательствами, а это,  в свою очередь, означает, что  производимые размещения должны  отвечать требованиям страховой  защиты, то есть ликвидности и  рентабельности, и производится  на срок, сравнимый со временем  действия взятых обязательств, так  как нельзя без серьезного  риска брать обязательства на 20 или 30 лет и гарантировать их краткосрочным размещением;

2) с точки  зрения макроэкономики долгосрочные  вложения способствуют удовлетворению  потребностей национальной экономики  в капиталовложениях, в связи  с этим размещение средств  за рубежом по большей части  сильно ограничено;

3) нормы размещения  могут определять и направлять  инвестиционные ресурсы страховых  компаний в конкретные отрасли  производства, которые необходимо  развивать в каких-либо конкретных  регионах, либо в конкретный период  времени .

Финансовые отношения  в сфере страхования можно  сгруппировать в 3 группы:

2. Анализ механизма  функционирования финансов страховых  компаний на современном этапе

2.1 Анализ нормативно-правовой  базы функционирования финансов  страховых компаний в Российской  Федерации

Основой государственного регулирования инвестиционной деятельности страховщиков в России является Закон  РФ "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (далее -- Закон). Согласно ему основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования. Соответственно по этим направлениям органы страхового надзора осуществляется контроль. Закон устанавливает минимальный размер уставного капитала страховщика, который определяется на основе базового размера его уставного капитала, равного 30 миллионам рублей, и следующих коэффициентов:

1 - для осуществления  страхования объектов, предусмотренных  подпунктом 2 пункта 1 статьи 4 настоящего  Закона (страхование от несчастных  случаев и болезней, медицинское  страхование);

1 - для осуществления  страхования объектов, предусмотренных  подпунктом 2 пункта 1 и (или) пунктом  2 статьи 4 настоящего Закона(страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование и (или) страхование имущества, гражданской ответственности, предпринимательских рисков);

2 - для осуществления  страхования объектов, предусмотренных  подпунктом 1 пункта 1 статьи 4 настоящего  Закона(страхование жизни);

2 - для осуществления  страхования объектов, предусмотренных  подпунктами 1 и 2 пункта 1 статьи 4 настоящего Закона(страхование жизни, страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование);

4 - для осуществления  перестрахования, а также страхования  в сочетании с перестрахованием.

Изменение минимального размера уставного капитала страховщика  допускается только федеральным  законом не чаще одного раза в два  года при обязательном установлении переходного периода.

Закреплена в  Законе (ст. 26) и необходимость формирования страховых резервов, а также резервов предупредительных мероприятий, а  также право инвестировать эти  резервы, причем "размещение страховых  резервов должно осуществляться страховщиками  на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности". Принцип  возвратности подразумевает максимально  надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме. Принцип  ликвидности подразумевает такую  структуру вложений страховых резервов, чтобы в любое время были в  наличии ликвидные средства для  выполнения обязательств. Принцип диверсификации служит распределению инвестиционных рисков, которые преследуют каждого  инвестора, на различные виды вложений и тем самым большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Принцип прибыльности подразумевает  размещение активов при обеспечении  названных выше принципов с обеспечением постоянного и высокого дохода.

В соответствии с Законом для "обеспечения  своей платежеспособности страховщики  обязаны соблюдать нормативные  соотношения между активами и  принятыми ими страховыми обязательствами". В связи с этим Приказом Минфина РФ 0т 2 ноября 2001 г. № 90н было утверждено Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, в котором под указанным нормативом понимается величина, в пределах которой страховщик, исходя из специфики заключенных договоров и объема принятых страховых обязательств, должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли. Страховщики, принявшие обязательства в объемах, превышающих возможности их исполнения за счет собственных средств и страховых резервов, обязаны передать соответствующие обязательства в перестрахование.

Так же в Законе закреплено, что предметом непосредственной деятельности страховщиков не могут  быть производственная, торгово-посредническая и банковская деятельность.

2.2 Анализ современного  состояния и функционирования  финансов российских страховых  компаний

Историю развития страховой отрасли в новейшей истории России можно разделить  на несколько этапов. Первый этап развития российского страхового рынка характеризуется высокой долей неклассического страхования во взносах страховых компаний (схем по выводу капитала за рубеж и налогосберегающих операций), что позволило отрасли существенно повысить уровень собственной капитализации.

Второй этап развития рынка, начавшийся с 2003 года, проходил под знаком очищения рынка  от "схем", роста надежности страховых  компаний и формирования качественного  спроса на страховые услуги. К 2006 году доля неклассического страхования  на российском страховом рынке приблизилась к среднемировому уровню, значительно  возросла доля розничного страхования, увеличилось страховое покрытие рисков крупных промышленных предприятий. По своим количественным и качественным показателям в 2006 году российский страховой  рынок соответствовал уровню стран BRIC, но значительно уступал страховым  рынкам развитых стран.

Объем российского  страхового рынка в 2007 году составил 763,6 млрд. рублей или 31,1 млрд. долл. США. Совокупные выплаты российских страховых  компаний по итогам 2007 года были равны 473,8 млрд. рублей или 19,3 млрд. долл. США. Среднерыночный уровень выплат составил 62,1%.

По данным за 1-ое полугодие 2008 года значение комбинированного коэффициента убыточности превышало  стопроцентный уровень у менее чем трети российских страховых компаний, то в 1-ом полугодии 2009 года значение этого показателя приблизилось к 50%. Одновременно у каждой десятой страховой компании комбинированный коэффициент убыточности превысил 120%.

Усредненное значение комбинированного коэффициента убыточности  российских страховщиков вплотную приблизилось к стопроцентному уровню: 99,6% по итогам 1-ого полугодия 2009 года. По прогнозам "Эксперт РА" значение комбинированного коэффициента убыточности в 2009 году еще более вырастет и достигнет 105%. Основные причины роста убыточности: продолжение политики демпинга, крупные  страховые события, произошедшие в 2009 году, и девальвация рубля. До конца года следует ожидать банкротства  не менее чем 30 российских страховщиков. Кризис системы: финансовые пирамиды, построенные на страховом рынке, готовы обрушиться. Произошедшие в  российском страховании качественные изменения важнее и опаснее, чем  количественные: мировой финансовый кризис привел к обострению внутренних проблем рынка, предпосылки которых  были заложены в период бурного роста. В любой момент эти проблемы могут "сдетонировать". Кризисные явления выражаются в появлении на страховом рынке финансовых пирамид - демпингующих компаний, осуществляющих выплаты за счет страховой премии, собираемой с новых клиентов. Неминуемый уход этих компаний с рынка приведет к кризису доверия к страховым компаниям, еще большему падению добровольного спроса на страхование, росту страхового мошенничества.

Не выдержали  конкуренцию: на российском страховом  рынке в скором времени может  не остаться региональных страховых  компаний. Уровень демпинга на региональных страховых рынках выше, чем на московском. Если крупные страховщики федерального уровня могут выравнивать свою убыточность за счет географической диверсификации и высокой доли московского бизнеса, то региональные страховые компании, конкурируя с федеральными страховщиками на местах, не имеют такой возможности. В результате их убыточность стремительно растет, а рыночная доля - падает.

Усредненный показатель убыточности региональных страховщиков по итогам 1-ого полугодия 2009 года составил 104,8%, что превысило среднерыночный уровень на 5,2 п.п., усредненный показатель рентабельности активов у региональных страховщиков был равен 0,2%, что было ниже среднерыночного уровня на 2,1 п.п.

Выдающиеся результаты: лидеры падения и роста на российском страховом рынке по итогам 1-ого  полугодия 2009 года. Рейтинговое агентство "Эксперт РА" выявило лидеров  падения и роста на страховом  рынке в различных разрезах.

Лидеры падения[табл.2\1]:

· По видам страхования: страхование автокаско (-13,2 млрд. рублей в 1-ом полугодии 2009 года по сравнению с 1-ым полугодием 2008 года), ДМС (-4,0 млрд. рублей), страхование от НС и болезней (-3,2 млрд. рублей).

· По географии: региональный рынок (-31,9 млрд. рублей или -18,3% в 1-ом полугодии 2009 года по сравнению  с 1-ым полугодием 2008 года).

Лидеры роста:

· По типу компаний: крупные универсальные страховщики  федерального уровня.

· По видам страхования: страхование авиационных рисков (+1,1 млрд. рублей в 1-ом полугодии 2009 года по сравнению с 1-ым полугодием 2008 года), ДСАГО (+0,9 млрд. рублей), страхование  водного транспорта, СМР и ОСАГО (по +0,7 млрд. рублей).

· По географии: московский рынок (+7,8 млрд. рублей или +6,4% в 1-ом полугодии 2009 года по сравнению  с 1-ым полугодием 2008 года).

Динамика взносов

· Объем полученной страховой премии в 1-ом полугодии 2009 года составил 493,4 млрд. рублей, без  учета ОМС - 271,8 млрд. рублей. Темпы  прироста страховой премии в целом  составили 3,6%, без учета ОМС - -8,1%.

· Падение взносов  на российском страховом рынке в 1-ом полугодии 2009 года сопровождалось высокими темпами роста объемов  страховых выплат. В результате уровень  выплат на рынке личного страхования  в 1-ом полугодии 2009 года по сравнению  с 1-ым полугодием 2008 года вырос на 12,1 п.п. (с 36,8% до 48,9%), на рынке страхования  имущества - на 17,9% (с 33,9 до 51,7%).

· Динамика взносов  по квартальным данным: замедление падения страхования имущества, ускорение падения личного страхования. 2-ой квартал 2008 года стал точкой перегиба в динамике взносов на российском страховом рынке. Темпы прироста полученных страховых премий во 2-ом квартале 2008 года по сравнению со 2-ым кварталом 2007 года были максимальны: +20,0%.

· В 4-ом квартале 2008 года темпы прироста взносов существенно  сократились, но еще оставались положительными (1,0%). В 2009 году темпы прироста взносов  без учета ОМС стали отрицательными: -7,6% в 1-ом квартале и -8,6% во 2-ом квартале. [рис.1]

· Во 2-ом квартале 2009 года ускорилось падение темпов прироста премий по личному страхованию (без учета страхования жизни): с -6,6% в 1-ом квартале 2009 года до -15,7% во 2-ом квартале 2009 года. Рост темпов сокращения премий по личному страхованию объясняется  тем, что основная часть годовых  премий по ДМС (упавших незначительно) собирается в 1-ом квартале, а премии по страхованию от несчастных случаев  и болезней (имеющие значительную отрицательную динамику) равномерно распределены в течение года. То есть доля страхования от НС и болезней во взносах по личному страхованию во 2-ом квартале существенно больше аналогичного значения за 1-ый квартал.

· В отличие  от провалившегося рынка личного  страхования темпы падения на рынке страхования имущества  во 2-ом квартале 2009 года несколько замедлились  и составили -9,9% (по сравнению с -10,7% в 1-ом квартале 2009). Это напрямую связано  с девальвацией рубля и ростом стоимости зарубежной перестраховочной защиты.

· Наибольшие темпы  прироста страховых премий во 1-ом полугодии 2009 года отмечались на рынке страхования  ответственности (2,1% в 1-ом квартале, 9,5% во 2-ом квартале). Основной причиной роста  является введение страхования гражданской  ответственности автовладельцев в рамках международной системы Зеленая карта.

· Темпы прироста взносов по ОСАГО, упав в 1-ом квартале 2009 года до -3,1%, увеличились во 2-ом квартале 2009 года до 5,3% в связи с изменением поправочных коэффициентов к  страховым тарифам (поправки вступили в силу с 25-го марта 2009 года).

Динамика взносов  по субъектам РФ: лидеры падения - региональные рынки[табл.2\2] Финансовый кризис в большей мере отразился на региональных страховых рынках. При общем падении совокупных страховых премий на 8,1%, объем премий, полученных в Москве, вырос на 6,4%, тогда как объем собранных региональных страховых взносов сократился на 18,3%.

· В результате, впервые за несколько лет доля Москвы в совокупных страховых взносах  резко выросла: с 40,0% в 2008 году (минимальное  значение за всю современную историю  российского страхового рынка) до 47,4% в 1-ом полугодии 2009 года (что выше даже показателя 2006 года).

· Наиболее существенное падение было отмечено на страховых  рынках Московской области (-3,7 млрд. рублей или -29,6%), Свердловской области (-2,2 млрд. рублей или -26,7%) и Тюменской области (-2,1 млрд. рублей или -17,4%).

3. Анализ тенденций  и перспектив развития финансов  страховых компаний в России

Показатели российского  страхового рынка были рассчитаны на основе анализа финансовой отчетности за 2008 год и 1-ое полугодие 2009 года 54 страховщиков, специализирующихся на страховании ином, чем страхование  жизни, в основном из топ-100 российского  страхового рынка, суммарная рыночная доля которых по итогам 1-ого полугодия 2009 года составила 53,9%.

Для целей максимально  объективного анализа совокупность страховщиков была разбита на однородные группы: крупные универсальные страховые  компании федерального уровня, средние  и небольшие страховщики, зарегистрированные в Москве, региональные страховые  компании.

Для каждой из полученных групп страховщиков были рассчитаны усредненные показатели деятельности: по каждой отдельной компании рассчитывались искомые коэффициенты, после чего на основе полученных коэффициентов находилось среднее арифметическое. Этот метод позволяет элиминировать влияние размеров компаний на итоговые показатели. При этом усредненные показатели могут существенно отличаться от среднерыночных значений, рассчитанных на основе суммированных показателей деятельности страховых компаний.

В соответствии с методикой , расчеты показателей российского страхового рынка были рассчитаны по следующим формулам:

· Доля расходов на ведение дела рассчитывается как  отношение суммы расходов по ведению  страховых операций и управленческих расходов к страховым взносам.

· Комбинированный  коэффициент убыточности-нетто равен  отношению суммы выплат-нетто, изменения  резерва убытков-нетто, расходов по ведению страховых операций и  управленческих расходов к разнице  взносов-нетто и изменения резерва  незаработанной премии-нетто.

· Рентабельность инвестированного капитала рассчитывалась как отношение инвестиционного  дохода к полусумме инвестиций компании на начало и конец года.

· Рентабельность активов рассчитывалась как отношение  прибыли до налогообложения к  полусумме совокупных активов компании на начало и конец года.

Дебиторская и  кредиторская задолженность претерпели незначительные колебания. Усредненная  величина доли дебиторской задолженности  в активах российских страховщиков на конец 1-ого полугодия 2009 года составила 17,6%. Наиболее существенный рост доли дебиторской задолженности был отмечен у региональных страховых компаний.