Особенности формирования и использования финансовых ресурсов страховых компаний

 

Министерство образования  и науки Российской Федерации

 

Муромский институт (филиал)

Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования

 «Владимирский государственный университет

Имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых»

(МИ (филиал) ВлГУ)

 

 

 

Факультет: Экономики и менеджмента

 

Кафедра:             Экономики

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по

« Финансам»

 

на тему:

«Особенности формирования и использования финансовых ресурсов страховых компаний».

 

Руководитель:  Терентьева И.В.

______________

(подпись)         (дата)

 

                                     Студент:   гр. Эз-311                                                                                Бочарова Л.А.

______________

(подпись)         (дата)

 

 

 

 

Муром, 2013

Введение

1. Теоретические основы формирования и использования финансовых ресурсов в страховой компании

1.1. Финансовые отношения страховых компаний

1.2. Структура и потоки финансовых ресурсов страховых компаний

1.3. Финансовая устойчивость страховых компаний

1.5. Методика финансового анализа страховых организаций

2. Анализ источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов страховой компании «Согласие»

2.1. Краткая характеристика  страховой компании

2.2. Анализ бухгалтерского баланса

2.3. Анализ прибыли страховой компании

2.4. Анализ рентабельности страховой компании

2.5. Анализ деловой активности страховой компании

3. Перспективы развития страховой компании «Согласие»

3.1. Обоснование примененной методики к анализу финансового состояния страховой компании «Согласие»

3.2. Пути повышения качества активов  и капитала страховой компании «Согласие»

Заключение

Список использованных источников и литературы

Приложение №1

Приложение №2

 

Введение.

Актуальность настоящей работы определяется тем, что в современных условиях развития экономики страхование становится одной из наиболее динамичных отраслей хозяйственной деятельности, которая способствует защите имущественных интересов предприятий и граждан, безопасности и стабильности предпринимательства. Роль страхования особенно важна в контексте проводимых в России экономических реформ, поскольку наличие страховой защиты стимулирует развитие рыночных отношений и деловой активности, улучшает инвестиционный климат в стране.

Рыночные преобразования экономических отношений в обществе, связанные с появлением частной  собственности, развитием частного предпринимательства стали причиной возникновения принципиально новых  имущественных интересов и расширения спроса на страховые услуги.

В административной системе  хозяйствования возмещение ущерба осуществлялось в основном государством за счет бюджетных  средств, а страхование выполняло  вспомогательную роль в управлении рисками организации. В современных  условиях государство не в состоянии обеспечивать полное возмещение ущерба, причиненного в результате наступления негативных природных явлений, носящих объективный характер. «Общий материальный ущерб в 2013 г. по данным МЧС России в результате чрезвычайных, в т.ч. техногенных ситуаций составил более 1, 3 трлн руб. Число природных катаклизмов возросло за последние пять лет почти в 3 раза. В связи с этим роль страхования в современных условиях как системы финансовой защиты существенно возрастает». Проблемы развития отечественного страхового рынка приобретают особую остроту в связи со вступлением в силу Соглашения о партнерстве и сотрудничестве между Российской Федерацией и Европейским союзом.

Предполагается, что в  рамках международной торговли страховыми услугами наша страна будет предоставлять иностранным страховым компаниям право деятельности на российском страховом рынке (коммерческое присутствие), а отечественным страховым компаниям возможность осуществления страховых операций на рынках зарубежных стран. В настоящее время среди отечественных страховщиков высокий международный рейтинг имеют  компании «Росгосстрах» и  «Ингосстрах». Это связано с тем, что для страхования жизни требуется агентская сеть, содержание которой может себе позволить только крупная компания.

Сравнивая динамику количества страховых компаний в экономически развитых странах, можно судить об отставании темпов развития отечественной инфраструктуры страхового рынка. Очевидно, что на уровень развития страхования в России негативное влияние оказали: длительный спад производства, высокие темпы инфляции, низкий уровень доходов населения, неразвитость финансового рынка. Дальнейшее развитие страховой деятельности в России серьезно сдерживает низкий уровень капитализации в страховании и, в частности, недостаточный для динамичного развития размер уставного капитала и собственных средств большинства страховых компаний, которые пока не готовы к конкурентной борьбе на мировом рынке страховых услуг.

Исходя, из этого объективно необходимым и крайне актуальным представляется исследование формирования и использования финансовых ресурсов страховых организаций.

Исследованию проблем  формирования и развития финансов предприятий  и страховых организаций посвящены  работы Л.А. Дробозиной, В.В. Ковалева, Л.А. Орланюк-Малицкой, Л.И. Рейтмана,  Т.А. Федоровой, Д.Д. Хэмптона, Г.В. Черновой,  Р.Т. Юлдашева и др.

Цель и задачи исследования

Целью данного исследования является анализ источников формирования и направлений использования  финансовых ресурсов на примере страховой  компании «Согласие».

Поставленная цель конкретизируется следующими задачами, которые решаются в рамках настоящего исследования:

- выявить современные проблемы  и проанализировать тенденции  в развитии финансов страховых  организаций; 

- исследовать финансовые отношения  страховой компании;

- рассмотреть структуру и потоки  финансовых ресурсов страховой  компании;

- изучить движение денежных  средств в страховой компании;

- провести анализ источников  формирования и направлений использования  финансовых ресурсов компании.

Объект исследования является страховая компания «Согласие».

Предмет исследования — финансовые ресурсы страховой компании.

Теоретической и методологической базой исследования явились фундаментальные  труды отечественных и зарубежных ученых в области управления финансами  предприятий и страховых организаций, государственного надзора за финансовой устойчивостью и платежеспособностью страховых организаций, а также методические подходы к финансовому и функционально-стоимостному анализу деятельности организации.

Таким образом, теоретическую и методологическую базу исследования составили три группы источников.

К первой отнесены нормативно-правовые акты государственных и управленческих структур по исследуемой проблематике.

Ко второй отнесены научная и  учебная литература (монографии, учебники и учебные пособия, справочная и энциклопедическая литература, комментарии к законодательству).

К третьей отнесены специализированные ресурсы интернет.

В основу исследования положен диалектический метод, используемый для изучения объективных  экономических законов, закономерностей, явлений и процессов в их постоянном развитии и взаимосвязи.

В работе использовались такие методы научного познания как индукция и  дедукция, синтез и анализ, моделирование, различные методы системного анализа (сопоставления, сравнения, аналогий), метод попарных сравнений, морфологический анализ и др.

Структура работы определена целью  и задачами исследования. Работа состоит  из введения, двух глав с пятью параграфами, заключения, списка использованной литературы и приложения.

 

 

Глава I. Теоретические основы формирования и использования финансовых ресурсов в страховой компании

1.1 Финансовые отношения страховых компаний

Финансовые отношения  страховой компании - система денежных отношений, возникающих в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования.

Наиболее удобной формой привлечения капитала в страховой  бизнес является акционирование страховых  компаний, особенно путем создания открытых акционерных обществ, представляющих собой выпуск и продажу акций. Приток финансовых ресурсов в акционерном обществе осуществляется за счет расширения круга акционеров, что позволяет увеличить собственный капитал страховщика, а это гарантирует ему финансовую независимость, позволяет принимать на свою ответственность крупные риски и осваивать перспективные виды страхования.

По экономическому содержанию совокупность денежных отношений страховой  компании можно сгруппировать по следующим направлениям:

- между учредителями  в момент создания страховой компании - связаны с формированием собственного капитала и в его составе уставного (акционерного, складочного) капитала. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы хозяйствования;

- между страховщиком и страхователями - связаны с уплатой страхователями страховой премии и выплатой страховщиками денежных сумм при наступлении страховых случаев, предусмотренных договором страхования. Эти финансовые отношения являются основными, поскольку от их эффективной организации во многом зависит конечный финансовый результат коммерческой деятельности страховой компании;

- между головной страховой  компанией и ее подразделениями  (филиалами, департаментами, отделами) - по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли, оборотных средств;

- между страховой компанией  и вышестоящей организацией внутри  холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является страховая  компания.

Финансовые отношения  возникают при формировании, распределении  и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов, финансировании целевых отраслевых программ, проведении маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, проведении выставок, оказании финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств;

- между страховой компанией  и финансовой системой государства  - при уплате налогов и осуществлении  других платежей в бюджет, формировании  внебюджетных фондов, предоставлении  налоговых льгот, применении штрафных санкций, финансировании из бюджета;

- перестрахование - внутрикорпоративные  финансовые отношения между страховыми  компаниями;

- между страховой компанией  и банковской системой - в процессе  хранения денег в коммерческих  банках, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за банковский кредит, покупки и продажи валюты, оказания страховых услуг банкам;

- между страховой компанией  и ее работниками - при распределении  и использовании доходов, выпуске  и размещении акций и облигаций  страховой компании, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц;

- между страховой компанией  и инвестиционными институтами  - в процессе осуществления инвестиционной деятельности, источниками которой являются собственные и заемные источники.

Среди заемных источников выделяют страховые резервы как  заемные средства с особым правовым и экономическим статусом.

В международной практике построение финансовой отчетности базируется на принципах:

а) открытости информации;

б) понятности финансовой отчетности лицам, принимающим деловые  решения на ее основе;

в) полезности или значимости и достоверности;

г) допущений и ограничений, способствующих адекватной интерпретации финансовой отчетности.

В современных условиях особые требования предъявляются к  открытости (прозрачности) финансовой информации. Свободный доступ к финансовой информации в рамках общепринятых понятий  конфиденциальности способствует привлечению  капитала.

Известно, что данные бухгалтерского учета, отражающие фактические издержки, с течением времени под воздействием инфляции и других факторов искажают реальное финансовое состояние страховой компании. Для повышения достоверности финансовой отчетности необходимо систематически вносить поправки в систему учета, нивелирующие искажения. Эта задача решается в рамках разработки и соблюдения учетной политики страховой компании.

Под учетной политикой  принято понимать выбранную страховой  компанией совокупность способов ведения финансового учета - первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов финансово-хозяйственной деятельности страховой компании.

Информационной основой  деятельности финансового менеджера  служат прежде всего данные финансового учета. Финансовый учет является системой ведения записей деловой документации, которая отражает суть происходящих в страховой компании процессов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Структура и потоки финансовых ресурсов страховых компаний

В настоящее время страховые компании функционируют практически на тех же принципах организации финансов, что и коммерческие предприятия. Поэтому правомерно относить страховое звено к децентрализованным финансам.

Однако существует мнение, что, поскольку  в основе организации финансов страховой компании лежат те же принципы, что и при организации финансов любого другого коммерческого предприятия, нет необходимости выделять страхование в отдельное звено финансовой системы, а рассматривать его в рамках финансов предприятии.

Тем не менее, финансы страховой компании имеют целый ряд особенностей, что связано, прежде всего, с авансовым характером взаимоотношений между страховщиком и страхователем и необходимостью размещения временно свободных денежных средств, находящихся в управлении у страховщика, на финансовом рынке.

Это предопределяет промежуточное  положение страхования и как  звена финансовой системы, и как  элемента кредитной системы государства, где страховые компании входят в  третий уровень, составляя, вместе с  негосударственными пенсионными фондами, инвестиционными компаниями, финансовыми компаниями, кредитными союзами, звено, называемое специализированными небанковскими кредитно-финансовыми учреждениями. Однако финансовый характер отношений при оказании страховой защиты — формирование, распределение и использование фондов денежных средств — подтверждает функции и роль страхования как элемента финансовой системы.

Рассмотрим схему формирования и использования финансов страховой компании.

 

В момент организации  страховой компании первым и исходным элементом финансового потенциала становится собственный капитал, который  в процессе деятельности пополняется  за счет различных источников (прибыли, результатов инвестиционной деятельности, эмиссионного дохода). Проведение страховых операций предполагает аккумулирование страховой премии, причем сбор взносов со всех участников страхового фонда сопровождается исполнением обязательств страховщика по страховым выплатам лишь некоторым из них. Из суммы собранных страховых взносов осуществляется финансирование расходов страховой организации на ведение дела, заложенных в структуре тарифа.

Принятие крупных рисков на страхование ставит страховую  компанию в неблагоприятное положение с точки зрения платежеспособности. В такой ситуации страховщик вынужден использовать механизмы перестрахования. Приобретение перестраховочной защиты основано на выплате перестраховочной премии. Причитающаяся премия по перестрахованию не перечисляется перестраховщику, а заносится на специальный счет у перестрахователя. Операции гарантирует перестраховщику определенные проценты, которые предусматриваются в договоре. Тем самым первичный страховщик приобретает дополнительные инвестиционные ресурсы и доход. Характер отношений по формированию депо премий зависит от фирмы и условий договора перестрахования, от целей участников этого договора.

Второй по значимости фактор финансовой устойчивости страховой  компании — инвестиционная деятельность, приносящая страховщику значительный инвестиционный доход на основе использования временно свободных средств страховых резервов.

Специфика предоставления страховой услуги как основного  направления деятельности страховой  организации состоит в ее органической связи с другими видами деятельности. В их числе перестраховочная, инвестиционная, финансовая, предоставление различных услуг и т.п. Эти виды деятельности носят вторичный характер по отношению к собственно страхованию, однако играют исключительно важную роль в деятельности страховой организации, в формировании и наращивании ее финансового потенциала.

Мощность финансового  потенциала страховой организации  является предпосылкой ее успешной деятельности на рынке. Размеры финансового потенциала страховщика определяются объемом и качеством финансовых ресурсов, находящихся в его распоряжении.

Эти финансовые ресурсы  представляют собой денежные доходы и поступления, используемые страховой  организацией для осуществления  операций страхования и перестрахования  от момента заключения договоров страхования до выполнения обязательств по ним в виде страховых выплат, а также для осуществления инвестиций и прочих затрат, обеспечивающих ведение договоров страхования, экономическое стимулирование сотрудников, совершенствование и повышение качества страховых продуктов.

Лежащий в основе страховых  операций риск объективно обусловливает  требования к объемам и качеству финансовых ресурсов страховой организации, которые должны соответствовать  величине и структуре принятых на страхование рисков.

Финансовый потенциал  страховой организации складывается из двух частей — собственного и  привлеченного капитала, причем привлеченная часть капитала в значительной степени  преобладает над собственной. Это  обусловлено спецификой страховой  деятельности. Страхование основано на создании денежных фондов, источником которых являются средства страхователей, поступившие в форме страховых премий. Эти средства не принадлежат страховщику, они лишь временно, на период действия договоров страхования, находятся в распоряжении страховой компании и предназначены для осуществления страховых выплат. При условии безубыточного прохождения договора они либо переходят в доходную базу, либо возвращаются страхователям в части, предусмотренной условиями договора. Эту часть капитала неправомерно считать заемным капиталом, так как заемный капитал предоставляется под процент и должен быть возвращен кредитору в полном объеме. Возможность преобразования этих средств через некоторое время в доход страховщика обосновывает корректность определения «привлеченные средства» или «привлеченный капитал». Они временно могут быть использованы страховщиком и только в качестве инвестиционного источника.

В составе привлеченного  капитала страховщика есть элементы, которые с полной уверенностью можно назвать заемным капиталом - это кредиторская задолженность, например задолженность по оплате труда, и собственно заемный капитал — банковский кредит. Этот элемент в схеме занимает чисто условное место. Страховые организации иногда прибегают к услугам банка в случае необходимости получения кредита для выплаты заработной платы и т. п. Однако такое происходит крайне редко, поэтому кредит — не столь значимый элемент привлеченного капитала.

Главная и определяющая особенность организации страхового бизнеса — наличие специфических финансовых резервов, имеющих строго целевое назначение. Образование подобных фондов отражает сугубо отраслевую специфику страхования. По своему содержанию этот фонд представляет собой отложенные выплаты страховщика. Сформированный за счет привлеченных средств, фонд противостоит обязательствам по возмещению ущерба. Его величина и структура зависят от того, какими видами страховой деятельности занимается страховая компания.

Величина собственного капитала имеет существенное значение на начальном этапе функционирования страховой компании при получении лицензии на право заниматься страховой деятельностью, а также в последующем при проведении страховых операций, поскольку у начинающей страховой организации, как правило, еще не сформирован значительный страховой фонд, способный противостоять крупным ущербам. В этом случае страховщик может исполнить свои обязательства за счет собственного капитала, выполняющего функцию самострахования. Возможность утраты части собственного капитала для страховой организации означает предпринимательский риск, присущий данной отрасли.

Собственный капитал  складывается из уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли.

К перечисленным элементам  могут быть добавлены фонд социальной сферы и фонд накопления. Формирование собственного капитала осуществляется путем внесения взносов учредителями и последующего пополнения из прибыли от страховой деятельности, доходов от инвестирования средств, а также путем дополнительной эмиссии акций.

Уставный капитал страховой  организации формируется из вкладов  в денежной форме его участников-учредителей.

Источниками образования  добавочного капитала является

- средства, полученные  в результате переоценки объектов  основных активов;

- эмиссионный доход от размещения акций;

- средства, безвозмездно  переданные другими организациями.

Страховая организация  должна обладать определенным объемом  собственного капитала. Нормативный  уровень собственного капитала выполняет  функцию обеспечения платежеспособности страховщика по будущим обязательствам.

Резервный (запасный) капитал  страховой организации не имеет  отраслевой специфики и формируется  за счет чистой прибыли в соответствии с законодательными и учредительными документами. Резервный капитал  не противостоит никаким финансовым обязательствам и служит дополнением к уставному капиталу. Резервный капитал при определенных обстоятельствах может быть использован на покрытие непроизводственных потерь, убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций в случае отсутствия иных средств.

Финансовые ресурсы  страховой организации постоянно  находятся в движении и во временном  аспекте представляют собой финансовые потоки. Финансовый поток — это  динамический ряд разностей между  поступлением и расходованием финансовых ресурсов за определенный период времени независимо от источников их образования.

Вследствие разнообразия видов деятельности кругооборот  средств страховой организации  представляет собой взаимодействие нескольких относительно самостоятельных денежных потоков.

1. Текущая страховая  деятельность. Сюда включаются страховые  взносы, убытки, доходы, расходы и  другие потоки денежных средств,  связанные с операциями страхования,  сострахования и перестрахования.

2. Инвестиционная деятельность. Эта сфера включает движение денежных средств, связанных с покупкой и продажей ценных бумаг, закладных под недвижимость, недвижимого имущества и других инвестиционных активов.

3. Финансовая деятельность. Охватывает движение денежных  средств, обслуживающих выпуск  акций и выкуп ранее проданных акций, получение займов и погашение долгов, выплату дивидендов держателям акций.

По завершении отчетного  периода итоги движения денежных средств страховой организации  отражаются в форме финансовой отчетности «Отчет о движении денежных средств», имеющей большое аналитическое значение для целей управления.

                

 

↔

 

 

 → → → 

← ↔

← ↔

←← ← ↔

Одним из важнейших условий  организации страхового дела является контроль финансовой устойчивости страховщиков. Положительные тенденции в развитии страхового дела в нашей стране обуславливают теоретическую актуальность и практическую значимость вопросов, связанных с финансовой устойчивостью.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Финансовая устойчивость страховых компаний

Финансовая устойчивость страховой компании определяется размером собственного капитала, в состав которого входят уставный фонд, резервный фонд, нераспределенная чистая прибыль и создаваемые за счет нее фонды накопления и потребления.

Размер уставного капитала в акционерных страховых компаниях устанавливается дифференцированно, в зависимости от проводимых операций по страхованию.

В соответствии с Законом  РФ об акционерных обществах акционерные  страховые компании обязаны формировать  резервный фонд в размере не более 25% уставного капитала. Резервный фонд образуется за счет отчислений от балансовой прибыли страховщика до уплаты налога на прибыль, а также за счет эмиссионного дохода от реализации акций по рыночному курсу, превышающему их номинальную стоимость. Средства указанного фонда направляются на покрытие убытков страховой компании.

Страховые резервы –  это специальные фонды, которые  образуются из страховых взносов  и расходуются для страховых  выплат страхователям. Они являются гарантией принимаемых страховщиком обязательств по договорам страхования. В ст.25 Закона «О страховании» указывается, что основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, которые отражают величину обязательств страховщика по заключенным со страхователями договорам, не исполненным на данный момент. Каждый вид обязательств должен покрываться соответствующим страховым (техническим) резервом, величина которого в денежном выражении позволяет соизмерить финансовые обязательства страховой компании по предстоящим страховым выплатам и служит показателем эффективности текущих страховых операций.

Приказом Росстрахнадзора  от 18 марта 1994г. определены Правила  формирования технических резервов по видам страхования (кроме страхования  жизни), в котором учитываются специфика и различная степень ответственности страховых организаций. Установленный Правилами порядок действует в интересах, как страховщиков, так и страхователей.[4, с.153]

Оценка финансового состояния  страховой организации производится по данным баланса страховой компании (форма №1) и отчета о финансовых результатах и их исполнении (форма №2).

Соотношение между отдельными разделами  баланса свидетельствует о платежеспособности и финансовой устойчивости страховой  организации. Главным критерием  оценки является соответствие размера собственного капитала объему взятых обязательств, которое означает достаточность свободных резервов страховщика.