Особенности функционирование современной крдетной системы

РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ 

НЕФТИ и ГАЗА имени И.М.ГУБКИНА

ФИЛИАЛ  в г. ТАШКЕНТЕ 

Отделение: «Экономических Дисциплин» 

 

 
 
 
 
 
 

По  дисциплине «Макроэкономика»

 

На  тему:

 

«Особенности  функционирование современной  крдетной сисиемы»

 
 

Выполнил:

студент 2 курса группы ЭУ-09-02

Ахмедов И.

НАУЧНЫЙ РУКОВОДИТЕЛЬ:

к.э.н., доц. Отакузиева З. М.

 
 

Оценка_________________________

Подпись________________________

Дата  защиты_____________________

 
 
 
 
 

Ташкент-2010

Содержание:

 

Введение  …………………………………………………………………………3

 

Глава 1. Сущность структура и характеристики кредитной системы.

 

1.1Понятие и функции кредитной системы……………………………………6

.

1.2 Характеристика основных элементов кредитной системы……………….11

 

Глава 2. Состояние  перспективы развитие финансово-кредитной политики.

 

2.1 Функции коммерческих банков в кредитной системе…………………….20

 

2.2 Государственная регулирование кредитной системы……………………..24

 

2.3 Современное состояние финансово–кредитной политики в условиях макроэкономической стабилизации в Узбекистане…………………………..29

 

Заключение  ………………………………………………………………….......34

 

Список  использованной литературы…………………………………………..36

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение:

     К середине первого десятилетия XXI века большинство стран СНГ на пути перехода к рыночной экономике достигли промежуточного этапа с умеренными или низкими темпами инфляции и стабильными макроэкономическими параметрами. Например, в Кыргызстане в течение 2001-2005 гг. сохранялись низкие темпы инфляции, в среднем около 4 процентов в год, наблюдалось укрепление обменного курса национальной валюты, относительно стабильные темпы роста ВВП и во многом это заслуга денежно-кредитных властей.

     В связи с этим, весьма актуальным является выявление особенностей формирования кредитной системы в переходной экономике. Ведь для построения относительно дееспособной рыночной кредитной системы в переходной экономике потребовалось около десяти лет, тогда как эволюция кредитной системы от разрозненных банков до двухуровневой кредитной системы в большинстве развитых стран заняла два-три столетия.

     Кредитная система или ее прообраз во все времена являлись неотъемлемой частью любого государства. Однако только в капиталистическом обществе, в котором производство нацелено не на личное потребление, а на получение дохода, повсеместно были востребованы коммерческие банки, объединившиеся в денежно-кредитную систему, отражавшую в себе экономические отношения реальной экономики.

     Эффективность кредитной системы, являющейся неотъемлемой частью национальной экономики, зависит  от развития всей экономики. В развитых странах денежно-кредитная система  функционирует на финансовых рынках со множеством альтернативных финансовых инструментов в условиях исторически  сложившихся имущественно - правовых взаимоотношений между участниками финансового рынка. А банковская система является, образно говоря, сердцем такой экономики, которое поддерживает необходимый уровень финансовых ресурсов в ней. В переходной экономике становление денежно-кредитной системы происходит в особых, непредвиденных, во многом неясных условиях. Финансовые рынки слаборазвиты, общегражданская законодательная база не согласована с новым банковским законодательством, экономическая грамотность населения в рыночных условиях слабая, поэтому после этапа становления банковской системы, денежно-кредитные власти сталкиваются с нечувствительностью экономики к регулирующим действиям центрального банка.

     Ситуация  осложняется тем, что мировая  долларовая система исчерпала потенциал  своего развития после завоевания финансовых рынков постсоциалистических государств, и эти не окрепшие государства  испытывают спекулятивное давление потоков иностранного капитала на своих  слабых финансовых рынках.

     Значимость  теоретико-методологического осмысления закономерностей формирования денежно-кредитной системы в переходной экономике, а также комплексного всестороннего изучения конкретных особенностей переходной денежно-кредитной системы возрастает в связи с необходимостью выработки практических мер на очередной ступени ее развития в условиях роста кредитования и притока капитала. В переходной экономике с развитым межбанковским и слабым финансовым рынками, центральному банку все сложнее регулировать растущий спрос на деньги, который генерируется со стороны потребителей, благодаря отсутствию привлекательных финансовых активов при растущих доходах населения. Изучение и исследование этих новых процессов и явлений является весьма актуальным, поскольку от степени совершенства кредитной системы зависит полноценность развития всей рыночной экономики на переходном этапе.

      Тем не менее, проблемы становления и  эффективного функционирования денежно-кредитной  системы, выбора оптимальной схемы  денежно-кредитной политики в переходной экономике на современном этапе  остаются предметом научного внимания и интереса. Имеющаяся обширная эмпирическая и статистическая база по денежно-кредитной  системе в переходной экономике, накопленная благодаря современным технологиям, требует более углубленного теоретико-методологического исследования, и это определило цели и задачи данной работы.

      Цели  и задачи работы. Целью является исследование условий и особенностей формирования кредитной системы  и механизма ее функционирования в экономике, выявление текущих  проблем и способов их решения, направлении развития кредитной системы.

      Данная  цель достигается посредством решения  следующих задач:

     1. Рассмотреть теоретические основы кредитной системы,

     2. Проанализировать становление и развитие кредитной системы,

     3. Выделить проблемы и недостатки системы и определить пути их решения.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Сущность структура  и характеристики кредитной системы.

 

1.1Понятие и функции кредитной системы.

       В рыночной экономике деньги  должны находиться в постоянном  обороте,  совершать  непрерывное   обращение.  Временно  свободные   денежные средства должны незамедлительно  поступать на рынок ссудных   капиталов, аккумулировать  в   кредитно-финансовых  учреждениях,  а затем эффективно пускаться  в дело,  размещаться в тех  отраслях экономики, где есть  потребность в дополнительных  капиталовложениях.

       Кредит представляет собой движение  ссудного капитала, осуществляемое  на началах срочности, возвратности  и платности.

       Кредит позволяет  существенно раздвинуть рамки общественного производства по сравнению с теми, которые устанавливались наличным количеством имеющегося в той или иной стране денежного золота.

      Перераспределительная функция кредита - благодаря ей частные сбережения, прибыли предприятий,  доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы народного хозяйства.

      Кредит содействует экономии издержек обращения.  В процессе его развития появляются разнообразные средства использования банковских  счетов и вкладов (кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты),  происходит опережающий рост безналичного оборота,  ускорение движения денежных потоков.

       Ускоряет концентрацию и централизацию капитала. Используется в конкурентной борьбе,  содействует процессу поглощения и слияния  фирм. Одни предприниматели,  добившиеся предоставления им кредитов на льготных основаниях,  получают возможность быстрого роста капитала,  другие могут  воспользоваться кредитом лишь на ухудшившихся условиях и проигрывают в конкурентной борьбе.

     Коммерческий  кредит. Это кредит, предоставляемый предприятиями, объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу.  Коммерческий кредит,  предоставляемый в товарной форме прежде  всего путем отсрочки  платежа,  оформляется в большинстве случаев векселем.  Вексель - ценная бумага,  представляющая собой безусловное денежное  обязательство векселедержателя  уплатить по наступлению срока определенную сумму денег владельцу векселя.

       Но он ограничен размерами  резервного фонда предприятия-кредитора,  будучи представлен в товарной  форме,  он не может, например, использоваться для выплаты зарплаты, и не может быть представлен  лишь предприятиями, производящими  средства производства, тем предприятиям, которые их потребляют и наоборот.      Это ограничение преодолевается  путем развития банковского   кредита.

       Банковский  кредит - представляемый кредитно-финансовыми учреждениями (банками,  фондами,  ассоциациями) любым хозяйственным субъектам (частным предпринимателям,  предприятиям,  организациям и т.п.) в виде денежных ссуд.

       Банковские кредиты делятся на  краткосрочные (до 1 года), среднесрочные  (1-5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет). Эти  кредиты могут обслуживать не  только обращение товаров, но  и накопление капитала.

       Преодолев ограниченность коммерческого   кредита  по  направлению, срокам  и  суммам  сделок,  банковский  кредит превратился в основную  и преимущественную форму кредитных  отношений.

       Межхозяйственный денежный кредит - представляется  хозяйственными субъектами друг другу путем,  как правило, выпуска предприятиями и организациями акций, облигаций, кредитных билетов участия и других видов ценных бумаг.

       Эти операции  получили название  децентрализованного финансирования (выпуск акций) и кредитование  (выпуск  облигаций,  ценных  бумаг)  предприятий.

       Потребительский кредит - частным лицам на срок до 3 лет при покупке прежде всего потребительских товаров длительного пользования. Он реализуется или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины,  или в форме представления банковской ссуды на потребительские цели.  За использование потребительского кредита взимается, как правило, высокий рентный процент(до 30% годовых).

       Ипотечный кредит - представляется в виде  долгосрочных  ссуд  под залог недвижимости (земли,  зданий).  Инструментом представления этих ссуд служат ипотечные облигациями,  выпускаемые банками и предприятиями. Ипотечный кредит используют для обновления основных фондов в сельском хозяйстве и способствует концентрации капитала в этой сфере.

       Государственный кредит - система кредитных отношений,  в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес - кредиторами денежных средств.

       Источниками средств государственного  кредита служат облигации государственных  займов,  которые могут выпускаться  не только центральными, но и  местными органами власти.

       Государство использует эту форму  кредита прежде всего для   покрытия дефицита государственного  бюджета.  В результате эмиссии  государственных облигаций и  их распространения сформировался   громадный  государственный долг, превышающий в США 3 млрд.$.¹

       Международный  кредит-движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Представляется в товарной или денежной (валютной) форме. Кредиторами и заемщиками являются банки, частные фирмы, государства, международные и региональные организации.

      Кредитная система функционирует через  кредитный механизм. Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного  капитала между кредитными институтами  и различными секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного  капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

          Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной  деятельности кредитной системы  в лице ее институтов.

        Кредитная система  играет важнейшую роль в поддержании  высокой нормы народнохозяйственного  накопления, что характерно для большинства  промышленно развитых стран. Он занимает важное место в разрешении  проблемы реализации товаров и услуг на рынке. Большой рост потребительского и жилищно-ипотечного кредитования населения в значительной мере расширил рынок для потребительских товаров  длительного пользования и сыграл заметную роль в быстром развитии соответствующих отраслей промышленности и строительства.

        Международные  условия  воспроизводства также в большой  мере формируются в связи с  развитием кредитных отношений  в различных формах и с деятельностью  банков на мировой арене. Эти факторы  способствовали росту международной  торговли, который, в свою очередь, подталкивал  производство.

  Кредитно-финансовые учреждения осуществляют свои функции  в экономике по трем основным направлениям: предоставление ссудного денежного  капитала и денежных сбережений населения: владение фиктивным капиталом. Широкая  сеть специализированных кредитно-финансовых учреждений позволила собрать свободные  денежные капиталы и сбережения и  предоставить их в распоряжение торгово-промышленных корпораций и государства. Таким  образом, развитие кредитной системы  явилось одной из важнейших предпосылок  обеспечения относительно высокой  нормы накопления капитала, что способствовало росту производства и реализации научно-технической революции.

 

1.2 Характеристика основных элементов кредитной системы.

Основными элементами кредитной системы являются следующие:

   - Центральный банк.

   - Банковский сектор, который включает  в себя коммерческие банки,  сберегательные, инвестиционные, ипотечные,  специализированные отраслевые  банки. 

   - специализированные небанковские  кредитно-финансовые учреждения (инвестиционные  компании, финансовые, кредитные союзы,  трастовые (доверительные), благотворительные  фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, страховые компании, ломбарды, пенсионные  фонды).

   Центральные банки осуществляют руководство всей кредитной системой страны, они призваны регулировать кредит и денежное обращение, контролировать и стабилизировать движение обменного курса национальной валюты, сглаживать своим влиянием перепады в уровне деловой активности, цен и  занятости, стимулировать рост национальной экономики  на здоровой финансовой основе. Центральный банк выступает  в качестве агента правительства. В этом случае он консультирует правительство в таких областях, как  управление национальным долгом, валютная и кредитно-денежная политика. Кроме того он является представителем  правительства  в финансовых операциях последнего. Основная функция банка разрабатывать и проводить кредитно-денежную политику. Это самая важная его функция.

      На  ранней стадии развития капитализма  банки верхнего уровня назывались эмиссионными. Однако к настоящему времени их функции  значительно расширились, поэтому  в теории и на практике стало употребляться  понятие центральный банк.

      Первые  Центральные банки возникли 300 лет  назад (Шведский Риксбанк в 1668 г.), но повсеместное распространение и современное значение они приобрели только в последние десятилетия. В 1920 г. международная финансовая конференция в Брюсселе отмечала, что “в странах, где не существует центрального эмиссионного банка, его следует создать”². Там же подчеркивалось: “ Банки и особенно эмиссионные банки нужно освободить от политического давления, они должны управляться на принципах разумных финансов”. Таким образом, вопрос независимости Центральных банков не надуман и нужен как гарантия эффективности его деятельности.

      Исторически Центральные банки обычно образовывались как акционерные компании, наделенные особыми полномочиями. Термин “центральный банк” подразумевал самый крупный  банк, находящийся в самом центре банковской системы. Затем они постепенно монополизировали некоторые специфические  функции, а на определенном этапе  власти их национализировали (акционерный  статус при этом может сохраняться, например Банк Италии или Национальный банк Австрии)³.

      В большинстве случаев капитал  Центрального банка полностью принадлежит  государству, но акционерами могут  быть коммерческие банки и другие финансовые институты. Центральные  банки по сравнению с коммерческими  банками стали скромными по масштабам  капиталов, операций и балансов, их функции и методы воздействия  на банковскую систему модифицировались. Вместе с тем их сущность в принципе осталась неизменной и заключается  в посредничестве между государством и остальной экономикой, регулировании  кредитных потоков.

      Чаще  всего Центральный банк подотчетен непосредственно парламенту или  образованной последним специальной  банковской комиссии. Управляющий Центрального банка не входит в правительство, и его назначение не совпадает  по срокам с формированием нового кабинета. Назначение может делаться монархом, президентом, парламентом, но правительство, опирающееся на парламентское  большинство, обычно может провести свою кандидатуру (часто оно ее официально предлагает). Высшее руководство Центрального банка может быть не ограничено в сроке пребывания в должности (Дания, Финляндия, Норвегия) или назначаться на длительный срок, например на 7 лет - в Ирландии, Австралии, Канаде, Нидерландах, 8 лет - в ФРГ.

      Существенная  степень независимости Центрального банка обусловлена его задачами, которые в любой стране обычно определяются как поддержание денежно-кредитной  и валютной стабильности в целях  обеспечения антиинфляционного  экономического роста. Правительство  озабочено прежде всего краткосрочными и среднесрочными целями, приближением очередных выборов, и это может  вступать в противоречие с долговременными  интересами всего государства. Относительно независимый Центральный банк в  такой ситуации должен выступать  своеобразным противовесом.

      С другой стороны, независимость Центрального банка имеет объективные пределы, так как принципиальные противоречия с правительством могли бы свести на нет эффективность проводимой последним экономической политики. Поэтому есть тенденция к усилению влияния правительства в лице прежде всего министра финансов. Например, в Великобритании независимость  Банка Англии начала постепенно уменьшаться  с его национализации в1946 г., а  с приходом в 1979 г. к власти консерваторов этот процесс ускорился. Во многих странах высшие полномочия правительства и министерства финансов по отношению к Центральному банку закреплены законодательно.

      Вместе  с тем Центральные банки имеют  официальное право на высказывание собственного мнения, обладают рядом  преимуществ, а право прямых приказов со стороны министерства финансов используется крайне редко. Какие бы функции ни возлагались на Центральный банк, он всегда является органом регулирования, сочетающим черты банка и государственного ведомства.

      Как агент правительства в фискальных делах центральный банк дает ему  советы, управляет некоторыми депозитными  счетами и фондами правительства, от имени правительства выпускает  и изымает из обращения деньги, управляет национальными инвалютными  резервами и выступает  от имени  правительства на международном  валютном рынке, является депозитарием золота и управляющим государственным  долгом (выпускает государственные  облигации, выплачивает проценты по ним, погашает их).

      Центральный банк помогает правительству определить наилучшии момент  для выпуска  облигации, их цену, доходность и другие характеристики, обеспечивающие привлекательность  выпуска для инвесторов, место, где  лучше всего разместить облигации. Чтобы успешно справляться с  этой задачей, банк должен располагать  точной и своевременной информацией  о состоянии экономики, движении кредитных ресурсов и т.д. Несмотря на усилия к тому, чтобы быть предельно  информированным , банк иногда вынужден принимать решения до того, как  статистика подтвердит  предполагаемое событие. Поэтому он проводит  собственные исследования, результаты которых обычно публикуются и представляют собой большой интерес для ученых, экономистов, менеджеров, работников финансовых учреждении.

      Центральный банк управляет правительственными депозитами (даже если они содержатся в коммерческих банках). Почти все  правительственные расходы и  доходы проходят по счетам центрального банка. Балансы, приносящие процент, содержатся на счетах коммерческих банков. Центральный  банк также имеет счет для вложения правительственных доходов в  ценные бумаги (обычно самого же правительства) и счет, на котором находятся инвалютные запасы.

      Центральный банк выпускает деньги и распределяет их между коммерческими банками, изымает из обращения ветхие банкноты и стершиеся монеты. Новые деньги выдаются коммерческим банкам по заявкам, отражающим их потребности в денежной наличности, путем дебетной записи на счетах коммерческих банков в центральном банке.

      Еще одной обязанностью центрального банка, как агента правительства являются контроль и защита обменного курса  национальной валюты. Банк правомочен покупать и продавать золото, серебро, инвалюту, открывать счета в центральных  банках других стран, выступать в  качестве агента иностранных центральных  банков и в качестве депозитария  их активов.

      Обменный  курс - это цена национальной валюты на международном валютном рынке  или та пропорция, в которой она  обменивается на валюты других стран. Цена определяется балансом спроса и  предложения. Чтобы торговать валютой, центральный банк должен иметь валютные счета в центральных банках соответствующих  стран.  Когда правительство решает вторгнуться на валютный рынок с  целью изменить обменный курс национальной валюты (сейчас такие вторжения бывают очень редко), если цель - удержать обменный курс от падения, центральный банк снимает  с инвалютного счета какую-то сумму и покупает на нее национальную валюту, изменяя тем самым баланс спроса и предложения. И наоборот, центральный банк скупает инвалюту, если принято решение замедлить  рост обменного курса национальной валюты. В первом случае вторжение  лимитируется наличием национальной валюты на правительственных счетах, во втором - наличием инвалюты.

      Центральный банк также выступает в роли депозитария, хранителя золота, принадлежащего правительству  данной страны. Он может хранить  и золото, принадлежащее иностранным  центральным банкам и другим финансовым учреждениям. Центральный банк покупает и продаёт золото, используя инвалютный счет. Продается золото обычно центральным 

банкам  и правительствам других стран, а  также международным финансовым организациям типа Международного валютного  фонда.

      Одна  из самых важных задач центрального банка  - управлять государственным  долгом, т.е. целенаправленно изменять ту его часть, которая представлена находящимися в обращении прямыми и гарантированными облигациями (прямые облигации - это облигации, выпущенные самим правительством, а гарантированные - это облигации выпущенные под правительственную гарантию государственными корпорациями). Управлять значит определять свойства облигаций, условия их выпуска и место размещения. Этот государственный долг, быстро растущий во многих развитых странах, представляет собой кумулятивный бюджетный дефицит (превышение расходной части бюджета над доходной за все годы). Как консультант правительства в финансовых вопросах центральный банк должен не только собирать и интерпретировать экономическую информацию, но и чувствовать изменения в спросе на ценные бумаги, в притоке фондов на рынок ценных бумаг, в уровне процента и ликвидности на рынке ценных бумаг, в отношении инвесторов к новым выпускам и т.д. Чтобы получить законченную картину, центральный банк консультируется с коммерческими банками, другими инвесторами и инвестиционными дилерами.