Особенности исследования экономических рисков регионов

 

Государственное казенное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

«Российская таможенная академия»

Владивостокский филиал

 

 

 

 

Кафедра экономической теории

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

по  дисциплине «Исследование оценка экономического риска»

 

 

Тема: Особенности исследования экономических рисков регионов

 

 

 

 

 

 

        Выполнил:

        магистрант215м группы

       Калиниченко А.В.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Владивосток

2013

 

Содержание

 

Введение.                                                                                                                    3

Глава 1. Риск как категория  теории рыночной экономики                                  6

1.1 Подходы к определению понятия “риск”                                                         6

1.2. Классификация рисков                                                                                      7

1.3. Характер и формы  экономических рисков                                                      8

Глава 2. Экономические риски как  система                                                         11

2.1. Логическая взаимосвязь  факторных параметров экономических

рисков                                                                                                                      11

2.2. Внешние переменные и экономические  риски                                              12

2.3 Экспертно-аналитическая информация                                                           16

2.4 Методы анализа экономических рисков                                                         17

Глава 3. Экономические риски  при сбережениях и инвестициях                      18

3.1. Склонность к сбережениям  и риски                                                               18

3.2. Риски инвестиционных  проектов                                                                    28

3.3. Риски инвестиционных бюджетов                                                                  30

3.4. Финансовые риски инвестиционных  проектов                                             33

Заключение                                                                                                               35

Список используемой литературы                                                                         37

 

 

 

 

 

 

Введение

На протяжении всей своей  истории человечество постоянно  решало и решает ключевую экономическую  проблему: что, для кого и как производить  при ограниченных ресурсах. В XX веке ответ на этот вопрос люди пытались найти с помощью двух противоположных систем – командной экономики, управляемой из единого центра, и рыночной, основанной на частном предпринимательстве. На рубеже ХХI века стало совершенно ясно, что централизованная экономическая модель, в какой бы части света она ни создавалась, не могла обеспечить повышение жизненного уровня основной массы населения на основе эффективного использования ресурсов и устойчивого экономического роста. В мировом споре идей капитализма и коммунизма (социализм как первая фаза) рынок еще раз продемонстрировал свою универсальную эффективность.

Под категорией “рынок”  понимается система социально-экономических  отношений между потребителями  и производителями, базирующихся на частной собственности, обеспечивающих свободный обмен ресурсами и  результатами труда, осуществляемый на основе конкуренции. Все субъекты хозяйствования, функционирующие на рынке, принимают  решения в условиях ограниченности ресурсов, конкурентной борьбы и неопределенности будущего состояния рыночного равновесия, то есть действуют в условиях риска.

Экономический риск – это возможность понести потери, не достичь намеченных целей, утратить позиции на рынке и т.д. Риск – явление сложное, неразрывно связано с конкурентной борьбой, цикличностью рыночной конъюнктуры, социально-политическими и правовыми условиями бизнеса. Риск категория вероятностная, непосредственному измерению практически не поддается. Это создает серьезные трудности для исследования и прогнозирования факторов, влияющих на их масштаб и характер.

Регион - целостная система со своими структурой, функциями, связями с внешней средой, историей, культурой, условиями жизни населения. Её характеризуют: высокая размерность; большое количество взаимосвязанных подсистем различных типов с локальными цепями; многоконтурность управления; иерархичность структуры; значительное запаздывание координирующих воздействий при высокой динамичности элементов; неполная неопределённость состояний элементов.

Как социально-экономическая  система регион может представлен  совокупностью пяти основных подсистем, к которым относятся: системообразующая  база; системообразующий комплекс; экология; население; инфраструктура рынка.

Главным фактором, обеспечивающим взаимосвязь и взаимодействие указанных подсистем, интегрирующих их в единую социально-экономическую систему, является деятельность людей. Человек-органическая часть каждой из подсистем. Он представляет собой часть природы, основной компонент производительных сил национального хозяйства и, наконец, часть населения, так как через связи и отношения с другими людьми образуют собственную социально-территориальную общность.

Итак, основываясь  на вышесказанном, можно принять  за основу следующее такое определение  региона-это территория в административных границах субъекта Федерации, характеризующаяся: комплектностью, целостностью, специализацией и управляемостью т.е. наличия политико-административных органов управления.

Комплектность хозяйства региона означает сбалансированность, пропорциональное согласованное развитие производительных сил региона. Это  такая взаимосвязь между элементами хозяйства, когда эффективно выполняются  основная народохозяйственная функция-специализация  региона, не наблюдается значительных внутри-региональных диспропорций и сохраняется способность региона осуществлять в своих пределах расширенное воспроизводство на основе имеющихся ресурсов.

Как отмечалось выше, важным признаком региона является управляемость, непосредственно связанная  с административно-территориальным  делением страны. И здесь можно  подчеркнуть, что управляемость в определённой степени способствует целостности региона, ибо административно-территориальные органы должны обеспечивать координацию (управление) всех элементов общественного хозяйства: материального производства, природно-ресурсных потенциалов, инфраструктуры, трудовых ресурсов, а так-же многообразие связей-торговых, финансовых, социальных, экологических, производственных, которые, обладают определённой пространственной и временной устойчивостью.

Экономическая самостоятельность региона выражает степень обеспеченности его экономическими (в первую очередь финансовыми) ресурсами  для самостоятельного, заинтересованного  и ответственного решения социально-экономических вопросов, которые входят в компетенцию регионального уровня хозяйствования.

Цель этой работы является особенности исследованияэкономических рисков регионов. Общими задачами являются :

-систематизация, расширение и закрепление теоретических знаний;

-умение работать  с нормативно-законодательными актами, методическими рекомендациями и  умение применять полученные  знания при решении конкретных  задач;

-анализировать  статистическую информацию, экономические  показатели и обобщать результаты  проведённого научного аналитического  исследования;

-использовать  современные методы сбора и  обработки информации;

-получить  навыки обоснования целесообразности  рекомендаций, направленных на улучшение  деятельности предприятия и минимизации  рисков его деятельности.

Объектом  исследования является-состояние инвестиционной привлекательности  региона.

Предметом исследования является -экономические риски, как сложное системное явление, пронизывающее все фазы экономической деятельности, оказывающее существенное влияние на финансовые и инвестиционные потоки, на выбор стратегии развития.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Риск как категория теории рыночной экономики

 

В одном из библейских сказаний повествуется о дерзновенном замысле людей, которые  решили построить башню, чтобы верхушка ее достигала неба. Для того чтобы  подобно вавилонским строителям в конце работы не оказаться перед  грудой теоретического материала, необходимо прежде всего определить содержание основных категорий, которые образуют логическую конструкцию данного исследования. В первой главе рассматриваются вопросы сущности и структуры понятий и положений, касающихся общей теории рисков.

 

1.1 Подходы к определению понятия “риск”

В основе категориальной структуры  теории рисков лежит понятие “опасность”, являющееся объективной закономерностью, обуславливающее процессы количественного  и качественного изменения мега-, макро-, мезо- и микросистем, воспринимаемых в форме угрозы жизненно важным интересам  людей как биосоциальных существ. По своему генезису и степени вероятности  опасность как осознанная угроза, имеет естественно-природное и  общественное происхождение и подразделяется на потенциальную и реальную. В  зависимости от концептуальных представлений  одни и те же события могут оцениваться  по-разному. Так, религиозные доктрины трактуют глобальные природные и  техногенные катастрофы не как опасность, а как проявление божественной воли. Значительная часть человечества восприняло создание мировой системы социализма как опасность демократии, для  устранения которой мир 40 лет находился  в состоянии “холодной войны”. Другая считала, что социализм – это самое справедливое и миролюбивое общество, для защиты которого были мобилизованы огромные политические, экономические и социальные ресурсы, во много раз превышающие разумную достаточность. Для нейтрализации событий и процессов, которые общество осознает как опасность, разрабатываются различные модели глобальной, субрегиональной и национальной безопасности, создаются институциональные, экономические, технические системы и привлекаются ресурсы для ее обеспечения. Риск” – это более узкое понятие. Он является одним из видов опасности, связанной с политической, социальной и экономической деятельностью людей, реально осознаваемой, вероятностно оцениваемой и для минимизации последствий которой имеются ресурсы и возможности. В научной литературе существует множество подходов к определению сущности этой категории, но все они могут быть объединены в три основных груп.

Риски характеризуют вероятность  наступления во времени событий, ведущих к изменению равновесной  устойчивости социально-экономических  систем. Их источник – это условия и факторы, обуславливающие неопределенность информации, являющейся невосполнимым непроизводственным ресурсом, распределенным асимметричным образом. В литературе по теории управления выделяется множество видов неопределенности. Большинство из них связано не с эффектом непосредственного воздействия на целевые показатели, а с временным параметром этого влияния. Например, известно, что сокращение денег в обращении на заранее заданную величину приведет в долгосрочном периоде к сокращению номинального ВВП. Неопределенность существует относительно того, когда это произойдет. 

В рамках данного направления основное внимание сосредоточено на исследовании таких свойств рисков, как:

-  всеобщность;

-  системность;

-  динамическая вероятность.

Теории социально-экономической  динамики на основе различных методов  оценки асимметричности распространения  экономической информации и полисистемных  эффектов позволяют более точно  прогнозировать структуру и масштабы следующих видов рисков:

-потребительских рисков (отношение потребителей к возможным потерям или приобретению одинаковой единицы блага с точки зрения закона убывающей полезности имеет разный уровень риска и его нельзя выразить в системе денежных знаков);

- отраслевых, связанных с оценкой рыночной и международной конкурентоспособности продукции, производимой отраслью (отрасль на рынке может находиться на различных стадиях технологического цикла “расцвет-упадок”);

- территориальных, связанных с комплексной оценкой социально-политико-экономической привлекательности локальных территорий для инвестиций, в том числе международных;

- политических, связанных с оценкой эффективности политических решений, направленных на стабилизацию и динамику экономического роста;

- социальных, связанных с оценкой рисков лояльности, трудовой мобильности, отношения к труду, качества рабочей силы.

Данные риски оцениваются через  систему качественных показателей  и количественных долей, которые  характеризуют улучшение или  ухудшение ситуации, причем вероятность  одних и тех же изменений может  восприниматься различными социальными  группами в диапазоне “негативные – нейтральные – позитивные”.

1.2. Классификация рисков

Возможность прогнозирования вероятности  наступления рисков во многом определяется системой их классификации, которая  выполняет функции алгоритма, на основе которых разрабатываются  и создаются управленческие системы, осуществляется подбор менеджеров, готовых  и способных принимать решения  по минимизации негативных воздействий  на объект управления в условиях неопределенности и многовариантности развития. На рис. 1.1 представлен вариант классификации рисков с позиций методологии общесистемного подхода, в котором в качестве классификационных критериев выбраны вид деятельности, уровень проявления, период действия, инструменты управления, методы анализа, механизмы страхования.

По видам деятельности риски подразделяются на социальные, политико-правовые, экономические, проектные (техногенные), экологические.

 

 

Рис. 1.1. Схема классификации рисков

 

1.3. Характер и  формы экономических рисков

 

Любые виды рисков, в том числе  и экономические, можно классифицировать по таким методологическим основаниям, как характер и форма проявления. Под характером понимаются сущностные особенности экономических рисков, проявление которых наносит ущерб, ведет к потерям и снижает  уровень рациональности и эффективности  использования ограниченных ресурсов и факторов производства:

-стремление  увеличить экономическую прибыль  путем использования факторов  политической и экономической  силы, направленной на ограничение рыночной конкуренции, что всегда наносит ущерб определенным группам потребителей и предпринимателей;

- выпуск  продукции, пользующейся спросом  на рынке, но наносящей ущерб  другим субъектам рынка (использование  различных ядохимикатов для борьбы  с сельскохозяйственными вредителями,  гормонов роста в животноводстве, газа фрион в парфюмерии, алкоголь, оружие и т.д.);

-предпринимательские  риски, связанные с отвлечением  ресурсов на создание новых  факторов производства, товаров  и услуг, спрос на которые  так и не возник либо возник, но в объемах не покрывающих  издержки (“вечные” изотопные батарейки  для бытовой техники, портативные  летательные аппараты, роторные  линии с производительностью  миллион деталей в час и  др.);

-стремление  максимизировать потребление и  экономическую прибыль без учета  ресурсных возможностей, производственных  и бюджетных ограничений, цикличности  рынка. 

Формы экономических рисков – это ответ на вопрос, какие действия, осуществляемые субъектами рынка, обуславливают вероятность возникновения возможных потерь и ущерба в результате нерационального и неэффективного использования ресурсов (рис. 1.2).

Производственные риски – это риски, связанные с возможностью недополучить прибыль или понести убытки в результате неэффективного управления затратами, персоналом, ошибок в выборе стратегии повышения производительности и дифференциации продукции. Данная группа – это прежде всего риски снижения производительности и рентабельности производственной деятельности, вызванные:

-уменьшением  выручки из-за сокращения объемов  производства, обусловленного ошибками  в выборе стратегии дифференциации  продукции;

- ростом  прямых и переменных затрат;

-ростом  имплицитных издержек;

-использованием  трудовых ресурсов низкого качества;

-использованием  низкопроизводительного технологического  капитала;

-неэффективной  системой поддержания лояльности;

-неэффективной  системой мотивации к труду  и профессиональной мобильности;

-выбором стратегии,  ориентированной не на создание  конкурентных преимуществ, а на  удержание сегментов рынка путем  ограничения доступа на него  конкурентов.

Рис. 1.2.  Формы экономических рисков

Инвестиционные риски – это риски, связанные с возможностью недополучить чистую экономическую прибыль или понести убытки в результате неэффективного и нерационального использования капитальных ресурсов, направленных на создание новых производственных мощностей и рыночной инфраструктуры, запасов, строительство жилья. Информационная неопределенность, нарушение прав собственности, ошибки проектирования, неэффективное управление инвестиционными проектами ведут к:

- росту деструктивных чистых рисков (потере контроля над ресурсами, разрушению производственных комплексов, поломке оборудования, нанесению ущерба другим участникам рынка);

-  уменьшению величины возможной чистой экономической прибыли, которая была определена как пороговая (Чистая экономическая прибыль = доход - явные издержки - имплицитные издержки = бухгалтерская прибыль - имплицитные издержки);

-  сокращению доходности собственного капитала ниже уровня нормальной нормы прибыли;

- прямым потерям и убыткам;

-  потерям при изъятии и перемещении технологического капитала на другие территории, отрасли, производства.

Финансовые риски – возможность недополучить прибыль или понести убытки в результате воздействия инфляции, изменения обменного курса, неэффективного управления кредитными ресурсами, снижения ликвидности, недостоверности информации об ожидаемых потоках денежных поступлений. Использование таких методов финансового управления рисками, как срочные контракты, опционы (сделки с премией), хеджирование (перенос риска на других участников рынка) позволяют участникам рынка получать полезную деловую информацию, которую субъекты рынка собирают, обрабатывают и применяют, что, в конечном итоге, делает финансовый рынок более адаптационным к различного рода колебаниям.

Коммерческие риски – это возможность недополучить прибыль или понести убытки в результате воздействия на объемы продаж следующих событий:

-  нарушение пропорций рыночного равновесия из-за ограничений конкуренции;

          - спад деловой активности из-за цикличности экономики и изменения пропорций ее развития;

-  изменение потребительского поведения и отношения к ценовым рискам субъектов рынков.

 

Глава 2. Экономические  риски как система

 

2.1. Логическая  взаимосвязь факторных параметров  экономических рисков

Системный подход к анализу экономических  рисков основан на понимании того, что на характер и формы их проявления оказывает влияние множество  факторов, объединенных в системы  различного порядка (мировой рынок, страна, отрасль, локальная территория). Они отличаются друг от друга как  по механизмам функционирования, так  и по методам анализа. Однако общей  для всех является организация производства, направленная на создание новых стоимостей, удовлетворяющих растущие потребности  людей. Этот процесс, с одной стороны, неразрывно связан со стремлением субъектов  рынка (потребителей и производителей) максимизировать свой доход (потребительскую  пользу и экономическую прибыль), с другой – минимизировать потери.  

На рис. 2.1 с помощью пространственной схемы показана логическая взаимосвязь  параметров различного уровня, которые  образуют методологическую конструкцию  экономических рисков как сложного явления. Исходным моментом исследования закономерностей становления, функционирования и развития экономических рисков является выделение внешних переменных, которые задают основные параметры  проблем и алгоритмы их решения. Ключевой проблемой для построения любой теоретической модели являются источники информации, которые должны отражать исследуемые закономерности, быть достоверными и полными. Методы анализа – это инструменты, с помощью которых анализируются особенности функционирования локальных и конкретных объектов.

Поскольку любая экономическая  деятельность осуществляется в рамках конкретных национальных систем, отраслей и локальных территорий, то экономические  риски исследуются как страновые, отраслевые и региональные.

На уровне конкретного субъекта предпринимательской деятельности экономические риски функционируют  как производственные, коммерческие, финансовые и инвестиционные. Независимо от места в иерархической структуре  управления все субъекты минимизируют риски с помощью стратегий, направленных на обеспечение социально-правовой и политической стабильности, экономического роста, конкурентоспособности, сравнительных  преимуществ на мировом рынке. Данные стратегии объединены едиными целями, но различаются по объектам воздействия  и инструментам регулирования.

 

Рис. 2.1. Экономические риски как  система

 

2.2. Внешние  переменные и экономические риски

 

Анализ экономических рисков предполагает рассмотрение их как сложного и целостного образования, возникающего, функционирующего и развивающегося в некоем политико-правовом и экономическом пространстве и  времени.

Под политико-правовым и экономическим  пространством понимается совокупность параметров, которые субъекты рынка  воспринимают как объективную реальность, воплощенную в системе внешних  условий и правил, ограничивающих свободу их хозяйственной деятельности, потребительского поведения, профессионального  выбора. Эту реальность они не в состоянии изменить, могут лишь учесть ее основные тенденции при выработке и принятии экономических решений, приспособиться к ним и тем самым минимизировать вероятность наступления рисков.

Одним из важнейших элементов этой среды является правовая система, которая  включает в себя два уровня – национальный и международный. Они задают общий уровень экономических прав, обязанностей и ответственности, всеобщность соблюдения которых обеспечивается факторами физической силы. В мире встречаются три основных типа национальных правовых систем, регулирующих экономические отношения:

• ·  обычного права, которое опирается на традиции, прецеденты, нравы и обычаи. Важнейшая роль в истолковании закона принадлежит судьям (Англия, США, Канада, Австралия, Индия);
• ·  гражданского права, которое основывается на детально разработанном комплексе законов, сведенных в кодексы (Германия, Япония, Россия);
• ·  теократического права, которое базируется на религиозных заповедях, священных писаниях, религиозных нормах поведения (мусульманское право).

Международное право регулирует отношения  между субъектами хозяйствования на мировом рынке. Оно представляет собой определенную целостную систему  прав и обязанностей, которые добровольно  приняли на себя суверенные государства, направленных на обеспечение единства национальных рынков в глобальном масштабе, их жизнеспособности и саморазвития.

Взаимосвязь правовой среды и экономических  рисков проявляется в том, что  право задает внешние ограничения, в соответствии с которыми все  конкретные рынки сравниваются по признаку правовой целесообразности хозяйственной  деятельности как приемлемые или  неприемлемые для конкретного вида бизнеса (табл. 2.1). В статье “Секреты рынка и стратегия выхода из кризиса” А.Анисимов суть этой проблемы выразил следующим образом: “...если нормативно-правовая система, обслуживающая данную экономику, неэффективна, то никакой рынок не сделает эту экономику эффективной.... Небольшие дефекты этой системы могут привести к полному параличу работы отдельных звеньев рыночной системы и рыночного хозяйства в целом”.

 

Таблица 2.1

 

Параметры оценки экономических рисков по признаку  
правовой целесообразности проникновения на рынок

 

		Степень риска (Вi)
Операционные критерии	Вес (Wj)	Непри-	Низкая – Высокая
		емлемая	0-1-2-3-4-5-6-7-8-9-10
1. Защита прав собственности (риск  национализации)	0,08
2. Равенство предприятий разных  форм собственности перед законом  (доля и позиция государственной  собственности в экономике)	0,14
3. Защита свободного перемещения  факторов производства и товаров  по национальной территории (позиция  и отношение местной бюрократии)	0,18
4. Защита прав наемных работников: ·  уровень безработицы; ·  отношение с управленческим аппаратом	0,2 0,08
5. Социальная защита населения  от негативных последствий рынка  (социальное расслоение)	0,12
6. Защита прав потребителей (свободный  выбор товаров, не запрещенных  законом, право на безопасность, информацию, выбор суда и право  быть выслушанным)	0,2
Итого	1

 

На следующем этапе конкретный вид риска (в данном случае правовой) структурируется посредством качественных критериев, которые выступают в  виде операционных показателей, раскрывающих одну из его сторон. Каждый показатель оценивается степенью вероятности (Вi) по качественной шкале в диапазоне  количественных оценок (от 1 до 10), и  ему присваивается (экспертным или  расчетным путем) определенный вес (Wj), который отражает долю его влияния  в общей структуре данного  вида риска. Сумма весов приравнивается к 1. Отсутствие риска оценивается  нулевой отметкой. Если не заданы пороговые  значения, то величина риска может  быть рассчитана следующим образом:

L= .                                     (1)

Чем ближе L к 1, тем  меньше риск. Взаимосвязь количественных и качественных характеристик границ риска может быть представлена следующим  образом (табл. 2.2)