Валютная система РФ. 10

СОДЕРЖАНИЕ

            ГЛАВА 1. ОСОБЕННОСТИ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ В

                           РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

          1.1. Сущность валютной системы, её элементы, задачи

                             и роль

Валютная система - форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Это совокупность элементов, которые структурно и функционально взаимосвязаны и участвуют в ее функционировании и управлении. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы.

Исторически вначале возникли национальные валютные системы, регламентируемые национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешне­экономических связей страны.

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой - формой организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий периодически возникает ее кризис, который завершается крушением старой и созданием новой валютной системы. [16, c. 257]

Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования, она связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютных систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство.

К элементам валютной системы относятся:

• средства, используемые как расчетные или платежно-расчетные;
• органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль;
• условия и механизмы конвертируемости валют;
• режим определения валютного курса;
• правила проведения международных расчетов;
• режим функционирования рынков драгоценных металлов;
• правила получения и использования кредитных средств в иностранных валютах;
• механизмы валютных ограничений.

Характеристика отдельных элементов валютной системы представлена в табл.1

Национальная валютная система включает следующие основные составляющие:

• национальную денежную единицу (национальная валюта);
• паритет национальной валюты и механизм формирования валютного курса;
• состав официальных золотовалютных резервов;
• условия обратимости национальной валюты;
• наличие или отсутствие валютных ограничений;
• порядок осуществления международных расчетов стран;
• режим национального валютного рынка и рынка золота;
• национальный орган обслуживающий и регулирующий валютные отношения страны.

   Таблица 1

Характеристика отдельных элементов валютной системы

По мере интернационализации хозяйственных связей стран возрастают международные потоки товаров, услуг, капиталов и кредитов. В мировом хозяйстве осуществляется круглосуточный  круговорот денежного капитала, формирующегося в процессе национального общественного воспроизводства.

Интеграция стран, в том числе современной России, в мировое хозяйство вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях.

К формированию сначала национальных, а затем и мировых валютных систем привело появление устойчивых связей по поводу купли-продажи валюты и их юридическое закрепление исторически. Поэтому валютную систему можно рассматривать с двух сторон: во-первых, она является объективной реальностью, которая возникает с углублением экономических связей между странами; с другой стороны, эта объективная реальность осознается и закрепляется в правовых нормах, институтах, международных соглашениях. Именно в этом смысле можно говорить о создании валютной системы как о целенаправленной деятельности. [17, c. 10]

Таким образом, чтобы регулировать возникшие валютные отношения между странами, необходима валютная система. Валютная система – совокупность денежно-кредитных отношений на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития рынка, закрепленная в международных договорных и государственно-правовых нормах. По мере интернационализации формируются национальные валютные системы, задачами которых является формирование и использование валютных ресурсов страны, обеспечение внешнеэкономических связей страны и обеспечение оптимальных условий функционирования национальных хозяйств.

1.2. Анализ валютной системы в Российской Федерации

Для анализа валютной системы Российской Федерации в целом, необходимо проанализировать её элементы.

Ядром валютной системы России является российский рубль, который был введен в обращение в 1993 г. и заменил рубль бывшего СССР. В результате этого было закончено обособление национальной валютной и денежной системы России от валютной и денежной системы республик бывшего СССР.

Курс рубля к иностранной валюте устанавливается Центральным банком ежедневно либо ежемесячно и используется в расчетах доходов и расходов бюджета государства, в целях таможенного, налогового обложения и всех видах валютно-финансовых отношений государства.

Список валют и показатели курса размещаются на официальном сайте Центробанка. В основном устанавливается курс в среднем на 35 валют.

Курс доллара США по отношению к рублю определяется и утверждается на основе котировок межбанковского внутреннего валютного рынка по всем текущим операциям «доллар - рубль». По итогам торгов, происходящих на Московской межбанковской валютной бирже, устанавливается курс доллара США. Таким же способом с учетом торгов утверждается евро. Все остальные валюты определяются через кросс-курсы.

Курс национальной валюты зависит от экономической ситуации на мировом рынке, поэтому какие-либо изменения моментально отражаются на курсе. Резкие колебания наблюдались в период кризиса 2008-2009 года, а с конца 2013 года и по настоящее время рубль заметно теряет свои позиции из-за нестабильной ситуации в Украине и введенных санкций, как со стороны иностранных государств, так и со стороны России (рис. 1, рис. 2).

Рис. 1. Динамика курса рубля по отношению к доллару США в период

        с 11.01.2006 по 01.11.2014.  

Рис. 2. Динамика курса  рубля по отношению к евро в  период   с

  11.01.2006 по 01.11.2014.          

С 1999 года был запущен режим регулируемой валюты в РФ. В 2005 году была введена бивалютная корзина (состоящая из комбинации Доллара и Евро), которая позволила еще больше расширить возможности управления валютной системой. С момента привязки к бивалютной корзине рубль начал ориентироваться сразу на две важнейшие мировые резервные единицы и стал менее зависим от экономики лишь одного государства.

Золотовалютные резервы России, как и других стран мира, представляют собой высоколиквидные финансовые активы органов денежно-кредитного регулирования.

Международные резервные активы России складываются из (табл. 2):

• монетарного золота;
• специальных прав заимствования (СДР);
• резервной позиции в Международном валютном фонде (МВФ);
• активов в иностранной валюте;
• других резервных активов.

Россий находится на 5-ом месте по количеству международных резервных активов, что означает устойчивость финансового положения страны и гарантию выполнения международных финансовых обязательств (табл. 3).

Таблица 2

Международные резервные активы России (в млн. долл. США)

Таблица 3

Список стран с наибольшими международными резервами

Конвертируемость рубля — задача, которая предполагает не только обмен национальной валюты (рубль) на внутреннем рынке, но и свободный обмен национальной валюты в зарубежных странах. Для этого необходимо выполнить два условия:

• Первое условие — это либерализация (снятие всех ограничений), связанных с движением денег (рубль);
• Второе условие связано с тем, чтобы зарубежные банки в структуре своих активов имели рубли, т.е. это заинтересованность зарубежных банков или банков-нерезидентов в накоплении рублевой массы и банковских, финансовых операциях с этой массой.

В России не существует никаких валютных ограничений, и, несмотря на валютные колебания с конца 2013 года, вводить их не планируется. Но одной из главных задач российской экономики остается ее диверсификация и придание ей инновационного характера. Конвертируемость рубля станет реальной при условии, если Россия выйдет на международный рынок с конкурентоспособной продукцией, а не только сырьем. Перспектива полной и свободной конвертируемости рубля в конечном счете определяется модернизацией экономики на путях инновационного процесса, который безальтернативно обеспечит конкурентоспособность экономики.

Одним из элементов валютной системы страны является международные расчеты. В России при осуществлении наличных и безналичных расчетов допускаются расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, расчеты по инкассо, а также расчеты в иных формах, предусмотренных законом, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота. Выбор конкретной формы расчетов, в которой будут осуществляться платежи по внешнеторговому контракту, определяется по соглашению сторон — партнеров по внешнеторговой сделке. [5]

Рассматривая рынок золота, необходимо отметить, что его конъюнктура, как и любого другого товара, определяется соотношением предложения и спроса на него в разных сферах экономики. Цена золота напрямую или опосредованно зависит от состояния рынка энергетических ресурсов (прежде всего, нефти) и курса основных мировых валют (рис. 3, рис. 4) .

Объемы поступления золота зависят от уровня развития золотодобывающей промышленности, а тот в свою очередь – от состояния ее минерально-сырьевой базы. Россия сегодня является одним из крупнейших производителей золота в мире. В процессе экономических реформ постоянно возрастает значение золота как одного из элементов золотовалютных резервов Центрального банка России, рост которых может помочь стабилизации рубля и поднять кредитный рейтинг страны на мировом финансовом рынке.

Рис. 3. Динамика цен на золото за 2014 год (руб. за 1гр.)

Рис. 4. Динамика цен на нефть (USD/баррель)

Важный элемент валютной системы — институциональный. Речь идет о регламентации деятельности национальных органов управления и регулирования валютных отношений страны. В России это Центральный банк, министерство экономики и финансов, органы валютного контроля.

Проанализировав элементы валютной системы Российской Федерации, можно отметить, что одним из важнейших элементов валютной системы является валютный курс, который формируется под действием большого числа макро- и микроэкономических факторов внутренней и внешней сфер экономики, действует режим регулируемой валюты, используется бивалютная корзина; органами валютного контроля являются Банк России и Правительство РФ; международные резервы позволяют сохранять устойчивое финансовое положение.

1.3. Нормативно-правовое регулирование валютной системы в

                 Российской Федерации

Реализация валютной политики любого государства опосредуется валютным законодательством – совокупностью нормативных правовых актов, регулирующих порядок совершения валютных сделок и валютных операций резидентами и нерезидентами на территории страны и резидентами за ее пределами.

В настоящее время все акты валютного законодательства могут быть классифицированы по юридической силе следующим образом:

1) Конституция Российской  Федерации, Конституция и Уставы  субъектов Российской Федерации.

Конституция Российской Федерации содержит лишь две нормы, касающиеся валютно-правовой сферы. Прежде всего, это положение о том, что валютное регулирование относится к исключительной компетенции Российской Федерации. Это означает, что в ведении компетентных федеральных органов находится как установление порядка совершения валютных операций, так и формирование систем валютного регулирования и контроля. Представляется, что данное положение исключает возможность участия субъектов Российской Федерации в процессе осуществления валютного регулирования. [1]

 Вторая норма Конституции  Российской Федерации, входящая  в валютное законодательство, устанавливает  обязательность рассмотрения Советом Федерации Федерального Собрания Российской Федерации всех законопроектов по вопросам валютного регулирования.

2) Международные договоры  и соглашения Российской Федерации.

Межгосударственные договоры и соглашения, касающиеся наиболее существенных вопросов валютного регулирования:

- участия РФ в международных  финансовых организациях – таких, как МВФ (Устав МВФ), МБРР, МАР;

- участия Российской  Федерации в многосторонних экономических  соглашениях, предусматривающих координацию  и согласование валютной политики;

- установления особого  валютно-правового режима в отношениях  с отдельными странами.

 Межправительственные  соглашения об особенностях осуществления  отдельных видов валютных операций  в отношениях между договаривающимися  странами;

3) Межведомственные соглашения  о порядке осуществления отдельных  видов операций.

4) Кодексы Российской  Федерации.

 В условиях отсутствия  специального Валютного кодекса, действующие кодексы содержат  лишь отдельные нормы, регулирующие  валютные правоотношения преимущественно  в части вопросов юридической  ответственности за нарушение  правил совершения валютных операций. В их числе необходимо назвать:

- Уголовный Кодекс Российской  Федерации от 13.06.96 № 63-ФЗ устанавливает  уголовную ответственность: за контрабанду; незаконный оборот драгоценных  металлов, природных драгоценных  камней или жемчуга; за нарушение  правил сдачи государству драгоценных  металлов и драгоценных камней; за невозвращение из-за границы  средств в иностранной валюте;

-   Кодекс об административных правонарушениях Российской Федерации от 30.12. 2001 №195-ФЗ

-   Таможенный Кодекс Российской Федерации от 28.05. 2003 № 61-ФЗ

- Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.94 №51-ФЗ и (часть вторая) от 26.01.96 №14-ФЗ, который содержит лишь отсылочные нормы, предполагающие использование иностранной валюты при осуществлении гражданско-правовых сделок, равно как и совершение сделок с валютными ценностями, лишь в случаях и порядке, предусмотренных специальным законодательством. Главным же образом Гражданский Кодекс Российской Федерации определяет общие условия совершения сделок, распространяющиеся и на сделки, осложненные валютным элементом, предусматривая специальный режим их осуществления только при совершении сделок купли-продажи, займа и хранения;

-   Налоговый Кодекс Российской Федерации от 31.07.98 №146-ФЗ.

5) Федеральные законы, законы  субъектов Российской Федерации.

 В основе системы  правового регулирования валютных  операций лежит Закон Российской  Федерации от 10.12. 2003 №173-ФЗ г. «О  валютном регулировании и валютном  контроле». Именно нормативные правовые  акты Банка России в настоящее  время регламентируют подавляющее  большинство вопросов, связанных  с осуществлением валютного обращения.

  6) Нормативные правовые акты Банка России, министерств и ведомств.

Важное значение в данной группе, как и во всей системе источников валютного законодательства, имеют инструкции, положения, указания и письма Банка России, подробно регламентирующие все наиболее важные вопросы валютного контроля и валютного обращения на территории Российской Федерации, а именно:

- Инструкция №117-И «О порядке представления резидентами и уполномоченным банкам документов и информации при осуществлении валютных операций, порядке учета уполномоченными банками валютных операций и оформления паспортов сделок»;

- Положение Банка России от 1 июня 2004 года №258-П «О порядке представления резидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации, связанных с проведением валютных операций с нерезидентами по внешнеторговым сделкам, и осуществления уполномоченными банками контроля за проведением валютных операций».

Рассмотрев законодательную базу валютного регулирования можно отметить, что она содержит достаточно законов, кодексов и актов для того, что бы обеспечивать стабильное функционирование валютной системы страны.

1.4. Проблемы функционирования и перспективы развития

                  валютной системы Российской Федерации     

Либерализация внешнеэкономической деятельности и предоставление права выхода на внешний рынок практически любому хозяйствующему субъекту, включая физических лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица, привели к возникновению такой проблемы, как массовая утечка из России за рубеж валютных средств.

Вывоз капитала из России исчисляется миллионами долларов. Возврат из-за рубежа незаконно вывезенных из России валютных средств, в современных экономических и политических условиях, представляет собой первоочередную государственную задачу. Особая важность решения проблемы заключается в том, что масштабы утечки капитала возрастают из года в год. Вывоз и не возврат валютных средств принял угрожающие размеры, как при совершении внешнеэкономических сделок, так и на внутреннем валютном рынке, связанном с конвертацией рублей, обналичиванием и вывозом валюты физическими лицами, отмыванием средств, полученных в результате преступной деятельности.

Острота проблемы незаконного вывоза российского капитала побудила к принятию мер, направленных на обеспечение поступления в страну экспортной валютной выручки и упорядочивающие вывоз валюты из страны за рубеж. Фундамент нормативной базы валютного регулирования образовали закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле», а также принятые в его развитие многочисленные подзаконные акты.

Как свидетельствует мировой опыт, для эффективного противодействия «бегству» капитала и стимулирования его репатриации необходимо создать четкую институциональную структуру управления этим процессом, возглавляемую ответственным координатором. Необходимо разработать стратегическую программу и тактику действий, сделать «бегство» капитала экономически невыгодным.

Другая острая проблема валютной системы России, особенно в настоящее время, – нестабильный курс рубля. Российская Федерация, по большому счёту, является сырьевой колонией, находящейся в зависимости от системы нефтедолларов. С этой точки зрения рубль является валютой очень уязвимой, очень не сбалансированной, очень слабой, который находится в зависимости от ситуации на товарно-сырьевых биржах, таким образом, рубль двигается вслед за товарно-сырьевыми активами, что и приводит к колебанию курса.

Рассматривая динамику с начала 2014 года, нужно отметить, что рубль упал более чем на 28%, и наиболее влиятельными факторами являются не только снижение цен на нефть, но и депрессивная ситуация в российской экономике, взаимные санкции России, США и ЕС, ситуация на Украине, а также действия Банка России, направленные на перевод своей курсовой политики на режим свободного плавания рубля.

В сложившейся ситуации эксперты высказывают различные мнения по поводу дальнейших действий Правительства РФ. С одной стороны изменение валютного курса, на самом деле дает, по разным оценкам, дополнительные доходы для федерального бюджета на уровне 800 – 900 млрд руб. в этом году. Поэтому, чем хуже для валютного курса, тем лучше для бюджета, но, с другой стороны, ослабление рубля также ведет к росту инфляции и снижению внутреннего спроса. [18]

Таким образом, существует две большие проблемы в валютной системе РФ – утечка капитала за рубеж и нестабильный валютный курс, который с начала года имеет отрицательную динамику. В первом случае для решения проблемы необходимо введение контролирующих органов и разработка специальных программ, которые будут способствовать ограничению вывоза капитала. Во втором случае должны быть предприняты ряд действий для вывода экономики из «депрессии», стабилизации курса рубля и инфляции.