Вексельные операции коммерческих банков

Филиал федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального  образования «Санкт-Петербургский  государственный экономический  университет» в г. Череповце

Кафедра «Финансы и кредит»

Курсовая работа по дисциплине

«Рынок ценных бумаг»

Тема: «Вексельные операции коммерческих банков»

Выполнила:

                                                                                               Ольхина Е.А.

                                                                                          Группа: ФКО-10

Череповец

2013 г.

Оглавление

Введение 3

1. Вексель как финансовая категория 5

1.1 Возникновение  и функции векселей 5

1.2 Виды векселей 8

1.3 Вексельные реквизиты и особенности его обращения 11

1.4 Вексельное обращение в РФ 15

1.5 Особенности вексельного законодательства 16

2. Вексельные операции в коммерческом банке 20

2.1 Функции  коммерческих банков 20

2.2  Выпуск  собственных векселей 24

2.3 Учет векселей 27

3.  Перспективы развития вексельного рынка в России 31

Заключение 35

Список литературы 37

Введение

Рыночная экономика представляет собой совокупность различных рынков. Одним из них является финансовый рынок. Финансовый рынок - это рынок, который опосредует распределение денежных средств между участниками экономических отношений. Одним из сегментов финансового рынка выступает рынок ценных бумаг, или фондовый рынок. Рынок ценных бумаг (РЦБ) – это рынок, который опосредует кредитные отношения и отношения совладения с помощью ценных бумаг.

Одним из участников рынка  ценных бумаг являются коммерческие банки. Несмотря на то, что их роль на этом рынке в разных государствах не одинакова, можно обозначить некоторые  общие закономерности взаимодействия коммерческих банков с национальными  и международными рынками ценных бумаг. Стремление коммерческих банков расширить операции с ценными  бумагами стимулируются, с одной  стороны, высокой доходностью этих операций, с другой - относительным  сокращением сферы эффективного использования прямых банковских кредитов.

Формирование рыночных отношений  привело к постепенному восстановлению в России института коммерческого  кредитования, связанного с предоставлением  поставщиками (производителями) товаров (работ, услуг) своим покупателям  кредита в виде отсрочки платежа, оформляемого либо векселем, либо открытием  на имя покупателя банковского счета, в дебет которого и относится  соответствующая задолженность.

Вексель – разновидность  кредитных денег, уже несколько  столетий применяющийся в мировой  торговой практике, и только в последние  несколько лет, осваивающийся российскими предприятиями и банками на внутреннем рынке.

Актуальность работы объясняется  тем, что вексель давно и широко применяется в мировой практике как финансовый инструмент, предназначенный  для обслуживания заимствований  и расчетов.

Целью курсовой работы является изучение развития теоретических представлений о вексельных операциях, осуществляемых коммерческими банками.

Для достижения поставленной цели необходимо решить несколько задач:

-изучит вексель как  финансовую категорию, в том  числе функции и виды векселей;

-изучить вопрос вексельного обращение в Российской Федерации;

-изучить операции с  векселями коммерческим банком;

-изучить документы, на  основании которых выпускаются  векселя и оплачиваются векселя;

-изучить вопрос доходности  векселей для банка и возможные  риски, связанные с вексельным  обращением.

Объектом исследования является совокупность вексельных операций, осуществляемых коммерческими банками.

Предметом исследования выступает проблематика эффективности вексельных операций коммерческих банков.

Источники информации: нормативно-правовые акты, документация банка, периодические  издания, учебная литература, ресурсы  Internet.

1. Вексель как финансовая категория

1.1 Возникновение и функции векселей

Вексель как инструмент кредитио-расчстных отношений является результатом многовекового развития товарно-денежного хозяйства. История его возникновения уходит в далекое прошлое. Известно, что элементы вексельного обращения появились еще в эпоху средневекового феодализма (XII—XIV вв.).

Появление нового расчетного инструмента в средние века многие специалисты истории вексельного права связывают с потребностью средневековых торговцев, стремящихся сохранить свой капитал во время переездов и переселений от разбоя на дорогах, в заменителе денег.

Само название «вексель» произошло от обменных операций, что подтверждается в современных названиях вексельных документов.

Вексель стал необходим при  переводе денег из одной местности  в другую, а также при обмене монет, имеющих хождение в одном государстве, на валюту другого государства. Тем более государство, защищая свое право чеканки, запрещало обращение монет другого государства в своем и вывоз своих монет в другие. Так потребовались услуги менял, которые имели своих представителей в различных государствах.

Развитие экономики, усиление роли государства, установление прочных деловых отношений, как между государствами, так и отдельными торговцами и ремесленниками создавали условия для расширения объемов

вексельного оборота и  изменения функций векселя. Распространению векселя способствовала конкуренция между тремя финансовыми

группами, наиболее значимыми  в XII—XIII вв.:

• менялы, банкиры Италии, терминология которых до сих пор  составляет основу вексельного обращения;

• могущественные рыцари, которые, помимо охраны торговых караванов и паломников, имели свои торговые конторы и славились безукоризненным делопроизводством;

• евреи, которых периодически изгоняли со своих земель и для которых наличие писем-гарантий давало возможность сохранить капитал и облегчить вынужденные переезды и переселения.

Сфера применения векселя  расширилась также благодаря  ярмарочной торговле. Его стали использовать для расплаты из-за недостатка денег, поэтому время выдачи векселя и время исполнения по нему стало отдаляться одно от другого. Это превратило вексель в особый вид денежной ценности и дало возможность совершать крупные сделки без немедленной оплаты. Постепенно вексель стал использоваться при оформлении долговых отношений.

Использование векселя при  ярмарочной торговле потребовало выработки специальных норм, связанных с передачей векселя другому лицу и взысканием вексельных обязательств, которые установили строгость и быстроту вексельных взысканий. Это дало возможность одним векселем рассчитываться по нескольким сделкам, производя на них передаточные надписи.

Развитие вексельных отношений  происходило в прямой зависимости или, лучше сказать, в «рамках» экономического развития различных государств. Следовательно, стали появляться различия в вексельных обычаях разных стран, что значительно затрудняло использование векселей в международных расчетах. [15, с.91]

С развитием и усложнением  товарно-денежных отношений вексель  постепенно превращался в универсальный кредитно-расчетный инструмент. С помощью векселя оформляются кредитные отношения: он выполняет функцию кредитных денег, средства платежа. Представляя собой ценную бумагу, вексель становится объектом различных сделок (купли-продажи, учета, залога и т.д.).

Вексель – это письменное долговое обязательство строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты.

Вексель – универсальный финансовый инструмент, который выполняет несколько экономических функций.

Рассмотрим основные из них:

1. Прежде всего, посредством векселя можно оформить различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар или оказанные услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит, оформить привлечение дополнительного оборотного капитала.

Развитый торгово-промышленный оборот невозможен без кредита. Как  крупные, так и небольшие предприятия, в особенности торговые, формируют  значительную часть своих оборотных  капиталов за счет кредитных ресурсов.  Вексель обеспечивает кредитование покупателя продавцом без посредничества банков и других финансовых институтов.

При отсутствии у покупателя средств для оплаты товара непосредственно  посте поставки продавец предоставляет  ему кредит в виде отсрочки платежа на определенный срок за плату в виде процента от суммы сделки.

2. Присущие векселю формальная и материальная строгость, легкая передаваемость и скорость процедуры взыскания вексельных долгов делают вексель привлекательным для предприятий-кредиторов. Кроме того, векселедержатель имеет возможность получить деньги по векселю ранее указанного в нем срока либо посредством учета векселя в банке, либо путем получения банковского кредита под залог векселя.  Отсюда вторая функция векселя - возможность его использования в качестве средства обеспечения сделок и кредитов, причем использоваться с этой целью могут и собственные векселя предпринимателя, и векселя, полученные от предприятий по торговым оборотам.
3. Третья функция векселя заключается в том, что он служит средством платежа, кредитной формой денег, при этом вексельное обращение способно многократно ускорять расчеты, поскольку в развитом коммерческом обороте вексель до своей оплаты проходит через десятки держателей, погашая их денежные обязательства и уменьшая потребность в наличных деньгах, что особенно важно в случае недостаточности последних в денежном обороте. В наибольшей степени вексель выполняет функцию средства платежа, если он передается в платеж либо по безоборотной передаточной надписи, либо простым вручением. Здесь при передаче векселя передающий не имеет обязанностей по передаваемому векселю и, как при уплате наличных денег, окончательно завершает сделку.
4. Через механизм переучета вексель выполняет четвертую функцию – инструмента рефинансирования и денежно-кредитного регулирования Банка России.

1.2 Виды векселей

Таблица 1

Класс векселей достаточно многообразен: [15, c.96]

Наибольшее значение имеет  деление векселей на переводные и  простые векселя.

Переводной вексель (тратта) представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу. Таким образом, переводной вексель (тратта) – это документ, регулирующий вексельные отношения трех сторон: векселедателя (трассанта), должника (трассата) и векселедержателя — получателя платежа (ремитента). При этом трассант – должник перед ремитентом, трассат – должник перед трассантом.

Трассат становится главным плательщиком после соглашения (акцепта) принять на себя платеж по векселю. Закон устанавливает, что векселедатель (трассант) несет ответственность и за акцепт, и за платеж по векселю.

Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу.

Структура вексельных отношений  по простому векселю несколько проще, чем по переводному. В простом векселе векселедатель является прямым должником, и он обязан по простому векселю, так же как акцептант по переводному, следовательно, простой вексель акцептовать не нужно.

3.   Вексельные реквизиты и особенности его обращения

Переводной вексель содержит следующие реквизиты:

-вексельные метки;

-вексельная сумма;

-наименование и адрес плательщика;

-срок платежа;

-наименование получателя платежа;

-место платежа;

-указание места и даты составления;

-подпись векселедателя.

Теперь рассмотрим эти  реквизиты подробнее.

Вексельные метки. В тексте документа, являющегося векселем, обязательно  должно быть указано, что данный документ есть вексель и все обязательства, вытекающие из документа, имеют вексельный характер.  Например, «…уплатить по данному векселю…», «… местом платежа по векселю является…».

Вексельная сумма. Вексельная сумма обычно указывается и цифрами, и прописью. В случае расхождения  в сумме, написанной цифрами, и сумме, написанной прописью, вексель считается  выписанным на сумму, написанную прописью. Если в векселе имеется несколько  сумм, то вексель считается выписанным на меньшую сумму. Не допускается разбивка суммы векселя по срокам, т.е. поэтапная оплата векселя.

Наименование и адрес  плательщика. В случае, если плательщиком является юридическое лицо, обязательно должны быть указаны юридический адрес плательщика, его полное наименование. Когда плательщиком выступает физическое лицо, указываются фамилия, имя, отчество и место жительства этого лица.

Срок платежа. Существуют определенные вексельным законодательством  сроки платежа:

-«По предъявлении». Платеж  по векселю с таким сроком  производится по предъявлению  векселя. Он должен быть предъявлен  к платежу в течении одного года со дня его составления. В векселе с таким сроком платежа векселедатель может оговорить сроки предъявления к оплате.

Например, «по предъявлении, но не ранее 1 февраля…года». При просрочке  этого периода вексель теряет свою вексельную силу.

-«Во столько-то времени  от составления». Такой срок платежа  по векселю может быть установлен  таким образом: на один или  несколько месяцев от составления,  и тогда он наступает в соответствующий  день того месяца, в котором  платеж был произведен.

-«Во столько-то времени от предъявления». Данный срок платежа определяет обязательство оплатить вексель через определенный период времени после факта предъявления векселя. Факт предъявления векселя к оплате фиксируется отметкой на лицевой стороне векселя, что фактически является согласием на оплату или днем опротестования векселя в акцепте.

-«На определенный день». В случае, когда срок платежа в векселе не указан, считается, что вексель подлежит к оплате по предъявлении.  Требование платить по такому векселю действительно в течение года с момента выставления векселя. Вексель, в котором не указаны даты составления и платежа одновременно, является недействительным.

Следующий реквизит векселя - наименование получателя платежа. В векселе обязательно должно содержаться полное наименование получателя платежа - ремитента. Обычно запись в векселе имеет следующий вид: «Платите … (наименование ремитента) или его приказу». Вексель не может быть выставлен на предъявителя. Ремитентом в переводном векселе может выступать и сам векселедатель. В этом случае в векселе будет следующая оговорка: «Уплатите в мою пользу или моему приказу» либо другая равнозначная по смыслу.

Место платежа. В силу того, что по переводному векселю не должник приходит с платежом к  кредитору, а сам кредитор приходит к должнику, данный реквизит является одним из самых важных в векселе.  Местом платежа обычно является местонахождения плательщика, если иное не оговорено в векселе. В случае отсутствия в реквизитах векселя места платежа местом платежа будет считаться местонахождение плательщика. При отсутствии в реквизитах векселя места платежа и местонахождения плательщика вексель считается недействительным. Вексель также считается недействительным, если в нем указано несколько мест платежа.

Указание места и даты составления векселя. Местонахождение  векселедателя и место составления  векселя могут не совпадать. Переводной вексель, в котором не указано  место его составления, признается выписанным в месте, обозначенным рядом  с наименованием векселедателя.  Если в векселе отсутствует место составления и местонахождения трассанта, то он будет считаться недействительным. Место составления векселя должно быть четко указано. Недопустимо указывать неконкретные географические пункты, например Российская Федерация, Краснодарский край.

В случае если в векселе  будет указано место, не имеющее  никакого отношения к месту составления  векселя, вексель будет считаться  недействительным.

Дата составления векселя  должна быть обязательно указана, поскольку  она имеет большое значение для  исчисления срока платежа по векселю  и периода вексельного обязательства. Векселя с заведомо нереальными  датами будут считаться недействительными.

Подпись векселедателя. Подпись  трассанта обычно находится после  его полного наименования и местонахождения  в правом нижнем углу векселя и  производится только рукописным путем. Без подписи вексель считается  недействительным. В российской практике в случае, если вексель выписывается юридическим лицом, необходимо наличие  печати предприятия и двух подписей - руководителя и главного бухгалтера. В случае, когда на векселе имеются поддельные подписи, подписи несуществующих лиц, подписи других лиц остаются действительными и вексель также является действительным. Подписи лиц, не полномочных к подписанию векселя, также являются действительными, и все обязательства, вытекающие из векселя, будут отнесены непосредственно к лицам, подписавшим вексель. В случае исполнения обязательств по векселю вышеуказанными лицами последние приобретают все права требования по отношению ко всем обязанным по векселю лицам.

К обязательным реквизитам простого векселя относятся:

-наименование «Вексель»,  включенное в текст и выраженное  на том языке, на котором  документ составлен.

-простое и ничем не  обусловленное обязательство оплатить  определенную сумму.

-указание сроков платежа.

-указание места платежа.

-наименование получателя  платежа, которому или приказу  которого он должен быть совершен.

-указание места и даты  составления векселя.

-подпись векселедателя,  т.е. того, кто выдал вексель.

Как и в переводном векселе, простой вексель допускает, что  если не указан срок платежа, то вексель  подлежит оплате по предъявлении; место  составления векселя может рассматриваться  как место платежа и место  жительства векселедателя; если не указано место составления векселя, то им считается место, обозначенное рядом с наименованием векселедателях.[15, с.103]

4.   Вексельное обращение в РФ

В настоящее время в  России наибольшей популярностью среди  промышленных и финансово-кредитных  учреждений пользуются простые векселя (соло). Такая популярность простых  векселей на фондовом рынке России объясняется направлениями использования  векселей. Соло-векселя активно используются в следующих направлениях:

1. Привлечение временно свободных денежных средств. Банки активно используют простые векселя для привлечения денежных средств, поскольку вексель имеет неоспоримые преимущества, как перед депозитом, так и перед сберегательным сертификатом.

Во-первых, в отличие от депозитов, доходы по которым облагаются налогом по общей ставке для налога на прибыль, налогообложение доходов по векселям обычно значительно ниже. Такая разница в налогообложении, безусловно, делает вексель как инструмент привлечения денежных средств более привлекательным как для банков, так и для вкладчиков.

Во-вторых, хотя ставки налогообложения  доходов по векселям и сберегательным сертификатам одинаковы, вексель все  же предпочтительнее сберегательных сертификатов ввиду большей ликвидности. Это  значит, что векселедержатель имеет  возможность рассчитаться со своими кредиторами не только денежными  средствами, но и векселем за поставленные товары и оказанные услуги либо досрочно учесть вексель;

2. Вексельное кредитование. Суть данного вида кредитования заключается в том, что заемщик получает кредит не денежными средствами, а векселями. Как правило, такие векселя достаточно ликвидны, поскольку заемщик использует их как расчетное средство в своих финансово-хозяйственных операциях. Данный вид кредитования выгоден как банку, так и заемщику, поскольку банк, кредитуя заемщика, не использует своих активов, что значительно снижает себестоимость кредитной операции.
3. Вексель как средство платежа. Вексель является особенной ценной бумагой. Эта особенность состоит в том, что вексель может быть использован как средство платежа. В настоящее время большой популярностью среди банков, финансово-кредитных и промышленных предприятий пользуются операции с так называемыми «расчетными» векселями. «Расчетный» вексель - это вексель, который приобретается с дисконтом для покрытия кредиторской задолженности перед векселедателем в размере вексельной суммы. Суть такой операции заключается в том, что разница между ценой покупки векселя и вексельной суммой является доходом.

1.5  Особенности вексельного законодательства

Пунктом 1 совместного Постановления  Пленума ВС РФ и ВАС РФ от 4 декабря 2000 г. №33/14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с  обращением векселей» (далее - Постановление) установлено, что вексельные сделки регулируются нормами специального вексельного законодательства.

В соответствии со ст. 153-181, 307-419 ГК РФ данные сделки регулируются также  и общими нормами гражданского законодательства о сделках и обязательствах. Вопросы  налогообложения векселей регулируются Налоговым кодексом Российской Федерации (НК РФ).

Остановимся на основных отличительных  характеристиках векселя.  Согласно Российскому законодательству вексель отнесен к ценной бумаге, которая содержит простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) или его предложение другому лицу (переводной вексель) уплатить указанную сумму в названный срок.

Существенным при составлении  векселя является следующее:

• вексель – безусловное денежное обязательство (оплата вексельной суммы не может быть ограничена никакими условиями);
• вексель абстрактен (в его тексте не допускаются никакие ссылки на основании его выдачи);
• вексель строго формализован (отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным) и должен быть выписан в бумажном виде.

Согласно Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон №39-ФЗ) вексель  является неэмиссионной ценной бумагой, поэтому законодатель вправе не требовать регистрации его выпуска.

Вексель можно выписать и  на простом листе бумаги, и на специальном бланке. Этот выбор зависит  от того, насколько векселедатель  хочет защитить долговое обязательство  от подделок. Предметом вексельного  обязательства могут быть только деньги.

На основании ст.145 ГК РФ вексель – ордерная ценная бумага. Это означает, что права, вытекающие из векселя, принадлежат обозначенному  в векселе векселедержателю, который  может либо осуществить их сам, либо своим распоряжением (приказом, ордером) назначить управомоченным осуществлять права, вытекающие из векселя, другое лицо.

В соответствии с Письмом  Министерства РФ по налогам и сборам от 25 февраля 1999 г. №03-4-09/39 «О налоге на добавленную стоимость» векселя  можно разделить на товарные (которые  используются во взаимоотношениях покупателя и продавца в реальных сделках, предусматривающих  поставку продукции или услуг), и  на финансовые (выданные заемщиками в  пользу кредиторов для оформления задолженности, возникшей из договора кредита или  займа, или трассированные кредиторами на заемщиков в пользу собственных кредиторов).