Виды и роль банковского кредита

Введение

В современном экономическом  и социальном развитии общества кредит стал неотъемлемой частью нашей жизни. Он выражает отношения между кредитором и заемщиком. С его помощью свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. Кредит также способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, концентрации производства. С учетом этого появляется возможность активно использовать кредит для сбалансирования денежных доходов и расходов населения.

С течением времени он приобретает всё большую роль в развитии национальной и мировой экономики. Данная тема очень актуальна сегодня, т.к.:

1. с помощью кредита расширяются масштабы функционирующего капитала;
2. он приобретает колоссальную эластичность и мобильность, способность быстро перемещаться из одних предприятий, отраслей, регионов и стран в другие;
3. ускоряя процесс концентрации и централизации капитала, кредит способствует ускорению НТП, повышению темпов развития и эффективности экономики;
4. кредит способствует углублению международного разделения труда, вывозу капитала и ускорению развития производства в странах, импортирующих капитал.

Объектом исследования является банковская система Республики Беларусь. Предметом исследования является совокупность отношений по поводу предоставления, использования и возврата кредитных средств.

Цель работы – рассмотреть  теоретические основы кредита, виды и особенности банковских кредитов, тенденции развития банковского  кредитования в Республике Беларусь и зарубежных странах.

Из цели работы вытекают следующие задачи:

1)  дать определение кредита, его виды и классификацию;

2)   рассмотреть особенности различных видов банковских кредитов;

3) выявить основные проблемы и тенденции развития банковского кредитования в Республике Беларусь.

Достижение цели требует решения следующих задач:

1. раскрыть понятие, сущность, функции кредита;
2. рассмотреть его структуру;
3. изучить основные формы кредитных отношений;
4. определить роль кредита в развитии национальной экономики;
5. проанализировать кредитные отношения в РБ, зарубежных странах;
6. исследовать проблемы и пути совершенствования кредитного рынка РБ.

В современной экономической  литературе и периодической печати  широко обсуждаются вопросы, посвященные  проблеме кредитования и путях его  совершенствования. Многие авторы, такие как Кравцова Г.И., Тарасов В.И. и другие в своих трудах затрагивают данную тему. Поэтому источниками для написания курсовой работы послужили книги данных авторов, а также научные экономические издания и газетные статьи, журнальные статьи, статистическая информация, Интернет-ресурсы.

1. Теоретические основы организации кредитных отношений: сущность кредита, его функции.

Наука о кредите является относительно молодой. Первые попытки анализа кредита появились на фоне общих теорий хозяйственной жизни, богатства, его производства и распределения. Современное общество накопило значительный материал, характеризующий использование кредита в хозяйственной жизни. Методологические принципы науки о кредите были разработаны многими экономическими школами [1, с. 115].

В исследовании сущности кредита четко прослеживаются натуралистическая и капиталотворческая теории. Натуралистическая теория кредита первоначально обоснована видными английскими экономистами         А. Смитом (1723—1790) и Д. Рикардо (1772—1823) [1, c. 121]. Кредит натуралисты трактовали как способ перераспределения материальных ценностей в натуральной форме, тогда как на самом деле кредит есть движение ссудного капитала. Основные же концепции другой теории кредита – капитало- творческой — были сформулированы английским экономистом Дж. Ло (1671—1729). Согласно его взглядам, кредит занимает положение, не зависимое от процесса воспроизводства, и ему принадлежит решающая роль в развитии экономики. Несмотря на близость в реальной жизни кредита и денежных средств, их нельзя отождествлять друг с другом. По содержанию кредитные отношения отличаются от денежных составом участников. В денежных отношениях принимают участие продавец и покупатель, при этом товарная стоимость приобретает денежную форму.

В свою очередь в кредитных отношениях действуют кредитор и заемщик, между которыми возникают отношения по поводу движения и возврата стоимости. Кредитные отношения основываются на кругообороте средств (капитала), а именно на неравномерности кругооборота. Процесс движения капитала создает объективную необходимость рождения кредита [2, с. 184].

В современной экономической литературе существует две основные трактовки происхождения слова «кредит». Одни авторы считают, что это понятие берет начало от латинского слова credit, что в переводе означает «он верит» (или от слова credo — верю). Другие связывают появление слова «кредит» с латинским термином creditum, который переводится как ссуда или долг. Некоторые экономисты рассматривают кредитную сделку как операцию, основанную на доверии: экономический субъект предоставляет товары или денежные средства в обмен на обещание возвратить долг, которое, как он верит, будет выполнено. Эта вера является решающим условием предоставления кредита, поскольку только убежденность кредитора в возврате ссужаемых средств дает возможность заключить кредитную сделку. На основе такого подхода кредит трактуется как особые доверительные отношения.

Другая точка зрения заключается в том, что доверие и характерно для конкретных кредитных сделок, но оно не выражает сущности кредита как экономического явления. Экономисты, придерживающиеся этого мнения, считают доверие свойством кредита, отражающим в большей степени внешнюю сторону кредитных отношений. Организация кредитного процесса в рыночном хозяйстве включает определение кредитоспособности заемщика, эффективности представленного бизнес-плана и т.д. В зависимости от уровня кредитного риска кредитор может потребовать от заемщика более или менее значительных гарантий для защиты своих интересов (залога имущества, поручительства третьих лиц или других). В практической экономической деятельности кредит представляет собой передачу в пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности. При этом кредитные отношения проявляются в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых в настоящее время отличаются значительным многообразием[3, с. 199-200].

Исходя из этого можно сделать следующее определение кредита как экономической категории: кредит — это экономические отношения между кредитодателем (кредитором) и кредитополучателем (заемщиком) по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме. Как экономическая категория, кредитные отношения имеют свою структуру. Из данного определения кредита видно, что субъектами кредитных отношений выступают кредитодатель и кредитополучатель.

  Кредитодатель — субъект кредитных отношений, который предоставляет денежные средства во временное пользование кредитополучателю. Основной целью выдачи кредита для него является получение дохода в виде процента за пользование кредитом. Кредитодатель заинтересован в эффективном использовании кредитополучателем денежных средств, так как от этого зависит своевременное погашение суммы основного долга и процентов по кредиту [4, с. 66].

Развитие отношений обмена и соответственно кредитных отношений привело на определенном этапе к сосредоточению кредиторских функций в деятельности специальных финансовых институтов — банков. Банки могут использовать для кредитования не только собственные и привлеченные, но и эмитированные средства. Помимо банковских организаций в качестве кредиторов в настоящее время могут выступать хозяйствующие субъекты, небанковские кредитные организации (финансовые и страховые компании, лизинговые фирмы, инвестиционные фонды и др.), физические лица, государства, международные финансовые институты [3, с. 201].

Кредитополучатель — это субъект кредитной сделки, который получает денежные средства во временное пользование. Кредитополучатель получает средства во временное пользование при недостатке собственных ресурсов. Он не является собственником средств. Кредитополучателями (заемщиками) могут быть юридические и физические лица, государственные предприятия, акционерные общества, частные фирмы, банки, государство, граждане и т.д. [4, с.66]

Необходимо отметить, что экономические субъекты в рамках кредитных отношений могут менять свою экономическую роль: кредитор может стать заемщиком, а заемщик — кредитором. Для современного уровня развития товарно-денежных отношений характерно также одновременное функционирование субъектов в качестве и кредиторов, и заемщиков. [3, с. 201-202].

Под объектом кредитных отношений понимается в узком смысле вещь, под которую выдается ссуда или ради которой совершается сделка. В широком смысле объект — это не только вещь, но и материальный процесс в целом, который вызывает потребность в кредите и ради которого заключается кредитная сделка. В финансовой терминологии объектом кредитных отношений выступает ссуженная стоимость [2, с. 188].

Под принципами кредитования понимают правила и положения, которые должны соблюдаться субъектами кредитной сделки. Основными принципами кредитования являются:

1)     срочность (возврат полученных средств в строго установленный срок);

2) возвратность (средства при кредитовании выдаются  во временное   пользование и должны быть возвращены);

3)   платность (в виде процента);

4)   обеспеченность (может быть обеспечен формами, гарантирующими его возврат);

5) целевое использование (кредитный договор может быть заключен с условием о целевом использовании кредита) [4, с. 67].

Рассматривая кредит, необходимо знать выполняемые им функции. Изучение функций кредита позволяет понять его объективный характер и место в экономической и финансовой системе страны. Выделяют 2 основные функции кредита:

1. перераспределительная, т.е. посредством кредита вне зависимости от формы перераспределяется стоимость, происходит перемещение денежного капитала между отраслями народного хозяйства. Кредит является своеобразным регулятором на макроэкономическом уровне, перераспределяя стоимость, временно высвобожденную между отраслями, территориями [2, с. 185];
2. замещение наличных денег кредитными операциями. Использование в хозяйственной деятельности кредита приводит к распространению безналичных форм расчета. В сфере денежного обращения появляются такие кредитные инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки. Следствием такого положения служит ускорение денежного оборота.

 Некоторые экономисты выделяют и другие функции кредита: функция экономии издержек, функция ускорения концентрации капитала, стимулирующая функция, денежная функция и контрольная функция [2, c.185].

Формы кредита непосредственно  связаны с его структурой, а так же в определенной степени с сущностью кредитных отношений. Форма характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений. Форма кредита определяется рядом характерных признаков: содержанием кредитных отношений; характером ссуженной стоимости (объект кредитной сделки); составом участников (субъектов) кредитных отношений; способом обеспечения возврата кредита и др. Внутри каждой из форм выделяются виды кредита, которые формируются в зависимости от особенностей объекта, целевого направления кредита, его срока, обеспеченности возврата кредита и др. [3, с. 215-216].

Исходя от выбранного критерия классификации можно выделить следующие формы кредита:

1. В зависимости от ссуженной стоимости (по объекту кредитной сделки): товарная форма, денежная и смешанная (товарно-денежная) [3, с. 217].
2. В зависимости от участников кредитной сделки (цели кредита):

1)   банковский кредит — это движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату во временное пользование. Банковский кредит связан с аккумулированием временно свободных средств, их перераспределением на условиях возвратности, а также эмиссией денежных знаков в обращение через систему кредитования. Возвратная форма движения денежных средств создает возможность перераспределения денежных ресурсов неоднократно. Банковский кредит может быть прямым и косвенным. Прямые кредитные отношения являются преобладающими. Более ограниченно применяется косвенное банковское кредитование, предоставление кредита через посредника [3, с. 218];

2) государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государством денежных средств на началах возвратности для финансирования государственных расходов. Кредиторами выступают физические и юридические лица, кредитополучателем — государство в лице его органов (Министерства финансов, НБ РБ, местных органов власти). Данная форма кредита позволяет кредитополучателю мобилизовать дополнительные денежные ресурсы для покрытия бюджетного дефицита (государственных расходов) без использования с этой целью бумажно-денежной эмиссии, для не инфляционного финансирования государственного долга, регулирования кредитно-денежного обращения путем операций на открытом рынке, формирования финансового рынка.

В зависимости от характеристики кредитополучателя государственный кредит бывает централизованным и децентрализованным. В первом случае в качестве кредитополучателя выступает Совет Министров и его центральный финансовый орган страны (Минфин). Децентрализованные займы проводятся для частичного покрытия расходов местного бюджета, а целевые займы – для финансирования конкретных проектов, связанных с социально-экономическим развитием области, города, района.

В зависимости от формы и порядка оформления кредитных отношений различают: государственные облигационные и безоблигационные обязательства (займы). В РБ государственный кредит в виде ценных бумаг можно классифицировать по признакам: форма выпуска государственных ценных бумаг, форме получения дохода (купонный, процентный, выигрышный), форме размещения (прямая продажа, продажа на аукционе), сроку размещения (краткосрочные, долгосрочные), условиям обращения (первичный рынок и вторичный рынок), типам инвесторов (юридические и физические лица), видам валют (белорусские рубли, свободно конвертируемая валюта). Целями развития государственного кредита являются: закрепление положительных тенденций денежно-кредитных отношений, расширение безинфляционного покрытия расходов государственного бюджета за счет эмиссии высоколиквидных ценных бумаг, дальнейшее развитие рынка ценных бумаг [3, с. 220-226];

3. ипотечный кредит — это особый тип экономических отношений по поводу предоставления долгосрочных кредитов под залог недвижимого имущества. Участниками кредитной сделки могут быть банк-кредитор, кредитополучатель, продавец имущества при совершении финансовой сделки купли-продажи и владелец закладной на имущество, если она имеется.

Ипотечные кредиты классифицируются по различным признакам:

1. по объекту недвижимости: земельные участки; предприятия, а также здания, сооружения и иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности; жилые дома, квартиры и части жилых домов и квартир, состоящие из одной или нескольких изолированных комнат; дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения; воздушные, морские суда, суда каботажного плавания и космические объекты; объекты незавершенного строительства;
2.   по целям кредитования: приобретение готового жилья в многоквартирном доме либо отдельного дома на одну или несколько семей в - качестве основного или дополнительного места жительства;
3.   по виду кредитора: банковские, небанковские, обычные и комбинированные (выдаваемые несколькими кредиторами), субсидируемые и выдаваемые на общих условиях;
4.   по виду заемщиков: кредиты, предоставляемые застройщикам и строителям, кредиты, предоставляемые непосредственно будущему владельцу жилья, сотрудникам банков, сотрудникам фирм - клиентов банка; клиентам риэлтерских фирм, лицам, проживающим в данном регионе; всем желающим;
5.   по виду процентной ставки: с фиксированной процентной ставкой; с переменной процентной ставкой;
6.   по возможности досрочного погашения: с правом досрочного погашения, без права досрочного погашения, с правом досрочного погашения при условии уплаты штрафа;
7. по степени обеспеченности: без первоначального взноса, с первоначальным взносом.
8.   по способу амортизации долга: постоянный ипотечный кредит, кредит с переменными выплатами, кредит с единовременным погашением, согласно особым условиям;
9. по способу финансирования: простое финансирование, вторичное финансирование, продажа имущества без ипотечной задолженности, продажа имущества при ипотечной задолженности; 

Виды ипотечных кредитов по методам их погашения, уплаты процентов  имеют свои подвиды: типовая ипотека (фиксированные выплаты), ипотека с периодическим увеличением сумм взносов (по согласованному графику), ипотека с изменяющейся суммой выплат (по сниженной ставке), ипотека с залоговым счетом, ипотека с переменной процентной ставкой, кредиты с дележом стоимости имущества, кредиты с двойным индексом.

Ипотечный кредит имеет  свои преимущества для банка и  кредитополучателя: наличие реальной стоимости, гарантирующей возврат  кредита и материальной обеспеченности его на протяжении срока кредитования (принцип конкретности залога), кредитор имеет возможность широкой диверсификации кредитования, создаются условия для решения производственных и социально-бытовых проблем для кредитополучателя, существует возможность повторного использования недвижимости кредитополучателя для получения кредита при возврате первого, залогодатель имеет право на владение и использование заложенного имущества [3, с. 250-264];

4.   лизинговый кредит — это отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в лизинг основных средств производства или иного имущества в длительное пользование, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества. Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам и являющееся предметом купли-продажи. Субъектами лизинга выступают лизингодатель (юридическое лицо, передающее по договору лизинга объект лизинга), лизингополучатель (субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение и пользование по договору лизинга). В качестве производителей выступают предприятия, организации и другие субъекты хозяйствования, которые осуществляют производство и реализацию товарно-материальных ценностей. Классификация лизинга:

1)   по составу участников: прямой (без посредников), косвенный, групповой;

2) по типу имущества: лизинг движимого имущества (транспортные средства, строительная техника, производственное оборудование, механизмы, приборы, лицензии, ноу-хау, компьютерные программы и др.;

3) по способу заключения контракта: генеральный лизинг при долговременном сотрудничестве, сублизинг (возможность передачи имущества другому пользователю), обычный (основной);

4)  по способу приобретения имущества: возвратный лизинг (собственник имущества продает его лизинговой компании, а затем берет его в лизинг), лизинг производителя (лизинг поставщика) – лизингодатель финансирует производителя. При возобновляемом лизинге происходит периодическая замена ранее сданного в лизинг оборудования на однородные, но более совершенные образцы. Револьверный лизинг позволяет при истечении определенного срока обменять используемое оборудование на другое, в связи с изменением технологических процессов. Оперативный лизинг – это отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в лизинг имущества, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового контракта.

5) по степени окупаемости, условиям амортизации объекта лизинга: финансовый и оперативный лизинг. Финансовый лизинг предусматривает, что лизинговые платежи в течение договора лизинга возмещают лизингодателю полную стоимость объекта лизинга или большую его часть.

6)    по объему обслуживания: чистый лизинг (основные обязанности ложатся на лизингополучателя), лизинг с полным обслуживанием (полный набор услуг), лизинг с частичным набором услуг, «мокрый» лизинг.

7)   по типу финансирования за счет лизингодателя, с привлечением кредита, раздельный.

8) по территории действия: внутренний, международный (делится на экспортный лизинг, импортный лизинг, транзитный лизинг, косвенный международный лизинг).

Своеобразие лизинга по сравнению с другими формами аренды состоит в объединении элементов инвестиционных, кредитных, торговых операций [3, с. 242-250];

5. коммерческий кредит — характеризует кредитную сделку между предприятием-продавцом (кредитором) и покупателем (кредитополучателем). Кредит предоставляется в товарной форме в виде отсрочки платежа при продаже товара (услуги). Взамен покупатель выдает вексель с обязательством осуществить платеж в установленный срок и оплатить проценты, сумма которых включается в цену товара и сумму векселя. При коммерческом кредите участники кредитных отношений сами регулируют свои хозяйственные отношения и создают платежные средства в виде товарных векселей – оформленных письменных обязательств должника кредитору уплатить указанную сумму в срок.

В зависимости от субъекта, производящего выплату по векселю, он бывает простой и переводной. Простой вексель – ценная бумага, выписанная должником, которая свидетельствует о безусловном обязательстве векселедателя выплатить сумму денег особе, указанной при передаточной надписи (долговое обязательство, долговая расписка). В переводном векселе изначально участвуют три лица: векселедатель (трассант), трассат (плательщик), векселедержатель. Свое согласие на оплату трассат подтверждает акцептом – письменное обязательство на переводном векселе, которым плательщик (трассат) принимает документ к платежу. Второй экземпляр векселя с помощью индоссамента может передаваться.

Коммерческий кредит отличается от банковского по составу участников, порядку оформления, величине процента, экономическому содержанию кредитной операции. Он предполагает взаимосвязь кредитной и торговой сделок. Окончание торговой операции совпадает с началом кредитной сделки, которая будет завершена при погашении предприятием-кредитополучателем задолженности по коммерческому кредиту.

Коммерческий кредит тесно взаимосвязан с банковским кредитом. На объем коммерческого кредита, его динамику влияют экономическое развитие страны, наличие кредитных  ресурсов в банках, развитие других форм кредита. Чем шире учетные и залоговые операции банка, тем в большей мере банковский кредит содействует развитию коммерческого кредита.

Многообразие международных экономических отношений порождает множество коммерческих кредитов:  кредит по открытому счету (соглашение между экспортером и импортером), по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в срок; авансовый платеж (покупательский аванс); сотрудничество на компенсационной основе позволяет сооружать объекты на территории страны-заемщика с использованием иностранных кредитов, которые погашаются продукцией на вновь создаваемых ими предприятиях. [3, с. 226-232];

6.   потребительский кредит — отражает экономические отношения между кредитором и кредитополучателем по поводу кредитования конечного потребления. Он выдается населению для удовлетворения его потребительских нужд. Кредит ускоряет получение населением определенных благ (товаров, услуг), которые оно могло бы иметь (приобрести) только в будущем — при условии накопления необходимой суммы денежных средств.

Субъектами кредитных отношений являются физические лица (кредитополучатели) и кредиторы – банки, небанковские кредитно-финансовые организации (ломбарды, кассы взаимопомощи, кредитные кооперативы, пункты проката), предприятия и организации. Основными объектами кредитования являются затраты населения, связанные с удовлетворением потребностей текущего характера, затраты капитального характера на строительство и поддержание недвижимого имущества.

Классификация потребительских кредитов по признакам: целевому характеру; субъектам кредитных отношений; способу организации предоставления ссуженных средств (организованнее и неорганизованные, прямые и косвенные); форм выдачи – товарные и денежные кредиты; степени покрытия кредитом стоимости потребительских товаров, услуг (на полную стоимость или частичную оплату); срокам возврата (краткосрочные и долгосрочные).

В зависимости от целевого назначения потребительский кредит бывает:

1) инвестиционный – на строительство, завершение строительства, приобретение индивидуальных жилых домов и квартир, садовых домиков, благоустройство домов, дач,  капитальный ремонт, реконструкция, ремонт и строительство надворных построек и др.;

2) кредиты на текущие нужды: покупка товаров, оздоровление детей и взрослых, телефонизация, оплата лечения, приобретение лекарств, приборов, медицинской техники, затраты на обучение в вузах;

3) кредиты на развитие личных хозяйств – приобретение транспортных средств, сельхоз техники, домашнего скота и др.;

4) целевые кредиты отдельным социальным группам (молодым семьям, молодым специалистам, студентам);

5) нецелевые потребительские наличные кредиты (лечение, несчастный случай, стихийное бедствие, получение образования);

6) банковские пластиковые карточки, которые являются именным денежным документом, выпущенные кредитной организацией для приобретения товаров и услуг в розничной торговле. По каждой карточке устанавливается кредитный лимит, который может быть изменен в ту или иную сторону в зависимости от режима пользования карточкой.

К потребительскому кредиту относится ломбардный: представляет собой краткосрочную и фиксированную по размерам ссуду, обеспеченную легко реализуемым движимым имуществом или правами. Основными разновидностями ломбардного кредита являются кредит под залог ценных бумаг, кредит под залог товаров, кредит под залог требований (сберегательных вкладов, страховых договоров, ипотеки и т.д.) [3, с. 233].

7. международный кредит. Функции международного кредита: перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует поступлению национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;

экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей; ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов; регулирование экономики.

Классификация форм кредита осуществляется по:

1. коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами; финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком; промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

2)   по видам: товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа или  на основе лизингового контракта); валютные (выдается в денежной форме в национальной валюте одной из стран, в коллективной валюте или в нескольких валютах одновременно);

3) технике предоставления: наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика; акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком; депозитные сертификаты (используются банками для займов на международном денежном рынке, представляет собой письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств и праве вкладчика на получение вклада и процентов по нем); облигационные займы (путем выпуска и размещения облигаций, используются иностранные облигационные займы – проводятся в форме свободного выпуска облигаций одной страны на рынке другой, еврооблигационные займы размещаются одновременно на рынках разных стран и продаются в соответствии со сложившейся на них конъюнктурой); консорциональные кредиты (для мобилизации необходимых для кредитования дополнительных ресурсов и снижения кредитных рисков, предполагает наличие нескольких кредиторов);