Виды кредитных операций и кредитов. 2

Содержание

Введение …………………………………………………………………………2                                                                                                         

1       Необходимость, сущность и функции кредита

1.1 Понятие и элементы кредита……………………………………………..4

1.2 Функции и принципы кредита…………………………………………....8

2 Формы и виды кредита

2.1 Классификация кредитных операций…………………………………...16

2.2      Виды кредита……………………………………………………………..20

3 Роль и развитие форм и видов кредита

3.1     Роль отдельных форм и видов кредита в развитии экономики РФ……23

3.2    Развитие форм и видов кредитования на современном этапе………….26

Заключение……………………………………………………………………….34

Список использованной литературы…………………………………………...36

ВВЕДЕНИЕ 

Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия  и объединения, так и малые  производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры, как государства, правительства, так и отдельные граждане.

Столь высокие оценки кредитно-банковской системы и кредитных операций вызваны следующими параметрами.

Во-первых, тем, что с помощью  кредита банки собирают временно свободные денежные капиталы и доходы населения и превращают их из бездействующего  в действующий, из праздно лежащего в функционирующий капитал.

Во-вторых, эта деятельность банков приносит реальную пользу всем заинтересованным сторонам.

Вкладчики, будучи конечными  кредиторами, получают определённый доход, позволяющий не только уберечь свои сбережения от инфляции, но и иметь  ещё определённый "навар". Заёмщики получают доступ к крупным денежным капиталам на достаточно продолжительные  сроки с целью реализации своих  коммерческих научно-производственных и строительных проектов.

Банки также получают прибыль  от этих операций, Т.К. они взимают  по ссудам более высокие проценты по сравнению с теми, которые выплачивают  по вкладам.

В-третьих, осуществляя целенаправленный отбор будущих заёмщиков и  предоставляя ссуды только тем из них, кто в состоянии наиболее эффективнее инвестировать полученную ссуду и получить наибольшую  отдачу, банки стимулируют внедрение новой техники и технологии, прогрессивные структурные сдвиги в экономике.

Сегодня российские коммерческие банки стали заниматься ипотечным  и автокредитованием, кредитованием  покупки товаров народного потребления  и предоставление кредита на неотложные нужды.

У предприятий всех форм собственности все чаще возникает  потребность привлечения заемных  средств для осуществления своей  деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения  средств является получение банковской ссуды но кредитному договору.

Именно это является подтверждением актуальности в наше время темы кредитования, чему и была посвящена данная работа. Кроме того, в настоящий момент сформирована нормативно-правовая база, которая постоянно совершенствуется за счет принятия новых законопроектов. Все это направлено на регулирование  отношений возникающих в деятельности субъектов.

Целью данной работы является создание более полного представления  о формах и видах кредита. Для  достижения данной цели мы выполним ряд  задач: во-первых, определим сущность кредита; во-вторых, рассмотрим основные формы и виды кредита; в-третьих, проанализируем роль и развитие форм и видов кредита в РФ в наступившем  веке.

Принимая во внимание всевозрастающую  роль потребительского кредита в  увеличении спроса, а значит и в  развитии экономики страны в целом, а также, учитывая особую социальную значимость этого финансового инструмента, можно сделать вывод, что сегодня  в России рынок потребительского кредита имеет колоссальный потенциал  своего развития.

1 Необходимость, сущность и функции кредита

1. Понятие и элементы кредита.

Кредит - экономические отношения, возникающие между кредитором и  заемщиком по поводу ссужаемой стоимости, передаваемой во временное пользование  на условиях срочности, платности и  возвратности.

На поверхности экономических  явлений кредит выступает как  временное позаимствование вещи или денежных средств. При помощи кредита приобретаются товарно-материальные ценности, различного рода машины, механизмы, покупаются населением товары с рассрочкой платежа. Объектом приобретения за счет кредита выступают разнообразные  ценности (вещи, товары). Однако «вещное» толкование кредита выходит за рамки  политэкономического анализа. Как  уже отмечалось, экономическая наука  о деньгах и кредите изучает  не сами вещи, а отношения между  субъектами по поводу вещей. В этой связи кредит как экономическую  категорию следует прежде всего  рассматривать как определенный вид общественных отношений.

Однако кредит - не всякое общественное отношение, а лишь такое, которое отражает экономические  связи, движение стоимости. Как же можно  определить сущность кредита? Прежде чем  ответить на этот вопрос, важно уточнить, что вкладывается в понятие «сущность». Необходимость в этом связана  с тем, что сущность кредита в  ряде случаев отождествляется с  его содержанием, природой и даже причиной возникновения. Эти понятия  не тождественны. К примеру, содержание выражает как внутреннее состояние  кредита, так и его внешние  связи (с производством, обращением, другими экономическими категориями). Сущность же кредита обращена к внутренним его свойствам, выступает как  главное в содержании этой экономической  категории. К сущности экономического явления тесно примыкает и  его природа, трактуемая как врожденные свойства, естественное состояние, принадлежность кредита к какому-то определенному роду, в данном случае - к стоимости. В широком смысле природа кредита - это не какой-то его отдельный вид, а все кредитные отношения во всем многообразии их форм. Природа кредита - это, следовательно, не только его сущность, но и форма существования.

Сущность кредита тесно  связана с его необходимостью и причинами, но и здесь нет  тождества. Причина выражает связь  кредита с многообразными экономическими процессами. Причина может вызвать  разные следствия, вызвать к жизни  наряду с кредитом и другие экономические  явления, поэтому она не дает исчерпывающей  характеристики сущности данной экономической  категории.

Структура есть то, что остается устойчивым, неизменным в кредите. Как  объект исследования кредит состоит  из элементов, находящихся в тесном взаимодействии друг с другом. Такими элементами являются прежде всего субъекты его отношений. Пространственно  они могут быть удалены друг от друга на разные расстояния, однако характер их взаимных обязательств от этого не меняется. В кредитной  сделке субъекты отношений всегда выступают  как кредитор и заемщик.

Становление кредитора и  заемщика происходит прежде всего на базе товарного обращения. Процесс  купли-продажи товаров не всегда приводит к немедленному получению  продавцом их денежного эквивалента, покупатель не всегда имеет возможность  сразу заплатить за товар, оплата производится только по истечении определенного  срока. Так, продавец становится кредитором, покупатель - должником.

Товарное обращение не представляет собой единственную базу возникновения кредитора и заемщика. Кредитор и заемщик появляются во всех случаях, когда на одном полюсе (у одного субъекта) отсрочено получение  эквивалента; на другом - его уплата. Кредитор - сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами  могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально предоставляющие нечто  во временное пользование. Для этого чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяйстве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций. С образованием банков происходит концентрация кредиторов. Мобилизуя свободные денежные ресурсы предприятий и населения, банкиры становятся коллективными кредиторами.

Источниками кредитования часто  становятся не только ресурсы, которые  временно не используются в народном хозяйстве. При коммерческом кредите, например, кредитор предоставляет заемщику (покупателю) товары, подлежащие реализации.

Кредиторами выступают лица, предоставившие ресурсы в хозяйство  заемщика на определенный срок. Как  правило, кредиторами становятся добровольно. Случаи, когда ссудополучатель не возвращает кредит в установленные  сроки, лишь нарушают добровольность кредитной  сделки, приводят к особой системе  более жестких отношений с  заемщиком. В целом временные  границы существования кредиторов определяются сроками кредита, которые  зависят от хода процесса воспроизводства.

Положение кредитора по отношению  к ссужаемым средствам двоякое. Собственные ресурсы кредитора, передаваемые на основе кредита, остаются его собственностью. Собственником  привлеченных средств, размещаемых  кредитором, остаются предприятия и  население. Поскольку банки (как  кредиторы) работают в основном на привлеченных ресурсах, они должны так построить  систему кредитования, чтобы обеспечить возврат размещенных ресурсов и  их передачу действительным собственникам  по их требованию. Это означает, что  не только предприятия или индивидуальные ссудополучатели должны возвратить ссуду кредитору (банку), но и сам кредитор обязан возвратить кредит, полученный от своих клиентов.

Мобилизация высвободившихся  ресурсов кредиторами носит производительный характер, поскольку она обеспечивает их превращение в «работающие» ресурсы. Размещая ссуженную стоимость, кредитор обеспечивает ее производительное использование  как для своих собственных  целей, так и для целей других участников воспроизводственного процесса.

Заемщик - сторона кредитных  отношений, получающая кредит и обязанная  возвратить полученную ссуду. Должник  и заемщик - близкие, но не одинаковые понятия. Предприятия и отдельные  граждане могут, например, задержать  оплату коммунальных услуг, налогов, страховых  платежей, однако никакого кредитного отношения здесь не возникает. Кредитор в этих случаях ничего не передает, собственником остается тот же субъект. Долг - это состояние не только экономических, но и чисто человеческих отношений; долг - это более широкое понятие, характеризующее обязанность вообще. Применительно к кредитной сделке речь должна идти не о должнике, а  о заемщике.

В современных условиях помимо банков заемщиками выступают предприятия, население и государство. Традиционно  банки при этом становятся коллективными  заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других.

Особое место заемщика в кредитной сделке отличает его  от кредитора. Занимая зависимое  от кредитора положение, заемщик  не теряет своей значимости в кредитной  сделке как полноправной стороны. Без  заемщика не может быть и кредитора. Заемщик должен не только получить, но и использовать полученные во временное  пользование ресурсы, причем таким  образом, чтобы полностью рассчитываться по своим долгам. В этом смысле заемщик - такая производительная сила, от которой  зависит эффективное применение ресурсов, полученных во временное  пользование.

Как участники кредитной  сделки кредитор и заемщик находятся  по разные ее стороны. Кредитор - сторона, предоставляющая ссуду, заемщик - сторона, данную ссуду получающая; в рамках единой цели каждый при этом имеет  свой интерес, обусловленный своим  особым положением в хозяйстве. К  примеру, кредитор заинтересован в  более высоком ссудном проценте, а для заемщика важно получить более дешевый кредит.

Кредит - это не только кредитор (к примеру, банк), не только заемщик (предприятие) или ссуженная стоимость. Структура кредита как целого предполагает единство его элементов. В экономической литературе это  обстоятельство учитывается не в  полной мере. Поэтому сущность кредита  как экономической категории  зачастую подменяется сущностью  банковского кредита. Обеднение  сущности кредита происходит и в  том случае, когда в объекте  передачи (ссуженной стоимости) видят  элемент, достаточный для раскрытия  сущности экономического явления. Во всех этих случаях сущность кредита как  целостного процесса подменяется сущностью  одного из его элементов.

1.2. Функции и  принципы кредита 

 Под функцией кредита  понимаются направленность и  содержание действия кредита.  Сущность и содержание кредита  проявляются в его четырех  основных функциях: перераспределительной,  воспроизводственной, замещение  действительных и наличных денег  кредитными орудиями обращения  и стимулирующей. 

С помощью перераспределительной  функции осуществляется передача временно свободных материальных и денежных ресурсов одних собственников во временное  пользование на условиях возвратности и платности. Посредством  перераспределения бездействующие материальные и денежные ресурсы  превращаются в функционирующие. Кредитное  перераспределение происходит в  двух формах – денежной и товарной.

Воспроизводственная функция  кредита проявляется двояко: 1) получение  заемщиком кредита обеспечивает его необходимым объемом капитала для ведения предпринимательской  деятельности (производства). Посредством  кредита происходит воспроизводство  хозяйствующего субъекта (товаропроизводителя) как такового; 2) в результате предоставления кредита разным предприятиям воспроизводятся  как лучшие, так и худшие для  общества условия производства товаров (качество, себестоимость, цена).

Функция замещения действительных денег кредитными орудиями обращения  состоит в следующем: 1) действительные деньги (золото) замещаются денежными  знаками (банкнотами), являющимися долговыми  обязательствами государства и  знаками стоимости золота (население, получившее их в виде национальной валюты – кредитор, а государство  отдавшее их за товары – должник); 2) в процессе обращения наличные денежные знаки, в свою очередь, замещаются кредитными орудиями обращения – векселями, чеками, безналичными расчетами со счетов предприятий в банке (если счет предприятия в банке, то предприятие  – кредитор, а банк - должник).

В экономической литературе выделено свыше 30 функций кредита, например: аккумуляция временно свободных  денежных средств физических и юридических  лиц, резидентов и нерезидентов; перераспределение  денежного капитала; экономия издержек обращения; ускорение централизации  и концентрации капитала; регулирование  экономики и другое.

Кредитные отношения в  экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают  принципы, строго соблюдаемые при  практической организации любой  операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение  в общегосударственном и международном  кредитном законодательствах. Система  кредитования предполагает наличие  следующих элементов: субъекты кредитования, объекты кредитования, обеспечение  кредита. Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик, а объектом ссужаемая стоимость, которая может предоставляться как в денежной, так и в товарной форме. После получения кредита заемщик становится должником. Кроме того, в кредитных отношениях может принимать участие и посредник – кредитная организация или банк.

Кредитор – участник сделки, предоставляющий деньги другому  участнику в займы на определенных условиях. Он несет ответственность  за возврат кредита и процентов  и обязан создать для этого  правовую базу, то есть заключить с  заемщиком договор.

Заемщик – сторона, принимающая  на себя обязательство возвратить кредит вовремя и уплатить проценты за пользование  им на условиях кредитного договора между  сторонами. Сочетание прав и обязанностей названных субъектов должно образовывать основу правового регулирования  банковского кредитования.

Под объектом банковского  кредитования понимают конкретные элементы производственных фондов и фондов обращения  на которые заемщики не имеют собственных  ресурсов. Выделяют частные и совокупные объекты. Частный объект возникает  в тех случаях, когда предмет  кредитования обособляется от других объектов. Совокупный объект – множество  объектов, не обособленных друг от друга, а объединенных  в один общий объект.

Основные принципы кредитования – срочность, возвратность, платность. Кроме того, выделяют обеспеченность, дифференцированность, целевой характер.

Срочность кредита. Он отражает необходимость его возврата не в  любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный  в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора  достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций  в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей  стране — свыше трех месяцев) —  предъявления финансовых требований в  судебном порядке. Срочность представляет собой необходимое условие возвратности кредита. Определенный договором срок кредитования является предельным временем нахождения денежных средств у заемщика.

Возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимость  своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после  завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение  в погашении конкретной ссуды  путем перечисления соответствующей  суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного  кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как  необходимого условия продолжения  его уставной деятельности. В отечественной  практике кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало неофициальное  понятие «безвозвратная ссуда». Эта  форма кредитования имела достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд, возврат  которых изначально не планировался из-за кризисного финансового состояния  заемщика. По своей экономической  сущности безвозвратные ссуды являлись скорее дополнительной формой бюджетных  субсидий, осуществляемых через посредничество государственного банка, что традиционно  осложняло кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации  расходной части бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной  ссуды столь же недопустимо, как, например, понятие "планово-убыточное  частное предприятие".

Платность кредита. Этот принцип  выражает необходимость не только прямого  возврата заемщиком полученных от банка  кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая  сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении  дополнительно полученной за счет его  использования прибыли между  заемщиком и кредитором.

Обеспеченность кредита  означает, что имеющиеся у заемщика имущество, ценности и гарантии позволяют  кредитору быть уверенным в том, что возврат средств будет  осуществлен в срок. В качестве обеспечения своевременного возврата ссуды кредиторы по договору назначают  залог, поручительство или банковскую гарантию, а также обязательства  в других формах, предусмотренных  законодательством. Особенно актуален в период общей экономической  нестабильности, например, в отечественных  условиях. 

Целевой характер кредита. Распространяется на большинство видов кредитных  операций, выражая необходимость  целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем  разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а  также в процессе банковского  контроля за соблюдением этого условия  заемщиком. Нарушение данного обязательства  может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

Дифференцированность кредитования означает, что банки не должны одинаково  подходить к решению вопроса  о выдаче кредита претендующим на его получение клиентам. На основе предварительно проведенной работы по оценке кредитоспособности предполагаемых заемщиков банк отбирает из их числа  наиболее надежных и только с ними ведет дальнейшую по заключению кредитного договора. Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны  кредитных организаций к различным  категориям потенциальных заемщиков. Реализация его может зависеть как  от индивидуальных интересов конкретного  банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки  отдельных отраслей или сфер деятельности.

В условиях рыночной экономики  рынок ссудных капиталов выступает  в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные  финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего  их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая. удовлетворение  потребностей динамично  развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных организаций. Именно поэтому одна из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы — рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

Экономия издержек обращения. Практическая реализация этой функции  непосредственно вытекает из экономической  сущности кредита, источником которого выступают в том числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в  процессе кругооборота промышленного  и торгового капиталов. Временной  разрыв между поступлением и расходованием  денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое  распространение получили ссуды  на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми  категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости  капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект, позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.

Обслуживание товарооборота. В процессе реализации этой функции  кредит активно воздействует на ускорение  не только товарного, но и денежного  обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу  денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и так далее, он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит как необходимый  элемент современных отношений  товарообмена.

Ускорение научно – технического прогресса. В послевоенные годы научно-технический  прогресс стал определяющим фактором экономического развития любого государства  и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в  его ускорении может быть отслежена  на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся  больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.

Вывод: кредит - это экономические  отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.

В условиях рыночной экономики  кредит выполняет следующие функции:

а) аккумуляция временно свободных денежных средств;

б) перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата;

в) создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций;

г) регулирование объема совокупного денежного оборота.

Основными принципами кредита  являются возмездность, срочность и  возвратность.

2 Формы и виды  кредита

2.1 Классификация  кредитных операций

Почти любой коммерческий банк России осуществляет множество  активных, в том числе ссудных  операций. Однако виды ссудных операций различны и зависят от множества  условий. Мы рассмотрим основные виды ссудных операций, осуществляемых как  в России, так и в других странах  мира, отметим некоторые их особенности.

Судные операции делятся  на группы по следующим критериям (признакам) :

• тип заемщика;

• способ обеспечения;

• сроки кредитования;

• характер кругооборота средств;

• назначение (объекты кредитования);

• вид открываемого счета;

• порядок выдачи средств;

• метод погашения ссуды;

• порядок начисления и  погашения процентов;

• степень риска;

• вид оформляемых документов и др.

Следовательно, классификация  ссуд, выдаваемых банками, может быть проведена по ряду признаков.

По направлениям использования (объектам кредитования) ссуды в  нашей стране подразделяют на:

• целевые кредиты на оплату материальных ценностей для  обеспечения производственного  процесса, кредиты для осуществления  торгово-посреднических операций, кредиты  на строительство и приобретение жилья и др.

• нецелевые, например, кредиты  на временные нужды.

Опыт стран Восточной  Европы и России свидетельствует  о том, что по мере развития рыночных отношений и самостоятельности  банков в структуре их кредитных  вложений могут произойти определенные сдвиги, связанные с появлением новых  объектов кредитования, приемов по поддержанию ликвидности банковской деятельности, что, в свою очередь, влияет на организационную структуру коммерческого  банка, а также банковской системы  в целом.

По субъектам кредитной  сделки (по облику кредитора и заемщика) различают:

а) в зависимости от типа кредитора:

• банковские ссуды. Данные ссуды предоставляются отдельными банками или банковскими консорциумами (банковскими объединениями).

• ссуды кредитных организаций  небанковского типа. К данному  типу относятся кредиты, выдаваемые ломбардами, пунктами проката, кассами  взаимопомощи, кредитными кооперативами, строительными обществами, пенсионными  фондами и т. д.