Внешнеинвестиционная политика государства и ее влияние на развитие внешнеэкономических связей

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

Кафедра мировой экономики

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

по дисциплине: Мировая экономика

на тему: Внешнеинвестиционная политика государства и ее влияние на развитие внешнеэкономических связей

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Студентка

 

 

Руководитель

Ассистент кафедры      А.Л. Янчук

 

 

 

 

 

 

 

МИНСК 2012 

РЕФЕРАТ

Курсовая работа: 41 с., 1 рис., 2 прил.

 

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА, ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ, ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ, ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ, ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ВИДЫ ВНЕШНЕИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ, МЕТОДЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ, ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ.

 

Объект исследования ― влияние внешнеинвестиционной политики государства на внешнеэкономические связи.

Предмет исследования ― методы, инструменты инвестиционной политики, используемые в мировой практике.

Цель работы: выявить особенности механизма осуществления инвестиционной политики в различных странах и предложить пути развития и совершенствования инвестиционной политики в Республике Беларусь.

Методы исследования: описания, систематизации, классификации, аналитический метод, статистический, метод сравнительного анализа.

Исследования  и разработки: изучены теоретические основы иностранного инвестирования, инвестиционного климата, регулирования иностранных инвестиций; проанализирован опыт привлечения иностранных инвестиций азиатскими странами; разработаны рекомендации по его совершенствованию инвестиционного климата Республики Беларусь.

Элементы научной  новизны: разработаны рекомендации по улучшению инвестиционного климата Республики Беларусь.

Область возможного практического применения: разработка и совершенствование внешнеинвестиционной политики государства.

Экономическая и  социальная значимость: реализация рекомендаций будет способствовать увеличению притока иностранных инвестиций в Республику Беларусь, что приведет к повышению эффективности производства, увеличению занятости, внедрению новых технологий.

 Автор работы подтверждает, что приведенный в ней аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение……………………………………………………………………….........4

1 Теоретические основы внешнеинвестиционной политики государства..……5

2 Анализ внешнеинвестиционной политики азиатских стран на современном этапе…………………………………………………………………………..……14

3 Совершенствование внешнеинвестиционной  политики Республики Беларусь……………………………………………………………………………26

Заключение………………………………………………………………………...36

Список использованных источников…………………………….……………....37

Приложение А 15 самых привлекательных экономик для размещения прямых иностранных инвестиций………………………………………………………....40

Приложение Б Министерства и организации, оказывающие помощь иностранным инвестиционным компаниям………………...…………………...41

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность данной курсовой работы связана с увеличением роли иностранных инвестиций и их влиянием на развитие экономики. В современных условиях государство должно правильно расставить приоритеты в осуществлении инвестиционной политики, правильно оценить слабые и сильные стороны проводимой политики. Своевременное и эффективное регулирование ускорит экономическое развитие страны, а правильно сформированная инвестиционная политика государства является залогом успешного развития страны, как в экономическом аспекте, так и в социальном.

Инвестиционный климат, состояние  которого в значительной степени  зависит от политики, проводимой государством, влияет на приток иностранных инвестиций в экономику. Инвесторы предпочтут для вложений ту страну, которая в состоянии предложить более выгодные условия, либо гарантировать эффективность вложенных средств. В мировом сообществе существуют примеры стран, которые, проводя инвестиционную политику, привлекают большой объем инвестиций, но также существуют примеры экономик, которые не в состоянии сделать это.

Республика Беларусь не имеет большого опыта в привлечении иностранных инвестиций. Нестабильное развитие экономики, недостаточная развитость рыночной инфраструктуры, малый размер рынков заставляют инвесторов сомневаться в прибыльности будущих проектов.

Целью данной работы является анализ состояния инвестиционной политики Республики Беларусь.

Для достижения поставленных целей  в работе решаются следующие задачи: охарактеризовать основные методы, инструменты, виды внешнеинвестиционной политики; рассмотреть опыт других стран в проведении данной политики; проанализировать основные направления внешнеинвестиционной политики в Республике Беларусь, описать возможные преимущества для инвестиционной деятельности в этой стране, предложить пути совершенствования.

 В работе использованы  учебные пособия и периодические  издания белорусских авторов,  а также издания зарубежных  авторов, которые точно излагают состояние инвестиционной политики. Данные об инвестиционной деятельности на территории Республики Беларусь взяты из статистических отчетов Министерства иностранных дел и Статистического Национального Комитета Республики Беларусь.

 Научная и практическая  значимость темы данного исследования  существенна в связи с необходимостью  обеспечения для  Республики  Беларусь на современном этапе  стабильного социально-экономического  развития, укрепления и активизации  экономических связей с другими  странами, совершенствования законодательной  базы для преодоления кризиса  в этом направлении экономической деятельности.

1 Теоретические основы внешнеинвестиционной политики государства

 

Инвестиции являются необходимым  фактором развития страны, региона, а  также создания или развития организации, реализации инвестиционного проекта. Однако сами по себе инвестиции не являются достаточным фактором успешного  развития и реализации инвестиционного  проекта. Важно то, как прогнозируются и планируются инвестиции, как организуется инвестиционный процесс, куда территориально направляются инвестиции, во что вкладываются средства, кто является инвестором и кто реализует проект [1, с. 5].

 

Выделяют следующие  основные типы иностранных инвестиций:

1. прямые инвестиции (вложения в физические активы: строительство новых производств, реконструкция действующих производств, приобретение технологий и т.д.);
2. портфельные (финансовые) инвестиции (вложения в ценные бумаги);
3. инвестиции в нематериальные активы (вложения в изобретения, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты и иные интеллектуальные ценности);
4. инвестиции в человеческий капитал (в образование, знания, науку, в здоровье населения, в переподготовку работников, в информационное обслуживание работников интеллектуального труда, в обеспечение безопасности и т.д.);
5. венчурные инвестиции (инвестиции в малые технологические предприятия, создаваемые, как правило, с нуля при поддержке венчурных фондов и государства под некую инновационную идею) [1, с.320].

Выделяют также краткосрочные  иностранные инвестиции (до 1 года), среднесрочные (до 3-5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет).

Различают иностранные инвестиции по их источникам: инвестиции международных  финансовых институтов, государственные, муниципальные инвестиции, корпоративные  инвестиции, банковские кредиты, инвестиции консорциума, созданного для финансирования данного проекта, _{торговые кредиты.}

Осуществление прямых иностранных  инвестиций возможно различными методами, главные из которых: учреждение новой компании за рубежом, покупка существующих фирм за рубежом; создание совместных предприятий с различной долей иностранного участия. Иногда к методам прямого иностранного инвестирования относят также франчайзинг, однако в других случаях его рассматривают как разновидность экспорта [2, с. 534].

Основные методы портфельного инвестирования включают: покупку ценных бумаг на рынках других стран;  покупку  ценных бумаг иностранных компаний в своей стране; вложение капитала в международные инвестиционные (паевые) фонды.

Для привлечения инвестиций в экономику страны необходимо разработать эффективную внешнеинвестиционную политику.

Инвестиционная политика государства — комплекс взаимосвязанных целей и мероприятий по обеспечению необходимого уровня и структуры капиталовложений в экономику страны и отдельные ее сферы и отрасли, повышению инвестиционной активности всех основных агентов воспроизводственной деятельности: населения, предпринимателей и государства.

Другими словами, инвестиционная политика — это деятельность государства, направленная на изыскание источников инвестиций и установление рациональных областей их использования. Инвестиционная привлекательность, или климат – это способность субъекта создавать условия для привлечения инвестиций и эффективной их трансформации в проекты, в производства, в продукцию и услуги [1, с. 45].

Инвестиционная привлекательность страны определяет поток в страну или отток из нее денежного капитала, прямых инвестиций, портфельных инвестиций, специалистов, лицензий и высоких технологий. Инвестиционная привлекательность (ИП) является функцией инвестиционного потенциала () и интегрального инвестиционного риска (ИР):

 

ИП = ) = , где

С ростом инвестиционного  потенциала и снижением интегрального  инвестиционного риска инвестиционная привлекательность увеличивается, что приводит к росту притока  инвестиций [4, с. 320].

Страновой риск — отражает неопределенность в части доходов в связи с возможностью изменений в политическом и экономическом устройстве и положении страны. Инвестиционный потенциал страны, региона, муниципалитета, предприятия – способность эффективно использовать инвестиции при реализации инвестиционного проекта (проектов) [6, с. 234].

При оценке инвестиционного  климата обычно включают ряд параметров, таких, как: природные ресурсы и  состояние экологии, качество трудовых ресурсов, политическая стабильность и другие.

Основными целями государственной  инвестиционной политики являются: мобилизация  финансовых ресурсов, необходимых для  инвестиционной деятельности; преодоление  спада инвестиционной активности; реализация государственных целевых комплексных  программ строительства; обеспечение  структурных преобразований и повышение  эффективности капитальных вложений.

Государство регулирует инвестиционную активность посредством законодательства, через государственное планирование, программирование, через государственные инвестиции, субсидии, льготы, кредитование, осуществление социальных и экономических программ. Для государственного регулирования особенно важно найти оптимальное сочетание рыночной свободы и государственного регулирования [5, с. 148].

Основные принципы инвестиционной политики государства на современном этапе:

1. снижение реальных процентных ставок до уровня, соответствующего эффективности инвестиций в реальный сектор
2. проведение налоговой реформы, предполагающей рассмотрение инвестиционных возможностей субъектов
3. осуществление процесса реформирования предприятий с целью повышения их инвестиционной привлекательности;
4. формирование организационно-правовых предпосылок снижения инвестиционных рисков с целью стимулирования сбережений населения, прямых инвестиций внутренних и внешних инвесторов;
5. повышение эффективности использования бюджетных инвестиционных ресурсов [3, с. 149].

Инвестиционная политика подразделяется на инвестиционную стратегию  и тактику, реализация которых осуществляется разными формами, методами и мерами воздействия. Конечные (стратегические) цели: рост ВВП, увеличение занятости  населения, снижение темпов инфляции. Промежуточные цели служат в качестве ориентиров регулирования пропорций  между спросом и предложением на ресурсы и капитал.

Инвестиционная  политика проводится в три этапа:

• разработка научно обоснованных концепций (системы взглядов) развития инвестиционного процесса. Осуществляется на основе анализа состояния инвестиционной привлекательности экономической системы;
• определение основных направлений поддержки инвестиций государством_;
• осуществление практических действий по реализации поставленных целей

Реализация инвестиционной политики осуществляется через механизм управления инвестиционным процессом. Она может быть успешно осуществлена лишь при хорошо отлаженном и работающем механизме. Для формирования этого  механизма необходимо четко представлять его характер, особенности и внутреннее содержание.

Под механизмом управления инвестиционным процессом следует понимать совокупность, взаимоотношения и соотносительность организационных, управленческих, информационных, технических и морально-психологических аспектов, способствующих успешному осуществлению инвестиционного процесса и повышению эффективности его результатов.

В реализации инвестиционной политики немало важную роль играют ее организационно-правовой и мотивационный механизмы. Первый проявляется путём создания необходимой нормативной базы (правил поведения субъектов инвестиционной деятельности), а также путем формирования управляющей системы (регламентация взаимодействия и полномочий федеральных, региональных и местных органов управления общей и специальной компетенции в области регулирования инвестиций, создания вспомогательных структур управления инвестиционной деятельностью).

Мотивационный механизм аккумулирует два аспекта: мотивацию участников инвестиционной деятельности (различные формы стимулирования инвестиционной активности, защиты инвестиций и развития инфраструктуры инвестиционного рынка; государственные гарантии, налоговые льготы, льготные кредиты, информационная поддержка и другое).

Инвестиционную политику можно подразделить на:

• государственную (федеральную);
• региональную и отраслевую;
• муниципальную;
• институциональная (предприятие, корпорация и т.д.).
• методическое, организационное и ресурсное обеспечение регулирующей деятельности государства.

Инвестиционная политика всех уровней формируется в соответствии со следующими принципами: целенаправленность, обоснованность, целостность, приоритетность, ресурсная сбалансированность, вертикальная и горизонтальная сбалансированность интересов, гибкость, последовательность, правовое постоянство, результативность.

Меры воздействия государства в области инвестиций можно подразделить на прямые и косвенные. Соотношение их определяется экономической ситуацией в стране и избранной в связи с этим концепцией государственного регулирования.

Прямые методы позволяют государственным органам управления непосредственно воздействовать на инвестиционную сферу через расширение государственной собственности на материальные ресурсы и управление производственными предприятиями. К ним относятся следующие взаимосвязанные группы методов [9, с. 355]:

• прямое управление государственными инвестициями в рамках управления государственными предприятиями и организациями;
• разработка и реализация государственных инвестиционных программ;
• предоставление финансовой помощи в виде дотаций, субвенций, субсидий, бюджетных ссуд на развитие отдельных территорий, отраслей, производств;
• госзаказы и организация закупок продукции для государственных нужд
• контроль за соблюдением государственных норм, стандартов, правил обязательной сертификации, проведение экспертизы инвестиционных проектов.

Косвенные методы, используемые в государственной инвестиционной политике, нацелены, с одной стороны, на стимулирование инвестиционной деятельности, а с другой — на создание благоприятного общехозяйственного и социально-политического  климата.

К косвенным методам следует  отнести либерализацию налогового и инвестиционного законодательства. Налоговая политика является одним из наиболее эффективных инструментов косвенного регулирования экономических (в том числе инвестиционных) процессов [9, с. 356]. Манипулируя налогами, государство оказывает существенное воздействие на процесс накопления капитала, стимулирует рост конкурентоспособности тех или иных отраслей, корректирует отраслевую, воспроизводственную структуру экономики, влияет на территориальное размещение производства. Для преодоления экономического спада государство посредством налоговых льгот стимулирует инвестиционные процессы, способствует повышению инвестиционной активности.

Амортизационная политика государства  стимулирует инвестиционную активность, расширяя возможности предприятий  по самофинансированию инвестиций за счет повышения норм амортизации  и увеличения амортизационных отчислений, а также контроля за целевым использованием последних.

Таможенная политика как  часть внешнеэкономической политики государства создает условия  для интеграции внутреннего (национального) рынка в мировое экономическое  пространство, для привлечения в  страну иностранного капитала, воздействует на экономическую деятельность совместных предприятий.

Инвестиционная политика государства тесно взаимосвязана  со структурной и научно-технической политикой, структурная экономическая политика ─ это целенаправленная деятельность государства по изменению или сохранению соотношения вклада (доли) конкретных сфер деятельности и отраслей в ВВП страны.

Целью структурной политики является обеспечение скоординированного экономического роста и технического оснащения отраслей промышленности и сельского хозяйства, отраслей нематериального производства.

Важнейшей задачей структурной политики является повышение эффективности инвестиций в инновации, поскольку инвестирование именно в высокотехнологичный и наукоемкий секторы экономики обеспечивает наибольшую отдачу [10, с. 336].

При реализации инвестиционной политики важным является формирование единой информационной системы внутри экономической системы.

На высшем государственном  уровне:

• определяется стратегия развития инвестиционного процесса;
• принимаются решения по выбору и формированию так называемых национальных приоритетов;
• осуществляется финансирование и контроль выполнения инвестиционных программ;
• принимаются законодательные меры по стимулированию инвестиционной активности;
• ^{распределяется ответственность между ведомствами.}

На среднем  государственном уровне осуществляется руководство инвестиционным процессом по отраслям:

• формирование долгосрочных программ;
• ^{выбор исполнителей на основе конкурса;}
• ^{заключение контрактов от имени правительства;}
• оперативный контроль выполнения и внутриведомственная кооперация.

На нижнем институциональном уровне непосредственно осуществляется текущее, оперативное выполнение программ, мониторинга регулирования инвестиционного процесса.

Государство проводит инвестиционную политику, непосредственно управляя государственными инвестициями через  министерства и ведомства, специально определяет порядок инвестирования за счет средств бюджета на основании  президентских и правительственных  программ.

Учитывая возрастающее политическое значение прямых инвестиций, прямые инвесторы  пользуются растущим вниманием правительств, как в странах базирования, так и в принимающих странах. Государство оказывает поддержку прямым зарубежным инвестициям через: предоставление государственных гарантий инвесторам; страхование; урегулирование инвестиционных споров; исключение двойного налогообложения; дипломатическую и административную поддержку [11, с. 205].

Гарантии могут предоставляться  как страной базирования, так  и принимающей страной. Правительства, заинтересованные в стимулировании экспорта капитала, могут предоставлять  национальным корпорациям гарантии возврата полной суммы инвестированного капитала или какой-либо его части  за счет государственных источников в случае национализации, стихийных  бедствий, невозможности перевода прибыли, неконвертируемости местной валюты и других непредвиденных обстоятельств.

Страхование зарубежных инвестиций является специфической формой страховки  и может производиться как  частными, так и государственными агентствами. Смысл страхования  заключается в приобретении прямым инвестором страховки от обусловленных  в страховке рисков, которая обычно стоит до 1% от суммы инвестиций.

Теоретически возможны урегулирования инвестиционных споров на базе национального  законодательства принимающей страны, национального законодательств  страны базирования прямого инвестора  или международного арбитража. В рамках стран-членов ОЭСР принят принцип международного арбитража, своего рода третейского суда, поскольку в большинстве случаев урегулирование споров на базе законодательства принимающей страны не устраивает прямых инвесторов, а на базе законодательства страны базирования ─ принимающие страны [11, с. 206].

Государства, корпорации которых  особенно активно осуществляют взаимные прямые инвестиции, нередко подписывают  соглашения об исключении двойного налогообложения, которые касаются прибыли предприятий  с иностранными инвестициями. Корпорация платит в принимающей стране только ту часть налога, которую она не заплатила в стране базирования.

Прямые инвесторы обычно являются предметом опеки со стороны  государственных органов страны базирования: правительство проводит переговоры с зарубежными странами о создании наиболее благоприятных  условий за рубежом для национальных инвесторов.

Важное значение имеет  такой инструмент государственной  поддержки инвесторов, как бюджет развития. Бюджет развития — это финансовая система государства, построенная на привлечении внешних и внутренних ресурсов для финансирования инвестиционных программ. Он представляет собой экономическую систему постоянного действия, построенную на систематическом возобновлении кредитных ресурсов [3, с. 165].

Построение бюджета  развития базируется на следующих основных положениях:

• использование заемных средств для финансирования инвестиционных проектов, эффективность которых гарантирует возврат заемных средств;
• отделение финансирования исполнения бюджета развития от текущего бюджета;
• ^{гарантирование непрерывности финансирования;}
• создание механизма реализации бюджета развития;

На уровень инвестирования существенное влияние оказывают  факторы макроэкономического и  политического состояния государства. Также влияние оказывают особенности  воспроизводственного процесса, климатические, географические факторы, определяющие стоимость производства, транспортировки  и других составляющих себестоимости. Привлечение иностранных инвестиций ряд стран рассматривает как  стратегическое направление своего развития. С этой целью государства  проводят политику, стимулирующую приток инвестиций [11, с. 80].

В качестве причины направления  основного потока иностранных инвестиций в технологически развивающиеся  страны является высокий уровень политической и макроэкономической стабильности в этих странах. Так, по некоторым оценкам, сделанным на основе анализа динамики инвестиций в 24 страны, увеличение ВНП страны на 1% стимулирует повышение потоков прямых иностранных инвестиций приблизительно на 10 млрд. долларов

Вместе с тем создание благоприятных условий для привлечения  иностранного капитала, политическая стабилизация и преимущества международного разделения труда обусловили высокий  уровень иностранного инвестирования в ряд развивающихся стран. Среди  них стоит отметить Аргентину, Бразилию, Чили, Южную Корею, ряд других стран  Юго-Восточной Азии.