Законы денежного обращения, денежный оборот, денежная эмиссия

Основные данные о работе

Содержание

Введение………………………………………………………..…………….…3

1 Законы денежного обращения…………………………………………….…6

2 Денежный оборот и денежная  эмиссия……………………………………..13

3 Денежная система Российской  Федерации………………………….……...22

Заключение………………………………………………………………...…...28

Глоссарий………………………………………………………………………..30

Список использованных источников……………………………………….…34

Приложения……………………………………………………………………..36

Введение

Тема курсовой работы актуальна  потому, что деньги являются информационной институцией. Но вид носителя во многом определяет характер и возможности использования информации. Три типа денег характеризуются тремя видами носителей информации – металл, бумага, электронные носитель (всякого рода случайные и местные носители – раковины, меха, бусы и т.д.). В соответствии с этими тремя типами носителей информации и лежит главное разделение видов денег на металлические, бумажные и электронные, которые сумела изобрести человеческая цивилизация. Парадигма денег как ценностного правового обязательства как раз и придает различным видам денег их историческую равнозначность. Значение проблем денежного обращения возрастает на переломных этапах исторического развития, о чем свидетельствует опыт современной России.

Современная денежно-кредитная политика России имеет небольшой период становления и соответственно опыт достижения поставленных целей. Сложности ее реализации связаны с неразвитостью денежно-кредитных и финансовых отношений рыночного типа, а также тяжелым состоянием экономики.

Стабилизация денежного обращения является важной предпосылкой нормализации экономического положения, обеспечения на рынке и создания условий для экономического роста. Расстройство же денежных отношений, значительная инфляция ведут к подрыву рыночных механизмов, падению производства, угрозе разрушения социально-экономической системы. Изучение особенностей этих процессов особенно актуально для экономики сегодняшней России. Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег для обращения. Денежное обращение - это непрерывное движение денег. Денежное обращение является важным составным элементом экономического механизма, а его устойчивость — необходимым условием общехозяйственной сбалансированности. Длительное нарушение устойчивости денежного обращения негативно влияет на развитие экономики, затрагивая в той или иной степени практически все экономические процессы.

Устойчивость денежного обращения  проявляется в относительной  стабильности покупательной способности  денег, что выражается в постоянстве  или росте количества пользующихся спросом товаров и услуг, которые можно приобрести на денежную единицу.

Для поддержания устойчивости денежной единицы очень важно правильно  определить оптимальный объем денежной массы в обращении, то есть обеспечить соответствие денежного предложения  обоснованной потребности общественного хозяйства в деньгах. Динамика денежной массы прямо или косвенно влияет на достижение основных целей развития национальной экономики — экономического роста, высокого уровня занятости, стабильности цен, сбалансированности платежного баланса и т.д.

Количество денег, необходимых  для обращения, определяется общим  законом денежного обращения, который  действует в любых типах денежных систем и требует обязательного  сбалансирования денежной и товарной масс. Однако формы денег, эмиссионный механизм, а также условия формирования спроса на деньги в процессе экономического развития претерпевали значительные изменения, что оказывало существенное воздействие на механизм реализации этого требования.

Обращение современных денег более  эластично по условиям расширения, то есть более гибко реагирует на рост спроса на деньги со стороны экономических агентов. В то же время выпуск неразменных банкнот осуществляется главным образом взамен государственных обязательств (под обеспечение государственных ценных бумаг) и определяется потребностями государства в финансировании своих расходов. В результате утрачивается непосредственная взаимосвязь банкнотной эмиссии с динамикой воспроизводственного процесса. Это лишает современное денежное обращение внутреннего регулятора устойчивости. По условиям расширения оно эластично по отношению к спросу всех экономических агентов, включая государство, но мало эластично по отношению к потребностям товарного оборота: в современных денежных системах отсутствует автоматическая взаимосвязь между темпами роста денежной и товарной масс.

По условиям сжатия обращение современных  денег также мало эластично, так  как они не разменные на золото. Будучи выпущены в оборот, они находятся  там длительное время и подвергаются инфляционному обесценению.

Таким образом, обращение неразменных  кредитных и бумажных денег характеризуется  отсутствием необходимой эластичности и хронической неустойчивостью. Прекращает действовать механизм автоматического  стихийного реагирования денежного  обращения на изменения в производстве и возникает необходимость в применении методов государственного регулирования для поддержания устойчивости денег.

Основная часть

1 Законы денежного обращения

Для нормального функционирования товарно-денежных отношений в каждой стране требуется определенное количество денег. Необходимое количество денег для обращения определяется законом денежного обращения. Этот закон был открыт К. Марксом, установившем то самое необходимое количество денег, требующееся стране для нормального функционирования рыночных отношений. Его можно описать формулой:

 Д = (Ц - В + П - ВП) / С.о. ,                                                                             (1)

где Д — количество денежных единиц, необходимый в данный период для  обращения;

Ц — сумма цен товаров, подлежащих реализации;

В — сумма цен товаров, платежи  по которым выходят за рамки данного  периода;

П — сумма цен товаров, проданных  в прошлые годы, платежи по которым  поступили;

ВП — сумма взаимопогашенных платежей;

С.о. - скорость оборота денежной единицы.

Из этой формулы можно сделать  вывод, что количество денег необходимое  для соблюдения функциональности денег  прежде всего зависит от трех факторов. Прямо пропорционально — от количества проданных на рынке товаров и  услуг и от уровня цен и тарифов. И обратно пропорционально — от скорости обращения денег.

Все эти факторы можно установить исходя из условий производства. Развитие общественного разделения труда  приводит к увеличению объема продаж товаров и услуг на рынке, что  в свою очередь снижает стоимость товаров и услуг. Исходя из этого формулу (1) можем представить в упрощенной форме:

Д = (М * Ц) / С.о.  ,                                                                                             (2)

где М — масса реализуемых  товаров;

Ц — средняя цена товара;

С.о. - средняя скорость оборота  денежной массы.

Преобразовав формулу (2) получим  уравнение обмена:

Д * С.о. = М * Ц.                                                                                                   (3)

Смысл уравнения обмена заключается в том, что произведение количества денег на скорость обращения денежной массы равно произведению уровня цен на товарную массу. Нарушение этого равенства означает обесценивание денег и, как следствие кризис в экономике страны. При этом равенство (3) будет выглядеть следующим образом:

Д * С.о. > M * Ц.

Количество знаков стоимости, в  условиях отсутствия золотого стандарта, приравнивалось с оценочным количеством  золотух денег, требуемых в обращении. В условиях утраты золотом своих  денежных функций, т.е. его демонетизации,  закон денежного обращения претерпел некоторые изменения. Мерой стоимости товаров и услуг становится денежный капитал, измеряющий стоимости в процессе производства, т.е. товара к товару.  При этом к инфляции в стране может привести эмиссия денежной массы без учета реальной стоимости проданных товаров и оказанных услуг, вызывая излишки. Главное и необходимое условие поддержания в стране стабильности денежной единицы — это выравнивание потребности хозяйствующих субъектов в деньгах и их фактическое наличие в обороте. Исходя из выше изложенного, мы можем сделать вывод, что закон денежного обращения — это объективный экономический закон, объясняющий необходимость использования части национального дохода для увеличения и качественного улучшения производственного процесса, положительного прироста национального богатства страны.

Объем денежной массы, являясь наиболее значимым количественным показателем  движения денег, представляет собой  общую сумму покупательных, накопительных  и платежных средств, участвующих в экономических связях как среди частных отношений хозяйствующих субъектов, так и между хозяйствующими субъектами и государством.

Состав и структура денежной массы в ходи истории изменялась в зависимости от уровня развития товарно-денежных отношений. Так, например, в начале ХХ века структуру денежной массы можно представить как:

- золотые монеты — 40 %;

- банкноты и другие кредитные  деньги — 50 %;

- остатки на счетах в кредитных  учреждениях — 10 %.

В период перед Первой мировой войной структура изменяется, выглядя соответственно — 15, 22, 67%. В процессе эволюции деньги стали заменять неразменными кредитными деньгами как в наличной, так и в безналичной денежной форме, что в конечном итоге привело к полному исчезновению золотых денег из системы товарно-денежных отношений.

Для удобства изучения статистики изменения  денежной массы, а также видов  денег и денежных средств, отличающихся друг от друга степенью ликвидности, начали использовать показатели структуры  денежной массы или денежные агрегаты. При этом в разных странах состав денежных агрегатов различен. Можем выделить наиболее часто используемые агрегаты, такие как М_0, М_1,  М_2,  М_3, М ₄.

Агрегат  М₀ представляет собой наличные деньги — монеты и бумажные деньги (банкноты и казначейские билеты).

Агрегат  М₁  характеризует объем наличных денег в обращении, а также вкладов до востребования и чеков. Он обслуживает операции по реализации ВВП, по распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблении, т.е. финансовые высоколиквидные активы.

Агрегат  М₂ — образуется путем сложения агрегата М₁ и наиболее распространенных видов срочных вкладов (срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, краткосрочные государственные ценные бумаги).

Агрегат М₃ - образуется с учетом агрегата М₂ и некоторых видов крупных срочных вкладов и срочных соглашений об обратном выпуске, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке (депозитные сертификаты, облигации госзаймов).

Агрегат М₄  равен сумме агрегата М₃ и различных форм депозитов в кредитных учреждениях.

Денежные агрегаты можно представить  как иерархическую систему, где  каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий. При этом между  собой агрегаты отличаются не только по составу, но и по степени ликвидности, которая уменьшается от агрегата М₀  до агрегата М₄.

Закон денежного обращения говорит  нам о том, что количество денег, необходимое для нормального  функционирования экономики, должно быть равно сумме цен реализуемых  товаров, деленное на скорость их обращения. Следовательно, в случае когда количество выпущенных денег будет равно теоретическому количеству золотых денег, никаких отрицательных явлений не должно возникнуть. Если же эмиссия денег не ограничена, то это моментально приводит к нарушению закона денежного обращения. При появляется излишняя денежная масса и обесценивание денег, т.е. инфляция.

Можно сделать вывод, что поддержание  стабильности денежного обращения  зависит от двух взаимосвязанных  факторов: потребности хозяйствующих  субъектов в деньгах и их реальном количестве в обороте.

Деньги связывают весь процесс  обращения товара воедино, заменяя  собою товар и, тем самум, доводя его до потребителя. Денежное обращение  — постоянное монотонное повторение одного и того же процесса. Деньги, как  покупательное средство, постоянно находятся на стороне покупателя.

В тоже время товар — на стороне  продавца. Находясь в постоянном процессе обмена (товар-деньги-товар) деньги постоянно  перемещаются от покупателя к продавцу, в тоже время, превращая продавца в покупателя и продолжая свое движение. Таким образом деньги реализуют функцию средства обращения.

Когда появляются кредитные деньги, происходит практически необеспеченная эмиссия, т.е. количество денег может  быть сколь угодно велико. В этом случае неизбежно появление инфляции. В этом случае необходимо отслеживать ту часть денежных обязательств, которые могут быть взаимно погашены без дополнительной эмиссии. На первый взгляд может показаться, что для выполнения деньгами функции средства платежа необходимо их дополнительное количество. Это не совсем так. Дело в том, что часть товаров продается в кредит и оплачивается в пределах определенного периода. В результате на соответствующую величину уменьшается нужное количество денежных единиц. Кроме того значительная часть долговых обязательств погашается не наличными, а их взаимным зачетом. Следует также учитывать сумму платежей за товары, проданные в кредит ранее расчетного периода. Основными параметрами, определяющими массу денег, необходимых для обращения, являются товарная масса, которая пребывает в обращении, уровень цен товаров и скорость обращения денег, причем увеличение скорости обращения денежной единицы равноценно уменьшению денежной массы.

Когда функционировали полноценные  деньги, в обращении находилось только нужное количество денежных единиц. Роль резерва, регулирующего их количество, стихийно играла часть денег, выполняющая функцию средства накопления богатства (сбережения, сокровищ). Если потребность в деньгах снижается, часть их «выпадает» из обращения, превращаясь  в сбережения; если наоборот, потребность обращения в деньгах растет, то дополнительное их количество поступает в обращение из сбережений.

Однако в обращении, кроме полноценных  денег, находятся бумажно-кредитные  деньги, подчиненные закону обращения  бумажных денег. Суть этого специфического закона состоит в том, что количество денег в сфере обращения должна равняться количеству золотых денег, нужных для нормального функционирования товарооборота.

Из выше сказанного следует очень  важный принцип денежного обращения, гласящий, что равновесие в экономике, сбалансированность спроса и предложения обеспечиваются товарной массой, которая оценивается суммой покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственное обращение и принадлежащих государству, фирмам и отдельным лицам. В денежной массе различают активные деньги, находящиеся в наличном и безналичном обращении, и пассивные (накопления, резервы, остатки на счетах), которые только потенциально могут использоваться в соглашениях. Образцы банкнот  и  монет  утверждаются  Банком  России.  Сообщение  о выпуске банкнот и монет новых образцов, а также их  описание  публикуются  в средствах массовой информации. Они обязательны к приему по их  нарицательной стоимости на всей территории страны и во всех видах платежей,  а  также  для зачисления на счета, во вклады и для перевода. Срок изъятия  старых  банкнот не должен быть меньше одного года, но не  более  пяти  лет.  При  обмене  не допускается какое-либо ограничение  сумм  и  субъектов  обмена.  Банкноты  и монеты могут быть объявлены по закону  недействительными  (утратившими  силу законного платежного средства). Подделка  и  незаконное  изготовление  денег преследуются по закону.

Закон денежного обращения гласит: количество денег в обращении прямо пропорционально сумме цен товарной массы и обратно пропорционально скорости обращения денег.

Из этой формулы видно, что чем  больше созданный в стране национальный продукт, тем больше денег должно находиться в обращении. С увеличением  физического объема количества произведенных товаров приходится наращивать и денежную массу.

Если в стране нарушается закон  денежного обращения и появляется избыточное количество денег, то происходит обесценивание денег, которое сопровождается ростом товарных цен без всякого  улучшения качества продукции. В этом проявляется феномен инфляции (от лат. inflatio – вздутие).

Современные деньги представляют по сути номинальный (существующий только по названию, на бумаге) знак стоимости, никак не соответствующий затратам на изготовление. Следовательно, стоимость денег – это их покупательная способность, т.е. количество товаров, которое можно купить на денежную единицу. При прочих равных условиях чем больше денег находится в обращении, тем меньше их стоимость, и наоборот.

Сегодня эмиссия (от лат. emissio – выпуск) бумажных денег не связана с золотом, она регулируется центральным банком и определяется национальным объемом производства.

2 Денежный оборот и денежная  эмиссия

Денежный оборот, являясь  в экономике не самым сложным  процессом, все же трактуется не однозначно. Трактовка зависит от того, какие критерии были заложены в процессе анализа. Таким образом, денежный оборот — это:

- техническое движение  денег; 

- проявление сущности  и функций денег в процессе  их обращения;

- непрерывное движение денег или кругооборот;

- кругооборот наличных  и безналичных денег;

- сумма платежей и  их кругооборот за определенный  отрезок времени.

При этом, денежным оборотом считают не просто движение денег. Необходимым  условие денежного оборота является процесс движения денежных знаков от одного хозяйствующего субъекта к другому, т.е. деньги только в этом случае будут выполнять свою основную функцию средства обращения.

Непрерывно повторяющийся  кругооборот денежных средств и  товаров для получения прибыли  и есть оборот. Исходя из всего выше сказанного можно считать наиболее полным следующее определение: «денежный оборот — это процесс кругооборота денег в наличной и безналичной формах, выполняющих функции обращения и платежа»¹.

Налично-денежное обращение — это движение наличных денег в сфере обращения и выполнения ими функций средства платежа и средства обращения.

Платежный оборот — это денежный оборот страны, в котором деньги функционируют как средство платежа.

Безналичный денежный оборот — часть совокупного денежного оборота без использования наличных денег, осуществляемая путем перечисления платежей по банковским счетам. Организация денежных расчетов с использованием безналичных перечислений гораздо предпочтительнее платежей наличными деньгами, поскольку позволяет экономить наличные деньги, сокращать издержки обращения, ускорять расчеты, осуществлять контроль за операциями предприятий, соблюдением ими налоговой, платежной и расчетной дисциплины.

Денежный оборот представляет совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах, находящихся в непрерывном движении. Он включает товарный оборот, нетоварный оборот и перераспределительные операции, распределяясь по нескольким денежным потокам: товарным, трудовым, финансовым и кредитным.

Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в движении не выполняют. Это функцию деньги выполняют в начале своего движения, при установлении цены на товар. Это функция оказывает влияние на массу денег, входящих в денежный оборот, следовательно и на величину денежного оборота. Товарный оборот на рынке сначала устанавливается цена на товары, а потом деньги совершают свое обращение, переходя из рук покупателя в руки не продавца.

В условиях металлического обращения  денежный оборот, как и товарный оборот, выступает стоимостным оборотом, поскольку металлическая монета (золотая или серебряная) имела собственную стоимость, соответствующую указанному на ней номиналу, поэтому движение стоимости денег происходило одновременно с движением стоимости товаров. Стоимостной оборот объединял как денежный, так и товарный обороты.

Современный денежный оборот стоимостным  не является, поскольку стоимость  денежного знака как наличного, так и безналичного настолько  ничтожна по сравнению с номиналом, что его можно пренебречь. Отсюда стоимостным можно считать  только товарный оборот.

Структуру денежного оборота можно  определить по разным признакам. Из них  наиболее распространенным является классификация  денежного оборота в зависимости  от формы функционирующих в нем  денег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный обороты. Однако, несмотря на всю важность такой классификации, она не отражает экономического содержания отдельных частей денежного оборота. Поэтому наряду с данным признаком классификации денежного оборота следует использовать и другой признак — характер отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота.

Взаимосвязь безналичного и налично-денежного  оборотов является двусторонней. Это  значит, что движение денег должно происходить постоянно в двух направлениях: из сферы безналичного оборота в сферу налично-денежного оборота и обратно. Если процесс превращения денег безналичного оборота в наличные деньги движется нормально, но нет обратного движения наличных денег, то двусторонняя связь нарушается, и в обращении появляются излишне наличные деньги.

Превращение наличных денег в денежные средства безналичного оборота происходит в результате использования наличных денег для покупки товаров, оплаты услуг, платежей нетоварного характера. Наличные деньги переходят в сферу безналичного оборота при поступлении выручки предприятий торговли, транспортного и бытового обслуживания, зрелищных услуг и т.п.; уплате налогов населением; погашении ссуд на индивидуальное жилищное строительство; оплате путевок и т.д.

Особо значимым каналом поступления наличных денег в сферу безналичного оборота являются вклады населения в банки, приобретение ими ценных бумаг. Нахождение средств в безналичном обороте более экономично (ускоряются расчеты, экономятся издержки обращения и т.д.).

В зависимости от особенностей платежа  выделяются движение денег, опосредствующее  товарный и нетоварный оборот. Товарный оборот связан главным образом с  процессов производства и реализации продукции, оказанием услуг, выполнением  работ. Нетоварный - с выполнением финансовых обязательств и осуществлением других платежей нетоварного характера.

Структура денежного оборота в  зависимости от субъектов, между  которыми осуществляется движение денег  складывается с учетом каналов денежного  оборота. Это может быть межбанковский оборот (между банками); банковский оборот, где один из участников оборота банк, а его партнерами выступают юридические и физические лица; межхозяйственный оборот между юридическими лицами; оборот домашнего хозяйства между физическими лицами и др.

Функциональная структура денежного  оборота включает в себя денежные обороты звеньев народного хозяйства - сферы материального производства, непроизводственной сферы, населения, финансово-кредитной системы.

К основным принципам денежного  оборота можно отнести: 

- предприятия, предприниматели,  физические лица самостоятельно  выбирают банк для расчетно-кассового  обслуживания; 

- все предприятия (объединения), организации, учреждения обязаны  хранить денежные средства на  счетах в банках. Установлен единый  порядок открытия банками всех видов счетов и он обязателен для исполнения всеми банками, иными юридическими лицами, индивидуальными предпринимателями, физическими лицами; 

- регулирование порядка осуществления  расчетов и платежей; 

- в небанковском обороте обращаются общегосударственные денежные знаки; 

- формирование объективно необходимого  количества денежных средств  по структурным звеньям и в  целом по хозяйству. Важным  фактором такого формирования  является потребность субъектов  хозяйствования в денежных средствах (наличной, безналичной формах), их желание расходовать или хранить деньги.

Понятие “денежный  оборот” нельзя отождествлять с  понятием “платежный оборот”. Платежный оборот – совокупность  платежей с использованием денег в качестве платежного средства. Он охватывает все платежи путем перечислений, т.е. весь безналичный денежный оборот. Это определяется тем, что при перечислении по счетам денежные средства всегда выступают как средство платежа, так как перечисления осуществляются в процессе кредитных операций. Наличный денежный оборот входит в платежный оборот не полностью, а в той его части, в которой наличные деньги функционируют как средство платежа. Например, выплата зарплаты, оплата финансовых обязательств, погашение банковских ссуд частными лицами.

Таким образом, платежный оборот – это  часть денежного оборота, и денежный оборот – не  всегда платежный.

На величину денежного оборота влияют следующие  факторы;

- стоимость  общественного продукта и других  элементов;

- в какой  мере производимая продукция  вступает в обращение;

- концентрация  предприятий, их специализация;

- изменения  в функционировании денег как  средства обращения и средства  платежа.

В настоящее  время сложилась определенная система  организации денежного оборота. Она предусматривает:

- обязательное хранение денежных средств предприятий, организаций, учреждений, за исключением небольших сумм, в банках;

- проведение  через банки основной массы  денежных расчетов в наличной  и безналичной форме;

- расходование наличных  денежных средств предусматривается в основном на оплату труда и некоторых товарных закупок;

- ограничение кассовой  наличности для предприятий, организаций,  учреждений;

- банки обеспечивают ведение  счетов предприятий, организаций,  проведение по ним безналичных  и наличных денежных расчетов с соответствующим контролем, а также прием и хранение денежных сбережений населения, их выдачу по первому требованию в наличной форме либо использование для проведения безналичных расчетов;

- во внутрибанковском  обороте применяются только расчетные  документы  установленной формы, а во внебанковском – государственные денежные знаки.

Налично-денежный оборот осуществляется во взаимоотношениях государства с  населением, между отдельными гражданами общества, группами населения, между  предприятиями и организациями.

Безналично-денежный оборот. Его преимущественное развитие объясняется  объективными причинами и сознательно  проводимыми государством мероприятиями, цель которых – создание рациональной системы денежных расчетов и экономия общественных издержек обращения.

Эмиссию денег надо вести не столько  под прирост валютных резервов, сколько  под спрос на деньги со стороны  производственной сферы, то есть под  залог векселей платежеспособных предприятий, эмитируемых на срок от одного до пяти лет. Главным каналом денежного предложения нужно сделать рефинансирование коммерческих банков, а основным регулятором — ставку процента (рефинансирования).

При_ двухуровневой_ банковской_ системе_ эмиссия_ безналичных_ денег_ осуществляется_ коммерческими_ банками,_ а_ эмиссия_ наличных_ денег_ –_ Центральным_ банком,_ т.к._ он_ имеет_ монопольное_ право_ на_ выпуск_ банковских_ билетов._ При_ этом_ первичной_ является_ безналичная_ эмиссия,_ т.к._ эмитируемые_ наличные_ деньги_ сначала_ отражаются_ в_ виде_ записей_ на_ депозитных_ счетах_ коммерческих_ банков,_ т.е._ выступают_ в_ безналичной_ форме.

В_ настоящее_ время_ безналичные_ расчеты_ в_ экономически_ развитых_ странах_ составляют_ более_ 95%_ всего_ денежного_ оборота._ Поэтому_ увеличение_ денежной_ массы_ в_ обращении_ происходит_ главным_ образом_ не_ за_ счет_ эмиссии_ наличных_ денег,_ а_ благодаря_ безналичной_ эмиссии.

В_ России_ же_ соотношение_ между_ количеством_ наличных_ и_ безналичных_ денег_ в_ обращении_ совсем_ другое:_ наличные_ деньги_ составляют_ до_ 40%_ денежной_ массы._ Это_ значит, что_ в_ отличие_ от_ экономически_ развитых_ стран,_ влияние_ наличной_ эмиссии_ на_ _ денежную_ систему_ России_ все_ еще_ очень_ велико.