Законы денежного обращения и основы обеспечения устойчивости денег

АКАДЕМИЯ ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ

Факультет  «Финансы и кредит»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по курсу «Деньги кредит банки»

Законы денежного обращения и

основы обеспечения устойчивости денег

Выполнила

Студентка Абдулгалимова

Анастасия Александровна

Заочное отделение

3 курс, группа 07-33 ФиК

Проверил                

К.э.н. Заделенов В.В.

Оценка ___________

Подпись преподавателя

____________________

Дата проверки _____________

Казань 2009

Введение

Основными целями любого государства в области экономики являются обеспечение устойчивого экономического роста, высокий уровень занятости, стабильности внутренних цен, а также внешнеэкономическое равновесие. Эти цели реализуются в процессе разработки и проведения экономической политики. Денежная система, это один из наиболее важных разделов экономической науки. Правильно действующая система вливает жизненную силу в круговорот доходов и расходов, который олицетворяет экономику. Хорошо работающая денежная система, способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний  уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить  распределение  ресурсов.                             

              В   курсовой мы рассмотрим как строятся денежные законы обращения и  основы обеспечения устойчивости денег.

Прежде,  чем  назвать  элементы  денежных законов,  следует  указать   по   каким принципам строится современная денежная система рыночного типа.  Рассмотрим их ниже.

1. Принципы строения современной  денежной системы

рыночного типа.

              Управление денежными  системами  в  условиях  рыночной  модели  экономики характерно тем, что здесь на  первый  план  выступают  не  административные методы  управления,  а  экономические,  когда государство  через  аппарат  центральных  банков  ставит  на  рынках  такие условия,  которые  заставляют  банки,   финансовые   институты   и   другие юридические лица принимать нужные государству решения. Например, такие принципы:

  • Принцип прогнозного планирования денежного оборота.  Он  означает,  что

как централизованные, так и децентрализованные  планы  денежного  оборота  и его  составных   частей   подготавливаются   не   как   директивные   планы,

обязательные  для  выполнения  конкретными  органами,  отвечающими   за   их

выполнение, а как прогнозы, т. е.  ориентиры,  к  которым  надо  стремиться. Исключение составляет такой финансовый  план,  как  государственный  бюджет, который при любом типе денежной  системы  остается  директивным  планом,  за выполнение которого отвечает  правительство  и,  как  правило,  министерство финансов страны.

   • Принцип устойчивости и эластичности денежного  оборота.  Этот   принцип заключается в том, что денежная  система  должна  быть  организована  таким образом, чтобы,  с  одной  стороны,  не  допускать  инфляции;  с  другой  расширять денежный оборот, если возрастают потребности хозяйства в денежных средствах, и сужать их, если уменьшаются эти потребности.

              При  определенных  условиях  (спад  производства,  бюджетный  дефицит, недостаточное обеспечение оборота платежными средствами и др.)  устойчивость денежного  оборота  может  быть  нарушена,  и  возникает  платежный  кризис. Преодоление такого кризиса возможно  с  помощью  комплекса  мер,  включающих развитие производства, уменьшение бюджетного дефицита,  обеспечение  оборота необходимой массой денежных средств и др.

     • Принцип кредитного характера денежной эмиссии. В соответствии с этим

принципом  появление  новых  денежных  знаков  (безналичных  и  наличных)  в хозяйственном  обороте  возможно  только  в  результате  проведения  банками кредитных  операций.  Из  других  источников,  включая  казначейства  стран, денежные знаки в оборот не должны поступать.

    •  Принцип  обеспеченности  выпускаемых  в  оборот  денежных  знаков.  В

условиях  рыночной  модели   экономики   денежные   знаки   обеспечиваются

находящимися в активах банков товарно-материальными ценностями, золотом  и   другими драгоценными металлами, свободно конвертируемой  валютой,  ценными   бумагами и другими долговыми обязательствами. При этом золотое  содержание   денежной единицы с 1992 г. в РФ не фиксируется.

    •   Принцип   неподчиненности   центрального   банка   правительству   и

подотчетности его парламенту страны. Он  связан  с  тем,  что  поддержание

устойчивости денежного оборота, борьба с инфляцией  являются  приоритетной

задачей центрального банка. Если бы этого  принципа  не  было,  всегда  бы

существовала угроза, что правительство для решения стоящих перед ним задач   начнет «вычерпывать» средства центрального банка, и тем самым устойчивость

денежного оборота будет нарушена. В то же время центральный банк может проводить политику, противоречащую текущим задачам государства, поэтому центральный банк должен  систематически отчитываться  перед  парламентом  страны,  который  призван   способствовать преодолению разногласий между центральным банком и правительством.

  • Принцип предоставления правительству денежных средств только в  порядке кредитования.  Обычно  в  законодательствах  стран  с  рыночной  экономикой имеется положение о том,  что  центральный  банк  не  должен  финансировать правительство, а средства ему предоставлять только в  порядке  кредитования под определенное обеспечение (недвижимость, товарно-материальные  ценности, принадлежащие государству, государственные  ценные  бумаги,  другие  ценные бумаги, принадлежащие  государству  (федерации  или  субъектам  федерации). Применение данного принципа позволяет предотвратить использование денег для покрытия дефицита федеральных  местных  бюджетов  и  не  давать  тем  самым стимула  к  развитию  инфляционного  процесса.  Кроме  того,  использование данного  принципа  заставляет  правительство  изыскивать  другие  источники поступлений средств в бюджет для покрытия федеральных и местных расходов.

  •  Принцип  комплексного  использования  инструментов  денежно-кредитного регулирования. Сущность его заключается в  том,  что  центральный  банк  не должен  ограничиваться  каким-либо  одним  инструментом  денежно-кредитного регулирования для поддержания  устойчивости  денежного  оборота,  а  должен использовать комплекс этих инструментов, иначе должного эффекта  достигнуть не удается.

  • Принцип надзора и контроля  за  денежным  оборотом.  Государство  через

банковскую,  финансовую  систему,  налоговые  органы  должно   обеспечивать

постоянный контроль как за  всем  денежным  оборотом  в  целом,  так  и  за

отдельными денежными потоками в хозяйстве. Кроме  того,  объектом  контроля является и соблюдение  субъектами  денежных  отношений  основных  принципов организации как наличного, так и безналичного оборотов.

  •  Принцип  функционирования   исключительно   национальной   валюты   на

территории  страны.  Законодательство  страны  предусматривает  платежи  за

товары и услуги внутри  страны  производить  исключительно  в  национальной

валюте. Это не означает, конечно, что население  не   может  на  территории

страны свободно обменивать национальную валюту на валюты других  стран,  но использовать такую валюту, полученную при обмене, разрешается для  платежей за рубежом, а также помещения во вклады в банки.  

              Принципы построения денежной  системы  отражаются  в  элементах  денежной системы или во всей  их  совокупности  и  влияют  на  них.  Рассмотрим  эти элементы:

     Денежная  единица  —  это  установленный  в  законодательном   порядке

денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех  товаров. Денежная единица, как правило, делится на мелкие, пропорциональные части.  В большинстве стран в настоящее время действует  десятичная  система  деления. Так, 1 доллар США равен 100 центам,  английский фунт  стерлингов  равен  100 пенсам, 1 российский рубль равен 100 копейкам.

     Наименование  денежной  единицы  складывается  исторически.  Однако  в

некоторых  случаях  (например,  в  период   революции)   государство   может

установить новое наименование денежной единицы. Так,  во  Франции,  когда  к власти пришел Бонапарт Наполеон,  который  стал  императором  Наполеоном  I, было установлено такое наименование денежной единицы,  как  «наполендор».  В России в период с 1922 по 1947 г.  существовали  два  наименования  денежной единицы: «рубль» и «червонец».

      Масштаб цен — это средство выражения стоимости в  денежных  единицах,

техническая функция  денег.  При  металлическом  обращении,  когда  денежный товар — металл — выполнял все функции денег, масштаб цен  представлял  собой весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве  денежной единицы или ее  кратных  частей.  Государства  фиксировали  масштабы  цен  в законодательном порядке.    

     Эмиссионная система. Согласно одной точке зрения, денежная  эмиссия  –

это главным образом выпуск в обращение обязательств эмиссионного  учреждения (центрального банка) строго против узаконенного  вида  резервов.  В  этом определении  эмитируемые  деньги  характеризуются  в  качестве  обязательств центрального банка.  Другая точка  зрения,  представленная  в  экономической литературе, исходит из  того,  что  выпуск  денег  в  обращение  каждодневно сочетается с изъятием их из обращения. Поэтому эмиссия понимается как  такой выпуск  денег,  который  приводит  к  общему  увеличению   денежной   массы, находящейся в обороте.

      Разные  экономические  и  исторические  предпосылки  возникновения  и

использования кредитных и бумажных денег предопределили и разный порядок  их эмиссии. Эмиссионные  операции  (операции  по  выпуску  и  изъятию   денег   из обращения) в государствах исторически осуществляли:      центральный  (эмиссионный)  банк,  пользующийся  монопольным   правом

выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих  подавляющую  часть налично-денежного обращения; казначейство   (министерство   финансов   или   другой   аналогичный   исполнительный орган),  выпускающее  мелко  купюрные  бумажноденежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные  из  дешевых  видов       металла).

     В настоящее  время  эмиссию  неразменных  на  золото  денежных  знаков

независимо от их вида осуществляют  эмиссионные  банки,  которые  организуют денежное обращение в стране и отвечают за его состояние. Поэтому нет  четкой грани между  кредитными  и  бумажными  деньгами.  И  те  и  другие  являются обязательными покупательными и платежными  средствами  на  внутреннем  рынке страны, а некоторые валюты — даже на внешнем рынке (конвертируемые  валюты).  Бумажные и кредитные деньги выступают в виде банковских билетов. Эмиссия банковских билетов осуществляется эмиссионным банком страны  в процессе кредитования коммерческих банков государства; в процессе  операций, связанных с покупкой иностранной валюты и государственных  ценных  бумаг.  В результате происходит увеличение  денежной  массы  за  счет  увеличения  как

остатка наличных денег, так и остатков платежных или потенциально  возможных платежных  средств  в  сфере,  безналичных  расчетов.  Поэтому  можно  также сказать, что денежная эмиссия – это прирост  денежной  базы,  представленной суммой наличных денег в обращении и денег на счетах  коммерческих  банков  в Банке России.

     В экономически развитых странах  денежный  оборот  более  чем  на  95%

осуществляется в форме безналичных расчетов. Поэтому и  увеличение  денежной массы в обращении происходит главным образом  не  за  счет  эмиссии  банкнот (наличных денег), а благодаря депозитно-чековой эмиссии.

     Эмиссия банкнот связана с кассовым обслуживанием народного  хозяйства:

коммерческих банков, государственного" бюджета, государственного долга и  т. д., когда необходимо увеличение кассового резерва наличных денег.

     Депозитно-чековая  эмиссия  осуществляется  в  процессе   кредитования

эмиссионным банком коммерческих банков.      Денежное    регулирование    представляет    собой    комплекс     мер государственного воздействия по  достижению  соответствия  количества  денег объективным потребностям экономического развития.  Государство,  стремясь  к ослаблению  возможных   циклических   колебаний   экономических   процессов, предпринимает  меры  к  регулированию   процесса   производства,   используя денежную и  кредитную  системы,  которые  тесно  взаимосвязаны,  особенно  в результате господства кредитных денег.

          Центральный  банк  по   согласованию   с   государственными   органами

определяет сумму увеличения  денежной  массы,  ограничивая  ее  приростом  в

реальном исчислении. Эта мера рассматривается  как  важная  форма  борьбы  с

инфляцией и обеспечения стабилизации  экономики.       Таким образом, можно выделить основные  тенденции развития современной системы:

1. Из денежного оборота в качестве платежного средства  полностью  вытеснено золото (золотые деньги). Иными  словами,  завершился  процесс  демонетизации золота. В настоящее время ни в одной стране мира нет в  обращении  золота  в качестве платежного средства.

2. Из денежного оборота вытесняются бумажные  деньги.  Все  большую  роль  в денежном обороте многих стран начинают играть  так  называемые  квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др.  В  этой  связи  в структуре денежной массы стали выделять  так  называемые  денежные  агрегаты (МО, Ml, M2, МЗ).

3.  С  дальнейшим   усилением   интернационализации   хозяйственной   жизни,

развитием компьютеризации  национальные  деньги  все  более  вытесняются  из денежного оборота коллективными валютами (ЭКЮ, евро).

4. В денежном  обороте  все  большая  роль  отводится  электронным  деньгам.

Электронные деньги, их распространение в мире  имеют  большие  преимущества. Во-первых, это ведет к огромной  экономии  ресурсов  (исключаются  печатание денег, их защита, транспортировка и т.д.). Во-вторых,  введение  электронных денег способствует декриминализации денежных отношений (электронные  деньги всегда   выступают   как   именные   деньги).   В-третьих,   распространение электронных  денег  позволит  осуществить  тотальный   контроль   за   всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов,  факты взяточничества и т.д.

     Сейчас существуют две разновидности  денежных  систем,  основанных  на

обороте  кредитных  денежных  знаков.   Первая   разновидность   свойственна

административно-распределительной системе  экономики.  Она  имеет  следующие характерные черты:

   1. Сосредоточение денежного оборота (как безналичного, так и наличного) в

едином государственном банке.

  2. Законодательное  разграничение  денежного  оборота  на  безналичный  и

наличный обороты. При этом безналичный  оборот,  как  правило,  обслуживает

распределение средств  производства,  а  наличный  оборот  -  распределение

предметов потребления и услуг.

   3. Обязательность хранения  денежных  средств  предприятий  на  счетах  в

государственном  банке.  Лимитирование  (установление   предельной   суммы)

остатка наличных денег в кассах предприятий.

   4. Нормирование  государством  расходов  предприятий  из  получаемой  ими

выручки наличными деньгами.

  5. Прямое директивное планирование  денежного  оборота  и  его  составных

элементов как составной части общей системы государственного планирования.

   6. Централизованное директивное управление денежной системой.

   7. Выпуск денег в  хозяйственный  оборот  в  соответствии  с  выполнением

государственного плана экономического развития.

   8.  Сочетание  товарного  и  золотого  обеспечения  денежных  знаков  при

приоритете товарного.

  9.  Законодательное  установление  масштаба   цен   и   валютного   курса

национальной денежной единицы.

  Такого типа денежные системы  существовали  в  странах  социалистического

лагеря до его распада.   В большинстве стран современного мира используется  вторая  разновидность денежных систем, основанных  на  обороте  кредитных  денежных  знаков.  Эта разновидность свойственна странам с рыночной экономикой. Характерные  черты  такого типа денежной системы следующие:

  1. Децентрализация денежного оборота между разными банками.

  2. Разделение функции выпуска  безналичных  и  наличных  денежных  знаков

между  разными  звеньями  банковской   системы.   Выпуск   наличных   денег

осуществляют центральные государственные банки, выпуск безналичных денег  - коммерческие банки, находящиеся в разных формах собственности.

  3. Создание  и  развитие  механизма  государственного  денежно-кредитного

регулирования.

  4.  Централизованное   управление   денежной   системой   через   аппарат

государственного центрального банка.

  5. Прогнозное планирование денежного оборота.

  6. Тесная взаимосвязь безналичного  и  наличного  денежных  оборотов  при

приоритете безналичного оборота.

  7. Наделение центрального банка страны  относительной  самостоятельностью

по отношению к решениям правительства.

  8. Обеспечение  денежных  знаков  активами  банковской  системы  (золото,

драгоценные металлы, товарно-материальные ценности, ценные бумаги).

  9. Выпуск  денежных  знаков  в  хозяйственный  оборот  в  соответствии  с

государственными концепциями денежно-кредитной политики.

   10. Система рыночного установления валютного курса на  основе  «корзинки»

валют.

              В этой главе мы рассмотрели принципы строении современной денежной системы рыночного типа, рассмотрели две разновидности денежных систем. Далее мы рассмотрим далее мы разберем структуру денежной массы что в дальнейшем поможет нам раскрыть нашу тему.

2. Структура денежной массы и её показатели

2.1 Основные элементы денежной массы

     Важнейшим  количественным  показателем  денежного  обращения  является

денежная  масса,  представляющая  собой  совокупный  объём  покупательных  и платёжных  средств,  обслуживающих  хозяйственный  оборот  и   принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

     В структуре  денежной  массы  выделяется  активная  часть,  к  которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный  оборот,  и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах,  которые потенциально могут служить расчетными средствами. Таким  образом,  структура денежной массы достаточно сложна и  не  совпадает  со  стереотипом,  который сложился  в  сознании  рядового  потребителя,  считающего  деньгами,  прежде всего, наличные средства - бумажные деньги и  мелкую  разменную  монету.  На  деле, основная часть сделок между  предприятиями  и  организациями,  даже  в розничной  торговле,  совершается  в  развитой  рыночной   экономике   путем  использования банковских  счетов.  В  результате  наступила  эра  банковских денег - депозитов, которые обслуживаются  такими  инструментами,  как  чеки, кредитные и депозитные карточки, чеки  для  путешественников  и  т.  п.  Эти инструменты расчетов  позволяют  распоряжаться  безналичными  деньгами.  При оплате товара или услуги покупатель, используя чек или  кредитную  карточку, приказывает банку  перевести  сумму  покупки  со  своего  депозита  на  счет продавца или выдать ему наличные.      Вместе с тем,  в  пассивную  часть  денежной  массы  включаются  такие компоненты, которые нельзя непосредственно  использовать  как  покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах  на  срочных  счетах, сберегательных вкладах в  коммерческих  банках,  других  кредитно-финансовых учреждениях,    краткосрочных     государственных     облигациях,     акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства  только  в  краткосрочные денежные обязательства и  т.  п.  Перечисленные  компоненты  денежной  массы получили общее название «квази-деньги» (от латинского  quasi  -  как  будто, почти). «Квазиденьги» представляют собой наиболее весомую и быстро  растущую часть  в  структуре  денежной  массы.  Экономисты  называют   «квази-деньги» ликвидными-активами. Если наличные деньги обладают абсолютной  ликвидностью, то  ликвидность  «квази-денег»  не  абсолютна.  Вы  не   можете,   например, расплатиться деньгами со срочного счета или акцией  за  покупки  в  магазине или проезд на  транспорте.  В  то  же  время,  «квази-деньги»  действительно относятся к ликвидным видам богатства, поскольку  срочные  вклады,  а  также некоторые виды акций и облигаций можно превратить в наличные деньги, хотя  и с определенными трансакционными издержками.

     На денежную массу влияют два фактора: количество денег и  скорость  их

оборота. Количество денежной массы определяется государством — эмитентом денег, его  законодательной  властью.   Рост   эмиссии   обусловлен   потребностями товарного  оборота  и  государства.  В  России  главная  причина  увеличения денежной  массы  —  государство,  огромный  дефицит  федерального   бюджета, который в значительной степени погашался в течение 1992 — 1994 гг.  выпуском денег в обращение. Товарный оборот в то же время в реальном  выражении  даже сократился из-за падения темпов производства.

     Другой фактор,  влияющий  на  денежную  массу,  -  скорость  денежного

обращения денег, т.е. их интенсивное движение  при  выполнении  ими  функций обращения и платежа.

     Расположив компоненты денежной массы по степени убывания  ликвидности, можно выделить несколько денежных агрегатов -  показателей  денежной  массы. Наиболее ликвидным денежным агрегатом является агрегат М0, который  включает наличные деньги в обращении. Аналогичным по ликвидности  денежным  агрегатом является агрегат М1, который объединяет наличные деньги и деньги на  текущих счетах (счетах «до востребования»), которые могут  обслуживаться  с  помощью чеков.

  M1=M0+O1,  где M1 - денежный агрегат, включающий наличные  деньги  и  остатки  по расчетным, текущим счетам и вкладам до востребования; М2 - денежные агрегат,  включающий  собственно  наличные  деньги.  Это бумажные деньги (банковские или казначейские  билеты)  и  разменная  монета,

находящаяся в обращении; O1 - остатки на расчетных и текущих счетах, вкладах до востребования.

     К числу M1 относят текущие счета, с которыми в  неограниченном  режиме

осуществляются  платежные  операции,  а  также  снимаются  наличные  деньги. Безналичные деньги в этой форме обладают почти теми  же  свойствами,  что  и наличные деньги. Разница заключается в том, что для текущих  счетов  все  же характерна некоторая потеря качества за счет увеличения риска и задержки  во времени платежных операций. В широком смысле к денежной массе  относят  иные денежные инструменты, обладающие меньшей ликвидностью (М2, М3).

      M2=M1+О2, где М2 - денежный агрегат, характеризующий денежную массу; О2 - остатки по депозитам  предприятий  и  организаций  и  на  срочных

вкладах населения в Сбербанке. В группу  М2,  таким  образом,  включаются  денежные  инструменты,  не способные мгновенно или без  потерь  превратиться  в  наличные  деньги,  ибо счета предполагают срочное обязательство не снимать деньги.

     Следующий показатель денежной массы -  Мз  можно  представить  в  виде

формулы:

      Мз=М2+О3, где Мз - денежный агрегат, включающий М2 и остатки по крупным срочным вкладам;   О3 - сертификаты и облигации госзайма.

     И, наконец, наиболее широкая трактовка денег:

     М4=М3+О4, где М4 - денежный агрегат, отличающийся наименьшей ликвидностью; О4  -  различные  формы  депозитов  в  кредитных  учреждениях.

Важным свойством   приведенной   классификации   денежных   эквивалентов   является постепенное  уменьшение   ликвидности   добавляемых   активов   относительно наличных  денег  как  максимально  ликвидного  инструмента.   В   Российской Федерации в моделях экономического развития и  статистических  исследованиях применяются такие показатели, как М0, M1, M2, М3 и М2  X,  который  включает М2, а также депозиты в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте - X).     Характеристика структуры денежной массы является одним из звеньев  для объяснения закономерностей поведения и влияния денег и  денежной  системы  в целом на функционирование экономики.

3. Денежное обращение

Понятие денежного обращения.

Наличное и безналичное денежное обращение

              Вопрос о движении и функционировании денег всегда интересовал человечество. За длительную  историю  своего  экономического  развития  люди предлагали  множество  гипотез,  связанных  с  происхождением  и  обращением денег. Наибольшее распространение имели теория естественного  происхождения, теория государственного  происхождения,  теория  стоимостного  происхождения денег. Каждая из возникавших концепций пыталась найти  объяснение  чертам  и свойствам объекта, исходя  из  собственных  представлений  о  мире.  Поэтому можно считать вопрос об объяснении денег и  их  обращении   вопросом  уровня развития человеческого общества. Деньги в условиях рыночной экономики осуществляют непрерывное движение в сфере обращения, и это движение, связанное,  прежде  всего  с  исполнением функций  средства  обращения  и  платежа  называется  денежным   обращением. Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги  находятся в постоянном движении между тремя субъектами:     1)физическими  лицами,  2) хозяйствующими  субъектами  и  3)   органами   государственной   власти.   С углублением     общественного    разделения    труда     и     формированием общенациональных  и  мировых  рынков  при  капитализме  денежное   обращение получает  дальнейшее  развитие.  Оно  обслуживает   кругооборот   и   оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего  совокупного  общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в наличной  и безналичной  формах  осуществляется  процесс  обращения  товаров,  а   также движение ссудного  и  фиктивного  капиталов.  В  учебнике  «Деньги,  кредит, банки» под ред. проф. О.И.  Лаврушина  (2005г.) мы видим что, понятие «денежное  обращение»   можно  отнести  только  к  части  денежного оборота,  а  именно  –  к налично-денежному  обороту».  И  как  отмечено безналичные денежные знаки в виде записей по  депозитным  банковским  счетам не обращаются.