Законы денежного обращения. Проблемы обеспечения устойчивости современных денег

План

Введение 3

1 Законы денежного  обращения 6

1.1 Понятие денежного обращения, его сущность 6

1.2 Законы денежного обращения 7

1.3 Особенности денежного обращения в России 12

2 Проблемы обеспечения устойчивости современных денег 17

2.1 Характеристика устойчивости современных денег 17

2.2 Факторы обеспечения устойчивости современных денег 19

2.3 Пути повышения устойчивости современных денег 24

Заключение 30

Список использованных источников 31

Приложения 33

Введение

Тема курсовой работы актуальна  потому, что деньги являются информационной институцией. Но вид носителя во многом определяет характер и возможности  использования информации. Три типа денег характеризуются тремя  видами носителей информации - металл, бумага, электронные носитель (всякого  рода случайные и местные носители – раковины, меха, бусы и т.д.). В  соответствии с этими тремя типами носителей информации и лежит  главное разделение видов денег  на металлические, бумажные и электронные, которые сумела изобрести человеческая цивилизация. Парадигма денег как  ценностного правового обязательства  как раз и придает различным  видам денег их историческую равнозначность. Значение проблем денежного обращения  возрастает на переломных этапах исторического  развития, о чем свидетельствует  опыт современной России.

Современная денежно-кредитная политика России имеет небольшой период становления  и соответственно опыт достижения поставленных целей. Сложности ее реализации связаны  с неразвитостью денежно-кредитных  и финансовых отношений рыночного  типа, а также тяжелым состоянием экономики.

Стабилизация денежного обращения  является важной предпосылкой нормализации экономического положения, обеспечения  на рынке и создания условий для  экономического роста. Расстройство же денежных отношений, значительная инфляция ведут к подрыву рыночных механизмов, падению производства, угрозе разрушения социально-экономической системы. Изучение особенностей этих процессов особенно актуально для экономики сегодняшней  России. Товарно-денежные отношения  требуют определенного количества денег для обращения. Денежное обращение  – это непрерывное движение денег. Денежное обращение является важным составным элементом экономического механизма, а его устойчивость – необходимым условием общехозяйственной сбалансированности. Длительное нарушение устойчивости денежного обращения негативно влияет на развитие экономики, затрагивая в той или иной степени практически все экономические процессы.

Устойчивость денежного обращения  проявляется в относительной  стабильности покупательной способности  денег, что выражается в постоянстве  или росте количества пользующихся спросом товаров и услуг, которые  можно приобрести на денежную единицу.

Для поддержания устойчивости денежной единицы очень важно правильно  определить оптимальный объем денежной массы в обращении, то есть обеспечить соответствие денежного предложения  обоснованной потребности общественного  хозяйства в деньгах. Динамика денежной массы прямо или косвенно влияет на достижение основных целей развития национальной экономики – экономического роста, высокого уровня занятости, стабильности цен, сбалансированности платежного баланса  и т.д.

Количество денег, необходимых  для обращения, определяется общим  законом денежного обращения, который  действует в любых типах денежных систем и требует обязательного  сбалансирования денежной и товарной масс. Однако формы денег, эмиссионный  механизм, а также условия формирования спроса на деньги в процессе экономического развития претерпевали значительные изменения, что оказывало существенное воздействие  на механизм реализации этого требования.

Обращение современных денег более  эластично по условиям расширения, то есть более гибко реагирует  на рост спроса на деньги со стороны экономических агентов. В то же время выпуск неразменных банкнот осуществляется главным образом взамен государственных обязательств (под обеспечение государственных ценных бумаг) и определяется потребностями государства в финансировании своих расходов. В результате утрачивается непосредственная взаимосвязь банкнотной эмиссии с динамикой воспроизводственного процесса. Это лишает современное денежное обращение внутреннего регулятора устойчивости. По условиям расширения оно эластично по отношению к спросу всех экономических агентов, включая государство, но мало эластично по отношению к потребностям товарного оборота: в современных денежных системах отсутствует автоматическая взаимосвязь между темпами роста денежной и товарной масс. ¹

По условиям сжатия обращение современных  денег также мало эластично, так как они не разменные на золото. Будучи выпущены в оборот, они находятся там длительное время и подвергаются инфляционному обесценению.

Таким образом, обращение неразменных  кредитных и бумажных денег характеризуется  отсутствием необходимой эластичности и хронической неустойчивостью. Прекращает действовать механизм автоматического  стихийного реагирования денежного  обращения на изменения в производстве и возникает необходимость в  применении методов государственного регулирования для поддержания  устойчивости денег.

 1 Законы денежного обращения

1. Понятие денежного обращения, его сущность

В развитом товарном производстве деньги и цены являются необходимыми формами  проявления закона стоимости. Действие закона стоимости как регулятора производства осуществляется через  рынок, т.е. сферу товарного и денежного  обращения, неразрывно связано с  законом денежного обращения. К. Маркс дал научное объяснение взаимосвязи между количеством  денег в обращении, ценами товаров  и стоимостью денег. Количество необходимых  для обращения действительных денег (Кн) определяется суммой цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов одноименных денежных единиц, — такова общая формулировка закона денежного обращения – «одного из важнейших экономических законов...».

Скорость обращения денег в  функции платежного средства определяется степенью концентрации (во времени  и пространстве) платежей, ускоряющей переход денег от одних хозяйственных  контрагентов к другим, и происходящим на ее основе взаимным погашением платежей. Это два различных, но тесно связанных  друг с другом фактора. Концентрация и обусловленное ею сцепление  платежей дают возможность производить  все большую их часть за счет текущих  поступлений и проводить их взаимную компенсацию. В результате действия обоих факторов сокращается для  каждого хозяйственного агента и  для всего общества в целом  необходимый резервный фонд для  текущих платежей, значит, уменьшается  величина Кн за счет ускорения оборота денег.²

Если в стране нарушается закон  денежного обращения и появляется избыточное количество денег, то происходит обесценивание денег, которое сопровождается ростом товарных цен без всякого  улучшения качества продукции. В  этом проявляется феномен инфляции (от лат. inflatio - вздутие).

Современные деньги представляют по сути номинальный (существующий только по названию, на бумаге) знак стоимости, никак не соответствующий затратам на изготовление. Следовательно, стоимость  денег - это их покупательная способность, т.е. количество товаров, которое можно  купить на денежную единицу. При прочих равных условиях чем больше денег находится в обращении, тем меньше их стоимость, и наоборот.³

Сегодня эмиссия (от лат. emissio - выпуск) бумажных денег не связана с золотом, она регулируется центральным банком и определяется национальным объемом производства.⁴

2. Законы денежного обращения

Для нормального функционирования товарно-денежных отношений в каждой стране требуется определенное количество денег. Необходимое количество денег  для обращения определяется законом  денежного обращения. Этот закон  был открыт К. Марксом, установившем то самое необходимое количество денег, требующееся стране для нормального функционирования рыночных отношений. Его можно описать формулой:

, (1)

где Д - количество денежных единиц, необходимый в данный период для обращения;

Ц - сумма цен товаров, подлежащих реализации;

В - сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;

П - сумма цен товаров, проданных в прошлые годы, платежи по которым поступили;

ВП - сумма взаимопогашенных платежей;

С.о. - скорость оборота денежной единицы.

Из этой формулы можно сделать  вывод, что количество денег необходимое  для соблюдения функциональности денег прежде всего зависит от трех факторов. Прямо пропорционально – от количества проданных на рынке товаров и услуг и от уровня цен и тарифов. И обратно пропорционально – от скорости обращения денег.

Все эти факторы можно установить исходя из условий производства. Развитие общественного разделения труда  приводит к увеличению объема продаж товаров и услуг на рынке, что  в свою очередь снижает стоимость  товаров и услуг. Исходя из этого  формулу (1) можем представить в  упрощенной форме:

  (2)

где М - масса реализуемых товаров;

Ц - средняя цена товара;

С.о. - средняя скорость оборота денежной массы.

Преобразовав формулу (2) получим  уравнение обмена:

(3)

Смысл уравнения обмена заключается  в том, что произведение количества денег на скорость обращения денежной массы равно произведению уровня цен на товарную массу. Нарушение  этого равенства означает обесценивание  денег и, как следствие кризис в экономике страны. При этом равенство (3) будет выглядеть следующим  образом:

Д · С.о. > M · Ц.⁵

Количество знаков стоимости, в  условиях отсутствия золотого стандарта, приравнивалось с оценочным количеством  золотух денег, требуемых в обращении. В условиях утраты золотом своих  денежных функций, т.е. его демонетизации, закон денежного обращения претерпел  некоторые изменения. Мерой стоимости  товаров и услуг становится денежный капитал, измеряющий стоимости в  процессе производства, т.е. товара к  товару. При этом к инфляции в  стране может привести эмиссия денежной массы без учета реальной стоимости  проданных товаров и оказанных  услуг, вызывая излишки. Главное  и необходимое условие поддержания  в стране стабильности денежной единицы  – это выравнивание потребности  хозяйствующих субъектов в деньгах  и их фактическое наличие в  обороте. Исходя из выше изложенного, мы можем сделать вывод, что закон  денежного обращения – это  объективный экономический закон, объясняющий необходимость использования  части национального дохода для  увеличения и качественного улучшения  производственного процесса, положительного прироста национального богатства  страны.⁶

Объем денежной массы, являясь наиболее значимым количественным показателем  движения денег, представляет собой  общую сумму покупательных, накопительных  и платежных средств, участвующих  в экономических связях как среди частных отношений хозяйствующих субъектов, так и между хозяйствующими субъектами и государством.

Состав и структура денежной массы в ходе истории изменялась в зависимости от уровня развития товарно-денежных отношений. Так, например, в начале ХХ века структуру денежной массы можно представить как:

• золотые монеты - 40 %;
• банкноты и другие кредитные деньги - 50 %;
• остатки на счетах в кредитных учреждениях - 10 %.

В период перед Первой мировой войной структура изменяется, выглядя соответственно – 15, 22, 67%. В процессе эволюции деньги стали заменять неразменными кредитными деньгами как в наличной, так и в безналичной денежной форме, что в конечном итоге привело к полному исчезновению золотых денег из системы товарно-денежных отношений.⁷

Закон денежного обращения определяет: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая), а также уровню цен товаров и тарифов (связь прямая) и обратно пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями  производства. Чем больше развито  общественное разделение труда, тем  больше объем продаваемых товаров  и услуг на рынке; чем выше уровень  производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг, а  также цены.⁸

С появлением и развитием кредитных  отношений возникает функция  денег как средства платежа, товары продаются в кредит под долговые обязательства. Кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная часть долговых обязательств взаимно погашается.

Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор (от лат. multiplicator — умножающий), возникающий с развитием кредитной системы (в условиях двух и более уровней). Суть его в том, что денежная масса в обороте увеличивается в результате расширения кредитных операций банков со своими клиентами за счет получения средств из централизованного резерва Банка России, образованного из обязательных отчислений банков. Теоретически коэффициент мультипликации равен величине обратной ставки обязательных резервов, установленной Банком России для банков страны. Он рассчитывается за определенный период времени, обычно за год, и характеризует, насколько увеличится денежная масса в обороте за этот период. Банк России, управляя денежным мультипликатором, осуществляет денежно-кредитное регулирование в стране.

Для удобства изучения статистики изменения  денежной массы, а также видов  денег и денежных средств, отличающихся друг от друга степенью ликвидности, начали использовать показатели структуры  денежной массы или денежные агрегаты. При этом в разных странах состав денежных агрегатов различен. Можем  выделить наиболее часто используемые агрегаты, такие как М0, М1, М2, М3, М 4.

Агрегат М0 представляет собой наличные деньги – монеты и бумажные деньги (банкноты и казначейские билеты).

Агрегат М1 характеризует объем наличных денег в обращении, а также вкладов до востребования и чеков. Он обслуживает операции по реализации ВВП, по распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблении, т.е. финансовые высоколиквидные активы.

Агрегат М2 – образуется путем сложения агрегата М1 и наиболее распространенных видов срочных вкладов (срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, краткосрочные государственные ценные бумаги).

Агрегат М3 – образуется с учетом агрегата М2 и некоторых видов крупных срочных вкладов и срочных соглашений об обратном выпуске, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке (депозитные сертификаты, облигации госзаймов).

Агрегат М4 равен сумме агрегата М3 и различных форм депозитов в кредитных учреждениях.

Денежные агрегаты можно представить  как иерархическую систему, где  каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий. При этом между  собой агрегаты отличаются не только по составу, но и по степени ликвидности, которая уменьшается от агрегата М0 до агрегата М4.

Закон денежного обращения говорит  нам о том, что количество денег, необходимое для нормального  функционирования экономики, должно быть равно сумме цен реализуемых  товаров, деленное на скорость их обращения. Следовательно, в случае, когда количество выпущенных денег будет равно  теоретическому количеству золотых  денег, никаких отрицательных явлений  не должно возникнуть. Если же эмиссия  денег не ограничена, то это моментально  приводит к нарушению закона денежного  обращения. При появляется излишняя денежная масса и обесценивание денег, т.е. инфляция.⁹

Можно сделать вывод, что поддержание  стабильности денежного обращения  зависит от двух взаимосвязанных  факторов: потребности хозяйствующих  субъектов в деньгах и их реальном количестве в обороте.

Закон денежного обращения гласит: количество денег в обращении  прямо пропорционально сумме  цен товарной массы и обратно  пропорционально скорости обращения  денег.

Из этой формулы видно, что чем  больше созданный в стране национальный продукт, тем больше денег должно находиться в обращении. С увеличением  физического объема количества произведенных  товаров приходится наращивать и  денежную массу.

3. Особенности денежного обращения в России

Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение  между рублем и золотом или  другими драгоценными металлами  Законом не установлено. Официальный  курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным  Банком РФ (ЦБР) и публикуется в  печати.

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые  обеспечиваются всеми активами Банка  России, в том числе золотым  запасом, государственными ценными  бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР.¹⁰

В целях организации наличного  денежного обращения на территории РФ на Банк России возложены следующие  обязанности:

- прогнозирование и организация  производства, перевозка и хранение  банкнот и монет, а также  создание их резервных фондов;

- установление правил  хранения, перевозки и инкассации  наличных денег для кредитных  организаций;

- определение признаков  платежеспособности денежных знаков  н порядка замены поврежденных  банкнот и монет, а также  их уничтожения;

- разработка порядка ведения  кассовых операций для кредитных  организаций.

Регулирование денежного  обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с  основными направлениями денежно-кредитной  политики, которая разрабатывается  и утверждается в порядке, установленном  банковским законодательством.

Резервные фонды банкнот  и монет создаются по распоряжению Банка России, который устанавливает  их величину исходя из размера оборотной  кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Объективная потребность  в резервных фондах обусловлена:

- необходимостью удовлетворить  нужды экономики в наличных  деньгах;

- обновлением денежной  массы в обращении в связи  с пришедшими в негодность  деньгами;

- поддержанием обязательного  купюрного состава денежной массы  в целом по стране и регионам;

- сокращением расходов  на перевозку и хранение денежных  знаков.

Особенности денежного обращения  в России

Налично-денежное обращение  связано главным образом с  доходами, расходами населения, в  том числе:

1) с оплатой труда предпринимателями  своим работникам и с выплатой  других денежных доходов (пенсий, пособий и др.);

2) с расчетами населения  с предприятиями торговли и  общественного питания;

3) с помещением денег  населения на вклады в кредитные  учреждения и получения по  ним процентов и возврата вкладов;

с платежами населения  за жилье, коммунальные услуги, а также  обязательными платежами в бюджет и внебюджетные фонды.

Порядок расчетов в наличной денежной форме зависит от субъекта. Граждане, не занимающиеся предпринимательской  деятельностью, осуществляют расчеты  в наличной форме без ограничения, в то время как для физических лиц- предпринимателей установлены определенные нормы использования наличных денег по одному платежу. При платежах свыше установленной нормы расчеты должны осуществляться в безналичной форме.¹¹ В соответствии с Положением Банка России от 5 января 1998 г. «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ» предусматривается, что:

1) предприятия хранят  свободные денежные средства  в учреждениях банка на соответствующих  счетах;

2) наличные деньги, поступающие  в оборотную кассу предприятия,  подлежат зачислению на соответствующий  счет в кредитном учреждении;

3) предприятие должно  иметь в своей кассе наличность  в пределах лимита, ежегодно устанавливаемого  банками по согласованию с  руководством предприятия;

4) сверх лимита денежная  наличность может храниться на  предприятиях для выдачи оплаты. труда, выплаты социального характера не более трех дней.

Использование различных  показателей денежной массы позволяет  дифференцированно подойти к  анализу состояния денежного  обращения, которое в России имеет  свои особенности. В первую очередь, речь идёт о невиданным по своим масштабам в истории XX века феномене обращения на внутреннем рынке наличной иностранной валюты и широком распространении системы неплатежей («антиденег»). Иностранная валюта и «мёртвые» деньги превратились в законные (не по законодательству, а по факту) расчётно-платежные инструменты.

Объем денежной базы России в широком определении по состоянию  на 1 января 2012 года составил 8,644 триллиона  рублей против 8,190 триллиона рублей на 1 января 2011 года, сообщил Банк Россииб. Таким образом, за год показатель вырос на 454 миллиарда рублей. По состоянию на 1 декабря объем денежной базы в широком определении составлял 7,465 триллиона рублей. Таким образом, в декабре показатель вырос на 1,179 триллиона рублей, или на 15,8%.¹²

Денежная база в широком  определении включает наличные деньги в обращении, корсчета и депозиты кредитных организаций в Центробанке  РФ, обязательные резервы и облигации  ЦБ у кредитных организаций.

Кроме того, в декабре выросли  объем наличных денег в обращении  с учетом остатков средств в кассах банков - до 6,896 триллиона рублей с 6,140 триллиона рублей, и объем обязательных резервов - до 378,4 миллиарда рублей с 369,6 миллиарда рублей.

2.  Проблемы обеспечения устойчивости современных денег
1. Характеристика устойчивости современных денег

Деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок  невозможен без денег, денежного  обращения. Денежный оборот (денежное обращение) – это движение денег  в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и  расчеты в хозяйстве.

С учетом функций денег, основной вопрос государственного регулирования экономики  в области денежной политики сводится к поддержанию необходимого объема денег в обращении, позволяющего удерживать равновесие на денежном рынке.

Денежное обращение является важным составным элементом экономического механизма, а его устойчивость – необходимым условием общехозяйственной сбалансированности.

Длительное нарушение устойчивости денежного обращения негативно  влияет на развитие экономики, затрагивая в той или иной степени практически  все экономические процессы. Устойчивость денежного обращения проявляется  в относительной стабильности покупательной  способности денег, что выражается в постоянстве или росте количества пользующихся спросом товаров и  услуг, которые можно приобрести на денежную единицу.

Исходя     из  этого,   обычно  выделяют   следующие     необходимые   условия стабильности покупательной способности денег:

- поддержание экономически обоснованного  соотношения между денежной массой  в обращении и массой реализуемых  товаров, определяемого в соответствии  с законами денежного обращения.  Это означает, что объем обращающихся  денег должен соответствовать  действительной потребности общественного  хозяйства в орудиях обращения  и средствах платежа, а имеющемуся  денежному предложению должно  противостоять соответствующее  количество товаров;

- обеспечение эластичности денежного  обращения, то есть способности  денежной массы расширяться и  сокращаться в зависимости от  потребностей товарного оборота,  динамики развития общественного  хозяйства;

- обеспечение стабильности курса национальной валюты.

В металлических денежных системах роль всеобщего эквивалента выполнял денежный товар, обладающий стоимостью, причем эта стоимость подвергалась минимальным колебаниям по сравнению  с колебаниями стоимости остальных  товаров. Для развитого рыночного  хозяйства таким товаром являлось золото.¹³

Обладание внутренней стоимостью обеспечивало абсолютную устойчивость обращения  полноценных денег. Однако такая  абсолютная устойчивость могла существовать лишь при условии постоянного  совпадения цены золота как товара и его меновой стоимости в  сфере обращения, что гарантировалось  только при слитковой форме золотых  денег. При обращении монет указанное  совпадение уже не являлось автоматическим, так как изменение иены золота приводило к отклонению собственной  стоимости золотой монеты от ее номинала. В этих условиях возникала возможность  нарушения устойчивости денежного  обращения: при снижении цены золота монеты обесценивались, что приводило  к соответствующему росту цен. Обращение  полноценных денег было достаточно эластично по отношению к товарному  обороту. В условиях золотого стандарта  это достигалось свободной чеканкой золотых монет и выпуском банкнот  в порядке учета коммерческих векселей. По условиям сжатия эластичность была практически полной: при уменьшении объемов товарного оборота избыточная денежная масса покидала сферу денежного  обращения и накапливалась в  форме сокровища (банкноты предварительно разменивались на золото). В то же время на рост производства обращение  полноценных денег реагировало  менее гибко, так как увеличение денежной массы было ограничено, с  одной стороны, размером накопленных  запасов золота, с другой – объемом  его добычи. Неполная эластичность обращения полноценных денег  по условиям расширения тормозила развитие общественного воспроизводства.

Как было показано, обращение полноценных  денег в определенной мере препятствовало свободному экономическому росту. Развитие рыночных отношений нуждалось в  смягчении ограничений денежной эмиссии, ее большей независимости  от обеспечения. В связи с острыми  денежно-кредитными кризисами, которыми сопровождались циклические колебания  конъюнктуры, основной проблемой стало  обеспечение эластичности денежного  обращения.¹⁴

Переход к системам неразменных  кредитных и бумажных денег принципиально  изменил механизм поддержания стабильности денежной единицы. Известно, что номинал (или меновая стоимость) неполноценных  денег намного превышает реальную стоимость их материального носителя. Для поддержания этого разрыва  государство устанавливает свою монополию на выпуск денег в обращение. Эмиссионная функция сосредоточивается  в центральном банке, и государство  гарантирует постоянство покупательной  способности денег путем регулирования  денежной эмиссии (денежного предложения) в соответствии с ростом производства товаров.