Оглавление 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

     Проблема  коммерческого использования результатов  деятельности объектов нематериальных активов в современной практике — комплексная, многогранная проблема, включающая в себя правовые, технологические, экономические, производственные, социальны и психологические вопросы. Проблема как теоретическая, так и прикладная: нематериальные активы могут и должны продаваться, а значит должны иметь стоимостную оценку. Иными словами, наиболее существенные разногласия вызывает следующий вопрос: являются ли нематериальные (неосязаемые) средства активами и могут ли они вообще включаться в баланс предприятия. Следует отметить, что единого мнения у ученых-экономистов в настоящее время нет.

     Доводы  в пользу того, что неосязаемые  средства являются активами заключаются  в том, что эти средства представляют собой будущие экономические  выгоды, за которые была выплачена  компенсация. Однако противники включения этих средств в бухгалтерскую отчетность в качестве активов мотивируют свою позицию тем, что будущие экономические выгоды, связанные с нематериальными активами, за исключением отдельных случаев, невозможно определить с достаточной степенью достоверности, и, кроме того, эти объекты не отвечают, как правило, критерию отчуждаемости (например, деловая репутация фирмы не может быть реализована отдельно от фирмы, торговые знаки неотделимы от деловой репутации фирмы).

     Однако  следует отметить, что это не совсем так. Некоторые нематериальные активы вполне отчуждаемы. Это относится к товарным маркам особенно приобретаемым (хотя возникают проблемы по их оценке) и другим аналогичным активам: расходам на НИОКР в тех случаях, когда эти исследования должны привести к созданию таких активов как товарные марки, торговые знаки, патенты и другие активы, которые являются отделимыми от компании в целом; расходам на программное обеспечение в тех случаях, когда выявлены его техническая осуществимость и коммерческая эффективность, и когда оно разработано самой компанией.

     Поэтому, признавая нематериальные активы –  активами, возникает нелегкая задача — дать по возможности наиболее обобщающие рекомендации по стоимостной  оценке нематериальных активов, которые  сами по себе весьма значительно отличаются друг от друга.

     От  того, насколько хорошо защищены права  собственности и высока правовая культура того или иного государства, напрямую зависят ценность (стоимость) обладания теми или иными правами, в частности правами на интеллектуальную собственность. Очевидно, что правообладатели давно озаботились вопросом защиты своих прав и, кроме легальных методов, например через патентование, стараются держать в секрете способ производства тех или иных компонентов или изделий. В результате в активах соответствующих компаний постоянно растет доля торговых секретов и ноу-хау, которые вместе с патентами на отдельные узлы или процессы часто рассматриваются вместе как единый нематериальный актив, называемый технологией.

     Финансовый  директор компании может столкнуться с необходимостью измерить рыночную стоимость нематериальных активов в целом ряде случаев:

     – подготовка финансовой отчетности;

     – сделки по продаже или аренде активов, финансирование их разработки;

     – защита прав собственности;

     – налогообложение;

     – управление стоимостью компании.

     Несмотря  на то, что применимость затратного подхода для оценки НМА ограниченна, он может оказаться единственно возможным при определении стоимости, к примеру, программных продуктов собственной разработки.

1. ПОНЯТИЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ

1.1 СУЩНОСТЬ НМА

     Нематериальные  активы относятся к необоротным  активам организации и отражаются в бухгалтерском балансе по статье 110. Отечественный бухгалтерский  баланс строится по принципу возрастания  ликвидности имущества организации, и тем самым нематериальные активы относятся к наименее ликвидной части средств предприятия.

     Определение нематериальных активов содержится В Положении о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденном приказом Минфина РФ от 27 декабря 2007 г. N 153н

     Для принятия к бухгалтерскому учету  объекта в качестве нематериального  актива необходимо единовременное выполнение следующих условий:

     а) объект способен приносить организации  экономические выгоды в будущем, в частности, объект предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации либо для использования в деятельности, направленной на достижение целей создания некоммерческой организации (в том числе в предпринимательской деятельности, осуществляемой в соответствии с законодательством Российской Федерации);

     б) организация имеет право на получение  экономических выгод, которые данный объект способен приносить в будущем (в том числе организация имеет  надлежаще оформленные документы, подтверждающие существование самого актива и права данной организации на результат интеллектуальной деятельности или средство индивидуализации - патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор об отчуждении исключительного права на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации, документы, подтверждающие переход исключительного права без договора и т.п.), а также имеются ограничения доступа иных лиц к таким экономическим выгодам (далее - контроль над объектом);

     в) возможность выделения или отделения (идентификации) объекта от других активов;

     г) объект предназначен для использования  в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев  или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

     д) организацией не предполагается продажа  объекта в течение 12 месяцев или  обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

     е) фактическая (первоначальная) стоимость  объекта может быть достоверно определена;

     ж) отсутствие у объекта материально-вещественной формы.

     Согласно  Положению, к нематериальным активам, используемым в хозяйственной деятельности в течение периода, превышающего 12 месяцев, и приносящим доход, относятся  права, возникающие:

• из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав, на программы для ЭВМ, базы данных и др.;
• из патентов на изобретения, промышленные образцы, коллекционные достижения, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование;
• из прав на "ноу-хау" и др.

     В составе нематериальных активов  учитывается также деловая репутация, возникшая в связи с приобретением  предприятия как имущественного комплекса (в целом или его  части).

     Отсюда  вытекают основные критерии, в соответствии с которыми объекты могут быть отнесены к категории нематериальных активов: юридические и экономические.

     Юридические критерии:

     1. В нормативном акте сформулировано, что к нематериальным активам  относятся права, возникающие из ряда договоров (авторских, лицензионных и т. п.),а не сами патенты, лицензии или программные продукты.

     2. Приведена классификация нематериальных  активов, в основу которой положен  определенный правовой режим  той или иной категории.

     Экономические критерии:

     3. Конкретизирована норма о долгосрочном  характере их использования на  предприятии: свыше одного года.

     4.Способность  приносить предприятию доход.

     В самом широком смысле НМА –  это специфические активы, для которых характерны: отсутствие осязаемой формы; долгосрочность использования; способность приносить доход.

     Отсутствие  осязаемой формы – основная, но не единственная специфическая особенность  НМА, отличающая их от других долгосрочных активов. Другие специфические особенности  характерны только для отдельных видов НМА, но не для всех одновременно, т.е. их нельзя использовать как характерные отличительные признаки. Более того, тремя позициями, отмеченными выше, исчерпывается то общее, что можно сказать о НМА вообще, не делая специальных оговорок относительно сферы применения или страны, о которой идет речь.

1.2 ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ  НМА И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ

     В настоящее время в имуществе  предприятий неуклонно возрастает роль нематериальных (неосязаемых) активов. Это обусловлено волной поглощения одних предприятий другими, быстротой и масштабами технологических изменений, распространением информационных технологий, усложнением и интеграцией финансового рынка России. Вопросы методики и организации учета данного вида имущества активно обсуждаются во всем мире. Можно смело сказать, что нематериальные активы – один из самых проблемных в настоящее время вопросов российской методологии бухгалтерского учета.

       Практическое использование нематериальных  активов в экономическом обороте  предприятий есть по сути процесс коммерциализации инновационной сферы, который условно можно свести к следующим стадиям.

       Первая стадия - это грамотная классификация объектов интеллектуальной собственности, на базе которой должна формироваться предварительная оценка их рыночной стоимости. Однако в настоящее время предприятия либо ее не выполняют, либо делают это по-дилетантски. Поэтому необходима профессиональная разработка базовых методологических и методических рекомендаций.

       Вторая стадия - это включение  стоимости объектов нематериальных активов в состав имущества предприятий по бухгалтерскому счету 04 «Нематериальные активы». В соответствии с законодательством РФ эти средства подлежат амортизации: ежемесячно относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) по нормам, которые рассчитывает предприятие (фирма) исходя их первоначальной стоимости и срока их полезного использования, но не более срока деятельности самого предприятия (фирмы), затем реализуются и оседают на расчетном счете предприятия. В дальнейшем они используются исключительно на развитие данного производства, на вознаграждение авторам разработок (а также лицам, которые содействовали созданию или использованию этих разработок), и потому не должны облагаться налогами.

       Третья стадия - коммерциализации  нематериальных активов заключается:

     · в активном выходе предприятий на рынок научно-технической продукции;

     · в умении найти своего покупателя, овладевать искусством предпринимателя, т.е. самому искать заказчика (потребителя) для своей идеи или разработки;

     · в умении рекламировать их;

     · в умении писать в журналы, пробиваться  на телевидение и т.д.

       Хозяйствующему субъекту любой  фирмы собственности необходимо  уметь грамотно анализировать  ситуацию на рынке продукции  (услуг), вести учет тенденций  спроса на свои разработки или продукцию (услуги), закреплять за собой рыночную «нишу» и быть серьезно подготовленным в области предпринимательской деятельности, маркетинга, знать правовые, юридические основы отношений с партнерами.

     Тактика игнорирования подобных действий неизбежно обернется для предприятий в будущем полной потерей конкурентной способности их продукции на внешних и внутренних рынках.

     Практическое  же использование нематериальных активов  в экономическом обороте предприятий, превращение их в конкретный механизм для коммерческой оценки результатов интеллектуального труда, интеллектуальной собственности дает возможность современному предприятию (фирме):

     · изменить структуру своего производственного  капитала за счет увеличения доли нематериальных активов в стоимости новой

     продукции и услуг, увеличив их наукоемкость, что сыграет определенное значение для повышения конкурентной способности  продукции и услуг;

     · экономически эффективно и рационально  использовать незадействованные и  лежащие «мертвым грузом» нематериальные активы, которыми все еще располагают многие предприятия, фирмы, НИИ, КБ, научно-исследовательские лаборатории и т.д.

       В целом проблема коммерческой  оценки нематериальных активов  явно назрела; нужна классификация  нематериальных активов, определение  сущностных характеристик их видов, принципы постановки на бухгалтерский учет, методы оценки и переоценки стоимости, анализ хозяйственной эффективности нематериальных активов, их правовая защищенность, порядок проведения экспертизы и т.д. Все это превращает проблему нематериальных активов в одну из наиболее актуальных экономических и правовых проблем на данном этапе движения российской экономики в целом, сферы НИОКР и наукоемкого производства, в частности, к цивилизованным рыночным отношениям.

       Нематериальные активы весьма неоднородны

     · по своему составу;

     · по характеру использования или  эксплуатации в процессе производства;

     · по степени влияния на финансовое состояние и результаты хозяйственной  деятельности.

       Поэтому необходим дифференцированный  подход к их анализу. В практической работе следует учитывать следующие принципы формирования нематериальных активов:

       По срокам полезного использования: 

     · функционирующие (работающие) нематериальные активы - объекты нематериальных активов, использование которых приносит предприятию доход в настоящий период;

     · нефункционирующие (неработающие) нематериальные активы - объекты нематериальных активов, которые не используются по каким-либо причинам, но могут использоваться в будущем.

       По оборачиваемости (долговременности использования):

     · текущие - это объекты нематериальных активов, которые используются в  деятельности предприятия не более  года, так как быстро теряют свою потребительскую стоимость. Они  включаются в текущие затраты  предприятия;

     · долгосрочные - это объекты нематериальных активов, которые используются в деятельности предприятия более года. Их стоимость переносится на стоимость производимого с их помощью продукта по частям (амортизируется).

     По  степени отчуждения:

     · отчуждаемые - обладающие способностью полностью передаваться при их продаже, передаче, аренде;

     · неотчуждаемые - остающиеся в собственности  предприятия-владельца при частичной  передаче прав на их использование.

       По степени влияния на финансовые  результаты предприятия: 

     · объекты нематериальных активов, способные приносить доход прямо, за счет внедрения их в эксплуатацию;

     · объекты нематериальных активов, опосредованно  влияющие на финансовые результаты.

     По  степени правовой защищенности:

     · нематериальные активы, защищаемые охранными  документами (авторскими правами);

     · нематериальные активы, не защищенные охранными документами (авторскими правами).

       По степени вложения индивидуального  труда работниками данного предприятия: 

     · собственные - то есть объекты нематериальных активов, которые разработаны лично работниками или учредителями предприятия;

     · паевые - то есть объекты нематериальных активов, разработанные совместно с другими физическими или юридическими лицами на долевых условиях;

     · приобретенные со стороны - то есть объекты нематериальных активов, которые получены от других физических или юридических лиц, за плату или безвозмездно.

       Для успешного введения нематериальных  активов в экономический оборот  предприятия любой участник этого  действия обязан разбираться  в классификации и сущностных характеристиках каждого объекта нематериальных активов, их особых свойствах, а также в сопутствующих им патентно-правовых документах.

1.3 ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЪЕКТОВ НМА

     К нематериальным активам относятся  объекты интеллектуальной собственности, деловая репутация организации (гудвилл), организационные расходы.

     Интеллектуальная  собственность. Обобщенное понятие  «интеллектуальной собственности  »  включает «права, относящиеся  к литературным, художественным и  научным произведениям, исполнительской  деятельности, изобретениям, научным открытиям, промышленным образцам, товарным знакам, знакам обслуживания, фирменным наименованиям и коммерческим обозначениям, к защите против недобросовестной конкуренции, а также все другие права, относящиеся к интеллектуальной деятельности в производственной, научной, литературной и художественной областях» (п. VIII ст. 2 Конвенции, учреждающей Всемирную организацию интеллектуальной собственности (ВОИС).

     Интеллектуальная  собственность в практике предприятия  может быть использована в хозяйственной деятельности предприятия в качестве «нематериальных активов».

     К объектам интеллектуальной собственности  относятся такие права, как исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезная модель, селекционные достижения; исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных; имущественное право автора иного правообладателя на топологии интегральных микросхем; исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров.

     Изобретения и полезные модели рассматриваются  как техническое решение задачи.

     Под промышленным образцом понимается соответствующее  установленным требованиям художественно-конструкторское  решение изделия, определяющее его  внешний вид.

     Программа для ЭВМ – это объективная форма предоставления совокупности данных и команд, предназначенных для функционирования ЭВМ и других компьютерных устройств с целью получения определенного результата.

     База  данных является объективной формой представления и организации совокупности данных, систематизированных таким образом, чтобы эти данные могли быть найдены и обработаны с помощью ЭВМ.

     Топология интегральных микросхем представляет собой зафиксированное на материальном носителе пространственно-геометрическое расположение совокупности элементов интегральной микросхемы и связей между ними.

     Товарные  знаки, знаки обслуживания, наименования мест происхождения товаров –  это обозначения или названия, служащие для отличия товаров  или услуг другого производителя, для отличия товаров, обладающих особыми свойствами.

     Товарный  знак и знак обслуживания (товарный знак) представляет собой элемент, способствующий отличию товаров и услуг одних  юридических лиц или граждан  от однородных товаров и услуг  от других юридических лиц или граждан. Товарными знаками могут быть словесные, изобразительные, объемные и другие обозначения или их комбинации в любом цвете или цветовом сочетании. Товарные знаки указывают, кто несет ответственность за качество предлагаемых населению товаров.

     Наименование места происхождения товара или услуги - это всегда географическое название страны, населенного пункта, местности, где произведен продукт или услуга.

     Согласно  правилам отечественного учета, в состав нематериальных активов включаются организационные расходы. К организационным расходам относятся гонорары юристам за составление учредительных документов, услуги за регистрацию фирмы и так далее, осуществляемые в момент создания. Расходы по переоформлению учредительных документов, изготовление новых печатей и штампов   состав нематериальных активов не включаются.

     Такой вид нематериальных активов, как  деловая репутация (гудвилл). появляется у предприятия только в том  случае, если им была совершена покупка  другого предприятия. Деловая репутация  может определяться в виде разницы между покупной ценой приобретенного предприятия и стоимостью по бухгалтерскому балансу всех его активов и обязательств.

2. НМА В ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

2.1 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ЯВЛЕНИЯ, СВИДЕТЕЛЬСТВУЮЩИЕ О СТОИМОСТИ НМА

     Нематериальный  актив может иметь экономическое существование, но при этом не обладать необходимыми атрибутами для того, чтобы иметь экономическую стоимость. Для того, чтобы нематериальный актив имел поддающуюся количественном определению стоимость с точки зрения экономического анализа или оценки, он должен обладать определенными свойствами или характеристиками в дополнение к свойствам или характеристикам, свидетельствующим о его юридическом существовании.

     Во-первых, для того, чтобы нематериальный актив  имел экономическую стоимость, он должен приносить своему владельцу определенный, измеримый объем экономических выгод. Экономические выгоды могут выражаться в увеличении дохода или снижении издержек. Экономические выгоды иногда измеряются путем сравнения величины экономического дохода, производимого оцениваемым нематериальным активом, с величиной экономического до-ода, который имел бы владелец в том случае, если бы этот нематериальный актив не существовал. Экономические выгоды могут быть измерены с использованием любой меры экономического дохода, включая чистый доход (до или л осле уплаты налогов), чистый операционный доход, валовой денежный поток, чистый денежный поток и так далее.

     Во-вторых, для того, что6ы нематериальный актив имел экономическую стоимость, он должен потенциально увеличивать стоимость других активов, с которыми он связан. Другие актины, связанные с оцениваемым нематериальным активом, могут включать материальное движимое имущество, (материальное), недвижимое имущество или же другие нематериальные активы.

     Иными словами, оцениваемый нематериальный актив должен оказывать положительное воздействие на стоимость группы активов. Это не означает, что мера увеличения их стоимости является показателем стоимости оцениваемого нематериального актива. Скорее, она просто указывает на то, что оцениваемый нематериальный актив на самом деле: добавляет положительную стоимость.

     С другой стороны, если добавление нематериального актива к группе активов (материальных или нематериальных) приводит к снижению совокупной стоимости этой группы активов, то оцениваемый нематериальный актив, вероятно, не имеет положительной экономической стоимости — по крайней мере, применительно к рассматриваемой цели. Этот вывод верен независимо от стандарта стоимости или исходных допущений при выборе базы стоимости, применяемых при оценке группы активов.

2.2 ПОНЯТИЕ НМА В  ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

     Огромные  диспропорции между балансовой и  рыночной стоимостью компаний, бизнес которых основан на знаниях, породил заметные проблемы в области профессиональной оценки. Ответом на них стала новая парадигма оценки бизнеса и НМА, характерной особенностью которой стала более широкая трактовка понятия НМА. Особенно отчетливо это видно в методическом руководстве 8 стандартов оценки TEGOVA 2000. Так, согласно данному руководству, оценщик должен принимать в расчет все НМА, как учитываемые на балансе, так и не учитываемые на балансе.

     При этом к числу активов, не учитываемых  на балансе, относятся, например, персональный гудвилл и собранная вместе и обученная рабочая сила. Эти активы не могут принадлежать и не принадлежат компании, поэтому они не могут называться активами (без кавычек). Тем не менее, при определении стоимости бизнеса и НМА эти активы необходимо принимать в расчет, так как их влияние на стоимость компании в целом может быть решающим. В основном сказанное касается западных компаний, но и в

     России  эти новые тенденции уже достаточно заметны. В какой-то мере их проявлению мешают специфические российские проблемы (или особенности национального учета НМА).

2.3 ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ

     Отметим наиболее характерные случаи, когда  возникает потребность в оценке нематериальных активов предприятия, а также всего имущества предприятия:

     Купля-продажа  акций предприятия на рынке ценных бумаг. Покупка предприятия, находящегося в акционерной собственности, есть покупка всех акций, эмитированных данным предприятием. Чтобы держать предприятие под контролем, можно не скупать все его акции, а купить только контрольный пакет акций. Но независимо от того, покупается ли контрольный или неконтрольный (миноритарный) пакет акций, инвестор тогда уверен в своем решении, когда знает стоимость предприятия и долю этой стоимости, приходящуюся на контрольный пакет акций.

     Купля-продажа  доли (вклада) в уставном капитале товарищества или общества с ограниченной ответственностью. В отличие от предыдущего случая доля оценивается не числом акций, а в денежных единицах.

     Продажа предприятия целиком на аукционе или по конкурсу, осуществляемая при  процедуре банкротства или при приватизации государственного предприятия.

     Передача  всего предприятия в аренду. Оценка стоимости важна для назначения арендной платы и осуществления  последующего выкупа арендатором (если это предусмотрено договором  аренды).