Анализ финансового отчета

ГОУ ВПО Московский государственный университет    путей сообщения (МИИТ)

                                  Юридический институт                                  

Кафедра «Правовое регулирование и экономика таможенного дела»

 

Реферат

по дисциплине “Экономический анализ”

 

на тему:

«Анализ финансового отчета»

 

 

                                            

                                                                           Выполнила студент группы     ЮНЗ 411   

                                                                                                                            Мирзаханова К.С.

                                                                       Проверил:доц.

                                                                      Соловьев Е.Н.                                      

 

Москва 2013 г.

Содержание.

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Сущность финансовой отчетности…………………………………………..4

1.1 Понятие, состав и пользователи финансовой отчетности………………...4

1.2 Основные формы отчетности………………………………………………...6

1.3 Роль финансовой отчетности в финансовом анализе………………………8

2. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчётности…………………………..11

2.1 Цели финансового анализа…………………………………………….……11

2.2 Основные приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности…...13

2.3 Информационная база финансового анализа………………………………16

2.4 Оценки. Виды показателей и коэффициентов……………………………..18

2.5 Методика проведения финансового анализа………………………………20

3. Тенденции развития бухгалтерской  (финансовой) отчетности……………23

3.1 Пути совершенствования  бухгалтерской (финансовой) отчетности……..23

3.2 Международные стандарты бухгалтерской  (финансовой)……………….28

Заключение ……………………………………………………………………...31

Приложение А…………………………………………………………………...32

Приложение В…………………………………………………………………...33

Список литературы………………………………………...……………………35

 

Введение

Одним из важнейших условий  функционирования экономики, ее элементов  в виде хозяйствующих субъектов, инфраструктуры и органов исполнительной власти является наличие определенной информации, удовлетворяющей ряду требований, позволяющей принимать обоснованные решения.

Исторически и теоретически доказано, что такую информацию может  давать только бухгалтерский учет в  виде бухгалтерской отчетности (или  по западной терминологии - финансовая отчетность).

Информация о финансовом положении формируется главным  образом в виде бухгалтерского баланса, информация о финансовых результатах  деятельности организации - в виде отчета о прибылях и убытках, а информация об изменениях в финансовом положении организации - в виде отчета о движении денежных средств.

Актуальность темы заключается  в необходимости полноты информации о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении  обеспечивает совокупность бухгалтерской финансовой отчетности.

Цель работы заключается  в исследовании сущности бухгалтерской  финансовой отчетности, его назначение и виды. Исходя из данной цели были сформулированы следующие задачи: рассмотреть понятие состав и пользователей финансовой отчетности, ее формы, провести агализ бухгалтерской отчетности. Объектом исследования работы является бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Предметом исследования является значения, виды, состав бухгалтерской (финансовой) отчетности, предъявляемые к ней основные требования,порядок составления, утверждения, представления и публикации.

1. Сущность  финансового отчета.

1.1 Понятие,  состав и пользователи финансовой  отчетности.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результате ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным нормам.

В состав бухгалтерской  отчетности включается:

1) бухгалтерский баланс  – форма №1

2) отчет о прибылях и убытках – форма №2

3) приложение к бухгалтерскому  балансу и отчету о прибылях  и убытках:

отчет о движении капитала – форма №3 (годовая);

отчет о движении денежных средств – форма №4 (годовая);

приложение к бухгалтерскому балансу – форма №5 (годовая);

пояснительная записка 

4) отчет о целевом  использовании полученных средств  – форма №6 (годовая) для общественных  организаций (объединений).

Организация должна составлять бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал и год нарастающим  итогом с начала отчетного года. При этом месячная и квартальная отчетность является промежуточной.

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном  и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности. Достоверной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету РФ.

При формировании бухгалтерской  отчетности организацией должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, то есть исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими.

Данные по числовым показателям  в отчетности приводятся минимум  за два года – отчетный и предшествовавший отчетному (кроме отчета, составляемого за первый отчетный год). Если данные за период, предшествовавший отчетному году, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке исходя из правил, установленными нормативными актами.

Работа по анализу  бухгалтерской отчетности должна удовлетворять  многим требованиям. Круг пользователей  включает различные категории –  от серьезных аналитиков до случайных  «любителей». Все они руководствуются  общей целью для достижения своих интересов – оценить по данным финансовой отчетности финансовое состояние организации. Финансовая отчетность в России представляет интерес для двух групп внешних пользователей. 
1. Непосредственно заинтересованных в деятельности организации.

2. Опосредованно заинтересованных  в них.

 К первой группе относятся следующие пользователи: государство, прежде всего в виде налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов, определяют налоговую политику; существующие и потенциальные кредиторы, использующие отчетность для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, усиление кредита, определение условий кредитования, условия гарантий возврата кредита, оценки доверия к организации как к клиенту; поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом; существующие и потенциальные собственники средств организации, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств и оценить эффективность использования ресурсов руководством организации.

Вторая группа пользователей  финансовой отчетности – это те, кто непосредственно не заинтересован  в деятельности предприятия. Однако изучение отчетности им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчетности. К этой группе относятся: аудиторские службы, проверяющие соответствие данных отчетности соответствующим правилам с целью защиты интересов инвесторов; консультанты по финансовым вопросам, использующие отчетность в целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную компанию; законодательные органы и др. 
К внутренним пользователям отчетности относятся высшее руководство организации, общее собрание участников, которые по данным отчетности определяют правильность принятых инвестиционных решений и эффективность структуры капитала, осуществляют предварительные расчеты финансовых показателей предстоящих отчетных периодов.

1.2 Основные формы отчетности

Годовая бухгалтерская отчетность российских организаций как единая система данных об их имущественном и финансовом положении и результатах хозяйственной деятельности формируется на основе данных бухгалтерского учета и состоит из следующих отчетных форм (Приказ Минфина России от 13 января 2000 г. № 4н "О формах бухгалтерской отчетности организаций"):

· бухгалтерского баланса (форма № 1);

· отчета о прибылях и  убытках (форма № 2);

· отчета об изменении  капитала (форма № 3);

· отчета о движении денежных средств (форма № 4);

· приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

· отчета о целевом  использовании средств (форма № 6);

· пояснительной записки

· и аудиторского заключения, подтверждающего достоверность  бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Можно выделить четыре варианта формирования отчетности Вакуленко  Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений СПБ Издательский Торговый Дом Герда, 2000. :

1) упрощенный - для субъектов  малого предпринимательства;

2) стандартный - для  средних и крупных организаций;

3) множественный - для  крупнейших, осуществляющих несколько  видов деятельности, организаций;

4) по МСФО - для организаций  с необходимостью привлечения капитала (включая иностранный), в том числе для открытых акционерных обществ, акции которых котируются на фондовом рынке.

Состав отчетности российских организаций приближен к соответствующим  требованиям МСФО.

Бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс является главным источником информации об имущественном положении организации.

Бухгалтерский баланс характеризует  в денежной оценке финансовое положение  организации по состоянию на отчетную дату.

Основная задача бухгалтерского баланса - показать собственнику, чем он владеет или какой капитал находится под его контролем. Баланс позволяет получить представление и о материальных ценностях, и о величине запасов, и о состоянии расчетов, и об инвестициях. Данные баланса широко используются для последующего анализа руководством организации, налоговыми органами, банками, поставщиками и другими кредиторами.

Структура и группировка  данных баланса не раз претерпевала существенные изменения. Но в любом  случае должно сохраняться балансовое равенство (слово "баланс" означает равновесие).

В России это равенство  выглядит так:

Актив = Пассив

В западной практике активы уравновешиваются с собственным  капиталом и обязательствами, которые  для удобства пользователей несколько  трансформируются:

Актив = Обязательства + Собственный капитал

1.3 Роль финансовой отчетности в финансовом анализе

Результаты финансово-хозяйственной  деятельности организации представляют интерес для различных категорий  аналитиков: управленческого персонала, представителей финансовых органов, аудиторов, налоговых инспекторов, работников банковской системы, кредиторов и т.п. Оценка результатов деятельности, как правило, осуществляется в рамках финансового анализа. Основной информационной базой такого анализа служит бухгалтерская (финансовая) отчетность. 
 
Методика анализа финансовой отчетности основывается на знании и понимании: 
1. экономической природы статей отчетности;

2. содержания основных аналитических взаимосвязей отчетных форм;

3. ограничений, присущих балансу и сопутствующим отчетным формам;

 
Отчетность содержит десятки показателей, многие из которых являются комплексными. Безусловно, решающей предпосылкой качественного  анализа финансового состояния  коммерческой организации является понимание экономического содержания каждой статьи, ее значимости в структуре

отчетной формы.

Основные аналитические  взаимосвязи финансовой отчетности. Отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей. Суть взаимосвязи состоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей. Здесь необходимо выделить два аспекта.

Во-первых, логика построения отчетности определяется, прежде всего, необходимостью дать развернутую характеристику экономического и финансового потенциала организации и эффективности  его использования. Основные формы  отчетности – бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках – отражают две стороны организации как функционирующей социально-экономической системы: статическую и динамическую. Поэтому отсутствие любой из этих форм в годовом отчете существенно обеднило бы его, сделало невозможным получить полное представление о финансовом и имущественном положении организации, ее рентабельности, перспективности развития.

Во-вторых, многие балансовые статьи комплексные. Поэтому ряд  показателей баланса, наиболее существенных для оценки имущественного и финансового положения организации, расшифровывается в сопутствующих отчетных формах.

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для  анализа и оценки финансового  состояния предприятия. Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность:

• получить значительный объем информации о предприятии;
• определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
• установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;
• оценить общее финансовое состояние даже без расчетов аналитических показателей.

Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

Для оценки реальных аналитических  возможностей необходимо знать ограничения информации, представленной в балансе:

1)Баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций.

2) Баланс отражает статус-кво в средствах организации, то есть 
 
отвечает на вопрос, что представляет собой организация на данный момент, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. 
 
3) Одно из существенных ограничений баланса – заложенный в нем принцип использования цен приобретения. Все основные и оборотные средства оцениваются по текущим ценам их приобретения, что в условиях инфляции, роста цен, низкой обновляемости основных средств существенно искажает реальную оценку имущества в целом.

Таким образом, можно  сформулировать роль финансовой отчетности в финансовом анализе: разные группы пользователей этой отчетности добиваются одной общей задачи – провести анализ финансового состояния предприятия и на его основе достичь поставленных целей:

• руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием;
• аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудита, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;
• аналитики определяют направления финансового анализа.

Глава 2. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчётности

2.1 Цели финансового анализа

Основными целями финансового  анализа являются: общая оценка состояния  организации, оценка деловой активности, оценка финансовой устойчивости, оценка положения на рынке ценных бумаг Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. M.: Издательство Дело и сервис, 2002. .

Общая оценка состояния  организации

Общая оценка состояния  организации в первую очередь  характеризуется показателями финансовых результатов: выручки от реализации, балансовой и чистой прибыли, прибыли на акцию рентабельности и пр. Темпы роста данных показателей необходимо исследовать с учетом темпов инфляции для разграничения реального роста показателей и их роста, вызванного инфляцией. Общая оценка состояния организации включает в себя и оценку ее имущественного состояния.

Оценка деловой  активности. В оценке деловой активности исследуется эффективность использования ресурсов организации. Во внутреннем анализе исследуется степень выполнения плана, обеспечение заданных темпов роста. Выявляется динамика финансовых вложений, определяется их эффективность и дальнейшая перспектива. Оценивается широта рынков сбыта продукции, включая поставки на экспорт, деловая репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации, и др.

Оценка устойчивости финансовою состояния

Устойчивость финансового  состояния организации оценивается  на краткосрочную и долгосрочную перспективу. При оценке устойчивости на краткосрочную перспективу обращается внимание на способность организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Для этого исследуются такие показатели, как объем денежных активов организации, наличие убытков просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, не погашенных в срок кредитов и займов. Показательной является величина задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, наличие штрафных санкций неисполнение обязательств перед бюджетом.

Устойчивость финансового  состояния на долгосрочную перспективу характеризуется степенью обеспеченности организации собственными средствами, также ее зависимостью от внешних инвесторов и кредиторов. Для определения способности организации выплачивать проценты и погашать долгосрочные обязательства анализируется структура источников средств организации.

Оценка положения  на рынке ценных бумаг

По отношению к акционерным  обществам можно проводить оценку положения организации на рынке  ценных бумаг. Показатели, характеризующие  положение на рынке ценных бумаг, показывают привлекательность организации для инвесторов и степень выполнения обязательств перед ними. Объектом внутреннего анализа является выявление причин происшедших изменений.

2.2 Основные приемы  анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

Бухгалтерская (финансовая) отчетность служит базой для анализа финансового положения предприятия. Целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений. Выбор глубины и масштабов анализа, а также конкретных параметров и инструментов (набора методов) анализа зависит от конкретных задач, которые ставит перед собой пользователь с целью получения максимально возможной, полезной для него информации. Для анализа (интерпретации) показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности используют общепринятые приемы: - чтение отчетности; - вертикальный анализ; - горизонтальный анализ; - трендовый анализ; - расчет финансовых показателей.

Целью финансового анализа  является оценка финансовых результатов, деловой активности и устойчивости финансового положения организации. Объектом финансового анализа может  быть деятельность организации в  отчетном году, в прошлых отчетных периодах, а также ее будущий потенциал. Финансовый анализ осуществляется как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской отчетности.

Финансовый анализ организации, проводящийся ее заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами, называется внешним анализом. Достоверная оценка надежности и конкурентоспособности партнеров необходима всем субъектам рыночных отношений.

Собственникам необходима информация о рискованности и доходности предполагаемых или осуществленных ими инвестиций, о способности организации выплачивать дивиденды.

Кредиторам необходима информация, позволяющая определить, будут ли своевременно погашены предоставленные ими займы и выплачены соответствующие проценты.

Поставщикам и подрядчикам необходима информация, позволяющая определить, будут ли своевременно выплачены причитающиеся им суммы.

Государственным органам необходима информация для осуществления возложенных на них функций по ведению статистического наблюдения и регулированию народного хозяйства.

Внешние аналитики получают необходимую информацию из данных публичной бухгалтерской отчетности, Информационная база внешнего финансового анализа ограничена данными бухгалтерского баланса (или сокращенной его формы) и отчета о прибылях и убытках. Результаты внешнего финансового анализа влияют на решения о выдаче кредитов, о возможности приобретение акций организации, о целесообразности и условиях ведения дел с тем или иным партнером_; о возможных рисках и так далее.

Оценка финансово-хозяйственной  деятельности организации производится также для внутренних целей. В условиях рыночной экономики ушло в прошлое административное регулирование, когда деятельность хозяйственных субъектов была ограничена множеством заданных извне экономических параметров. В настоящее время организации самостоятельно устанавливают параметры деятельности, осуществляют финансовое планирование и отвечают за финансовые результаты собственной деятельности.

В связи с этим важность приобрел внутренний анализ финансовой отчетности организации. Именно он является инструментом всесторонней оценки выбранной экономической стратегии и тактики организации, на его результатах основываются управленческие решения на новый отчетный период. Внутренний финансовый анализ использует полные данные бухгалтерской отчетности и бухгалтерского учета, данные оперативного учета, нормативные плановые показатели и пр.

 

2.3 Информационная база финансового анализа

Аналитический баланс

Основные данные о финансовом состоянии  организации содержатся в бухгалтерском  балансе. Для целей финансового анализа необходимо на основе балансовых данных выделить наиболее существенные показатели. Для это строится аналитический баланс, который содержит укрупненную номенклатуру статей активов и пассивов, а также более реально отражает состояние имущества и источников средств организации Карлин Т.Р. Анализа финансовых отчетов: учебник M.: ИНФРА - M, 2003. .

Итог бухгалтерского баланса показывает общую стоимость имущества организации, однако, эта оценка может не быть точной. Несоответствие реальной стоимости имущества итогу баланса связано с наличием в активе баланса регулирующих статей, например, "Задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал". В аналитическом балансе это несоответствие должно учитываться. По сравнению с бухгалтерским балансом, отчетные данные аналитического баланса укрупнены и скорректированы для целей финансового анализа.

Данные аналитического баланса  представляют важнейшие характеристики состояния организации. В зависимости  от целей финансового анализа, на основе данных бухгалтерского баланса можно рассчитать дополнительные показатели. Данные бухгалтерского баланса представляют значения всех показателей состояния на начало и на конец года. Финансовый аналитик может использовать величины, соответствующие концу года, как более актуальные. Возможен и другой подход, а именно: для показателей, величины которых могут сильно колебаться в течение года (дебиторская задолженность, запасы и пр.), вычисляются их средние значения. Средние значения равны половине суммы соответствующих значений на начало и на конец года.

Аналитические данные, представленные в отчете о прибылях и убытках

Помимо бухгалтерского баланса, отчет  о прибылях и убытках также  дает значения важнейших аналитических  показателей.

Внешний финансовый анализ ограничивается использованием показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, поскольку именно эти отчеты подлежат публикации. Для внутреннего анализа могут использоваться данные других отчетных форм.

Аналитические данные, представленные в других отчетных формах

Другие отчетные формы содержат важные показатели, существенно расширяющие  базу для финансового анализа.

В Приложении к бухгалтерскому балансу (ф. № 5) содержатся данные о не погашенных в срок обязательствах и дебиторской  задолженности. Эта информация важна для оценки финансовой устойчивости организации.

Информация о просроченной дебиторской  задолженности и организациях дебиторах, имеющих максимальную задолженность, важна для принятия решений о  выборе покупателей и заказчиков. Помимо этого, балансовые показатели дебиторской задолженности могут быть скорректированы на суммы просроченной дебиторской задолженности для получения более объективной картины.

В анализе платежеспособности организации  показательным является сравнение  динамики поступления и расходования денежных средств. Исходные данные для такого сопоставления представлены в отчете о движении денежных средств.

2.4 Оценки. Виды показателей и коэффициентов

Данные бухгалтерской (финансовой) отчетности организации  представляют собой абсолютные величины, которые характеризуют общее финансовое состояние, но не показывают относительную эффективность деятельности организации. Например, прибыль является важнейшим показателем деятельности организации, однако огромное значение также имеет, какие средства были вложены для получения этой прибыли. Аналитические данные более полезны, если они выражены в виде соотношений различных видов активов и пассивов. Динамика таких соотношений со всех сторон характеризует деятельность организации. Данные соотношения и представляют собой относительные коэффициенты. Коэффициенты можно разбить на группы, характеризующие рентабельность, деловую активность, финансовое положение организации, состояние организации на рынке ценных бумаг. На основе данных бухгалтерской отчетности могут быть рассчитаны десятки коэффициентов. Для решения возникшего вопроса обычно достаточно бывает рассчитать несколько коэффициентов из множества возможных, их выбор определяется целью того или иного исследования. Вот несколько показателей из множества используемых.