Анализ финансовой отчетности. 5

      Негосударственное образовательное учреждение

      высшего профессионального образования

      «СТОЛИЧНАЯ  ФИНАНСОВО-ГУМАНИТАРНАЯ АКАДЕМИЯ»

      Филиал  НОУ ВПО «СФГА» в г. Вологде  
 

      Факультет Государственной службы и финансов

      Специальность: Финансы и кредит

      КОНТРОЛЬНАЯ  РАБОТА

      по  дисциплине: «АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ»

      Вариант 16 
 
 
 

                                                      Выполнила:

      студентка 2 курса

      Мельникова  У.В. 
 
 
 

Вологда,  2009 год

СОДЕРЖАНИЕ

    Стр.

1. Роль пояснительной записки в повышении

аналитичности финансовой отчетности    3

2. Анализ финансовой отчетности как база обоснования

бизнес-плана  и стратегии развития организации   7

3. Практическое задание

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ                16

ПРИЛОЖЕНИЯ                  17

1. Роль пояснительной  записки в повышении  аналитичности финансовой  отчетности. 

     Пояснительная записка к годовой финансовой отчетности должна содержать существенную информацию об организации, ее финансовом положении, сопоставимости данных за отчетный и предшествующий ему годы, методах оценки и существенных статьях бухгалтерской отчетности.

     В пояснительной записке следует  привести:

• краткую характеристику деятельности организации, т.е. привести основные показатели деятельности, факторы, повлиявшие на финансовые результаты отчетного периода, а также решение по итогам рассмотрения годовой бухгалтерской отчетности и распределения чистой прибыли организации;
• аналитические показатели, характеризующие состояние, структуру и эффективность использования основных средств, нематериальных активов, финансовых вложений и др.;
• рассчитать рентабельность организации;

     — оценку финансового состояния организации на краткосрочную перспективу по показателям финансовой устойчивости и платежеспособности организации;

• оценку финансового состояния на долгосрочную перспективу по показателям структуры источников средств, степени зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, по определению эффективности инвестиций и др.;
• оценку деловой активности организации.

     В пояснительной записке должно сообщаться о фактах неприменения правил бухгалтерского учета в случаях, когда они не позволяют достоверно отразить имущественное состояние и финансовые результаты деятельности организации с соответствующим обоснованием. В противном случае неприменение правил бухгалтерского учета рассматривается как уклонение от их выполнения и признается нарушением законодательства Российской Федерации о бухгалтерском учете.

     В пояснительной записке к финансовой отчетности организация объявляет  изменения в своей учетной  политике на следующий отчетный год.

     Эта статья российского закона соответствует международному стандарту бухгалтерского учета №1 «Представление финансовой отчетности» (1А8 1-97). В нем сказано, что «финансовая отчетность должна предоставлять информацию о финансовом положении, финансовых результатах деятельности и движении денежных средств компании, полезной широкому кругу пользователей при принятии экономических решений». Если в отчете нет ясности и четкости, на его основе невозможно принять ответственные решения и высказать суждения. Это в полной мере должно относиться и к сведениям, содержащимся в российской бухгалтерской отчетности.

     В стандарте №1 указано, что в финансовых отчетах должны содержаться соответствующие  цифры за предшествующий период. Это, несомненно, повышает аналитичность  отчетов. «Сравнительная информация должна быть раскрыта в отношении предшествующего периода для всей числовой информации финансовой отчетности. Сравнительная информация должна быть включена в обзорную и описательную информацию, когда это уместно для понимания финансовой отчетности за текущий период».

     Для того чтобы сделать правильные выводы и принять верное решение, необходимо располагать не только отчетами за текущий период, но и за прошлые  периоды, которые доступны не для  любого пользователя.

     В пояснительной записке должна быть приведена информация о данных, требование о раскрытии которых определено в пункте 27 Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, а также других положениях по бухгалтерскому учету (об изменениях учетной политики организации, о материально-производственных запасах, основных средствах, о доходах и расходах организации, о событиях после отчетной даты и условных фактах хозяйственной жизни, об информации по аффилированным лицам, об информации по операционным и географическим сегментам и пр.), и информация о данных, не нашедших отражения в формах бухгалтерской отчетности.

     Информацию  о соответствующих данных рекомендуется  включать в пояснительную записку  в виде отдельных разделов.

     В пояснительной записке подлежат раскрытию данные статей, по которым в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках отражаются прочие активы, прочие кредиторы, дебиторы, иные обязательства, отдельные виды прибылей и убытков в случае их существенности.

     В пояснительной записке следует  привести краткую характеристику деятельности организации:

• обычных видов деятельности;
• текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;
• основные показатели деятельности и факторы, повлиявшие в отчетном году на финансовые результаты деятельности организации,
• решения по итогам рассмотрения годовой бухгалтерской отчетности и распределения прибыли, оставшейся в распоряжении организации, т.е. соответствующую информацию, полезную для получения более полной и объективной картины о финансовом положении организации, финансовых результатах деятельности организации за отчетный период и изменениях в ее финансовом положении.

     При изложении основных показателей  деятельности может быть приведена характеристика:

• основных средств (доля активной части основных средств, коэффициенты износа, обновления, выбытия и пр.);
• нематериальных активов;
• финансовых вложений;
• научно-технического уровня продукции и пр.

     При этом информация может быть дополнена  необходимыми аналитическими таблицами, расшифровками. Рекомендуется определять тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении, их причины.

     В случае необходимости в пояснительной  записке следует указывать принятый порядок расчета аналитических показателей (рентабельности, доли собственных оборотных средств и пр.).

     При оценке финансового состояния на краткосрочную перспективу могут приводиться показатели оценки удовлетворительности структуры баланса (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстановления (утраты) платежеспособности).

     При характеристике платежеспособности следует  обратить внимание на такие показатели, как:

     ♦ наличие денежных средств

• на счетах в банках;
• в кассе организации;
• убытки;
• просроченные дебиторскую и кредиторскую задолженности;
• не погашенные в срок кредиты и займы;
• полноту перечисления соответствующих налогов в бюджет;
• уплаченные (подлежащие уплате) штрафные санкции за неисполнение обязательств перед бюджетом.

     Также следует обратить внимание на оценку положения организации на рынке  ценных бумаг и причины имевших место негативных явлений.

     При оценке финансового положения на долгосрочную перспективу приводится характеристика структуры источников средств, степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов и пр. Дается характеристика динамики инвестиций за предыдущие годы и на перспективу с определением эффективности этих инвестиций.

     Кроме того, может быть приведена оценка деловой активности организации, критериями которой являются широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутацию организации, выражающуюся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации, и др.; степень выполнения плановых показателей, обеспечения заданных темпов их роста (снижения); уровень эффективности использования ресурсов организации.

     Целесообразно включение в пояснительную записку  данных о динамике важнейших экономических  и финансовых показателей работы организации за ряд лет, описаний будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятий, природоохранных мероприятий и другой информации, интересующей возможных пользователей бухгалтерской отчетности. Порядок расчета основных показателей и методы их анализа изложены в данной работе.

     Акционерные общества в пояснительной записке  приводят:

• фамилии и должности членов совета директоров (наблюдательного совета);
• членов исполнительного органа;
• общую сумму выплаченного им вознаграждения. При этом описываются все виды выплаченного вознаграждения (оплата труда, премии, комиссионные и иные имущественные предоставления (льготы и привилегии)).

     Достоверность информации годовой бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с законодательством Российской Федерации подлежит обязательному аудиту, подтверждается аудитором (аудиторской фирмой), имеющим лицензию на осуществление аудиторской деятельности.

2. Анализ финансовой  отчетности как  база обоснования  бизнес-плана и  стратегии развития  организации. 

     Бухгалтерская (финансовая) отчетность – система  показателей, отражающих имущественное  и финансовое положение предприятия на отчетную дату, а также финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период.

     Основное  требование, предъявляемое к бухгалтерской  отчетности, состоит в том, что  она должна давать достоверное и  полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах деятельности.

     Бухгалтерская (финансовая) отчетность организаций (за исключением бюджетных) состоит  из:

- бухгалтерского баланса;

- отчета о прибылях и убытках;

   - приложений к ним, в частности отчета о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу и иных отчетов, предусмотренных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета;

   - пояснительной записки;

   - аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации (если она в соответствии с законодательством подлежит обязательному аудиту).

     Числовые  показатели в бухгалтерской отчетности приводятся минимум за два года –  отчетный и предшествовавший отчетному (кроме отчета, составляемого за первый год).

     Акционерные общества открытого типа, банки и  другие кредитные организации, страховые  организации, биржи, инвестиционные и  иные фонды, создающиеся за счет частных, общественных и государственных средств (взносов), обязаны публиковать годовую бухгалтерскую отчетность не позднее 1 июня года, следующего за отчетным.

     Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность организации (кроме бюджетных) является открытой для заинтересованных пользователей.

     Предприятие должно обеспечить возможность для  пользователей ознакомиться с ней.

     Внешними  пользователями бухгалтерской (финансовой) отчетности являются банки, инвесторы, кредиторы, поставщики и подрядчики, покупатели и заказчики, работающие на предприятии, органы власти, общественные организации и другие. Внешние пользователи могут знакомиться с годовой бухгалтерской отчетностью и получать ее копии с возмещением затрат на копирование.

     К внутренним пользователям бухгалтерской  отчетности относятся руководители, менеджеры различных уровней, учредители, участники и собственники имущества предприятия.

     Все они имеют какие-либо потребности  в информации о предприятии для  ее изучения.

     Банки, кредиторы, заимодавцы заинтересованы в информации, позволяющей определить целесообразность предоставления кредитов, условия их предоставления, оценить риск по возвратности кредитов и уплате процентов. Заимодавцев, предоставляющих долгосрочные кредиты, интересует не только ликвидность предприятия по краткосрочным обязательствам, но и платежеспособность предприятия с позиции ее стабильности в будущем, т.е. интересует также информация, позволяющая судить о прибыльности бизнеса.

     Инвесторов (в том числе потенциальных  собственников) интересует оценка риска  и доходности осуществляемых и предполагаемых инвестиций, способность предприятия генерировать прибыль и выплачивать дивиденды.

     Поставщиков и подрядчиков интересует, сможет ли предприятие в срок рассчитаться с ними по своим обязательствам, т.е. ликвидность баланса и финансовая устойчивость как фактор стабильности партнера.

     Покупатели  и заказчики заинтересованы в  информации, свидетельствующей о  надежности существующих деловых связей и определяющей перспективы их дальнейшего  развития.

     Работники заинтересованы в информации о прибыльности и стабильности предприятия как работодателя, с целью иметь гарантированную оплату своего труда и рабочее место.

     Органы  власти заинтересованы в информации для осуществления возложенных  на них функций, ведения статистического  наблюдения и других. По данным финансовой отчетности предприятия Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению и ее территориальные агентства проводят анализ и оценку финансового состояния предприятия с точки зрения установления неудовлетворительной структуры баланса для подготовки решения по неплатежеспособным предприятиям. Налоговые органы пользуются данными отчетности для реализации своего права (равно как и должник, кредитор и прокурор), предусмотренного Федеральным законом о несостоятельности (банкротстве), на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств. Критерием для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий являются ликвидность и финансовая устойчивость предприятия.

     Акционеров, собственников предприятия интересует также размер дивидендов, прибыльность предприятия в будущем, его ликвидность  и финансовая устойчивость с точки  зрения рискованности вложенного капитала.

     Внутренние пользователи (руководители, менеджеры) на основе бухгалтерской отчетности проводят анализ и оценку показателей финансового состояния предприятия, определяют тенденции его развития, готовят информационную базу финансовой отчетности, обеспечивающую всех заинтересованных пользователей.

     Информация  бухгалтерской отчетности служит основой  для принятия решений по инвестиционной, финансовой и операционной деятельности.

     Внутренний  анализ направлен на прогнозирование  расширения производственной деятельности, выбора источников и возможности привлечения инвестиций в те или иные активы, сохранения ликвидности предприятия или вероятности его банкротства. Сама бухгалтерская (финансовая) отчетность может служить оценкой работы менеджеров (по коэффициентам, характеризующим финансовой положение, внешние пользователи могут судить о работе менеджеров). Кроме того, само предприятие заинтересовано в надежных партнерах и обращается к прочтению их отчетности и отчетности будущих потенциальных контрагентов.

     Обеспечение пользователей (прежде всего внешних) полной и объективной информацией о финансовом положении и финансовых результатах деятельности хозяйствующих субъектов является важнейшей задачей международных стандартов, в соответствии с которыми строятся концепции развития современного российского бухгалтерского учета и отчетности.

     Согласно  принятой концепции в настоящее  время Минфином РФ утверждены положения  по бухгалтерскому учету (стандарты), регламентирующие порядок формирования бухгалтерской  информации и порядок раскрытия информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Использование на практике требований по раскрытию информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности, предусмотренных соответствующими положениями (стандартами), дает более полную информационную базу для объективного и всестороннего анализа финансового состояния предприятия, устойчивого его развития.

     Таким образом, информация, в которой заинтересованы все пользователи, должна давать возможность  оценить способности предприятия  воспроизводить денежные средств и аналогичные им активы, генерировать прибыль, стабильно функционировать, а также давать возможность сравнить информацию за разные периоды времени для того, чтобы определить тенденции интересующих пользователей показателей и финансового положения в целом.

     Основными направлениями использования данных финансового анализа (анализа финансовой отчетности) являются аудит и финансовый менеджмент.

     Широкое развитие хозяйственных связей между  предприятием, в том числе и  на международном уровне, банковского  и страхового бизнеса предполагает значительное повышение требования к объективности и обоснованности данных финансовой отчетности и обоснованности оценки финансово-экономического состояния как самого хозяйствующего субъекта, так и его контрагентов. Одной из предпосылок решения этой задачи выступает функционирование института аудиторства. Аудиторская проверка устанавливает достоверность, полноту, соответствие действующему законодательству бухгалтерского учета и финансовой отчетности предприятия. Аудиторы используют данные анализа финансовой отчетности при проведении консалтинговой деятельности; при проверке обоснованности бизнес - плана; при проверке документов и документооборота; при анализе финансово-экономического состояния; оценке торгово-производственной деятельности и ее финансовых результатов и др. В результате проверки составления и анализа финансово отчетности аудиторы в официально форме представляют обоснованное заключение об итогах деятельности контролируемых экономических объектов за определенный период.

     Регулярность, тщательность изучения финансовой отчетности является залогом успешного финансового  управления предприятием. При этом ведущее положение занимает анализ финансово-экономического состояния  предприятия. Суть финансового менеджмента  заключается в такой организации управления финансами, которая позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать с наибольшим эффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке. Изыскание источников развития предприятия, а также определение направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов и другие подобные вопросы финансового менеджмента становятся ключевыми в условиях рыночной экономики. Принятие правильного финансового решения и оценка результата принятого финансового решения могут быть осуществлены только с использованием данных финансовой отчетности и оценки финансового положения предприятия.

     Значение  анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансово политики предприятия.  

3. Практическое задание

     По  данным отчетности рассчитать и проанализировать основные показатели (коэффициенты), характеризующие  финансовое состояние организации (см. приложение 1). Результаты расчетов оформить в таблицу. Сделать выводы о финансовом состоянии организации. 

     В качестве примера возьмем предприятие  СХПК комбинат «Тепличный». Финансовая отчетность за 2004-2006 гг. приведена в приложениях 2-7.

Таблица 1

Коэффициенты, характеризующие финансовое состояние  организации СХПК комбинат «Тепличный», 2006 г.

 
 
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Донцова Л.В.,Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное  пособие.- М.:Изд-во «Дело и сервис», 2004.
2. Донцова Л.В.,Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум.- М.:Изд-во «Дело и сервис», 2004.
3. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие./ Под ред.О.В.Ефимовой, М.В.Мельник. - М.: Омега-Л, 2004.
4. Ронова Г.Н. Анализ финансовой отчетности. / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. – М., 2003. – 156 с.
5. Положение по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации”, (ПБУ 4/99).

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ПРИЛОЖЕНИЯ 

Приложение 1

Показатели  оценки финансового состояния предприятия