Анализ финансовой отчетности фирмы ОАО "Агрофирма "Птицефабрика Сеймовская"

  Раздел 1. Описание организации.

• Название организации - ОАО "Агрофирма "Птицефабрика Сеймовская"
• Вид деятельности - птицеводческий агрохолдинг 
• Цель деятельности, миссия - Ориентированность на реальные потребности и интересы покупателей, стремление постоянно подтверждать и поддерживать заявленный уровень качества, обеспечение торговых предприятий городов и районов России выпускающимися продуктами достаточного ассортимента и гарантированного качества. 
  Общество является коммерческой организацией, целью которой является извлечение прибыли.
• Форма собственности – Открытое акционерное общество (ОАО)
• Учредители: Седов Л.К., Холдоенко А.М.

Раздел 2. Характеристика организации:

• Крупное предприятие. В 2009 году по итогам работы Общества за 2006-2008гг. независимой экспертной комиссией (рейтинг Агро-300) деятельность Общества была оценена 41-м местом в рейтинге 300 наиболее крупных и эффективных сельскохозяйственных предприятий России. Общество занимало 8-е место в России по производству яйца из всех птицеводческих хозяйств, специализирующихся на получении куриного яйца. Более поздних рейтингов не публиковалось.
• Выгоды:

1. возможность войти в большие торговые сети («Карусель», «Перекресток» и т.д.)

2. возможность лоббировать интересы производителя в правительстве
3. большие объемы производства и реализации продукции (валовое производство составило 1575000 тыс. рублей и 449097 тыс. рублей реализованной продукции  в 2009 году).
4. возможность купить дорогостоящее высокопроизводительное оборудование
• Недостатки:
1. большие риски:

- зависимость от климатических условий: засуха,  дожди чреваты большой потерей урожая, и ввиду этого высокие цены на зерновые и сопутствующие корма, а корма составляют 80 процентов в себестоимости продукции;

- большое поголовье птицы –  большой падеж в эпидемию (например, птичий грипп), в жаркую погоду большое снижение продуктивности птицы.

2. менее мобильно, трудно быстро реагировать на изменения рынка
3. большие затраты на персонал (340млн рублей на 1707 чел. в 2011г.)
• Организационно – правовая форма. (ОАО).

Общество является юридическим  лицом и имеет в собственности  обособленное имущество, отражаемое на его самостоятельном балансе,  включая имущество,  переданное ему  акционерами в счет оплаты акций. Уставный капитал общества составляет 1000111 рублей и состоит из 1000111 акций. Категория акций – обыкновенные. Форма выпуска акций – обыкновенные, бездокументарные.

Общество может от своего имени  приобретать и осуществлять имущественные  и  личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

Органами управления Общества являются:

-  Общее собрание акционеров  Общества;

-  Совет  Директоров Общества;

-  Президент (единоличный исполнительный  орган).

В случае если количество акционеров Общества составляет менее пятидесяти, функции Совета директоров может осуществлять общее собрание акционеров. В этом случае решение вопроса о проведении общего собрания акционеров и об утверждении его повестки дня относится к компетенции Президента.

Органом контроля за финансово–хозяйственной деятельностью Общества является ревизионная комиссия Общества.

 Совет директоров Общества, Президент Общества и ревизионная  комиссия Общества избираются  общим собранием акционеров в  порядке, предусмотренном настоящим  уставом.

Для данного предприятия Открытое Акционерное общество является наиболее оптимальным, так как ОАО обладает рядом преимуществ:

1. Число акционеров не ограничено, т.е. для крупного предприятия, как агрохолдинг выгодно иметь как можно больше продаж акции для поддержания стабильности и высокой рыночной стоимости.
2. Свободная продажа акций на рынке, в отличие от закрытой, как в ЗАО. Это преимущество дает предприятию возможность продажи большего количества акций, т.е. привлечение значительных финансовых ресурсов и возможность финансирования спонсорами. Это выгодно для реализации крупных проектов. (Финансирование других предприятий Группы со стороны ОАО «Агрофирма «Сеймовская» составило 500 млн. руб. в 2011 году).
3. В ОАО не требуется открытие накопительного счёта и внесение денег в уставный капитал до регистрации.
4. Акционеры не отвечают по обязательствам общества, а это является преимуществом перед ИП, где предприниматель отвечает всем своим имуществом.

Раздел 3. Внутренняя и  внешняя среда предприятия

• Анализ особенностей факторов среды предприятия (цели, задачи, структура, технология, люди)

Рисунок 1. «Структура агрофирмы «Птицефабрика Сеймовская»

Таблица 1. «Состав совета директоров»

Управление предприятием осуществляется его органами управления на основе сочетаний демократических форм руководства (самоуправление) и единоначалия. 
 
     Руководители структурных подразделений назначают и освобождают от должности руководителей производства, цехов, участков, отделов.

ОАО "Агрофирма "Птицефабрика Сеймовская" объединяет 30 дочерних предприятий различного направления, в том числе еще три птицефабрики яичного направления в Нижегородской области: Бутурлинская, Кудьминская и ВыксОВО. 

Цели, задачи:

1. С/х предприятий – получать собственное зерно, что снижает риски при производстве яйца (работа с предметами);
2. Птицефабрик – производить продукцию и оптимизировать транспортные звтраты в процессе сбыта (работа с предметами);
3. Фирменных магазинов – продавать продукцию, оставляя торговую наценку в структуре агрохолдинга (работа с предметами);
4. Администрации предприятия - сохранение трудового коллектива, обеспечение максимальной занятости работающих в соответствии с их квалификацией (работа с людьми и информацией).

Персонал.

Численность работников на конец 2011 года составила 1707 человек. Фонд оплаты труда составил 340млн рублей. Среднемесячная зарплата составляет 16229 рублей. В основном персонал состоит из квалифицированных работников с большим стажем работы.      Все работники предприятия работают в соответствии с коллективным договором и контрактами, с учетом уровня образования руководящих работников, специалистов и профессиональной подготовкой рабочих.

Таблица 2. «Динамика численности работников предприятия с 2007 по 2009 гг.»

Рисунок 2. «Динамика численности работников в период с 2007 по 2011 года»

Как мы видим из таблицы  и диаграммы, численность работников с каждым годом падает. Пик был  в 2009 году, когда этот параметр составлял 1933 человека.

 Проблема с кадрами  на сегодняшний день стоит  весьма остро, в связи с обострением  демографической ситуации в стране. Все больше для роста производительности труда  используется высокотехнологичное оборудование, позволяющее как можно меньше задействовать персонал в процесс производства.

Технология.  ОАО "Агрофирма "Птицефабрика Сеймовская" - крупнейший птицеводческий агрохолдинг России с законченным технологическим циклом: родительское стадо - инкубатор - выращивание молодняка - содержание промышленных кур-несушек для получения пищевых яиц. На птицефабрике используются самые продуктивные яичные кроссы "Иза-Браун" и «Ломанн Браун». В январе 2012 введены в эксплуатацию новые инкубационные мощности. Современное голландское оборудование фирмы Pas Reform: инкубационные, выводные шкафы, система управления инкубатором, система климатического контроля.  

Уборка зерна проводится в кратчайшие сроки современными мощными комбайнами Лексион и Доминатор немецкой фирмы КЛАСС. В 2011 году парк техники  пополнили 12 новых комбайнов «Полесье». Высокое качество зерна удается  сохранить в течение всего  года благодаря новейшим технологиям сушки и очистки на комплексе датской фирмы Кимбрия производительностью 100т в час перед закладкой зерна в закрома собственного хлебоприемного предприятия.  
        В собственном комбикормовом цехе производительностью 20т в час выпускаются все виды полнорационных комбикормов по 25 рецептам с компьютерным дозированием компонентов.  Высокое качество куриных яиц обеспечивается благодаря современному высокотехнологичному оборудованию в яйцесортировальном цехе. [

• Анализ внешней среды предприятия.

1)Макросреда. PEST анализ.

Таблица 3. «PEST анализ»

Таким образом, можно сделать вывод, что положительными явлениями внешней среды для ОАО «Агрофирмы «Птицефабрика Сеймовская»» являются: возрастающий уровень безработицы и увеличение уровня образованности населения.

Отрицательными явлениями являются : повышение тарифов на зерно, вступление России в ВТО, появление технологических новинок у конкурентов, убыль населения, негативное влияние СМИ.

2) Характер рынка с точки зрения динамики и стадии жизненного цикла

Продукт агрохолдинга (яйцо) входит в  потребительскую корзину, является предметом первой необходимости. В структуре потребления основных групп продовольствия яйцо составляет 2%.

Сейчас российские птицефабрики полностью обеспечивают страну яйцом, при этом на отечественном рынке наблюдается перепроизводство яйца и яичного порошка.

Наблюдается консолидация яичного бизнеса в России: небольшие слабые компании, не имеющие серьезного инвестора, либо закрываются, либо вливаются в крупные холдинги.

3)Микросреда (анализ пяти  сил Портера)

• Оценка целевой аудитории (потенциальных потребителей)

К целевой аудитории предприятия относятся все группы потребителей:

• Физические лица
• Домашние хозяйства
• Предприятия-производители
• Торговые и сбытовые предприятия
• Государственные учреждения

Среди физических лиц  особенно стоит отметить людей с недостатком йода в организме. Для них производится специальное яйцо – «Йод-ум».

Поскольку яйцо является диетическим продуктом, предприятие заключило договора по поставке яиц в школы и больницы (государственные учреждения).

Агрохолдинг является поставщиком  яичного порошка и прочих продуктов  для предприятий-производителей.

Продукция предприятия также покупаема  торговыми и сбытовыми предприятиями (как мелкими, так и крупными).

• Преимущества данного товара перед конкурентами

Товар отличается высоким качеством, которое обеспечивается ветеринарными  наблюдениями, качественными кормами и новым импортным оборудованием. Товар сертифицирован по международному стандарту ISO 22000.    

Вкус и качество продуктов Сеймовской птицефабрики достигаются за счет: 
1) особый рацион питания из экологически чистых продуктов, обогащенных витаминами и биоселеном; 
2) строгий санитарный и ветеринарный контроль; 
3) создание комфортных условий для птицы; 
4) бережный уход добросовестного персонала; 
5) сортировка яйца осуществляется на новом современном оборудовании; 
 6) использование новых научных достижений мировой практики. 
          Яйца «Сеймовские деревенские» и «Молодильные» отмечены Золотой медалью и дипломом VII Российской Агропромышленной выставки «Золотая Осень» (конкурс «Лучшая продовольственная продукция»). В 2008 году продукция агрофирмы отмечена Золотой медалью и дипломом международного конкурса «Лучший продукт - 2008» (IX  Международная выставка «Продэкспо - 2008»).

• Оценка положения конкурентов

Основными конкурентами эмитента в сегменте недорогой продукции являются птицеводческие предприятия Нижегородской области: птицефабрики «Ворсменская», «Дивеевская», а также птицефабрики соседних регионов, в частности, Владимирской области, республики Мордовия, Кировской и Ивановской областей. По мере роста объемов производства эмитента, насыщения нижегородского рынка и перераспределения дополнительных объемов продукции на другие регионы потенциальными конкурентами будут становиться птицефабрики других регионов, в том числе удаленных (Тюменская обл, Свердловская обл., Ленинградская обл., респ. Башкирия).

Со стороны конкурентов наблюдается  максимальная лояльность к покупателю (система скидок, ценовая политика, система доставки). Соперничать с  крупными предприятиями довольно трудно, но птицефабрика держит марку.

Угроза появления товаров-заменителей  весьма мала, так как продукт входит в основную потребительскую корзину.    

• Меры борьбы с конкурентами (ценовые и неценовые)

Птицефабрика производит 60% яиц в области, и сильных конкурентов у предприятия нет. При появлении крупных конкурентов, предприятие планирует наращивать объемы производства, улучшать ассортимент продукции (неценовой фактор). Если рассматривать ценовой фактор, то снижение цен на продукцию маловероятно, так как прибавочная стоимость продукта весьма мала. Производственная себестоимость десятка яиц составила на 2011 год 21,5 рублей. С учетом коммерческих затрат – 26,6руб. при цене реализации десятка яиц 26,8 рубля.

Раздел 4.  

Состав и структура внеоборотных активов.

• Анализ структуры внеоборотных активов выбранного предприятия; 
Внеоборотные активы предприятия представлены (в тыс.руб.) за 2010 год:

Таблица 4. «Внеоборотные активы за 2010 год»

Рисунок 3 «Внеоборотные средства на начало периода»

Рисунок 4 «Внеоборотные средства на конец периода»

Как мы видим, большие доли во  внеоборотных средствах занимают основные средства (67%на начало 2010 года и 74% на конец года) и доля незавершенного строительства (32%на начало периода  и 25% на конец периода). Причем доля основных средств выросла по сравнению с долей незавершенного строительства.

Таблица 5 «Структура Основных средств (в руб.) (на 30.06.2011)»:

 
Рисунок 4. «Структура основных средств на 30.06.2011»

Большую часть основных средств  составляют машины, оборудование и транспортные средства (81%), и затем здания и сооружения (16%).

• Расчет показателей динамики и коэффициентов использования основных фондов.

Таблица 6 «Движение основных средств»

Коэффициент роста (стоимость ОС на конец года : стоимость ОС на начало года) = 1588044/1377996 = 1,15

Коэффициент прироста (стоимость поступивших  ОС : стоимость ОС на начало года) = 0,19

Коэффициент выбытия (стоимость выбывших ОС:стоимость ОС на начало года) = 0,04

Коэффициент обновления (стоимость  поступивших ОС:стоимость ОС на конец  года) = 0,17

Коэффициент стабильности ((стоимость  ОС на начало года-стоимость выбывших ОС):стоимость ОС на начало года) = 0,96

Фондоотдача (выручка:среднегодовая  стоимость ОС)= 1 246 056/1588044=0,78

Фондоемкость (1:фондоотдача)=1,27

Рентабельность (прибыль:среднегодовая  стоимость ОС)= 71 175/1588044=0,04

Раздел 5. Состав и структура  оборотных средств.

• Анализ структуры оборотных активов

Таблица 7 «Оборотные активы предприятия за 2011 год»

Далее представлены диаграммы по статье «Оборотные активы».

Рисунок 5 «Внеоборотные активы на начало периода»

Рисунок 6 «Оборотные активы на конец 2011 года»

Как мы видим из графиков, основную долю оборотных активов составляют запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства. Доли краткосрочных финансовых вложений и запасов изменились незначительно (запасы с 32% до 31%, а финансовые вложения с 4% до 2%). Также в структуре можно наблюдать рост дебиторской задолженности от 53% на начало периода до 64% на конец периода. Замораживание таких значительных сумм в ДЗ приводит к отвлечению средств из оборота, что обусловливает финансовое состояние организации. В силу этих обстоятельств снижается доля денежных средств с 11% до 3% на конец периода.

• Показатели использования оборотных активов

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности=выручка/ДЗ

2. Срок погашения ДЗ=365/оборачиваемость ДЗ

Таблица 8 «Показатели использования оборотных активов»

Как видно из таблицы, оборачиваемость  дебиторской задолженности уменьшилась(86%) за счет роста дебиторской задолженности, в следствие этого и срок погашения увеличился на 62 дня.

Раздел 6

 Персонал фирмы

• Состав персонала фирмы (должность, количество человек)

Таблица 9 «Численность работников по отделам»