Анализ финансовой отчётности ТОО «Семдортехника»

1.Введение.

Экономический анализ имеет  большое значение в современных  экономических условия с помощью  анализа можно раскрыть возможности  предприятия, предугадать наступление  тех или иных экономических последствий. Ведь от того, насколько грамотным  является менеджмент организации и  способным принимать важнейшие  управленческие решения зависит  судьба всей компании или отрасли  в целом.

Целью данной практики является анализ производственно-экономической  деятельности предприятия и его  основных функциональных подразделений.

Анализ проводится в логической последовательности с предварительной  оценкой экономического потенциала организации, степени эффективности  его использования, с выявлением отклонений практики управления от существующих критериев системного планирования, рациональной организации менеджмента, эффективного руководства и принятия решений, высокой мотивации и  действенного контроля работ и персонала.

 Объектом анализа является  промышленное предприятие ТОО«Семдортехника», занимающееся выпуском мебели и сувениров. В современной экономике с наступлением рыночных отношений роль экономического анализа наиболее важна, ведь следует оценить не только свой собственный потенциал конкурентов, для того, чтобы можно ли расширять пределы своего бизнеса или это будет не профессиональное решение и приведет к колоссальным убыткам, поэтому возрастает потребность в высококвалифицированных специалистах.

        В  условиях становления рыночных  отношений анализ деятельности  предприятия ТОО «Семдортехника» особенно необходим и должен быть направлен на дальнейшее экономическое и социальное развитие предприятия, укрепление его финансового состояния, повышение эффективности использования хозяйственного потенциала. Экономический анализ как наука постоянно совершенствует методику, широко используя при этом практику аналитической работы на основе ЭВМ, других новейших технических средств сбора и обработки информации, экономико-математические и иные рациональные методы исследования процессов. Повышение теоретического уровня анализа деятельности ТОО «Семдортехника» требуется изучения, обобщения  и использование аналитической работы.

Деятельность предприятия ТОО «Семдортехника» в условиях рыночной экономики связана с необходимостью повышать эффективность производства, конкурентоспособность продукции и услуг. Сделать это невозможно без систематического анализа деятельности предприятия. 

Данная работа позволяет  закрепить теоретические навыки на практике путем проведения экономического анализа деятельности предприятия, повысить свой профессиональный уровень  и стать лучшим специалистом.

В данном отчете будут рассмотрены  кредитоспособность предприятия ТОО «Семдортехника» ,также методы экономического анализа и т.п.

Задачи пройденной практики были следующие:

• приобретение экономических навыков в решении экономических задач;
• самостоятельное выполнение работ по анализу основных показателей работы организации;
• составление отчета по практике;
• сбор и обработка данных для глубокого изучения дисциплины.

1.Содержание и методы анализа финансового положения хозяйствующего субъекта ТОО «Семдортехника».

1.1.Содержание, необходимость  использования и значения анализа финансового положения ТОО «Семдортехника».

Огромная роль анализа финансового положения предприятия ТОО «Семдортехника». Прежде всего связана с тем, что предприятие приобретает самостоятельность и несет полную ответственность за результаты своей деятельности перед собственниками, работниками, коммерческими партнёрами и другими контрагентами.

Финансовое положение  предприятия ТОО «Семдортехника» характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия ТОО «Семдортехника», целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия ТОО «Семдортехника» своевременно производить платежи свидетельствуют о его хорошем финансовом положении.

Финансовое состояние  предприятия ТОО «Семдортехника» выражается в образовании, распределении и использовании финансовых ресурсов.

Финансовое положение ТОО «Семдортехника» выявляется в результате исчисления различных показателей, отражающих лишь отдельные его стороны, на основе их изучения, оценки влияния каждого из них на общую оценку и ранжирования показателей степени их значимости. В конечном счёте финансовое положение предприятия ТОО «Семдортехника»должно свидетельствовать о надёжности, устойчивости и перспективности предприятия в условиях конкурентной экономики, которая не щадит слабых и нежизнеспособных.

Надёжность означает бесперебойность  работы предприятия и его способность  погашать платёжные обязательства.

Исходя из выше изложенных соображений, можно определить понятие  финансового положения следующим  образом:

Финансовое положение ТОО «Семдортехника» представляет собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определённый момент и обеспеченности финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств.

Финансовая устойчивость ТОО «Семдортехника » - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Финансовая устойчивость ТОО «Семдортехника» - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

1.2. Методы анализа и  их виды на предприятии ТОО  «Семдортехника».

Формирование рыночных отношений ТОО «Семдортехника». потребовало разделения единого комплексного анализа хозяйственной деятельности на управленческий и финансовый анализ. Каждый из этих видов анализа имеет своё основное информационное обеспечение.

Анализ отклонений от планируемых  предприятием ТОО «Семдортехника». нормативов соответственно становится составной частью внутреннего анализа. Анализ финансового положения ТОО «Семдортехника».основывающийся на бухгалтерской отчётности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами - собственниками или государственными органами на основе отчётных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия ТОО «Семдортехника».

Методика внешнего анализа  финансового положения ТОО «Семдортехника». представляет большой интерес для каждого предприятия не только для целей оценки потенциальных партнеров, но и собственной самооценки, осуществляемой среди них шесть основных методов:

• Горизонтальный анализ
• Вертикальный анализ
• Трендовый
• Сравнительный
• Факторный
• Метод финансовых коэффициентов.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции  отчётности с предыдущим периодом. Он позволяет определить абсолютные и относительные отклонения различных  статей бухгалтерской отчётности по сравнению с предшествующим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей ТОО «Семдортехника».с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом. Он позволяет выявить удельный вес отдельных статей к итоговому показателю в целом по балансу или по его разделам.

Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга. Поэтому  нередко строят таблицы, характеризующие  как структуры отчётной бухгалтерской  формы, так и динамику отдельных  её показателей.

Трендовый анализ базируется на расчёте относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все  показатели принимаются за 100 %. Иными  словами, трендовый анализ представляет собой сравнение каждой позиции  отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний  и индивидуальных особенностей отдельных  периодов. С помощью тренда формируются  возможные значения показателей  в будущем, а, следовательно, ведётся  перспективный, прогнозный анализ. Наиболее распространённый приём финансового  анализа - использование различных финансовых коэффициентов.

Более углубленный анализ не всегда подтверждает выводы, сделанные  на основании отношений, т.к. на их уровень  влияет специфика отдельных предприятий, усреднённость отраслевых данных, не оптимальность фактически достигнутого уровня в предшествующие годы. Наиболее распространёнными и изучаемыми являются следующие показатели ТОО «Семдортехника».ликвидность финансовой устойчивости, доходности и деловой активности.

Сравнительный (пространственный) анализ - это внутрихозяйственный  анализ сводных показателей отчётности ТОО «Семдортехника».по отдельным показателям фирмы и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов или  причин на результативный показатель с помощью детерминированных  приёмов исследования. Причём факторный  анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного  показателя на составные части, так  и обратным (синтез), когда его  отдельные элементы соединяют в  общий результативный показатель ТОО «Семдортехника».

Коэффициенты являются относительными величинами, при исчислении которых  одну из величин принимают за единицу, а другую выражают как отношение  к единице. Расчёт финансовых коэффициентов  основан на существовании определённых взаимосвязей между отдельными статьями баланса. Они являются исходной базой  для последующего факторного анализа  финансового положения предприятия ТОО «Семдортехника». и выражают математические взаимоотношения между двумя величинами, анализ которых позволяет исследователю выявить скрытые явления. От правильности истолкования их зависит полезность анализа соответствующих коэффициентов для принятия решений. Это самый трудный аспект анализа отношений, так как он требует знания внутренних и внешних факторов их формирования. Фактический уровень отношений сравнивается с прошлым, с теоретически обоснованным, с отраслевым.

2.Финансовая отчетность и ее анализ ТОО «Семдортехника».

2.1.Содержание и состав финансовой отчетности ТОО «Семдортехника».

Отчетность ТОО «Семдортехника». охватывает все стороны деятельности и в зависимости от ее содержания подразделяется на бухгалтерскую, статистическую, управленческую и налоговую.

Бухгалтерская отчетность ТОО «Семдортехника». представляет собой единую систему показателей, полученных на основе данных бухгалтерского учета, об имущественном и финансовом положении организации и результатах хозяйственной деятельности за отчетный период.

Статистическая отчетность ТОО «Семдортехника».характеризует отдельные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности организации и составляется по данным статистического, оперативно-технического и бухгалтерского учета.

Управленческая отчетность ТОО «Семдортехника». содержит информацию по важнейшим показателям финансово-хозяйственной деятельности организации и используется для оперативного контроля и управления основными хозяйственными процессами. Содержание, периодичность, сроки и порядок составления этой отчетности определяются организацией самостоятельно.

Однако, наиболее полезным и  эффективным является такое построение управленческой отчетности, при котором  ее содержание и порядок составления  основываются на тех же принципах, что  и составление бухгалтерской  отчетности.

Налоговая отчетность ТОО «Семдортехника».отражает информацию, предназначенную для финансовых целей. Она составляется в форме деклараций по видам платежей. При этом часть отчетных форм составляется по данным бухгалтерского учета, а некоторые отчетные формы составляются по данным налогового учета, часто ведущегося параллельно с бухгалтерским учетом. Параллельное ведение налогового учета ведет к увеличению затрат на составление налоговой отчетности. Снижение затрат на составление налоговой отчетности может быть достигнуто путем формирования ее показателей на основе информации, содержащейся в бухгалтерском учете, скорректированной по правилам налогового законодательства.

Бухгалтерская отчетность.

Удовлетворение пользователей  в информации о финансовом положении, финансовых результатах деятельности и изменениях в финансовом положении  ТОО «Семдортехника».для принятия экономически обоснованных решений придает бухгалтерской отчетности первостепенное значение среди других видов отчетности. Бухгалтерская отчетность ТОО «Семдортехника».выступает как средство наблюдения пользователями отчетной информации за работой организации, выявления признаков ее банкротства, формирования единой государственной базы статистического наблюдения и макроэкономических показателей, использования при налогообложении и других целях

Анализ отклонений от планируемых  предприятием ТОО «Семдортехника». нормативов соответственно становится составной частью внутреннего анализа. Анализ финансового положения, основывающийся на бухгалтерской отчётности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами - собственниками или государственными органами на основе отчётных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия.

Методика внешнего анализа  финансового положения ТОО «Семдортехника».представляет большой интерес для каждого предприятия не только для целей оценки потенциальных партнеров, но и собственной самооценки, осуществляемой с точки зрения внешних пользователей финансовой отчётности.

Финансовая отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно  сформировать мнение об имущественном  и финансовом положении предприятия. Поскольку в соответствии с законодательством  бухгалтерская отчетность ТОО «Семдортехника».является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированы, появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа.

2.2.Понятие, значение и  методика расчетов финансовых коэфициентов ТОО «Семдортехника».

Экспресс - анализ финансово - хозяйственного положения ТОО «Семдортехника».

Проведение аналитических  процедур при проверке финансовой отчётности ТОО «Семдортехника»зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения.

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка положения  и динамики развития ТОО «Семдортехника».

Экспресс-анализ целесообразно  выполнять в три этапа:

• подготовительный
• предварительный обзор финансовой отчётности
• экономическое чтение и анализ отчётности.

3.Анализ финансовой устойчивости ТОО «Семдортехника».

3.1.Понятие, значение и  задачи анализа финансовой устойчивости ТОО «Семдортехника».

Идея расчета показателя финансовой устойчивости предприятия ТОО «Семдортехника» состоит в том, чтобы оценить риски, связанные с финансированием его деятельности с помощью привлеченных источников средств.

У предприятия ТОО «Семдортехника»существуют два источника финансирования деятельности: собственные и привлеченные. Собственные источники финансирования деятельности ТОО «Семдортехника»- это кредит, предоставленный предприятию его собственниками на весь период осуществления его деятельности. Следовательно, собственные источники финансирования - это те суммы, которые предприятию не нужно отдавать кредиторам.

Привлеченные источники  средств ТОО «Семдортехника»наоборот, характеризуются четко определенным сроком существования - до момента, когда нужно будет погашать кредиторскую задолженность, то есть возвращать существующий кредит.

Предоставление кредита  со стороны контрагентов предприятия  зависит от их (контрагентов) волеизъявления, то есть, упрощенно говоря, от того захотят  или не захотят контрагенты кредитовать  наше предприятие. Отсюда, существование  такого источника финансирования деятельности как кредиторская задолженность  связано с постоянным риском того, что кредиторы прекратят кредитование предприятия и фирма лишится источника финансирования.

Финансовая устойчивость предприятия ТОО «Семдортехника».или степень его зависимости от привлеченных источников финансирования определяется через сопоставление объема собственных источников средств с объемом привлеченных источников средств.

Наиболее простые коэффициенты характеризуют соотношения между  активами и обязательствами в  целом, без учета их структуры. Важнейшим  показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости, или концентрации собственного капитала в активах).

Коэффициент автономии. Характеризует независимость предприятия ТОО «Семдортехника»от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.

Нормативным значением показателя считается значение коэффициента автономии  больше 0,5.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ТОО «Семдортехника» дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных.

Коэффициент маневренности собственного капитала ТОО «Семдортехника»показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов ТОО «Семдортехника»показывает сколько необоротных активов приходится на каждый рубль оборотных актива.

Для данного показателя нормативных  значений не установлено.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования ТОО «Семдортехника» показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

3.2.Анализ показателей финансовой устойчивости ТОО «Семдортехника».

Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия ТОО «Семдортехника».оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

В анализе финансовой отчетности ТОО «Семдортехника».под финансовой устойчивостью понимают такое соотношение активов и обязательств организации, которое гарантирует определенный уровень риска несостоятельности организации. Таким образом, в качестве показателей финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, характеризующие структуру актива и пассива баланса, а также соотношения между отдельными статьями актива и пассива.

Нижеприведенные показатели, которые  характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность  измерить, достаточно ли устойчива  компания в финансовом отношении.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ТОО «Семдортехника».

Анализ финансовой устойчивости  предприятия   является  важнейшим  этапом оценки его деятельности и  финансово-экономического  благополучия,  отражает результат его текущего, инвестиционного  и  финансового  развития,  содержит необходимую информацию для инвесторов,  а  также  характеризует  способность предприятия отвечать по своим долгам  и  обязательствам  и  наращивать  свой экономический потенциал.

В   первую  очередь  финансовое  состояние  предприятия  ТОО «Семдортехника» оценивается его финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Платежеспособность  ТОО «Семдортехника»отражает способность  предприятия  платить  по  своим  долгам  и   обязательствам   в конкретный период времени. Условие достаточности  соблюдается  тогда,  когда предприятие ТОО «Семдортехника»платежеспособно во времени, т.е.  имеет  устойчивую  способность отвечать по своим долгам в любой момент времени.

Под финансовой устойчивостью  следует понимать платежеспособность ТОО «Семдортехника»во времени с соблюдением условия финансового  равновесия между  собственными  и заемными финансовыми средствами.

Финансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных  и заемных  средств  предприятия ТОО «Семдортехника» при  котором  за  счет  собственных  средств полностью погашаются прежние и новые  долги.  Рассчитанная  по  определенным правилам точка финансового равновесия  не  позволяет  предприятию,  с  одной стороны,  увеличивать  заемные  средства,  а  с   другой   –   нерационально использовать уже накопленные собственные средства.

Если принимать во внимание, что собственные и заемные  финансовые  ресурсы проходят  стадии  образования,  распределения  и  выплаты,  а  их   конечная величина идет на пополнение  имущества,  то  проведение  анализа  финансовой устойчивости на каждой из этих стадий дает  возможность  установить  условия укрепления или потери финансового равновесия

Для определения  уровня  финансовой  устойчивости  предприятия ТОО«Семдортехника»необходим анализ:

• состава и размещения активов и пассивов хозяйствующего субъекта;
• динамики и структуры источников финансовых ресурсов;
• наличия собственных оборотных средств;
• кредиторской задолженности;
• наличия и структуры оборотных средств;
• дебиторской задолженности;
• платежеспособности.

3.3.Анализ состояния собственных  и заемных средств ТОО «Семдортехника».

Теоретически для получения  максимального дохода необходимо направлять возможно максимальную сумму средств  в операции, имеющие наибольшую доходность на практике, однако, следует учитывать  целый ряд ограничений, связанных  с формированием структуры активов  банка.

Во-первых, не все привлеченные и собственные средства можно  реализовать в доходных активных операциях. Часть таких средств  должна быть в кассе банка и  на его корреспондентском счете  для выполнения им своих текущих  обязательств, а часть в соответствии с требованиями регулирующих органов  должна храниться на резервном счете  в Центральном банке. Общая сумма  таких средств, не приносящих банку  доход, приводится в балансовом отчете коммерческих банков, входящем в их общую финансовую отчетность, а также в их публикуемом балансе. Кроме того, часть собственных средств банка используется для приобретения основных средств (зданий и оборудования), или, иначе говоря, вкладывается в активы, не приносящие доход ТОО «Семдортехника». Следовательно, активы банка делятся на работающие, т.е. вложенные в операции, которые могут принести доход, и на неработающие.

Во-вторых, при размещении работающих активов следует учитывать, что регулирующие органы могут устанавливать  нормативы для показателей деятельности коммерческих банков, влияющих на структуру  их активных операций - соотношение капитала банка и его рисковых активов, рассмотренное, а также другие нормативы, связанные с выдачей кредитов и' обеспечением ликвидности.

Наконец, при размещении активов с целью получения  прибыли следует учитывать, что  любая финансовая операция ТОО «Семдортехника» может принести как прибыль, так и убытки, причем, как правило, чем больше ожидаемая норма прибыльности операции, тем больше и связанный с ней финансовый риск в связи с этим структура портфеля активов всегда представляет собой некоторый компромисс между желанием получить прибыль и стремлением уменьшить риск финансовых вложений ТОО «Семдортехника».

Доля неработающих активов  определяется как внутренними факторами, зависящими от руководства банка, так  и внешними, обусловленными требованиями регулирующих органов в области  обязательного резервирования части  привлеченных средств банка.

4.Анализ доходности предприятия ТОО «Семдортехника».

4.1.Значение, задачи анализа доходности предприятия ТОО «Семдортехника».

Доходность ТОО «Семдортехника»характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли или доходов. Относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность ТОО «Семдортехника» представляет собой доходность или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к ее себестоимости: 
 

1. р - уровень рентабельности, %;
2. п - прибыль от реализации продукции.;
3. и - себестоимость продукции.

Уровень рентабельности ТОО «Семдортехника» определяется процентным отношением прибыли от реализации товаров (продукции общественного питания) к товарообороту.

В процессе анализа изучают  динамику изменения объема чистой прибыли, уровень рентабельности и факторы, их определяющие. Основными факторами, влияющими на чистую прибыль, являются объем выручки от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень  рентабельности, доходы от внереализационных операций, расходы по внереализационным операциям, величина налога на прибыль и других налогов, выплачиваемых из прибыли.

Анализ доходности ТОО «Семдортехника»проводится в сравнении с планом и предшествующим периодом. В современных условиях сильных инфляционных процессов важно обеспечить сопоставимость показателей и исключить влияние их на повышение цен. Анализ проводится по данным работы за год. Показатели прошлого года приведены в сопоставимость с показателем отчетного года с помощью индексации цен, методика которой рассматривалась в разделе "Финансовые ресурсы и капитал.

Как известно, эффективность  функционирования любого предприятия  зависит от его способности приносить  необходимую прибыль. Оценить эту  способность ТОО «Семдортехника»позволяет анализ финансовых результатов, в ходе которого следует получить ответы на следующие вопросы:

• насколько стабильны полученные доходы и произведенные расходы;
• какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть использованы для прогнозирования финансовых результатов;
• насколько производительны осуществляемые затраты;
• какова эффективность вложения капитала в данное предприятие;
• насколько эффективно управление предприятием.