Анализ инвестиций в экономике Костромской области

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Костромской государственный  технологический университет»

(ФГБОУ ВПО КГТУ)

Специальность 080504 «Государственное и муниципальное управление»

Кафедра экономики и управления

Дисциплина: региональная экономика и управление

АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЗАПИСКА

АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКЕ КОСТРОМСКОЙ ОБЛАСТИ

Проверил: д.э.н., проф.

Немиров А. Л.

г. Кострома 2012 год

Анализ инвестиций в экономике Костромской области

Костромская область –  одна из наиболее экономически слабо  развитых областей Центральной России. Здесь имеются лишь лесные ресурсы  и залежи торфа. Небольшие города и поселки удалены друг от друга, транспортное сообщение между ними затруднено. Почвы также недостаточно плодородны для высокопродуктивного  земледелия. Наиболее благоприятны условия  для мясомолочного животноводства и льноводства.

Специализация. Относительно своих потребностей Костромская область энергоизбыточна благодаря наличию одной из самых крупных и технически совершенных в европейской части России Костромской ГРЭС. Регион также выделяется производством льна и льняных тканей, продукцией деревообрабатывающей и лесохимической промышленности. В области расположен старинный центр ювелирного народного промысла – поселок Красное-на-Волге.

На долю области приходится весь общероссийский выпуск прядильных машин, 9,7% производства фанеры в стране, 19,3% - кранов на автомобильном ходу.

Сельскохозяйственные  угодья в хозяйствах всех категорий, по данным Всероссийской сельскохозяйственной переписи на 1 июля 2006 г., составили 668 тыс. га, или 11% всех земель области, пашня - 483 тыс. га, или 8%. В сельском хозяйстве развиты животноводство молочно-мясного направления, свиноводство, птицеводство, пчеловодство, растениеводство с преобладанием выращивания кормовых культур.

Основные  отрасли промышленности: текстильная (льняная и другие), деревообрабатывающая промышленность, машиностроение (производство экскаваторов, станков, оборудования для текстильной, химической, пищевой, деревообрабатывающей промышленности), пищевая промышленность.

Инвестиционная  привлекательность. Инвестиционный рейтинг региона – 3C1, что означает пониженный потенциал и высокий риск. Среди регионов России по инвестиционному риску область занимает 65-ое место, по инвестиционному потенциалу – 71-ое. Наименьший риск – управленческий, наибольший – криминальный. Область обладает повышенным инновационным потенциалом.

Антикризисная устойчивость. Регион успешно противостоит влиянию мирового финансового кризиса. В области выполняется план антикризисных мероприятий.

За исследуемый промежуток времени был определён период с 2005 по 2010 год, так как для анализа  инвестиций необходима статистическая информация и тенденции прошлых  лет, с учётом кризисных годов.

Анализ произведён по основным показателям инвестиционной деятельности; инвестициям в основной капитал; инвестициям в основной капитал  по видам экономической деятельности; структуре инвестиций в основной капитал по видам основных фондов; технологической структуре инвестиций; структуре инвестиций по источникам инвестиций и в нефинансовые активы. Проанализированы иностранные инвестиции по типам, по видам экономической  деятельности и по странам, а также  финансовые вложения организаций.

Для анализа были построены  статистические таблицы, визуализированные  в структурные графики.

Источник статистической информации – «Костромская область» статистический ежегодник 2011г.

1. Анализ показателей инвестиционной деятельности

Раздел содержит статистические данные об инвестициях в основной капитал организаций, индивидуальных застройщиков жилья, инвестициях в  нефинансовые активы, финансовых вложениях.

Рисунок 1. Основные показатели инвестиционной деятельности, миллионов рублей

Из рисунка 1 следует, что  наибольший объем инвестиций отмечался  в 2008 году и составил 16 847,8 млн. рублей. 2006 и 2009 гг. отмечались наименьшим объемом инвестиций – 11 820,9 и 11 333,7 млн. руб. соответственно. Данная тенденция справедлива, т.к. 2009 г. – кризисный период. В 2010 году объем инвестирования увеличился, наметилась тенденция выхода из кризисного состояния (объем составил 13 515,4 млн. руб.)

Что касается инвестирования строительно-монтажных работ, в 2006 году наблюдалось падение объема инвестиций с 8 192,1 млн. руб. до 7 201,7 млн. руб. соответственно. Данная тенденция сохранилась и в 2007 году, объем инвестиций составил 6 219,9 млн. руб. В 2008 г. объем инвестиций возрос до 8 603,2 млн. руб.

Индекс физического объема инвестиций в основной капитал на протяжении выбранного периода имеет  неоднозначную тенденцию. В 2006 г. было отмечено его падение (на 32% по сравнению  с 2007 г.). В 2007 и 2008 гг. был отмечен  рост и возвращение к размеру  показателя 2005 г. (с 2006 по 2007 гг. рост составил 15%, с 2007 по 2008 гг. – 10% соответственно). С 2008 по 2009 гг. наблюдалось резкое падение показателя на 36%, что говорило о снижении инвестиционной деятельности области. Затем был отмечен резкий рост на 45% к 2010 г.

Индекс физического объема инвестиций строительно-монтажных  работ отмечен резким падением в 2006 г. по сравнению с 2005 (на 97%). Далее  в 2007 г. также был отмечено небольшое  падение показателя на 12%. С 2007 по 2008 гг. наблюдался рост показателя на 42%.

Как показано на рисунке, в  целом к 2010 году в регионе сформировалась положительная динамика общего индекса  физического объема инвестиций. Этому способствовало некоторое оживление инвестиционной активности в ряде видов экономической деятельности.

Рисунок 2. Инвестиции в основной капитал

(в сопоставимых ценах;  в процентах к 1995г.; 1995г. –  100%)

Наименьшие показатели инвестиций в основной капитал отмечены в 1997, 2003 и 2009 гг. соответственно. Данная тенденция  очевидна и связана со спадом производства. Глубина спада инвестиций достигала  той же глубины, что и глубина  спада производства. Результатом  данных явлений стало незначительное обновление производственных фондов, а в дальнейшем возникновение  и углубление проблем в производственной сфере. С 2003 по 2005 гг. инвестиционный процесс  стал восстанавливаться, однако на сегодняшний  момент, как видно из графика, наблюдается  дефицит инвестиционных ресурсов. В  стране по-прежнему существует острая конкуренция регионов на рынке инвестиций.

Таблица 1.

Инвестиции в основной капитал по видам экономической  деятельности

(миллионов рублей; в процентах  к итогу)

Продолжение таблицы 1.

Рисунок 3. Динамика структуры инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности

Динамика структуры инвестиции в основной капитал по видам экономической  деятельности (ВЭД) достаточно неоднозначна. К ВЭД, занимающим наибольший удельный вес можно отнести:

• транспорт и связь (к 2006 г. доля этого ВЭД сократилась на 30,7%, далее, вплоть до 2009 г. постепенно увеличивалась, достигнув к 2010 г. 25,3%);
• производство и распределение электроэнергии, газа и воды (к 2006 г. доля резко увеличилась на 38,5%, к 2007 г. доля сократилась на 26,3%, к 2009 г. снова увеличилась и в 2010 г. составила 22%);
• обрабатывающее производство (в 2006 г. доля снизилась на 13,3%, в 2007 г. незначительно увеличилась – на 5%, в 2008 г. рост составил 1,5%, в 2009 г. произошло снижение доли на 15,4%, к 2010 г. доля данного ВЭД составила 16,7%);
• сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (доля данного ВЭД изменялась незначительно, рост в 2006 г. составил 0,3%, в 2007 г. наблюдался незначительный рост в 4,4%, в 2008 г. снижение доли на 3,5%, в 2009 г. рост на 1,2%, к 2010 г. доля уменьшилась на 4,7%).

Наименьшие доли в структуре  инвестиций имеют следующие ВЭД: строительство (доля данного ВЭД  незначительна, за выбранный период, доля, превышающая 1% была отмечена 2007 и 2009 гг.), финансовая деятельность (доля постепенно увеличивалась с 2007 г., в 2008 г. рост составил 0,4%, в 2009 – 2,7%, к 2010 г. – 1,3%), образование (наибольшая доля была отмечена в 2008 г. – 2,7%).

Таблица 2.

Инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности «Добыча полезных ископаемых», «Обрабатывающие производства», «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды» (в фактически действовавших ценах; миллионов рублей и в процентах к итогу)

На рисунке 4 представлен график динамика структуры инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности за 2005-2010 года, в процентах.

В структуре наличия инвестиции в основной капитал по видам экономической  деятельности в Костромской области преобладает обрабатывающее производство и производство электроэнергии, газа и воды. Добыча полезных ископаемых в структуре инвестиции в основной капитал наличия занимает третье место, ее уровень составляет менее половины процента.

В структуре динамика инвестиций в основной капитал за исследуемый  период наблюдаются следующие тенденции: по виду экономической деятельности «производство электроэнергии, газа и воды» удельный вес показателя имеет разнонаправленную динамику (максимальное значение показатель достигает  в 2006 году - 65,18%, в 2010 году показатель составил - 56,7%); по виду экономической деятельности «Обрабатывающее производство» также прослеживается разноплановая динамика показателя в течение всего рассматриваемого периода, снижение удельного веса показателя приходится на 2006 и 2009 год, однако удельный вес показателя в 2010 году относительно 2005 года снизился с 88,07% до 43,2% соответственно; по виду экономической деятельности «Добыча полезных ископаемых» незначительное рост удельного веса показателя.

Рисунок 4. Динамика структуры инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности «Добыча полезных ископаемых», «Обрабатывающие производства», «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды»

Инвестиций в основной капитал за рассматриваемый период по виду экономической деятельности «Добыча полезных ископаемых» увеличиваются с 2,4 млн. руб. в 2005 до 4,0 млн. руб. в 2010 году; инвестиций в основной капитал в обрабатывающее производство снижаются с 4 862,5 млн. руб. в 2005 году до 1 662,4 млн. руб. в 2010; анализируемый показатель по виду экономической деятельности «производство и распределение электроэнергии, газа и воды» за исследуемый период снижается с 656,5 млн. руб. в 2005 до 2 182,0 млн. руб. в 2010 году.

Удельный вес инвестиций в основной капитал обрабатывающего  производства с 2005 года снизился с 88,07% до 43,2% в 2010 году. Удельный вес инвестиций в основной капитал наличия производства и распределения электроэнергии, газа и воды наоборот возрос с 11,89% до 56,70% соответственно.

Структурный анализ динамики инвестиций в основной капитал по обрабатывающему производству, представлен в таблице 3 и на рисунке 5.

Таблица 3.

Инвестиции в основной капитал по виду экономической деятельности «Обрабатывающие производства» (в фактически действовавших ценах; миллионов рублей и в процентах к итогу)

Продолжение таблицы 2.

Рисунок 5. Динамика структуры инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности «Обрабатывающие производства»

В структуре инвестиции в основной капитал по виду экономической деятельности «Обрабатывающие производства» в Костромской области обработка древесины и производство изделий из дерева занимает наибольший удельный вес, однако удельный вес показателя за исследуемый период снижается с 60% в 2005 году до 41,1% в 2010 году.

Следует выделить металлургическое производство и производство готовых  металлических изделий, где удельный вес показателя в 2005 году составил 22,5%, в 2007 году произошел резкий рост, инвестиции в основной капитал достигли 40,7%, однако к 2010 году показатель упал до 6,2%.

Инвестиции в основной капитал в текстильном и швейном производстве сокращается за весь исследуемый период с 5,2% до 1,1%, что объясняется условиями жесткой конкурентной борьбы с азиатскими товаропроизводителями

Наибольший рост инвестиций наблюдается в сфере производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака, где показатель вырос с 1,9% до 15,7% за исследуемый период, развитие пищевой промышленности Костромской области на протяжении последних пяти лет характеризовалось высокой динамикой роста и экономической устойчивостью. В текущих условиях предприятия пищевой промышленности также в наименьшей степени подвержены влиянию дестабилизирующих макроэкономических показателей, так как ориентированы на выпуск товаров повседневного и регулярного спроса, так же показатель увеличивается в производстве машин и оборудования с 1,9% до 10,1%.

Наименьшая доля приходится на производство кожи, изделий из кожи и производство обуви, производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования, целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность – не более 1%; химическое производство, производство резиновых и пластмассовых изделий – показатель находится в пределах 5%.

За исследуемый период доля инвестиций в основной по видам экономической деятельности «Обрабатывающие производства» сократилась с 4 862,5млн. руб. до 1 662,4 млн. руб.

На рисунке 6 представлена статистическая информация о структуре инвестиций в основной капитал по видам основных фондов за 2005-2010 гг.

В структуре инвестиций в  основной капитал по видам основных фондов наибольший удельный вес занимают здания (кроме жилых) и сооружения и машины, оборудования, транспортные средства, показатель последних за исследуемый период возрос с 35,3% до 44%,однако динамика привлечения инвестиций по этим видам основных фондов была разнопланова в течение всего рассматриваемого периода.

Наибольший спад привлечения  инвестиций в основной капитал по виду основных фондов здания (кроме жилых) и сооружения пришелся на 2007 год и 2010 год, падение составило 16,7% и 13,2% соответственно.

В 2007 и 2010 годах наблюдается  рост удельного веса привлечения  инвестиций в машины оборудование и  транспортные средства, доля возросла на14,3% и 11,3% соответственно.

Положительную динамику по видам основных фондов имеет показатель жилища, который вырос  более чем в 2 раза за период с 2005 до 2010 года. Удельный вес прочих в структуре инвестиций в основной капитал за весь период не превышает 2,5 процентов.

Рисунок 6. Структура инвестиций в основной капитал по видам основных фондов,

в процентах к итогу

На рисунке 7 представлена статистическая информация о технологической структуре инвестиций в основной капитал за 2005-2010 гг.

Рисунок 7. Технологическая структура инвестиций в основной капитал, в % к итогу

В технологической структуре  инвестиций в основной капитал наибольший удельный вес приходится на строительно-монтажные работы, в 2010 году  их показатель составил 50%,однако удельный вес показателя  за период снизился на 9%.

Удельный вес инвестиций в оборудование, инструмент и инвентарь и прочие капитальные работы и затраты в 2010 году составил 11% и 39% соответственно, оба показателя имею положительную динамику за рассматриваемый период.

В таблице 4 и на рисунке 8 представлена структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования за 2005-2010 гг.

Таблица 4.

Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования, в % к итогу

Рисунок 8. Динамика структуры инвестиций в основной капитал

по источникам финансирования, в процентах к итогу

В структуре инвестиций в основной капитал по источникам финансирования за выбранный период произошло ослабление позиций привлеченного капитала, доля которого снизилась с 74,5% в 2005 г. до 48,7% в 2010 г.

Удельный спад привлеченных источников обусловлен увеличением доли собственных средств, при росте объема бюджетных средств из федерального бюджета (с 3,7% в 2005 г. до 7% в 2010г.) и почти таким же ростом бюджетных средств из бюджета субъекта РФ (с 3% в 2005 г. до 7,2% в 2010 г.) в общем объеме финансирования инвестиций.

Доля собственного капитала за выбранный период увеличилась  на 23,7%. Долевое увеличение собственных источников обусловлено увеличением амортизации, чей удельный вес вырос  с 16,9% в 2005 г. до 23% в 2010 г., а также удельным увеличением прочих собственных источников с 24% в 2005 г. до 51,3% в 2010 г.

Таким образом, структура  источников финансирования вложений в  основной капитал в период с 2005 по 2009 гг.  характеризуется долевым преимуществом привлечённого капитала, но с 2010 года данная тенденция преломляется.

На рисунке 9 представлена структура инвестиций в нефинансовые активы за 2005-2010 гг.

Рисунок 9. Структура инвестиций в нефинансовые активы

(в фактические действовавших  ценах), миллионов рублей

Абсолютно очевидным является тот факт, что наибольший удельный вес занимают инвестиции в основной капитал (более 99% за весь исследуемый период). Их доля была несколько снижена в 2009 году (98%), однако снова возросла к 2010 г. Затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы менялись следующим образом – в 2008 г. наблюдался их рост доли на 1,9 млн. руб., в 2009 г. рост составил 8 млн. руб., однако к 2010 году размер инвестиций снизился на 5,8 млн. руб. и составила 11 млн. руб. Доля при этом не превышала 1%.

На протяжении выбранного периода постепенно увеличивался объем  инвестиций в другие нефинансовые внеоборотные активы – в 2006 г. рост составил 12,4 млн. руб., в 2007 г. произошло снижение объема инвестиций на 8 млн. руб., к 2008 г. рост инвестирования составил 20,9 млн. руб., в 2009 г. рост составил 39,4 млн. руб., к 2010 г. произошло уменьшение объема инвестиций на 13,3 млн. руб.

Инвестиции в нематериальные активы резко возросли в 2009 г. по сравнению  с 2008 г., рост составил 51,3 млн. руб., однако к 2010 г. произошел резкий спад на 40,4 млн. руб., в итоге, на конец выбранного периода, показатель объема инвестиций в нематериальные активы составил 15,2 млн. руб.