Анализ состава и структуры имущества ООО «Громозека»

Анализ  состава и структуры  имущества ООО «Громозека»

    Оценка  состава и структуры имущества  предприятия имеет первостепенное значение при определении финансового  состояния предприятия.

    Анализ  состава и структуры имущества  предприятия характеризует статику  и динамику финансово-хозяйственной  деятельности, он основан на сравнении  отчетных данных бухгалтерского баланса  за ряд периодов. Дает общую оценку имущества и позволяет выделить в  его составе внеоборотные и оборотные активы. 

Анализ  состава и структуры  имущества предприятия

    Таблица №1

    Результаты  анализа данных таблицы 1, показывают, что общая стоимость имущества  предприятия увеличилась за отчетный период на 473 тыс. руб., или на 6,69%.

    Это произошло за счет прироста стоимости  иммобилизированного имущества (внеоборотных активов) на  301 тыс. руб., или на 23,61% и за счет прироста мобильного имущества (оборотных активов) на 173 тыс.руб., или 5,19%.

    Прирост   стоимости   имущества  оценивается  положительно  (с 4605 тыс. руб. до 5079 тыс.руб., или 10,27%),  т.к. связан с дальнейшим увеличением объема производства и продажи продукции.  

    Рис.№ 1. Структура стоимости внеоборотных и оборотных активов за 2009г., %.

    Рис.№ 2. Структура стоимости внеоборотных и оборотных активов за 2010г., %.

     В составе внеоборотных активов имело место незначительное уменьшение стоимости нематериальных активов, которые уменьшились на 0,13 тыс. руб., или на 8%, что свидетельствует о снижении развития инновационной деятельности в связи с начислением амортизации.

          В свою очередь,  стоимость  основных средств возросла на   211 тыс. руб., или 17,7%.

          Расходы в незавершенные капитальные вложения возросли на   30 тыс. руб., или 41%.

          На начало отчетного периода стоимость мобильного имущества составила 3333  тыс. руб. За отчетный период она увеличилась на 173 тыс. руб., или 5,2 %.

          Денежные средства уменьшились на 115 тыс. руб., или на 79%, что отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия.

           Задолженность покупателей увеличилась на 197 тыс.руб. или на -9,8%. 

Рис. 3. Динамика стоимости внеоборотных активов, тыс. руб.

Рис. 4.  Структура оборотных активов, %

    В составе внеоборотных активов наибольшую часть занимают основные средства (93,85% - 2009г. и 89,32% - 2010г.); в составе оборотных активов –задолженность покупателей (60,4% - 2009г. и 63% - 2010г.), а также запасы (24,08% - 2009г. и 22,2% - 2010г.).

    Следует обратить внимание на пониженный удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в запасы, и дебиторскую задолженность за 2009-2010г.г.

    Из  таблицы «Анализ состава и  структуры имущества предприятия» видно, что на конец 2010г. стоимость имущества предприятия возросла. Темп прироста мобильных средств (оборотных активов) оказался ниже, чем прирост внеоборотных активов, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия.

    Коэффициенты  соотношения внеоборотных и оборотных активов (ВА/ОА) повысились на 6,69 пунктов, т.к. темп прироста внеоборотных активов был выше, чем темп прироста оборотных активов.

    После общей оценки имущественного состояния  предприятия необходимо проанализировать состояние запасов.  

    Анализ  структуры запасов

    Таблица №2

Рис.5. Состав и динамика запасов и затрат, тыс. руб. 

    Как видно из рисунка №5, запасы товарно-материальных ценностей в целом снизились  за анализируемый период на 23 тыс. руб., или на 2,94%.

    Основное  снижение запасов произошло по статье «расходы будущих периодов», сумма которых снизилась на 44,16 тыс. руб., или 54%.

    Наибольший  удельный вес в составе запасов  в 2009-2010г.г. занимает незавершенное  производство,  доля которого составила  412,06 тыс.руб. или 51,3% в 2009г. и 406,34 тыс.руб. или 52,11%; производственные запасы составили 299,96 тыс.руб. или 37,4% в 2009г. и 331,32 тыс.руб. или 42,5% в 2010г.; готовая продукция - 8,99 тыс.руб. или 1,11% в 2009г. и 4,51 тыс.руб. или 0,57% в 2010г. Расходы будущих периодов составили 81,73 тыс.руб. или 10,18% в 2009г. и 37,57 тыс.руб. или 4,8% в 2010г.

Оценка  показателей финансовой устойчивости организации

    Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия – это стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Если структура «собственный капитал - заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, поскольку несколько кредиторов одновременно могут потребовать свои деньги обратно в «неудобное» время.

    Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.

    Финансовая  устойчивость – это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

    Устойчивость  финансового состояния предприятия  оценивается системой абсолютных и  относительных показателей на основе соотношения заемных и собственных  средств по отдельным статьям  актива и пассива баланса.

    Высокая финансовая зависимость может привести к потере платежеспособности предприятия. Поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей финансового  анализа. 
 

    Анализ  собственных и  заемных средств, вложенных  в имущество  предприятия 

    Проанализируем  состав и структуру собственных  и заемных средств, вложенных в имущество предприятия, на основании показателей таблицы. 

    Структура собственных и  заемных средств  в 2009-2010г.г.

    Таблица №3

    Рис 6. Структура собственного и заемного капиталов за 2009г., %

    Рис 7. Структура собственного и заемного капиталов за 2010г., %

    В процессе анализа пассивов баланса  предприятия произошло увеличение объема финансирования на 619,5 тыс. руб., или на 24%, что явилось следствием прироста накопленного капитала, а именно нераспределенной прибыли на  666,38 тыс. руб., и снижения добавочного капитала на 47,13 тыс. руб., или на 4%.

    Доля  собственного капитала в общем объеме финансирования повысилась с 56,14% в 2009г. до 63,1% в 2010г., или на 7 процентных пунктов.

    По  итогам этих периодов, зависимость  от заемных средств предприятия снизилась, то есть произошло увеличение собственных средств, что является  положительным моментом.

    Удельный  вес заемного капитала соответственно снизился с 43,86% в 2009г. до 36,9% в 2010г. Это  объясняется более быстрыми темпами  роста собственных средств по сравнению с заемными.

    В отчетном периоде наблюдается тенденция  снижения заемного капитала по следующим позициям:

    - краткосрочные кредиты уменьшились  на 162,02 тыс. руб., или на 9,8%. Это является следствием уменьшения суммы дополнительных кредитов банков, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты;

    - задолженность поставщикам уменьшилась  на 29,5 тыс. руб., или на 90%.

    Снижение  коэффициента соотношения заемных  и собственных средств (Кз/с) указывает на улучшение финансовой устойчивости предприятия.

Анализ  финансовой устойчивости предприятия

    Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, обобщим в таблице. 

    Расчет  показателей, характеризующих  финансовую устойчивость предприятия

    Таблица №4

    Результаты  анализа финансовой устойчивости показывают, что предприятие имеет общую  финансовую устойчивость, т.к., более  половины стоимости имущества сформирована за счет собственного капитала (коэффициент  автономии на конец 2010г. (Ка = 0,63)).

    Коэффициент автономии (К_а) характеризующий долю собственного капитала в валюте баланса (рекомендуемое значение >50%), имеет значение в 2009г. – 56%; а в 2010г. – 63% и показывает, что менее половины имущества сформировано за счет заемных источников и что предприятие может погасить все долговые обязательства собственным имуществом, в связи с чем риск ухудшения финансовой устойчивости минимален.

    Коэффициент отношения заемных  и собственных  средств (финансовый рычаг) ни в 2009г., ни в 2010г. не превышает 1, следовательно, зависимость предприятия от заемных средств невелика.

    Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств, имеет значение в 2009г. – 2,37, в 2010г. – 2,03, снижение этого коэффициента является отрицательной тенденцией.

    Коэффициент маневренности, характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме (рекомендуемое значение 0,5 и выше), имеет значение в 2009г. – 0,42, в 2010г. – 0,43. Эти значения ниже, однако, достаточно приближены к рекомендуемым. Коэффициент маневренности показывает, что в 2009г.  42% собственного  капитала  вложено в оборотные активы  и  основная  часть  (100 – 42) 58% вложена в недвижимость и другие внеоборотные средства, в 2010г. 43% собственного  капитала  вложено в оборотные активы  и  основная  часть  (100 – 43) 57% вложена в недвижимость и другие внеоборотные средства.

    Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными средствами (рекомендуемое значение 0,6 – 0,8), имеет значение в 2009г. – 1,93, в 2010г. – 2,44. На основе оценки коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, можно сделать вывод, что часть запасов, незавершенного производства и авансов поставщикам профинансирована за счет заемных источников.

      Коэффициент имущества производственного назначения характеризует структуру имущества предприятия (рекомендуемое значение ≥0,6) имеет значение в 2009г. – 0,47, в 2010г. – 0,48, соответственно сумма внеоборотных активов запасов и затрат составляет 47% в 2009 и 48% в 2010г. валюты баланса предприятия.

    Коэффициент кредиторской задолженности, характеризует долю кредиторской задолженности в общей сумме обязательств и составляет в 2009г. – 83,73%, в 2010г. – 80,71%.

    Таким образом, предприятие находится  не в сильной зависимости от привлеченных ресурсов, предназначенных для обеспечения  текущей деятельности предприятия, и не нуждается в мерах финансового оздоровления, направленных на восстановление финансовой устойчивости.

Анализ  ликвидности

    Одним из важнейших критериев оценки финансового  положения предприятия является его ликвидность.

    Ликвидность предприятия - наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Общий коэффициент ликвидности баланса определяется как отношение суммы оборотных активов к сумме различных видов задолженности предприятия.

    Для формирования методического инструментария учета фактора ликвидности в  процессе финансового анализа, рассмотрим ряд базовых коэффициентов:

    1. Коэффициент абсолютной  ликвидности (Кал). Значение коэффициента признается достаточным в размере 0,2 – 0,5. В 2009г. коэффициент был равен 0,31; в 2010г. – 0,34. Коэффициент абсолютной ликвидности повысился на 0,03 пункта. Если сравнить значения показателя с рекомендуемым уровнем (0,2 – 0,5), можно отметить, что предприятие имеет требуемое количество денежных средств для покрытия текущих обязательств. Это обстоятельство является достаточно важным фактором, вызывающем доверие к данному предприятию со стороны поставщиков материально-технических ресурсов.

    2. Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности (Ккл). Допустимые значения этого коэффициента лежат в диапазоне 0,5 – 1. Показатели коэффициента в 2009г. – 1,44; в 2010г. – 1,75. В нашем случае уровень коэффициента промежуточной ликвидности выше рекомендованного значения.

    3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) или общий коэффициент покрытия. Рекомендуемая величина коэффициента варьирует от 1,5 до 2. Предприятие полностью покрывает краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами. В 2009г. Значение данного коэффициента находится в пределах рекомендуемого – 1,91; В 2010г. величина данного коэффициента возросла (2,27), что говорит о возросшем запасе оборотных средств.

    4. Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования, рекомендуемое значение >0,1. Величина коэффициента в 2009г.  – 0,48, в 2010г. – 0,56, соответствует рекомендуемой.

    5. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, характеризует наличие реальной способности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность; значение коэффициента должно находиться на уровне выше 1, если оно может восстановить платежеспособность. В 2006г. он составлял 0,58, в 2010г. – 1,18, что означает, что предприятие в скором времени сможет восстановить свою платежеспособность.

    Таким образом, по всем пяти показателям, кроме  коэффициента промежуточной (быстрой) ликвидности, можно отметить уровень платёжеспособности данного предприятия как выше среднего, однако, для данного предприятия могут быть рекомендованы действия, направленные на увеличение суммы ликвидных активов и уменьшение суммы краткосрочных долговых обязательств.

Оценка  и анализ финансовых результатов деятельности предприятия

    Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и  выше уровень рентабельности, тем  эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой  сфере бизнеса.

    Прибыль – это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий его эффективность;

    Основные  источники информации для анализа: данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), «Отчет о движении капитала» (форма  № 3), а также соответствующие  таблицы бизнес-плана предприятия.

    Анализ  показателей динамики прибыли выполняется  в таблице. 

    Анализ  состава и динамики финансовых результатов  деятельности предприятия

    Таблица №5

    По  данным таблицы видно, что сумма  прибыли до налогообложения увеличилась  за год на 218,32 тыс. руб., что составило 38,6%. Это привело к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

    В динамике финансовых результатов можно  отметить следующие положительные  изменения:

    - Чистая прибыль растет медленнее  прибыли до налогообложения.

    - Прирост общей суммы прибыли  в 2010г. обусловлен увеличением  прибыли от продажи продукции  на 257,37 тыс. руб., или на 42,2 %. 
 

  Показатели рентабельности и точка безубыточности

    Для оценки эффективности использования  ресурсов, потребленных в процессе производства, применяются показатели рентабельности.

    Рентабельность  – это относительный показатель уровня доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом.

    Показатели  рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности предприятия. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Показатели измеряются в относительных величинах (процентах, коэффициентах). 

    Показатели  рентабельности

    Таблица №6