Анализ состава и структуры оборотных средств

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

1 Введение ……………………………………………………………………. 3

2 Анализ состава и структуры оборотных средств ………………………... 4

2.1 Классификация и структура оборотных средств ……………………....  4

2.2 Анализ структуры оборотных средств ……………………………........  5

3 Анализ оборотных средств по источникам формирования …………….  6

4 Анализ оборотных средств по степени ликвидности и финансового

риска…………………………………………………………………………... 8

5 Анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами ……….. 9

5.1 Нормирование оборотных средств …………………………………….. 9

5.2 Определение норматива запасов товарно-материальных ценностей…11

5.3 Определение норматива оборотных средств по незавершенному производству…………………………………………………………………14

5.4 Определение норматива оборотных средств по готовой продукции…15

6 Анализ эффективности использования оборотных средств…………….15

6.1 Анализ оборачиваемости оборотных средств………………………….15

6.2 Анализ общих показателей эффективности использования оборотных средств…………………………………………………………………………17

7 Заключение …………………………………………………………………19

8 Список используемой  литературы ………………………………………..20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

ВВЕДЕНИЕ

 

Важное место в имуществе  предприятия занимает оборотный  капитал. Оборотным капиталом называется часть капитала, изменяющая свою вещественно-натуральную форму и полностью переносящая свою стоимость на готовую продукцию в течение одного производственного цикла.

Источниками информации при  анализе оборотных средств являются:  «Бухгалтерский баланс» форма № 1, «Отчет об изменениях капитала» форма № 3, планы материально-технического снабжения, сведения аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсов, договоры на поставку сырья, основных и вспомогательных материалов, первичные документы по списанию материальных ресурсов в производство (лимитно-заборные карты, требования, накладные, раскройные листы и т.д.), другие документы.

Основными направлениями  анализа оборотных средств являются:

1) изучение изменения  их состава и структуры;

2) определение источников  их формирования;

3) определение ликвидности  и степени риска;

4) определение уровня  обеспеченности предприятия оборотными  средствами;

5) определение показателей  эффективности их использования;

6) выявление резервов  для снижения материальных затрат, а также их влияния на объемы  производства.

Самой важной функцией оборотных  средств является использование  их как активы производства прибыли. Само название этих средств (капитала) свидетельствует о назначении их оборачиваемости (оборота). Объем денежных средств, необходимый хорошо управляемому предприятию, представляет собой страховой  запас, который используется для  покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Так, в случае спада  объема продаж готовой продукции  и сохранения объема закупок сырья, материалов и других ресурсов на сложившемся  уровне, приходится прибегать к привлечению  дополнительных денежных средств. При  оценке оборотных средств предприятия  необходимо всесторонне проанализировать показатели финансовой устойчивости за несколько последних лет. Эти  данные должны учитываться, как и  другие показатели, для оценок деятельности предприятия и внешними пользователями отчетности, такими как инвесторы, акционеры  и кредиторы. Большое значение имеет  для каждого предприятия полная обеспеченность потребности в ресурсах источниками покрытия.

Цель работы – провести анализ оборотных средств на предприятии. Описать основные особенности состава и структуры оборотных средств организации. Оценить эффективность их использования.

 

 

 

 

1 Анализ состава  и структуры оборотных средств

 

1.1 Классификация и структура оборотных средств

 

В практике планирования, учета и контроля оборотные средства группируются по следующим признакам:

- по функциональной роли в различных сферах воспроизводства (производственная сфера и сфера обращения) - на оборотные производственные фонды и фонды обращения;

- по материально-вещественному содержанию – на производственные запасы, незаконченную продукцию, готовую продукцию, денежные средства, расчеты и прочие активы;

- по особенностям планирования, организации и управления – на нормируемые и ненормируемые оборотные средства;

- по источникам формирования – на собственные, заемные и дополнительно привлеченные;

- по степень ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – на абсолютно ликвидные, быстро и медленно реализуемые оборотные средства;

- по степени риска вложений – на оборотный капитал с минимальным, средним и высоким риском вложений;

- по стандартам учета и отражения в балансе предприятия – на оборотные средства в запасах и затратах, расчеты, денежные средства и прочие активы.

В зависимости от обслуживания различных сфер воспроизводства оборотный капитал подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Вещественной основой оборотных производственных фондов являются предметы труда. По месту и роли в процессе производства оборотные производственные фонды делятся на две части:

- в производственных запасах – сырье, основные материалы, покупные комплектующие и полуфабрикаты, запасные части для ремонта, тара, топливо, специальная остнастка, спецодежда

- в процессе производства (в затратах на незаконченную продукцию) – незавершенное производства, полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов.

Незавершенное производство – это денежное выражение величины заделов предприятия, характеризующее не законченную производством продукцию, находящуюся на разных стадиях производственного процесса, а также готовых изделий, не принятых отделом технического контроля.

По своему экономическому содержанию к незавершенному производству относятся также расходы будущих периодов, большая часть которых связана с подготовкой производства и освоением новых видов продукции, производства. В расходах будущих периодов учитывается только та часть затрат, которая впоследствии будет входить в себестоимость продукции.

Результатом производственного  потребления оборотных средств  является готовая продукция. Она  представляет собой полностью законченные  в данном периоде готовые изделия  и полуфабрикаты собственного производства, реализуемые сторонним потребителям.

К фондам обращения относится:

- готовая нереализованная продукция – готовая продукция на складах предприятия и отгруженная   продукция. Запасы готовой нереализованной продукции на складе – это запасы ее в ожидании реализации или накопления необходимой транспортной партии. Продукция (товары) отгруженные, но неоплаченные потребителем – продукция, отгруженная в соответствии с договорами поставки, которую потребитель обязуется оплатить по получению и проверке заказанной партии;

- денежные средства и расчеты – денежные средства на банковских и прочих счетах, а также кассовая наличность. Кроме этого к денежным средствам и расчетам относится дебиторская задолженность – нормальная задолженность потребителей по оплате полученной продукции. В состав оборотных средств включаются также ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения, если речь идет о легко реализуемых активах, не предназначенных для длительного владения. Подобные активы часто составляют ликвидные резервы предприятия.

 

1.2 Анализ структуры  оборотных средств

 

При анализе структуры  оборотных средств необходимо учитывать  специфику предприятия и отрасли. Оборотные производственные фонды  по своему вещественному составу  отражают особенности технологии и  организации производства в различных  отраслях

Структура оборотных средств  зависит от профиля предприятия (производственное, торговое, снабженческое), масштабов производства, отраслевой принадлежности и других факторов. Так, на производственном предприятии  наиболее существенную роль играют материально-производственные запасы. Например, в машиностроении доля запасов может составлять 25-40 % от общей величины оборотных средств. В снабженческой, торговой фирме  львиную долю будут занимать запасы продукции (товаров), предназначенных  к реализации.

Доля незавершенного производства также сильно отличается по отраслям народного хозяйства. Это связано с различной длительностью производственных циклов, с различным типом производства (массовое, серийное или индивидуальное), с непрерывным характером производства и другими особенностями. Доля незавершенного производства в добывающих отраслях практически отсутствует, в черной металлургии достигает 15 %, а машиностроении и металлообработке – до 35 %.

При анализе структуры  оборотных средств определяют динамику изменения структурных составляющих оборотных средств. Изменение стоимостного выражения оборотных средств и изменение доли их структурных составляющих должно быть обосновано изменением технологии или объемов производства. При этом анализируется также соответствие оборотных средств установленным нормативам.

 

2 Анализ оборотных  средств по источникам формирования 

 

Деление оборотных средств  по источникам финансирования указывает  источники происхождения и формы  представления предприятию оборотных  средств в постоянное или временное  пользование.

По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и дополнительно привлеченные.

Таблица 1

Состав и структура источников оборотных средств

Источники оборотных  средств
Собственные	Заемные	Дополнительно привлеченные
Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль	Долгосрочные кредиты  банков и долгосрочные займы Краткосрочные кредиты банков и краткосрочные займы Коммерческие кредиты Инвестиционные налоговые  кредиты Инвестиционные взносы работников	Кредиторская задолженность: Поставщикам и подрядчикам перед персоналом по оплате труда перед государственными внебюджетными  фондами бюджету  по налогам и сборам прочим кредиторам Резервы предстоящих расходов и платежей Резервы по сомнительным долгам Благотворительные и прочие поступления Поступления за счет выпуска  в обращение долговых бумаг или  облигаций Прочие краткосрочные  обязательства

Собственные средства – это средства, находящиеся в  распоряжении предприятия и формируемые  за счет собственных ресурсов. В состав собственных средств обычно включаются уставный и добавочный капитал, резервный капитал, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Формирование собственных оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат средства учредителей предприятия.  В дальнейшем, минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников. Дополнительные потребности покрываются за счет привлечения заемных средств.

Заемные средства включают в себя долгосрочные кредиты банков и долгосрочные займы, краткосрочные кредиты банков и краткосрочные займы, коммерческие кредиты, инвестиционные налоговые кредиты, инвестиционные взносы работников.

Основными направлениями  привлечения кредитов являются:

- кредитование сезонных запасов сырья, материалов и топлива (например, в энергетике для создания сезонных запасов мазута и угля),

- временное восполнение недостатка собственных оборотных средств.

Банковские кредиты предоставляются в форме долгосрочных (инвестиционных) кредитов или краткосрочных ссуд.

Краткосрочные займы могут предоставляться правительственными учреждениями, финансовыми компаниями, коммерческими банками, факторинговыми компаниями.

Наряду с банковскими  кредитами источниками финансирования оборотных средств являются также коммерческие кредиты других организаций, оформленные в виде займов, векселей, товарного кредита и авансового платежа. Инвестиционные налоговые кредиты предоставляются предприятию органами государственной власти. Они представляют собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия.

Инвестиционные  взносы работников – это денежные взносы работников предприятия в развитие субъекта под определенный процент.

По своему экономическому содержанию к собственным источникам финансирования приравниваются устойчивые пассивы – дополнительно привлеченные источники. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. К ним относятся: кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, минимальная задолженность перед персоналом по оплате труда, перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, перед прочими кредиторами, а также резервы предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнительным долгам, благотворительные и прочие поступления, поступления за счет выпуска в обращение долговых бумаг или облигаций, прочие краткосрочные обязательства.

Правильное соотношение  собственных, заемных и дополнительно  привлеченных источников образования  оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния  предприятия. Целесообразность привлечения  того или иного источника определяется путем сравнения показателей рентабельности вложений данного вида и стоимости этого источника капитала.

В процессе кругооборота оборотных  средств источники их формирования, как правило, не определяются. Однако это не означает, что источник формирования не оказывает влияния на скорость оборота и эффективность использования  оборотных средств. Поскольку конъюнктура  рынка постоянно меняется, удовлетворить  потребности только за счет собственных  источников становится проблематичным. В ряде случаев эффективность  использования заемных средств  оказывается более высокой.

В разных странах соотношение  между собственным и заемным  капиталом различное. В России в  среднем по промышленности применяют  соотношение соответственно 50/50, в США – 40/60, а в Японии – 30/70.

 

3 Анализ оборотных средств по степени ликвидности и финансового риска

 

Классификация оборотных  средств по степени их ликвидности  и финансового риска характеризует  качество средств предприятия, находящихся  в обороте. Задача такой классификации  – выявление текущих активов, возможность реализации которых  является маловероятной.

Для эффективного управления оборотными средствами требуется не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но их рациональное размещение в активах предприятия, особенно в текущих активах.

Таблица 2

Состав и структура  оборотных средств по степени  ликвидности             

Группы оборотных  средств	Состав включаемых статей актива баланса
Наиболее ликвидные активы	1. Денежные средства (касса,  расчетные счета, валютный счет, прочие денежные средства) 2. Краткосрочные финансовые  вложения
Быстро реализуемые активы	1.Продукция отгруженная 2. Краткосрочная дебиторская  задолженность 3. Прочие оборотные активы
Медленно реализуемые  активы	1. Запасы за вычетом  расходов будущих периодов

 

В отдельных случаях деление  оборотных средств на быстро и  медленно реализуемые является условным и зависит от конкретной ситуации. Например, может возникнуть ситуация, когда остатки готовой продукции  на складе реализуются быстрее, чем  наступают сроки погашения дебиторской  задолженности.

Ликвидность текущих активов  – главный фактор, определяющий степень риска вложений в оборотные средства. Накопленные статистические данные скорости реализации тех или иных видов оборотных средств за длительный период времени позволяют определить вероятность риска вложений в эти активы.

 

Таблица 3

Состав и структура  оборотных средств по степени риска вложений

 

Группа оборотных  средств	Состав включаемых статей актива баланса
Оборотные средства с минимальным  риском вложения	1.Денежные средства (касса, расчетные счета, валютный счет, прочие денежные средства) 2. Краткосрочные финансовые  вложения
Оборотные средства с малым  риском вложения	1.Производственные запасы (за вычетом неликвидных) 2.Дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной) 3.Остатки готовой продукции  (за вычетом не пользующихся спросом)
Оборотные средства со средним  риском вложения	1. Незавершенное производство  (за вычетом сверхнормативного) 2. Расходы будущих периодов
Оборотные средства с высоким  риском вложения	1. Сомнительная дебиторская  задолженность 2. Залежалые производственные  запасы 3.Сверхнормативное незавершенное производство 4. Готовая продукция, не  пользующаяся спросом

 

Группировка оборотных средств  по степени риска вложений важна  для финансового менеджмента, в  задачи которого входит контроль за рациональным размещением средств в текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью – значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.

 

4 Анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами

 

4.1 Нормирование оборотных средств

 

Потребность в оборотных  средствах предполагает определение  необходимого натурально-вещественного  содержания оборотных средств, а также расчеты их денежного выражения.

Размер оборотных средств, необходимых для предприятия  для нормальной производственной деятельности, определяется и устанавливается  предприятием путем разработки системы  норм и нормативов оборотных средств.

Норма – установленная мера оборотных средств, величина, выраженная в днях, процентах и других измерителях. Норматив – регламентированная сумма денежных средств, необходимая на определенный период для образования минимальных запасов по элементам нормируемых оборотных средств.

Система норм и нормативов представляет собой нормативную  базу, которая представлена:

1) отраслевыми нормами  и нормативами, а также нормами  и нормативами, утвержденными соответствующими государственными органами и учреждениями. Например, существуют специальные нормы расхода материальных ресурсов для осуществления мероприятий по противопожарной, экологической безопасности и др.;

2) опытно-статистическими  (или местными) нормами и нормативами,  разработанными и утвержденными  на предприятии. 

Опытно-статистические нормы  разрабатываются на предприятии  специальными комиссиями, в состав которых входят технологи, специалисты  производственно-диспетчерских отделов, нормировщики, экономисты. Местные  нормы утверждаются руководством предприятия  и корректируются с учетом изменений  в технологии и организации производства.

В наиболее полном охвате всех звеньев производственного процесса системой норм и нормативов, а также  в объективности расчета нормативов материальных ресурсов заинтересовано, прежде всего, само предприятие. Величина нормируемых оборотных средств должна всегда отвечать реальной потребности производства. При занижении норматива предприятие не сможет обеспечить производство необходимыми запасами. При завышении норматива возникают сверхнормативные запасы, происходит замораживание средств.

Известны три основных метода нормирования оборотных средств:

1) опытно-статистический  метод. 

2) коэффициентный метод;

3) метод прямого счета.

При опытно-статистическом методе, отражающем фактическое состояние оборотных средств, определяется усредненная финансово-эксплуатационная потребность на основе статистических данных.  Опытно-статистический метод наименее обоснован, и его рекомендуется применять только по отношению к вспомогательным материалам и к тем элементам оборотных средств, удельный вес которых в общем объеме незначителен.

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие и независящие от изменения объемов производства. По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из размера в базисном году и темпов роста объемов производства в предстоящем году. По второй группе оборотных средств, не имеющих пропорциональной зависимости от роста объемов производства, потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за прошлые периоды.

При необходимости можно комбинировать аналитический и коэффициентный методы.

Основным и наиболее точным методом нормирования является метод прямого счета оборотных средств. Он предусматривает обоснованный расчет нормативов по каждому конкретному элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия. Это метод очень трудоемкий, требующий высокой квалификации специалистов, создание системы нормирования. Метод прямого счета используется при организации нового предприятия, а также при периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующих предприятий.

Общая формула расчета  норматива каждого отдельного элемента оборотных средств выглядит следующим  образом:

Н_эл = (Р_эл : Т) · Н,

где  Н_эл – норматив оборотных средств по каждому конкретному элементу;

Р_эл   -  расход (выпуск, оборот) по элементу оборотных средств за период;

        Т   - продолжительность периода в днях;

Н     - норма оборотных  средств по элементу.

Величина (Р_эл : Т) соответствует однодневному (среднесуточному) расходу данного элемента.

 

4.2 Определение норматива запасов товарно-материальных ценностей

 

В общем виде разработка нормативов товарно-материальных ценностей  предусматривает несколько этапов работ:

1) определение потребности в товарно-материальных ценностях для выполнения производственной программы на определенный период.

Основанием для расчета  потребности материальных ресурсов являются:

- производственная программа по выпуску товарной продукции (работ, услуг) для сторонних потребителей и  по выпуску продукции (работ, услуг) для собственных подразделений предприятия;

- нормы расходования основных и вспомогательных материалов на единицу продукции.

Расчет потребности материальных ресурсов для выполнения производственной программы производится отдельно:

- по сырью, основным и вспомогательным материалам на технологические нужды;

- по вспомогательным материалам на прочие нужды (ремонтные, эксплуатационные, административно-хозяйственные).

Расход основных и вспомогательных  материалов на технологические нужды  в натуральном выражении определяется умножением нормы расхода данного вида материальных ресурсов на единицу продукции на планируемый объем ее выпуска.

 Как правило, на  предприятиях все основные технологические  процессы охвачены системой норм  и нормативов. В этой области  действуют отраслевые нормы и  нормативы, а также местные опытно-статистические нормы. Нормы расхода утверждены в технологических картах, технологических регламентах и прочих технологических документах.

Ситуация с расчетом расхода вспомогательных материалов на прочие (ремонтные, эксплуатационные и административно-хозяйственные нужды) несколько сложнее. Действуют нормы и нормативы на большинство ремонтных и эксплуатационных работ. Нормы расхода запасных частей, вспомогательных материалов на выполнение данных работ утверждены в регламентирующих документах по проведению планово-предупредительных ремонтов (система ППР), текущих и капитальных ремонтов.

 На административно-хозяйственные  нужды и отдельные виды работ  по содержанию и эксплуатации  оборудования, зданий и сооружений  нормативная база часто отсутствует.  При отсутствии нормативной базы  допускается планировать расход  вспомогательных материалов исходя  из сложившейся статистики за  прошлые периоды. Для этого  определяют среднесуточный расход  материалов по группам в натуральном  выражении (при наличии статистических данных) либо сразу в стоимостном выражении при большой номенклатуре и незначительных объемах потребления.

Расход основных и вспомогательных материалов в стоимостном выражении определяется умножением нормы расхода на цену соответствующего материального ресурса.

2) расчет однодневного (среднесуточного) расхода данного вида товарно-материальных ценностей (в натуральном или стоимостном выражении) за определенный период. Определяется делением общей потребности материальных ресурсов на выполнение производственной программы в натуральном и стоимостном выражении на количество дней в данном периоде;

3) разработка норм запаса по отдельным важнейшим элементам товарно-материальных ценностей, выраженных, прежде всего, в днях, а также в рублях на расчетную единицу и т.д.

 В процессе нормирования  различают следующие виды производственных  запасов:

а) неснижаемый запас формируются по стратегически важным материалам с учетом сезонности производства, трудностей доставки, а также для обеспечения промышленной и экологической безопасности предприятия. Норма величины неснижаемых запасов устанавливается в натуральном выражении по видам товарно-материальных ценностей.

На предприятиях энергетики формируются неснижаемые запасы по топливу. На оборонных, ядерно-опасных  объектах формируются неснижаемые запасы по основным позициям ТМЦ. Например, по предприятию установлен норма неснижаемого запаса мазута - 2 тонны. Это означает необходимость наличия 2 тонн мазута в запасе на каждый календарный день года (сверх количества мазута, рассчитанного на выполнение производственной программы)