Анализ состава, структуры активов ООО "Аладин"

     Содержание 

      Введение

     Создание  в России новой экономической  системы, основанной на многообразии форм собственности и рыночных отношениях, усиливает внимание науки и практики к необходимости оптимального формирования, повышения эффективности использования и анализа ресурсного потенциала народного хозяйства, отдельных его отраслей и субъектов хозяйствования. Это обусловлено тем, что в условиях рыночной экономики основным источником формирования этого потенциала становятся средства предприятий. В этой связи уровень развития анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий является важнейшим составляющим развития экономики. В этих условиях обобщающие экономические показатели деятельности предприятий выступают одним из главных критериев экономической эффективности, позволяющие оценивать прогрессивные изменения в экономике.

     Анализ  рентабельности использования активов является важнейшим аспектом управления предприятием в целом, от которого зависит эффективность функционирования предприятия.

     Обобщающим  показателем экономической эффективности  производства является размер прибыли  и значения показателя рентабельности. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления прибыли с активами.

     Рассмотрение  данной темы считается актуальной, так как своевременно применяемые методы анализа рентабельности использования активов являются залогом эффективности всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия и повышения качества управленческих решений.

     Объектом  исследования в данной работе является финансово-хозяйственная деятельность предприятия ООО "Аладин", а предметом исследования - анализ активов и оценка рентабельности их использования на данном предприятии.

     Целью написания данной работы является изучение анализа рентабельности использования активов.

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

     рассмотреть сущность и классификация активов  предприятия;

     изучить анализ показателей рентабельности активов;

     дать  организационно-экономическую характеристику ООО "Аладин";

     провести  анализ состава, структуры активов;

     дать  оценку рентабельности использования  активов на предприятии;

     выявить резервы повышения эффективности  использования активов в ООО "Аладин";

     Применяемые в работе методы: аналитического анализа: сравнение, измерение; экономико-статистические методы: коэффициентный метод, анализ рядов динамики, метод факторного анализа.

     1. Теоретические основы  анализа использования активов

       и их рентабельности

     1.1 Сущность и классификация  активов предприятия

     Активы  отражают в стоимостном выражении  все имеющиеся у организации  материальные, нематериальные (интеллектуальная собственность) и денежные ценности, а также имущественные права с точки зрения их состава, размещения или инвестирования. Активы классифицируются в зависимости от переноса своей стоимости на стоимость готовой продукции на оборотные и внеоборотные.

     В состав внеоборотных активов входят:

     -нематериальные активы;

     -основные средства;

     -незавершенное строительство;

     -доходные вложения в материальные ценности;

     -долгосрочные финансовые вложения;

     -прочие нематериальные активы.

     Нематериальные  активы - активы предприятия, не имеющие  вещественной формы, но принимающие  участие в хозяйственной деятельности.

     К данному виду активов относятся:

     -деловая репутация фирмы - "гудвилл" - разница между рыночной стоимостью предприятия как целостного имущественного комплекса и его балансовой стоимостью, образованная в связи с возможностью получения более высокого уровня прибыли (в сравнении со среднеотраслевым уровнем) за счет использования более эффективной системы управления, применения новых технологий и т.п.). Гудвилл - это в широком смысле преимущества, которые получает компания при покупке уже существующего предприятия. Эти преимущества могут быть связаны с наличием постоянной клиентуры, выгодным географическим положением, квалифицированной командой менеджеров и т.д. Гудвилл возникает в момент покупки и появляется только в балансе покупателя как разница между покупной ценой (стоимостью предприятия в целом) и суммой его отдельных активов за вычетом обязательств. Расчет величины гудвилла часто представляет собой известную проблему, так как в качестве стоимости отдельных активов, как правило, используется их рыночная (а не балансовая) стоимость.

     -патенты, авторские права и торговые марки; права собственности на арендованное имущество и его усовершенствование;

     -права на разработку и затраты на разработку природных ресурсов; формулы, технологии и образцы (например, программное обеспечение);

     -ноу-хау - совокупность технических, технологических, управленческих, коммерческих и других знаний, оформленных в виде технической документации, описания. Накопленного производственного опыта, являющихся предметом инноваций, но не запатентованных;

     -товарный знак - эмблема, рисунок, символ, зарегистрированные в установленном порядке, служащие для отличия товаров данного изготовления от других аналогичных товаров;

     -лицензии;

     -другие аналогичные виды имущественных ценностей организации.

     В последнее время для предприятия  все больше значение приобретает  такой вид имущества, как нематериальные активы. Это обусловлено бурно  развивающимися процессами поглощения одних предприятий другими, существенными  изменениями в технологии производства товаров и услуг, возрастанием роли информационных технологий.

     Использование нематериальных активов в экономическом  обороте дает возможность современному предприятию изменить структуру  своего производственного капитала. За счет увеличения доли нематериальных активов в стоимости новой продукции и услуг увеличивается их наукоемкость, что имеет большое значение для повышения конкурентной способности продукции и услуг.

     Основные  средства - это часть имущества  предпринимательской фирмы, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг либо для управленческих нужд организации в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев.

     В различных отраслях экономики структура основных средств может значительно отличаться, так как она отражает техническую оснащенность, особенности технологии, специализации и организации производства в этих отраслях.

     Анализ  основных средств начинается с анализа  наличия, структуры и динамики. Все основные средства делятся на производственные и непроизводственные основные средства. Кроме того, производственную часть принято делить на активную и пассивную части. Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности их использования на основе оптимизации структуры. Данные о наличии основных средств, об их движении заносятся в таблицу 1.1 Более четкое представление о структуре основных средств дает таблица 1.2 В данной таблице могут быть отражены данные об изменении структуры основных средств за определенный период (когда рассматриваются несколько анализируемых годов и один базисный). В этом случае рассчитываются абсолютное изменение стоимости основных средств в анализируемом периоде по сравнению с базисным, а также темпы роста стоимости основных средств на предприятии. 
 
 
 
 
 

     Таблица 1.1. Наличие, движение и структура основных средств

     Таблица 1.2. Анализ изменения  структуры за период лет

     Незавершенное производство - это стоимость сырья  основных и вспомогательных материалов, топлива, передаваемых из склада в цех и вступивших в технологический процесс, затраты на оплату труда, расходов на электроэнергию, воду, пара и др. В результате расходы незавершенного производства складываются из стоимости незаконченной продукции, полуфабрикатов собственного производства, а также готовой продукции, не принятой службой технического контроля.

     Величина  незавершенного производства зависит  от четырех факторов: объема и состава  производимой продукции, длительности производственного цикла, себестоимости продукции и характера нарастания затрат в процессе производства. Первые три фактора влияют на объем незавершенного производства прямо пропорционально. При этом длительность производственного цикла, в свою очередь, определяется временем: производственного процесса; воздействия на полуфабрикаты физико-химических, термических и электрохимических процессов (технологический запас в производстве); транспортировки полуфабрикатов внутри цеха, а также готовой продукции на склад (транспортный запас в производстве); накопление полуфабрикатов перед началом следующей операции (оборотный запас в производстве); анализа полуфабрикатов и готовой продукции, нахождения полуфабрикатов в запасе для гарантии непрерывности процесса производства (страховой запас в производстве).

     Максимально возможное сокращение указанных  видов запасов в незавершенном  производстве способствует улучшению  использования оборотных за счет сокращения длительности производственного  цикла.

     Наряду  с основными фондами для работы предприятия огромное значение имеет наличие оптимального количества оборотных активов.

     Оборотные активы - это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств.

     Классификация оборотных активов приведена  в таблице 1.3. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 1.3. Состав и структура  оборотных активов

     А) Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска  в производственный процесс. Все  элементы производственных запасов (1-9) выступают в трех формах: транспортного  запаса, складского запаса, страхового запаса.

     Б) Средства в затратах на производство.

     10. Незавершенное производство - это  продукция (работы), не прошедшая  всех стадий, предусмотренных технологическим  процессом, а также изделия,  неукомплектованные или не прошедшие  испытания и технической приемки.

     11. Полуфабрикаты собственного производства (отливки, поковки, штамповки и  т.д.).

     12. Расходы будущих периодов - это  расходы, произведенные в отчетном  периоде, но относящиеся к следующим  отчетным периодам.

     В) Готовая продукция - это законченная и изготовленная продукция, прошедшая испытания и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям.

     13. Готовая продукция на складе  предприятия.

     14. Отгруженная, но не оплаченная  продукция.

     Г) Денежные средства и расчеты (средства расчета):

     15. Расчеты с дебиторами (средства  в расчетах с дебиторами). Дебиторы - это юридические и физические  лица, которые имеют задолженность  данному предприятию (эта задолженность  называется дебиторской).

     16. Доходные активы - это краткосрочные  (на срок не более 1 года) вложения  предприятия в ценные бумаги (рыночные  высоколиквидные ценные бумаги), а также предоставленные другим  хозяйствующим субъектам займы.

     17. Денежные средства - это средства  на расчетных счетах и в кассе предприятия.

     Соотношение между отдельными элементами оборотных  фондов в стоимостном выражении  или их составными частями называется структурой оборотных фондов. Она  измеряется в процентах. Структура  оборотных средств промышленных предприятий зависит от степени механизации, принятой технологии, организации производства, длительности производственного цикла и др.

     1.2 Методика анализа  использования рентабельности активов

     Рентабельность  активов показывает прибыль, приносимую всеми без исключения средствами предприятия, независимо от их вида или источника формирования. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к общей величине активов. Служит для оценки эффективности бизнеса в целом (а не только эффективности собственного капитала).

     На  уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно - хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования. 

     Таблица 1.4. Показатели рентабельности активов 

     При анализе рентабельности используют показатели, характеризующие размер прибыли на один рубль использованных ресурсов или произведенных затрат.

     Методология факторного анализа показателей  рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности. Например, для анализа общей рентабельности (рентабельности активов) можно использовать - трех - или пятифакторную модель.

     В число факторов, влияющих на рентабельность производства, входят прибыль, себестоимость, фондоемкость продукции (фондоотдача), оборачиваемость оборотных средств. Для выявления влияния указанных факторов преобразуем формулу расчета рентабельности производства: 

     Разделим  и числитель, и знаменатель на сумму выручки от реализации продукции: 

     Получаем R - рентабельность реализованной продукции, или долю прибыли на 1 руб. реализованной продукции; Fe - фондоемкость, которую можно получить и как 1/Н; Н - уровень фондоотдачи; Кз - коэффициент закрепления, который может быть найден и как 1/К; К - коэффициент оборачиваемости.

     В том числе:

     1) вследствие изменения рентабельности  продукции –  

     2) вследствие изменения фондоемкости  продукции (фондоотдачи): 

     3) вследствие изменения коэффициента  закрепления (оборачиваемости) оборотных  средств: 

     Суммарная величина влияния трех факторов даст общее изменение рентабельности производства: 

     где ∆ (Р) - изменение рентабельности изделия  в результате изменения цены;

• условная рентабельность изделия при базисной себестоимости и цене отчетного года.

     актив рентабельность эффективность использование

     Также рассчитать влияние каждого фактора  можно с использованием метода цепных подстановок в факторной модели каждого вида рентабельности.

     При анализе рентабельности всего предприятия, необходимо учитывать, что их размеры  находятся в тесной зависимости  от доли рентабельности в цене единицы  продукции и скорости обращения товаров. Эту зависимость выражает модель рентабельности активов (ROA) как произведение показателей, характеризующих эффективность использования материальных и финансовых ресурсов: рентабельности продаж (ROS) и оборачиваемости активов (Оа). 

     ROA = ROS * Оа. 

     Отсюда  просматривается взаимосвязь между  размером прибыли, содержащейся в цене продукции, и скоростью оборота  активов. Чем меньше доля прибыли  в цене, тем больше должна быть скорость оборота, чтобы рентабельность вложений в предприятие была достаточной. И наоборот, чем ниже скорость оборота, тем больше должна быть доля прибыли в цене товара.

     По  результатам теоретической части  работы, можно сделать вывод, что  активы отражают в стоимостном выражении  все имеющиеся у организации  материальные, нематериальные (интеллектуальная собственность) и денежные ценности, а также имущественные права с точки зрения их состава, размещения или инвестирования. В состав оборотных активов входят производственные запасы, средства в затратах на производство, готовая продукция, денежные средства и расчеты.

     Рентабельность использование активов показывает прибыль, приносимую всеми без исключения средствами предприятия, независимо от их вида или источника формирования. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к общей величине активов. Служит для оценки эффективности бизнеса в целом (а не только эффективности собственного капитала). При анализе рентабельности всего предприятия, необходимо учитывать, что их размеры находятся в тесной зависимости от доли рентабельности в цене единицы продукции и скорости обращения товаров. Эту зависимость выражает модель рентабельности активов как произведение показателей, характеризующих эффективность использования материальных и финансовых ресурсов: рентабельности продаж и оборачиваемости активов.

      2. Анализ  активов и их  рентабельности ООО  "Аладин"

     2.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия

     В данной курсовой работе объектом исследования является ООО "Аладин" - предприятие по производству различных видов крупы, существующее на рынке пять лет. На данном предприятии выпускаются следующие виды продукции: крупа гречневая, манная, перловая, горох, пшено.

     На  предприятии имеется оборудование по обработке и расфасовке зерна  и семян в мешки массой - нетто  по 40 - 75 кг. А в 2011 году было приобретено новое оборудование, которое позволяет производить различную расфасовку, в том числе и по 0,5 - 0,8 кг., таким образом, у предприятия сформировался новый рынок сбыта - реализация своей продукции в розничные точки города. Более того, приобретенное оборудование, позволяет одновременно производить два вида крупы. В ООО "Аладин" применяется общий режим налогообложения.

     В настоящее время для удовлетворения спроса населения, во всех видах предприятие, производит (в зависимости от сорта  и от фракций):

     крупа гречневая 7 видов;

     крупа манная 5 видов;

     крупа перловая 4 вида;

     крупа горох 4 вида;

     крупа пшено 5 видов.

     Вся продукции расфасовывается и  упаковывается в мешки по 40 кг - 75 кг и в полимерную упаковку по 0,5 - 0,8 кг. 

      Таблица 2.1. Состав и структура товарной продукции ООО "Аладин" за 2009 - 2011гг.

     В целом за три года объем реализации увеличился на 3976,1 тыс. руб., темп роста  составил 164,4%. Наибольший темп роста  приходится на манную крупу - 325,8%, наименьший на перловую - 65,7%, как и доли в структуре реализации. Приоритетную долю в структуре занимает реализация пшена, однако, ежегодный рост доля манной крупы, а также самый высокий темп роста позволяют заключить, что манная крупа наиболее востребована у покупателей данной организации.

     2.2 Анализ состава,  структуры активов

     Начнем  анализ со структуры и динамики активов  ООО "Аладин" за 2009-2011 гг. Данные представим в таблице 2.2 

     Таблица 2.2. Анализ активов ООО "Аладин" за 2009-2011 гг., тыс. руб.