Фінансовий стан підприємства
ЗМІСТ
ВСТУП…………………………………………………………………
РОЗДІЛ.1.ХАРАКТЕРИСТИКА.ФІНАНС
РОЗДІЛ 2. РОЗРАХУНОК ЕКОНОМІЧНИХ ПОКАЗНИКІВ……………......13
РОЗДІЛ 3. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА……….....17
ВИСНОВКИ…………………………………………………………
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ……………………………….......
ДОДАТКИ……………………………………………………………
ВСТУП
В ринкових умовах причиною виживання та основою стабільного стану підприємства є його фінансова стійкість. Вона відображає такий стан фінансових ресурсів, при якому підприємство, вільно користуючись грошовими коштами, здатне шляхом ефективного їх використання забезпечити безперебійний процес виробництва та реалізації продукції, а також витрати по його розширенню та оновленню.
Метою даної роботи є ознайомлення та вивчення фінансового стану підприємства,його позитивних та негативних факторів,а також показників визначення.
Тому треба звернути увагу на доцільне
використання фінансів підприємства та його фінансову діяльність.
Цей фактор дуже впливає на фінансовий.стан.підприємства.
Визначення фінансового
стану підприємства дозволить власникам, керівникам, партнерам по бізнесу, банкам зробити висновок про надійність,
стабільність даного підприємства, ефективність
використання ним фінансових ресурсів, а також спрогнозувати фінансові результати
його діяльності.
Фінансовий стан підприємства
характеризується ступенем його прибутковості
та оборотності капіталу, фінансової стійкості та динаміки
структури джерел фінансування, здатності
розраховуватися за борговими зобов'язаннями.
Ці фактори дозволяють визначити недоліки
у діяльності підприємства і шляхи їх
подалання. Комплексний і систематичний
підхід до фінансового стану підприємства
дасть можливість підприємству розвиватись
у.довгостроковій.перспективі.
Інформаційні системи і технології
дають можливість оптимізувати і
раціоналізувати управлінські
функції за рахунок застосування сучасних
засобів отримання, опрацювання
та передавання інформації.
РОЗДІЛ 1.Теоретичні відомості
Фінансовий стан підприємства – це показник його фінансової конкурентоспроможності щодо виконання своїх зобов’язань.
Стійкий фінансовий стан підприємства формується в процесі всієї виробничої, комерційної та фінансової діяльності. Тому об’єктивна оцінка фінансового стану може здійснюватися лише за допомогою системи показників, що детально та всебічно характеризують господарську діяльність підприємства.
Показники оцінки фінансового стану мають бути такими, щоб усі ті, хто пов’язаний із підприємством економічними відносинами, могли одержати відповідь на запитання, наскільки надійне підприємство як партнер у фінансовому відношенні, а отже, прийняти рішення про економічну доцільність встановлення або продовження з ним відносин.
Особливе значення має об’єктивна фінансова оцінка підприємства для його власників, оскільки жоден власник не повинен нехтувати потенційними можливостями збільшення прибутку, які можна виявити тільки на підставі своєчасної оцінки фінансового стану суб’єкта господарювання.
Показниками та факторами доброго фінансового стану підприємства є: стійка платоспроможність, ефективне використання капіталу, своєчасна організація розрахунків, наявність стабільних фінансових ресурсів.
Показники та фактори незадовільного фінансового стану є: неефективне розміщення коштів, брак власних оборотних коштів, наявність стійкої заборгованості за платежами, негативні тенденції у виробництві.
Баланс – звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на певну дату його активи та пасиви (зобов’язання та власний капітал), які ним контролюються.
Активи підприємства (ліва сторона балансу) – це все наявне майно разом з борговими правами. При цьому вони згруповані за господарським призначенням і розташовані згори донизу за правилом зростаючої ліквідності. Перший розділ – необоротні активи, інші– поточні, тобто ті, що обертаються скоріше. При цьому чим нижче розташований рядок, тим вища ліквідність відображених там активів.
Пасиви (права сторона балансу) – це джерела утворення активів, тобто кошти власні та позикові. У свою чергу позикові кошти поділяються на фінансові зобов’язання (кредити), які можуть бути довгостроковими і поточними, та ті кошти, що ніхто насправді не мав на меті позичати підприємству, вони утворюються поточною господарською діяльністю (кредиторська заборгованість). Серед останніх є ще так звані стійкі пасиви: заборгованість по оплаті праці, перед бюджетом, органами соціального страхування та позабюджетними фондами. Крім того, пасиви підприємства за балансом діляться на власний капітал і зобов’язання.
Для оцінки фінансового стану підприємства за його балансом вивчають наступні показники:
1.Коефіцієнт абсолютної ліквідності (коефіцієнт строковості) розраховується як співвідношення грошових коштів та цінних паперів, що швидко реалізуються (ІІІ розділ активу) та короткострокової заборгованості (підсумок ІІІ розділу пасиву). Він показує, яка частина поточної заборгованості може бути погашена на дату складання балансу або іншу конкретну дату.
2.Загальний коефіцієнт ліквідності (коефіцієнт покриття) являє собою відношення всіх поточних активів (підсумок ІІ розділу + підсумок ІІІ розділу активу) до короткострокових пасивів (підсумок ІІІ розділу пасиву). Він дозволяє встановити, в якої кратності поточні активи покривають короткострокові зобов’язання. В загальному випадку нормальним вважається значення цього показника, що знаходиться в межах від 2 до 3. Якщо відношення поточних активів і короткострокових зобов’язань нижче, чим 1:1, то можна казати про високий фінансовий ризик.
3. Коефіцієнт зносу основних засобів відображає рівень зносу основних засобів і визначається як відношення суми зносу основних засобів до балансової вартості основних засобів.
4. Коефіцієнт швидкої ліквідності – відношення найліквідніших активів до суми короткотермінових зобов'язань. Коефіцієнт швидкої ліквідності характеризує платоспроможність підприємства.
5. Чистий оборотний капітал — найважливіший показник діяльності підприємства, необхідний для визначення його фінансової стійкості. Оптимальна сума чистого оборотного капіталу залежить від потреб кожного підприємства і масштабів діяльності, а також від періоду оборотності дебіторської заборгованості, запасів, умов отримання кредитів і позик. Визначають як різницю між оборотними активами підприємства та короткостроковими зобов’язаннями (короткостроковими позиковим капіталом).
6. Коефіцієнт власності (автономії) визначають відношенням власного капіталу (власного майна) (рядок 380) до загальної суми майна підприємства (рядок 280). Цей показник свідчить про питому вагу коштів власного капіталу у активах і має важливе значення для інвесторів та кредиторів. Нормативне значення цього показника більше 0,7, а за визначенням окремих економістів – не менше 0,5.
7. Коефіцієнт фінансування характеризує обсяг залучених позикових коштів на одиницю власних коштів. Розраховується цей показник як співвідношення позикових і власних коштів підприємства. Зростання цього показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів, тобто про зниження фінансової стійкості.
8. Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними оборотними активами визначають як відношення власних оборотних активів (рядок 260 – рядок 620) до загальної суми оборотних активів (рядок 260).
9. Коефіцієнт мобільності (маневреності) власних коштів визначають як частку від ділення власних оборотних активів (розрахункова величина, рядок 260 – рядок 620) до загальної величини власних коштів (власного капіталу) (рядок 380). Нормативне значення цього показника 0,2–0,5. Верхня межа показника характеризує великі можливості підприємства для фінансової маневреності.
10. Коефіцієнт оборотності активів — відображена швидкість обороту сукупного капіталу, або скільки грошових одиниць реалізованої продукції припадає на одну грошову одиницю активів:
11. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості – характеризує залучені кошти, які підлягають поверненню.
12. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (ДЗ) визначає швидкість перетворення дебіторської заборгованості в грошові кошти протягом звітного періоду. Він розраховується як відношення чистого доходу від реалізації до середньої суми дебіторської заборгованості. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості по суті є результатом, який підприємство отримує від розміщення капіталу в дебіторські рахунки. Чим вища оборотність ДЗ (вища за середньогалузевий показник), тим краще для суб’єкта господарювання. Як правило, цей показник прийнято порівнювати з коефіцієнтом оборотності кредиторської заборгованості. Такий підхід дає змогу порівняти умови комерційного кредитування, якими підприємство користується у інших суб’єктів господарювання, з тими умовами кредитування, які підприємство надає іншим підприємствам.
13. Коефіцієнт оборотності товарно-матеріальних запасів (ТМЗ) відображає швидкість, з якою ТМЗ обертаються протягом звітного періоду. Чим вищий цей показник (вищий середньогалузевого показника), тим менше часу продукція підприємства перебуває в складі ТМЗ і, таким чином, тим вищий дохід, який може отримати підприємство від коштів, інвестованих в запаси підприємства. Він розраховується діленням чистого доходу від реалізації на середню вартість запасів.
14. Фондовіддача основних засобів характеризує ефективність використання основних засобів, відображає суму чистого доходу (виручки) від реалізації на одну гривню основних засобів.
15. Коефіцієнт оборотності власного капіталу розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини власного капіталу підприємства і характеризує ефективність використання власного капіталу підприємства.
16. Коефіцієнт
рентабельності активів(
Кра= Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування/ Валюта балансу ;
17. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу (фінансова рентабельність) характеризує рівень прибутковості власного капіталу, вкладеного в дане підприємство, тому найбільший інтерес представляє для наявних і потенційних власників й акціонерів й є одним з основних показників інвестиційної привабливості підприємства, тому що його рівень показує верхню межу дивідендних виплат.
Крвк= Чистий прибуток/ Власний капітал ;
18. Коефіцієнт рентабельності діяльності розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) . Збільшення цього показника свідчить про зростання ефективності господарської діяльності підприємства, а зменшення навпаки.
19. Коефіцієнт рентабельності продукції розраховується як відношення прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) до витрат на її виробництво і збут і характеризує прибутковість господарської діяльності підприємства від основної діяльності.
Стійкий фінансовий стан підприємства формується за умови його ефективної господарської діяльності. Тому оцінка фінансового стану повинна здійснюватись не через один, нехай найважливіший, показник, а тільки за допомогою комплексу, системи показників, що детально й всебічно характеризують надійність підприємства як партнера у господарському відношенні з постачальниками, покупцями, найманими працівниками, власниками, державою та іншими особами.
Оцінку економічної
привабливості підприємства
Достатньо позитивно – фактичний рівень показника перевищує норматив, а звітний показник (в порівнянні з минулим періодом) має тенденцію до подальшого покращення.
Достатньо негативно – фактичний рівень показника перевищує норматив, а звітний показник (в порівнянні з минулим періодом) має тенденцію до подальшого погіршення.
Недостатньо позитивно – фактичний рівень показника нижчий за норматив, а звітний показник (в порівнянні з минулим періодом) має тенденцію до подальшого покращення.
Недостатньо негативно – фактичний рівень показника нижчий за норматив, а звітний показник (в порівнянні з минулим періодом) має тенденцію до подальшого погіршення.
Таким чином, у ході оцінки фінансового стану підприємства можуть використовуватися найрізноманітніші прийоми, методи та моделі.
Їхня кількість та широта застосування залежать від конкретних цілей оцінки та визначається її завданням в кожному конкретному випадку. Показниками доброго фінансового стану підприємства можуть бути стійка платоспроможність, позитивні тенденції у виробництві та продажу продукції (робіт, послуг, товарів), ефективне використання ресурсів, наявність власних оборотних активів, прибуткове господарювання тощо.
Тому, можемо зробити підсумок, що всі показники за допомогою яких, ми робимо аналіз фінансового стану підприємства показують нам дійсний стан підприємства, його прибутковість та всі недоліки, які виникли на цьому підприємстві.
РОЗДІЛ 2. Розрахунок економічних показників фінансового стану підприємства
Для оцінки та аналізу фінансового стану підприємства проведемо розрахунок показників, які були вище зазначенні.
1. Аналіз майнового стану
1.1 Коефіцієнт зносу основних засобів =
=(ф1р.032)/(ф1р.031) = 100228/4249678 = 0,02.
2. Аналіз ліквідності
2.1. Коефіцієнт покриття = ф1р.260 / ф1р.620 =5976973/1483826 = 4,03.
2.2 Коефіцієнт швидкої ліквідності
=ф1(р.260-р.100-р.110-р.120-р.
-р.140) /ф1р.620 = (5976973-176346-2-20490-
2.3. Коефіцієнт абсолютної
= (1428+322816+3351)/1483826 = 0,22.
2.4. Чистий оборотний капітал тис. грн. = ф1(р.260-р.620) = 5976973-
-1483826 = 4493147.
3. Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства
3.1. Коефіцієнт платоспроможності (автономії) =ф1р.380/ф1р.640 = 7651745/10621515 = 0,72.
3.2. Коефіцієнт фінансування =ф1(р.430+р.480+р.620+р.630) / ф1р.380 =
= (415459+1016655+1483826+53830)
3.3. Коефіцієнт забезпеченості
3.4. Коефіцієнт маневреності
= (5976973-1483826)/7651745 = 0,59.
4. Аналіз ділової активності підприємства
4.1. Коефіцієнт оборотності активів
= 2*ф2р.035/ф1(р.280(гр.3)+р.
4.2. Коефіцієнт оборотності
/ф1(S(р.520…р.600)гр.3+S(р.
= 2*4408700/(1190393+276+16887+
+34907+4606+11092+597516) = 2,98.
4.3. Коефіцієнт оборотності
/ф1(S(р.150…р.210)гр.3+S(р.
= 2*4408700/(5654775+5655003+
+(5296013+5296393+380+216+
4.4. Строк погашення дебіторської заборгованості, днів = тривалість періоду /
/коефіцієнт оборотності
4.5. Строк погашення кредиторської заборгованості, днів=тривалість періоду/
/ коефіцієнт оборотності
4.6. Коефіцієнт оборотності
/ф1(S(р.100…р.140)гр.3+S(р.
+13029+9682)+(176346+2+20490+
4.7. Коефіцієнт оборотності
/ф1(р.031(гр.3)+р.031(гр.4)) = 2*4408700/(4226710+4249678) = 1,04.
4.8. Коефіцієнт оборотності власног
= 2*ф2р.035/ф1(р.380(гр.3)+р.
5. Аналіз рентабельності
5.1. Коефіцієнт рентабельності
5.2. Коефіцієнт рентабельності
/ф1(р.380(гр.3)+р.380(гр.4)) = 2*897528,36/(7418324+7651745) = 0,12.
5.3. Коефіцієнт рентабельності
= 897528,36/4408700 = 0,20.
5.4. Коефіцієнт рентабельності продукції = ф2р.100(або р.105)+090-060 / ф2(р.040+070+080) =
(1608391,36+5867562-5626704)/(
= 1849249,36/2438303,36 = 0,76.
Таблиця 2.1
Показники |
Значення |
1.Аналіз майнового стану | |
|
0,02 |
2. Аналіз ліквідності | |
2.1 Коефіцієнт покриття |
4,03 |
2.2 Коефіцієнт швидкої |
3,80 |
2.3 Коефіцієнт абсолютної |
0,22 |
2.4 Чистий оборотний капітал тис. |
4493147 |
3. Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства: | |
3.1 Коефіцієнт платоспроможності (автономії) |
0,72 |
3.2 Коефіцієнт фінансування |
0,39 |
3.3 Коефіцієнт забезпеченості |
0,75 |
3.4 Коефіцієнт маневреності |
0,59 |
4. Аналіз ділової активності підприємства: | |
4.1 Коефіцієнт оборотності активів |
0,42 |
4.2 Коефіцієнт оборотності |
2,98 |
4.3 Коефіцієнт оборотності |
0,39 |
4.4 Строк погашення дебіторської заборгованості, днів |
230,77 |
4.5 Строк погашення кредиторської заборгованості, днів |
30,20 |
4.6 Коефіцієнт оборотності |
7,98 |
4.7 Коефіцієнт оборотності |
1,04 |
4.8 Коефіцієнт оборотності |
5,62 |
5. Аналіз рентабельності | |
5.1 Коефіцієнт рентабельності |
0,09 |
5.2 Коефіцієнт рентабельності |
0,12 |
5.3 Коефіцієнт рентабельності |
0,20 |
5.4 Коефіцієнт рентабельності |
0,76 |
Розглянувши економічні показники фінансового стану підприємства, можна перейти до їх детального аналізу та оцінки.
РОЗДІЛ 3. Аналіз фінансового стану підприємства
Аналіз фінансового стану підприємства - одна з найважливіших умов успішного управління фінансами організації. Фінансовий стан організації характеризується сукупністю показників, що відображають процес формування і використання його фінансових коштів. У ринковій економіці фінансовий стан організації, по суті справи, відображає кінцеві результати її діяльності. Саме кінцеві результати діяльності організації цікавлять власників (акціонерів) організації, її ділових партнерів, податкові органи. Все це визначає важливість проведення аналізу фінансового стану економічного суб'єкта і підвищує роль такого аналізу в економічному процесі.
Проаналізуємо дані показники відносно нашого підприємства. У даному випадку це:
- коефіцієнт зносу основних засобів дорівнює 0,02 - це означає що підприємство зможе профінансувати можливі певні заміни по мірі зносу.
- коефіцієнт покриття становить 4,03 і свідчить про можливість підприємства погашати поточні зобов'язання. Відповідає вимогам >1.
- коефіцієнт швидкої ліквідності дорівнює 3,80.Не відповідає нормам (0,6-0,8) і показує,яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок наданих послуг,виконаних робіт та наявних грошових коштів.
- Коефіцієнт абсолютної ліквідності становить 0,22, відповідає нормам,є більшим за 0,тобто підприємство зможе негайно погасити свою короткострокову заборгованість.
- Чистий оборотний капітал дорівнює 4493147. Показник достатньо великий і тому підприємство саме здатне сплачувати свої поточні зобов'язання.
- Коефіцієнт платоспроможності становить 0,72 . Це є позитивним явищем. Наприкінці звітного періоду підприємство може оплатити 72 % своїх короткострокових зобов'язань за рахунок наявних коштів.
- коефіцієнт фінансування, становить 0,39. Це означає, що більша частина майна сформована з позикових коштів ,а це в свою чергу свідчить про небезпеку неплатоспроможності і може утруднити можливість одержання кредиту.
- коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами становить 0,75. Підприємство може забезпечити себе власними оборотними засобами.
- Коефіцієнт маневреності власного капіталу дорівнює 0,59. Відповідає нормам і показує нам ту частину власного капіталу,яка використовується для фінансування поточної діяльності.
- коефіцієнт оборотності активів становить 0,42. Він нам показує, скільки разів за аналізований період відбувся повний цикл виробництва й обіг, що приніс відповідний ефект у вигляді прибутку, або скільки грошових одиниць реалізованої продукції принесла кожна одиниця активів.Це й показник є недостатньо високим.
- Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості - у даному випадку він становить 2,98. Відповідає нормам і є позитивним, оскільки чим більша кількість оборотів. тим швидше підприємство сплачує кошти своїм кредиторам.
- Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості становить 39% ,відображає кількість оборотів дебіторської заборгованості протягом року. Не відповідає нормам.
- Строк погашення дебіторської заборгованості становить 231 днів і показує середній період погашення дебіторської заборгованості підприємства.
- Строк погашення кредиторської заборгованості дорівнює 30 дням. Показує кількість днів, які потрібні підприємству для розрахунку з партнерами.
- коефіцієнт оборотності матеріальних запасів становить 7,98. Свідчить про те,що чим вище оборотність запасів підприємства, тим більш ефективним є виробництво.А якщо виробництво ефективне,то менша потреба в оборотному капіталі для його організації.
- Коефіцієнт оборотності основних засобів(фондовіддача) –
дорівнює 1,04. Він показує ефективне використання основних засобів на підприємстві. - коефіцієнт оборотності власного капіталу становить 5,62 і свідчить про ефективне використання власного капіталу підприємства.
- Коефіцієнт рентабельності активів дорівнює 0,09.Це свідчить ,що кожна гривня принесла нашому підприємству прибутку у розмірі 0,09 копійок. І можем зробити висновок про неефективне використання активів підприємства.
- Коефіцієнт рентабельності власного капіталу становить 0,12. Проаналізувавши цей коефіцієнт,можемо сказати,що кожна грошова одиниця вкладена власниками компанії принесла 0,12 чистого прибутку.
- Коефіцієнт рентабельності діяльності дорівнює 0,20. В своє чергу цей коефіцієнт показує наявність можливостей підприємства до відтворення та розширення виробництва. Характеризує прибутковість діяльності підприємств.
- Коефіцієнт рентабельності продукції становить 0,76. Цей показник є позитивним і дав можливість визначити, яка продукція більш прибуткова, тобто вигідніша для виробництва.
За допомогою розрахунку показників фінансового стану підприємства,ми визначили ,що дане підприємство є рентабельним,має стабільний фінансовий стан.
Рентабельність підприємства показує ,що продукція прибуткова і вигідна для виробництва.
Також,ми визначили,що підприємство ефективно використовує власний капітал, основні засоби і забезпечує себе власними оборотними засобами.
Тому,робота даного підприємства в основному має позитивні показники та сприятливі тенденції до розвитку.
ВИСНОВКИ
Отже, фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.
Аналіз фінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового оздоровлення підприємств.
Аналіз коефіцієнтів
дає можливість розробити
Також, ми розглянули таке поняття, як фінансовий аналіз - це спосіб оцінювання і прогнозування фінансового стану підприємства на підставі його бухгалтерської та фінансової звітності і оперативних даних.
Таким чином, провівши нашу роботу, ми набули практичних навиків та отримали знання про фінансовий стан підприємства. Це важливі поняття у сучасній підприємницькій діяльності,які надають нам змогу розглядати та оцінювати загальний стан підприємств.
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
1. Білик В.М. Інформаційні технології та системи: навч.посіб./В.М. Білик, В.С.Костирко; рец. В.О.Валькосткий, В.Є.Кюринець. – К.: ЦУЛ, 2006 - 231 с.
2. Вовчак І.С. Інформаційні системи
та комп’ютерні технології в менеджменті.–Тенопіль:Карт-
3. Гужва В.М. Інформаційні системи і технології на підприємствах: Навч.посібник.–К.:КНЕУ,2001.
4. Дибаль С.В. Економічний аналіз: навчально-методичний посібник. - СПб., 2009
5. Інформаційні системи в
6. Криворучко М.І., Петровський В.В. Облік та аналіз фінансових активів - К.: "Феникс", 2008.
7. Мельник В.А. Ринок цінних паперів - К.: "А.Л.Д." та "ВІРА-Р", 2009.
8. Національні стандарти бухгалтерського обліку // Все про бухгалтерський облік - 2011. №37.
9. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства АПК. - Мн.: Нове..знання,2001.
10.Твердохліб М.Г. Інформаційне забезпечення менеджменту: Навч.посібник. – К.: КНЕУ, 2000
ДОДАТКИ
- Фінансовий стан підприємства , оцінка та шляхи покращення
- Фінансовий стан підприємства та його оцінка
- Фінансовий стан підприємств України в умовах кризи
- Фінансовий центр
- Фінансові відносини
- Фінансові відносини підприємства з банківськими установами
- Фінансові інвестиції
- Фінансовий ринок і класифікація фінансових ринків
- Фінансовий ринок і класифікація фінансових ринків
- Фінансовий ринок: його сутність і роль в економіці
- Фінансовий ринок та його роль в економіці
- Фінансовий ринок та його роль в економіці
- Фінансовий ринок України: проблеми та тенденції розвитку
- Фінансовий стан банку "Надра"