Кредит как форма движения ссудного капитала

Кредит  как форма движения ссудного капитала

Ссудный капитал - это  совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование  за плату в виде процента.

Специфика ссудного капитала состоит в следующем (в  отличие от торгового и промышленного):

-владелец (собственник)  капитала продает заемщику не  сам капитал, а лишь право  на его временное использование;

-потребительная  стоимость ссудного капитала  как товара определяется его  способностью обеспечивать прибыль  заемщику;

-передача капитала  от кредитора заемщику и его  оплата как правило имеют разрыв во времени;

-на стадии передачи  ссудный капитал имеет денежную  форму.

В отличие от ростовщического  капитала (основным источником которого выступают собственные денежные средства кредитора) ссудный капитал  формируется за счет:

- временно свободных  денежных средств государства,  юридических и физических лиц  на добровольной основе передаваемых  финансовым посредником в виде  депозитных счетов для последующей  капитализации и извлечения прибыли;

- средств, временно  высвобождающихся в процессе  кругооборота промышленного и  торгового капитала из-за несовпадения  сроков поступления доходов и  осуществлением расходов на приобретение  материалов, выплату зарплаты, приобретение  основных фондов, выплату дивидендов. Эти средства аккумулируются  на расчетных счетах юридических  лиц и, в отличие от первого  источника являются для банков  бесплатными и не требуют согласия  владельцев на использование.

Основными участниками  рынка ссудных капиталов являются:

1. Первичные инвесторы  — владельцы свободных финансовых  ресурсов;

2. Специализированные  посредники в лице кредитно-финансовых  организаций;

3. Заемщики в лице  юридических, физических лиц и  государства, испытывающих потребность  в финансовых ресурсах и готовых  заплатить за право их временного  использования.

Исходя из целевой  направленности кредитных ресурсов рынок ссудных капиталов можно  разделить на 4 сегмента:

1.Денежный рынок  — совокупность краткосрочных  кредитных операций, обслуживающих  движение оборотных средств;

2.Рынок капиталов  — совокупность средне- и долгосрочных  операций, обслуживающих движение прежде всего основных средств;

3.Фондовый рынок  — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг;

4.Ипотечный рынок  — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.

Каждый из перечисленных  рынков имеет специфические особенности  в части его организации и  функционирования, что на практике привело к созданию специализированных коммерческих банков.

Основные принципы кредита:

- возвратность;

- срочность (возврат  в точно определенный срок);

- платность;

- обеспеченность;

- целевой характер;

- дифференцированный  характер

Функции кредита. 

Место и роль кредита  в  экономической  системе  общества  определяются

прежде всего выполняемыми им функциями.

             

1. Перераспределительная функция. В условия рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающие временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие более высокую прибыль. Однако реализация этой функции способствует укреплению диспропорции в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных организаций. Именно поэтому основная задача государственного регулирования кредитной системы - рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования. 
        2. Экономия издержек обращения. В процессе функционирования предприятия возникает временный разрыв между поступлением и расходованием денежных средств. При этом может образоваться не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому, широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения. 
        3. Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильного развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштабы производства и обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже при условии, что часть прибыли придется отдать кредиторам в виде платы за пользование кредитом, привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. 
        4. Обслуживание товарооборота. Такие виды кредитных денег как вексель, чек, кредитная карточка, обеспечивая замену наличных расчетов безналичными операциями, упрощают и ускоряют механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную роль в решении этой задачи играет коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена. 
        5. Ускорение научно - технического прогресса . Наиболее наглядно, эта роль кредита, проявляется в кредитовании деятельности научно - технических организаций, спецификой которых является больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Поэтому нормальное функционирование большинства научных центров не мыслимо без использования кредитных денег.  

Основные формы кредита и его классификация

 
В зависимости от ссуженной стоимости  различают товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита. 
Товарная форма кредита предшествовала денежной форме. Первые кредиторы обладали излишками предметов потребления (кредитовани землевладельцами крестьян в форме зерна до сбора нового урожая). 
В современной практике преимущественной формой выступает денежная форма кредита, однако применяется и его товарная форма. 
Последняя форма кредита используется как при продаже товаров в рассрочку платежа, так и при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), прокате вещей. Практика свидетельствует о том, что кредитор, предоставивший товар в рассрочку платежа, испытывает потребность в кредите, причем главным образом в денежной форме. Можно отметить, что там, где функционирует товарная форма кредита, его движение часто сопровождается и денежной формой кредита. 
 
Денежная форма кредита - наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве. Данная форма кредита активно используется как государством, так и отдельными гражданами, как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте. 
Наряду с товарной и денежной формами кредита применяется и его смешанная форма.  
Если кредит предоставляется в форме товара, а возвращается деньгами, или наоборот, то здесь более правильно считать, что имеется смешанная форма кредита. 
 
В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяются следующие формы кредита: банковская, хозяйственная (коммерческая), государственная, международная, гражданская (частная, личная). 
 
Банковская форма кредита - наиболее распространенная форма. 
Первая особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам. 
Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады. 
Третья особенность данной формы кредита характеризуется следующим. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную по крайней мере для того, чтобы уплатить ссудный процент.  
 
При коммерческой форме кредита кредиторами выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). В современном хозяйстве предприятия предоставляют друг другу не только товарный, зачастую не столько товарный, сколько денежный кредит. Банки перестали быть монополистами в осуществлении кредитных операций; кредиты могут предоставлять практически все предприятия и организации, имеющие свободные денежные средства. 
Коммерческая форма кредита имеет ряд особенностей. Прежде всего его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы. При товарной форме хозяйственного кредита отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализации продукции, ссужается не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа. При денежной форме хозяйственного кредита его источником выступают денежные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного оборота. Важно при этом и то, что при товарном хозяйственном кредите собственность на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю, при денежном хозяйственном кредите собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора к заемщику, последний получает ее только во временное владение. По-разному осуществляется платность за пользование кредитом. При товарном хозяйственном кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара, при денежном хозяйственном кредите плата за пользование ссудой взимается в открытой форме - кроме размера кредита, возвращаемого кредитору, заемщик дополнительно уплачивает ссудный процент. Хозяйственный кредит независимо от своей товарной или денежной формы предоставляется главным образом на короткие сроки, в то время, как, например, банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер. 
 
Государственная форма кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам. Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая свои обязательства - облигации и др., выступает в качестве заемщика. Государственная форма кредита по сравнению с другими формами имеет ограниченное применение, чаще всего предоставляется через банки, а также в сфере международных экономических отношений, по существу становится международной формой кредита. При международной форме кредита состав участников кредитной сделки не меняется, в кредитные отношения вступают те же субъекты - банки, предприятия, государство и население, однако отличительным признаком данной формы является принадлежность одного из участников к другой стране. Здесь одна из сторон - иностранный субъект. 
 
Гражданская форма кредита основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан, частных лиц. Такую сделку иногда называют частной (личной) формой кредита. Гражданская (частная, личная) форма кредита может носить как денежный, так и товарный характер, применяется во взаимоотношениях со всяким из других участников кредитных отношений. 
Во взаимоотношениях частных лиц друг с другом данная форма кредита часто носит дружеский характер: ссудный процент устанавливается в меньшей сумме, чем в банках, в некоторых случаях не взыскивается; кредитный договор не заключается, чаще используется долговая расписка, однако и она зачастую не применяется. Элемент доверия здесь приобретает повышенное значение. Срок такого кредита не является жестким, чаще носит условный характер. 
 
Как отмечалось ранее, формы кредита можно также различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В этой связи выделяются две формы: производительная и потребительская формы кредита. 
Производительная форма кредита связана с особенностью использования полученных от кредитора средств. Этой форме кредита свойственно использование ссуды на цели производства и обращения, на производительные цели. 
 
Потребительская форма кредита в отличие от его производительной формы используется населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости, преследует цель удовлетворить потребительские нужды заемщика. Потребительский кредит могут получать не только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей, но и предприятия.  
Чистых форм кредита, изолированных друг от друга, не существует. 
В отдельных случаях используются и другие формы кредита, в частности: 
- прямая и косвенная; 
- явная и скрытая; 
- старая и новая; 
- основная (преимущественная) и дополнительная; 
- развитая и неразвитая и др. 
Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю, без опосредуемых звеньев. Косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов. Например, если торговая организация получает ссуду в банке не только для приобретения и продажи товаров, но и для кредитования граждан под товары с рассрочкой платежа. Косвенным потребителем банковского кредита являются граждане, оформившие ссуду от торговой организации на покупку товаров в кредит. 
 
Под явной формой кредита понимается кредит под заранее оговоренные цели. Скрытая форма кредита возникает, если ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон. 
Старая форма кредита — форма, появившаяся вначале развития кредитных отношений. Например, товарная ссуда под заклад имущества представляла собой старейшую форму, используемую на ранних этапах общественного развития. Была и ростовщическая форма кредита, которая впоследствии исчерпала себя, однако при определенных условиях возникает и в современной жизни. Старая форма может модернизироваться, приобретать современные черты. 
К новым формам кредита можно отнести лизинговый кредит. Объектом обеспечения становятся не только традиционное недвижимое имущество, но и современные виды техники, новые товары. Современный кредит служит новой формой кредита по сравнению с его ростовщической формой. 
Основная форма нового кредита - денежный кредит, в то время как товарный кредит выступает в качестве дополнительной формы. Каждая из форм с учетом разнообразных критериев их классификации дополняет друг друга, образуя определенную систему, соответствующему уровню товарно-денежных отношений. 
Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его развития. В этом смысле ломбардный кредит называют «нафталиновым» кредитом, не соответствующим современному уровню отношений. Несмотря на это, данный кредит применяется.

Классификация кредита

 
В России кредиты классифицируются в зависимости от: 
- стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом; 
- отраслевой направленности; 
- объектов кредитования; 
- его обеспеченности; 
- срочности кредитования; 
- платности и др. 
Хозяйственные организации, производящие продукт, расходуют полученные ссуды для приобретения средств производства, удовлетворения потребностей по заработной плате с работниками, с бюджетными организациями. Население получает кредит для удовлетворения своих потребительских нужд. Выступая категорией обмена, кредит используется для удовлетворения потребностей производства, распределения и потребления валового продукта. 
Кредит подразделяется на виды и в зависимости от их отраслевой направленности. Когда кредит обслуживает потребности промышленных предприятий, то это промышленный кредит. Бывает также сельскохозяйственный, торговый кредит. По отраслям делят кредиты и отдельные коммерческие банки. 
Классификация кредита обусловлена также объектами кредитования. Объект выражает то, что противостоит кредиту. Чаще всего кредит используется для приобретения различных товаров (в промышленности — сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара и т. п., в торговле - товары разнообразного ассортимента, у населения - товары длительного пользования) и здесь кредиту противостоят различные товарно-материальные ценности. В ряде случаев ссуда выдается для осуществления различных производственных затрат. Например, в сельском хозяйстве кредит в большей части направляется на затраты по растениеводству и животноводству, в промышленности — на сезонные затраты (ремонт, подготовку к новому сезону производства сельскохозяйственных продуктов и др.). 
Объект кредитования может иметь материально-вещественную форму и не иметь ее. Заемщик берет ссуду необязательно для накопления необходимых ему товарно-материальных ценностей. Кредиту поэтому необязательно будут противостоять конкретные виды материалов. Ссуда довольно часто берется под разрыв в платежном обороте, когда у предприятия временно отсутствуют свободные денежные средства, но возникают обязательства по разнообразным видам текущих платежей. Это могут быть потребности, связанные с необходимостью платежей по выплате заработной платы персоналу предприятия, различных налогов в федеральный или местный бюджеты, по взносам по страхованию имущества и пр. В этом случае кредит покрывает недостаток денежных средств или разрыв в платежном обороте. 
 
Классификация кредита по видам зависит и от его обеспеченности. Обычно обеспеченность различают по характеру, степени (полноте) и формам. По характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение. Прямое обеспечение содержат, например, ссуды, выданные под конкретный материальный объект, на покупку конкретных видов товарно-материальных ценностей. Косвенное обеспечение могут иметь, например, ссуды, выданные на покрытие разрыва в платежном обороте. Хотя ссуда и выдается на покрытие платежных обязательств заемщика, прямой оплаты товарно-материальных ценностей, которые прямо противостояли бы кредиту, может не быть, однако проявляется косвенное материальное обеспечение в форме товарных запасов, созданных за счет собственных денежных источников. 
 
По степени обеспеченности можно выделить кредиты с полным (достаточным), неполным (недостаточным) обеспечением и без обеспечения. Полное обеспечение имеется в том случае, если размер обеспечения равен или выше размера предоставляемого кредита. Неполное обеспечение возникает тогда, когда его стоимость меньше размера кредита. Кредит может и не иметь обеспечения. Такой кредит называют бланковым. Чаще всего он предоставляется при наличии достаточного доверия банка к заемщику, уверенности банка в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование. 
Помимо обычного залога товарно-материальных ценностей, имущества, принадлежащего заемщику, в группу обеспечения возврата кредита входят различного рода гарантии, поручительства третьих лиц, страхование и др. 
 
При классификации кредита в зависимости от срочности кредитования выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды. Краткосрочные ссуды обслуживают текущие потребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала. Краткосрочными ссудами считаются такие ссуды, срок возврата которых по международным стандартам не выходит за пределы одного года. Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства. 
Устоявшегося стандартного срока как критерия отнесения кредита к разряду среднесрочных или долгосрочных ссуд пока нет. 
 
Кредит можно классифицировать по видам и в зависимости от платности за его использование. Здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленный за пользование ссудой. В современном хозяйстве кредит функционирует как капитал. Это означает, что кредитор передает ссуженную стоимость не как сумму денег, а как самовозрастающую стоимость, которая возвращается ему с приращением в виде ссудного процента. Заемщик же полученные средства должен использовать таким образом, чтобы с их помощью можно было не только обеспечить непрерывность производства, но и создать новую стоимость, достаточную, чтобы рассчитаться с кредитором - возвратить ему первоначально авансированную сумму и уплатить ссудный процент. Именно поэтому кредит как стоимостная категория носит платный характер. 
Тем не менее как в древней, так и в современной истории существует и бесплатный кредит в очень ограниченных размерах. Чаще всего в современном хозяйстве он применяется при кредитовании инсайдеров (сотрудников банка), при личных (дружеских) формах кредита и др. При товарном кредите (в форме векселей) отсрочка платежа также не сопровождается взысканием процента. Вместе с тем, хотя прямо здесь плата за кредит и не проявляет себя, однако косвенно процент входит в цену того продукта, по которому была произведена отсрочка его оплаты. 
В рамках платности за кредит применяется понятие дорогого дешевого кредита. 
Понятие дорогого кредита связано со взысканием процентной ставки, размер которой выше его рыночного уровня. Как правило, такая ставка установлена по кредитам, имеющим повышенный риск невозврата ссуды (из-за низкого класса кредитоспособности заемщика, сомнительного обеспечения и пр.). Другие кредиты (с повышенной процентной ставкой) применяются также как своеобразная санкция за несвоевременный возврат ссуды, а также нарушения, противоречащие кредитному договору с клиентом. 
Чаще всего размер платности кредитор дифференцирует в зависимости от срока кредита, качества обеспечения, платежеспособности заемщика. Платность меняется с учетом экономического цикла - подъема, депрессии или экономического кризиса. 
 
В банковской практике используются и другие критерии классификации
кредитов. В частности, кредиты могут делиться на ссуды, выдаваемые в национальной и иностранной валюте, юридическим и физическим лицам и др.

Структура современной кредитной системы РФ

 Современная кредитная  система России функционирует  в соответствии с двумя специализированными  федеральными законами: Законом  «О банках и банковской деятельности  в РСФСР» 1990г. и Законом 1990г.  «О Центральном банке РСФСР», а также Гражданским кодексом  РФ и другими нормативными  актами.        

 Согласно этим  нормативным актам кредитная  организация – это юридическое  лицо, которое для извлечения  прибыли как основной цели  своей деятельности на основании  специального разрешения (лицензии) ЦБ имеет право осуществлять  банковские операции.        

 По состоянию  на 1 апреля 2000 г. в РФ действовали  1333 кредитные организации, из  них банков – 1299, небанковских  кредитных организаций – 34.        

 Обособленным  звеном кредитной системы можно  считать Федеральную службу почтовой  связи и государственную корпорацию  «Агентство по реструктуризации  кредитных организаций» (АРКО), банковские  операции которых регулируются  специальными федеральными законами.           

 Банк – это  кредитная организация, которая  имеет исключительное право осуществлять  в совокупности следующие банковские операции: привлекать во вклады денежные средства физических и юридических лиц, размещать указанные средства от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц.        

 Небанковская  кредитная организация – кредитная  организация, имеющая право осуществлять  отдельные банковские операции. Допустимые сочетания банковских  операций для небанковских кредитных  организаций устанавливаются Центральным  банком.        

 Российская банковская  система – двухуровневая. На  первом уровне находится ЦБ  России, который работает в основном  с кредитными организациями, на  втором – российские коммерческие  банки, а также филиалы и  представительства иностранных  банков.         

 Современный коммерческий  банк – это организация, созданная  для привлечения денежных средств  и размещения их от своего  имени на условиях возвратности, платности и срочности.  

       Основное назначение банка – посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям.        

 Наряду с банками  перемещение денежных средств  на рынках осуществляют и другие  финансовые учреждения: инвестиционные  фонды, страховые компании, биржи,  брокерские, дилерские фирмы и  др. Но банки как субъекты финансовой  системы имеют два существенных  признака, отличающих их от всех  других субъектов.        

 Во-первых, для  банков характерен двойной обмен  долговыми обязательствами: они  размещают свои собственные долговые  обязательства (депозитные и сберегательные  сертификаты, облигации, векселя), а мобилизованные таким образом  средства размещают в долговые  обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими.        

 Во-вторых, банки  отличает принятие на себя  безусловных обязательств с фиксированной  суммой долга перед юридическими  и физическими лицами. Этим банки  отличаются от различных инвестиционных  фондов, которые все риски, связанные  с изменением стоимости их  активов и пассивов, распределяют  среди своих акционеров.        

 По российскому  законодательству, банк отличается  от всех других финансовых  посредников тем, что только  он имеет исключительное право  осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

·        Привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;

·        Размещение привлеченных денежных средств юридических и физических лиц от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;

·        Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.        

 Кроме банков  банковские операции могут осуществлять  и организации, которые называются  небанковскими кредитными организациями.  Эти организации имеют право  осуществлять отдельные банковские  операции, предусмотренные законодательством.  При этом допустимые сочетания  банковских операций для небанковских  кредитных организаций устанавливаются  Банком России.        

 Но не многообразие  услуг, представляемых банками,  объясняет их роль в современной  экономике. Исключительное значение  банков определяется, во-первых, тем,  что они могут:

·        Образовать платежные средства;

·        Выпускать платежные средства в оборот;

·        Осуществлять изъятие платежных средств из оборота.        

 Банки создают  новые деньги в виде кредитов. Выпуск их в оборот осуществляется  в виде записи на счет клиента  суммы кредитных денег. Изъятие  из оборота производится в  процессе погашения кредита заемщиком.         

 Таким образом,  банки могут влиять на развитие  отраслей и сфер экономики,  кредитуя это развитие.        

 В Российской  Федерации создание и функционирование  коммерческих банков основывается  на Законе РФ «О банках и  банковской деятельности». В соответствии  с этим законом:

1.     Банк является коммерческим юридическим лицом, т. е. таким организационным образованием, деятельность которого направлена на извлечение прибыли;

2.     Банк создается в форме хозяйственного общества (акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью);

3.     Банк является кредитной организацией, т.е. организацией, созданной для осуществления банковских операций;

4.     Банк действует на основе лицензии, выдаваемой Центральным банком РФ;

5.     Банк обладает специальной компетенцией (извлекает прибыль путем совершения специальных операций);

6.     Банк рассматривается законодателем как один из элементов банковской системы.        

 Таким образом,  российские коммерческие банки  действуют как универсальные  кредитные учреждения, совершающие  широкий круг операций на финансовом  рынке, таких как:

• Предоставление различных  по видам и срокам кредитов;

• Покупка-продажа  и хранение валюты, ценных бумаг;

• Привлечение средств  во вклады;

• Осуществление  расчетов;

• Выдача гарантий, поручительств и иных обязательств;

• Посреднические и  доверительные операции и др.        

 В России банки  могут создаваться на основе  следующих организационно-правовых  форм: акционерные общества и  общества с ограниченной ответственностью. Исключается возможность формирования  уставных фондов за счет средств,  находящихся в ведении федеральных  органов государственной власти, за исключением случаев, предусмотренных  федеральными законами.        

 В Российской  Федерации кредитная организация  действует на основании специального  разрешения – лицензии. В лицензии  указываются банковские операции, на осуществление которых данная  организация имеет право, а  также валюта, в которой эти  банковские операции могут осуществляться.         

 Ключевым элементом  финансовой системы любого развитого  государства сегодня является  Центральный банк, выступающий официальным  проводником денежно-кредитной политики. В свою очередь денежно-кредитная  политика наряду с бюджетной  составляют основу всего государственного  регулирования экономики. Поэтому  эффективная деятельность Центрального  банка является одним из условий  эффективного функционирования  рыночной экономики.        

 Центральные банки  могут иметь смешанную форму  собственности на капитал, когда  часть капитала Центрального  банка принадлежит государству,  а часть находится в руках  юридических и (или) физических  лиц.        

 В большинстве  случаев капитал Центрального  банка полностью принадлежит  государству. Первоначально выделившись  из числа коммерческих банков  по размеру капиталов, операций  и балансов, их функции и методы  воздействия на финансовую систему  модифицировались, а степень влияния  на состояние денежно-кредитной  системы страны неизмеримо возросла. При этом степень влияния Центрального  банка на формирование денежно-кредитной  системы в различных странах  неодинакова и зависит от степеней  свободы, какими обладает Центральный  банк и его руководство.        

 Центральный банк  Российской Федерации занимает  особое положение среди всех  юридических лиц, занятых управлением  или хозяйственной деятельностью.         

 С одной стороны,  он представляет собой орган  государственного управления; с  другой стороны – Центральный  банк выступает как коммерческий  банк, хотя получение прибыли  не служит целью деятельности  Центрального банка РФ.        

 Банк России  по вопросам своей компетенции  издает нормативные акты, обязательные  для федеральных органов государственной  власти, внутри субъектов Российской  Федерации, а также местного  самоуправления, всех юридических  и физических лиц.        

 В число основных  мер денежно-кредитного регулирования,  осуществляемого Центральным банком  РФ, входят следующие:

• Операции на открытом рынке;

• Рефинансирование банков;

• Валютное регулирование;

• Управление наличной денежной массой;

• Резервирование денег  коммерческих банков путем депонирования  в ЦБ РФ.

Организация и порядок кредитования, кредитный договор

Кредитование условно  можно разделить на несколько  этапов, на каждом из которых уточняются характеристики ссуды, способы ее выдачи и погашения:

  • рассмотрение кредитной заявки и собеседование с клиентом;
  • изучение кредитоспособности клиента;
  • подготовка и заключение кредитного договора, выдача кредита;
  • формирование резерва на возможные потери по ссудам;
  • контроль банка за выполнением условий договора и погашением кредита (сопровождение кредита).

Рассмотрим эти  этапы более подробно.

Рассмотрение  кредитной заявки и собеседование  с клиентом

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, должен представить заявление-ходатайство (кредитную заявку) в произвольной форме, в которой указывается:

  • цель кредита, с краткой характеристикой предприятия и возможным экономическим эффектом в результате использования кредита;
  • сумма кредита;
  • срок использования;
  • предполагаемое обеспечение;
  • приемлемая для предприятия процентная ставка.

Банк требует, чтобы  к кредитной заявке были приложены  требуемые документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы  о кредите и объясняющие причины  обращения в банк. Эти документы  — необходимая составная часть  заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах, после того как представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и сделает вывод о перспективности  сделки.

В состав пакета сопроводительных документов, представляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие:

  • технико-экономическое обоснование потребности в кредите с расчетами планируемых затрат и ожидаемых поступлений от реализации продукции (ТЭО);
  • финансовый отчет, включающий баланс и отчет о прибылях и убытках, годовые и на последние отчетные даты с отметками ГНИ об их принятии. Баланс показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и убытках дает подробные сведения о доходах и расходах компании, чистой прибыли, ее распределении;
  • отчет о движении кассовых поступлений, основанный на сопоставлении балансов компании на две даты и позволяющий определить изменения различных статей и движение фондов. Отчет дает картину использования ресурсов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений;
  • внутренние финансовые отчеты, характеризующие более детально финансовое положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течение года;
  • внутренние управленческие отчеты. Сопоставление баланса требует много времени. Банку могут потребоваться данные оперативного учета, которые содержатся в записках и отчетах, подготовленных для руководства компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения дебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины запасов;
  • прогноз финансирования, содержащий оценки будущих доходов, расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях. Есть два вида прогноза: оценочный баланс и кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и счет прибылей и убытков на будущий период, второй прогнозирует поступление и расходование денежной наличности;
  • бизнес-планы. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В этом случае представляется подробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях проекта, методах ведения операций;
  • документы, удостоверяющие право собственности на имущество, недвижимость, заверенные нотариально;
  • обязательства по обеспечению своевременного возврата кредита (гарантии, поручительства, страховые полисы, ценные бумаги);
  • справки, акты налоговых органов, пенсионного фонда и других внебюджетных фондов для оценки возможных штрафов и состояния бухгалтерского учета.

Для клиентов-заемщиков, имеющих расчетные счета в  других банках, к указанному выше перечню  необходимо представить нотариально  заверенные: устав, свидетельство о  регистрации, учредительный договор, протокол собрания учредителей, карточки с образцами подписей распорядителей счета и оттиском печати.

Заявка на получение  кредита поступает к соответствующему кредитному работнику и в течение  одного-двух дней должна быть рассмотрена  им на предмет принятия ее либо отказа. Процедура рассмотрения заявки различна для постоянных и новых клиентов, для клиентов, пользующихся доверием банка и не обладающих им, имеющих  опыт хозяйственной деятельности и  для новых, вновь начинающих организаций. Отнесение потенциальных заемщиков  к той или иной группе зависит  от имеющейся информации о клиенте, объективной и разумной осторожности банка в выборе клиента. Выдача кредита  без предварительной проверки не допускается вне зависимости  от значимости хозяйственных органов, от полномочий должностных лиц, интересов  и ожидаемого эффекта (дохода).

Если в ходе предварительного обследования банк не получит удовлетворительного  ответа на ключевые вопросы, связанные  с выдачей ссуды, заявку следует  безоговорочно отвергнуть. При этом необходимо объяснить заявителю  причины, по которым кредит не может  быть предоставлен. Ни наличие солидного  обеспечения, ни какие-либо другие положительные  факторы не смогут предотвратить  кризисную ситуацию, если ссуда в  основе своей не является обоснованной.

Зачастую эксперты пренебрегают анализом многих факторов кредитной заявки, сосредоточивая свое внимание на обеспеченности кредита. Несомненно, наличие залога или какого-либо иного  обеспечения значительно уменьшает  риск кредита и упрощает процедуру  принятия решения о кредитовании, но ограничивать анализ заявки только наличием обеспечения неправильно.

Вместе с тем  необходимо иметь в виду, что лишь немногие заявки на кредит являются безукоризненными со всех точек зрения. Профессиональная подготовка руководителей и рядовых  работников банка заключается в  том, чтобы дать взвешенную оценку сильных  и слабых сторон предполагаемой сделки и принять обоснованный риск, который  в той или иной степени присутствует в каждой конкретной операции.

После рассмотрения заявки и перед проведением переговоров  с заемщиком ответственный работник банка заранее знакомится с представленными  ему справочными, юридическими и  финансовыми документами, подтверждающими  и характеризующими: