Кредитная система Египта

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА, ПОНЯТИЕ И СТРУКТУРА КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ ЕГИПТА
2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ ЕГИПТА
3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ ЕГИПТА

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА, ПОНЯТИЕ  И СТРУКТУРА КРЕДИТНОЙ  СИСТЕМЫ ЕГИПТА

       Кредитная система представляет собой систему кредитно – финансовых отношений, возникающих в связи с предоставлением, использованием и погашением ссуд на условиях возвратности, платности и срочности.

       Ядро  всей кредитной системы составляет банковская система.

       В Египте используется одноуровневая банковская система, которая предполагает использование в основном горизонтальных связей между банками, универсализацию проводимых ими операций и выполнение аналогичных функций.

       Первый  уровень банковской системы образует центральный банк (или совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка, например, Федеральная резервная система США). За ним законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики.

       Второй  уровень занимают коммерческие банки. Они концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и финансовые услуги для юридических и физических лиц. Эти банки организуются на паевых (акционерных) началах и по форме собственности делятся на: государственные, акционерные и кооперативные.

       Египет  имеет одну из наиболее разветвленных среди арабских стран кредитную систему. Все внутренние и преобладающую часть внешних операций сосредоточили в своих руках четыре крупных государственных банка:

• Национальный банк Египта;
• Банк Мыср;
• Банк Каира;
• Банк Александрии.

       Незначительный  объем инвалютно – кредитных операций приходится на два межарабских банковских учреждения в Каире:

• Арабо-африканский международный банк;
• Арабский международный банк для внешней торговли и развития.

       В стране действуют также ряд специализированных (преимущественно инвестиционных и  ипотечных) кредитных институтов и  государственные страховые компании.

       Государственные банки в основном сохраняют ранее  сложившуюся специализацию. Самый  крупный из четырех – Национальный банк Египта – занимается регулированием операций коммерческих банков, кредитованием  внешней торговли, транспорта и связи, выпуском инвестиционных сертификатов для населения. Банк Мыср – кредитор внутренней торговли и сельского  хозяйства. Банк Александрии специализируется на краткосрочном кредитовании промышленности и сельского хозяйства, а также  на средне- и долгосрочном кредитовании ремесленного производства. Деятельность Банка Каира охватывает кредитование сферы услуг, туризма, жилищного  строительства.

       Среди специализированных и инвестиционных банков важное место продолжают занимать традиционные и вновь формируемые  государственные учреждения. Крупнейший из них – Национальный инвестиционный банк, основанный в 1980 г. с уставным капиталом 3,2 млрд. египетских фунтов для финансирования широкомасштабных проектов, осуществляемых, главным образом, государственными промышленными компаниями.

       Банк  промышленного развития учрежден в 1975 г. для финансирования промышленных проектов в местной и иностранной  валюте с акцентом на мобилизацию  внешних ресурсов по линии двусторонних межгосударственных контактов, а также международных кредитно – финансовых организаций для создания смешанных предприятий с зарубежными инвесторами. В функции головного учреждения входит планирование, контроль за осуществлением и финансово – кредитное обеспечение политики аграрного развития через сеть провинциальных банков.

       Один  из старейших в стране (основан  французским капиталом в 1880 г.) Египетский банк ипотечного кредита в Каире, национализированный вместе с другими  английскими и французскими банками  и страховыми обществами в 1957 г., остается основным учреждением, специализирующимся на долгосрочном кредитовании под залоги или гарантии сельскохозяйственными  землями и прочей недвижимостью, включая как завершенные, так  и строящиеся сооружения.

       Среди кредитно – финансовых институтов численно преобладают смешанные банки с таким распределением акций: 51 % – государственные и частные держатели и 49 % – зарубежные. Принадлежность контрольных пакетов акций египетской стороне не ущемляет интересов ее иностранных партнеров.

       В числе смешанных банков – “Иджипшн-Американ бэнк” (Банк Александрии – 51 %, “Американ экспресс интернэшнл бэнкинг корпорейшн” – 49 %), египетско-французский коммерческий “Банк дю Кэр Барклэйс интернэшнл, САЕ” и еще несколько. В их число входит и совместное предприятие АРЕ и Румынии – “Мыср – Романиан бэнк, САЕ”, основанное в 1977 г. Банком Мыср (51 % акций) и тремя румынскими (49 %) банками.

       В большинстве других смешанных банков группы иностранных партнеров многонациональны и сформированы по типу консорциумов. Например, в 1975 г. был учрежден “  Мыср интернэшнл бэнк, САЕ”, 44,78 % акций которого принадлежит Банку Мыср, 4 % – “ Мыср иншуренс К” и 2,22 % – другим египетским держателям, а остальные 49 % распределяются между зарубежными акционерами: американским “Ферст нэшнл бэнк оф Чикаго” (20 %), итальянским “Банко ди Рома” (7,4 %), консорциумом западноевропейских банков “Юропартнерс груп” (10,5 %), лондонским консорциумом арабских, английских и французских банков “ЮБАФ бэнк, лтд.” (8,5 %) и японским “Мицуи бэнк, лтд.” (2,6 %). 
 
 

2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ  ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ КРЕДИТНОЙ  СИСТЕМЫ ЕГИПТА

       Проведем  анализ эффективности деятельности Национального Банка Египта, используя данные его финансовой отчетности за 2006 – 2010 г.г. методом оценки на основе балансовых обобщений. Для наглядности все расчеты будем производить в таблицах.

       Оценим  экономическую отдачу собственного капитала (табл. 2.1)

       Таблица 2.1 – Расчет экономической отдачи собственного капитала Национального Банка Египта

       Из  таблицы 2.1 видно, что в течение  исследуемого периода экономическая  отдача собственного капитала банка  была положительной, что говорит  об эффективности его использования, однако происходили изменения ее величины: сначала она снизилась с 0,1826 на 01.01.06 до 0,1145 на 01.01.07, а затем имела тенденцию к росту до 0,1368 на 01.01.06, затем опять снизились до 0,0127 на 01.01.09 и выросла до 0,0676 на 01.01.10. Резкое снижение мультипликатора капитала в 2010г. явилось следствием резкого увеличения собственного капитала по сравнению с увеличением активов.

       Оценим  мультипликативный эффект капитала (табл.2.2), то есть определим эффективность  структуры совокупного капитала банка.  

       Таблица 2.2 – Расчет мультипликативного эффекта  капитала Национального Банка Египта

       Анализ  данных таблицы  2.2 показывает, что мультипликативный эффект капитала (МЭК) за период 2006 – 2010 гг. положителен, следовательно: структуру капитала банка можно было считать эффективной – достигнута сбалансированность между собственным и заемным капиталом. Однако в 2009г. ситуация изменилась и мультипликативный эффект капитала стал отрицательным, что говорит о неэффективной структуре капитала. В 2010г. ситуация меняется в положительную сторону, однако сбалансированность между собственным и заемным капиталом не достигнута.

       Банк  недостаточно эффективно использует мультипликативный  эффект, поскольку на протяжении всего  анализируемого периода величина мультипликатора  капитала снижается и становится ниже оптимального значения (8 единиц) в 2010г. Очевидно, что банк обладает значительными возможностями для привлечения дополнительных денежных и финансовых ресурсов без ущерба для его устойчивости, однако не привлекает их, недополучая тем самым возможный доход (прибыль). Возможно, недостаточная величина мультипликатора капитала обусловлена и экономической ситуацией в стране, которая не позволяет банку проводить более активную деятельность и реализовать более рискованную, с точки зрения менеджмента банка, стратегию.

       Оценим  эффективность управления активами и пассивами, для этого рассчитаем добавленную стоимость капитала (табл.2.3).

       Таблица 2.3 – Расчет добавленной стоимости  капитала Национального Банка Египта

       Анализ  данных таблицы 2.3 показывает, что величина добавленной стоимости, создаваемой  собственным капиталом Национального Банка Египта, на протяжении всего исследуемого периода значительно менялась. С 2006г. по 2008г. была больше нуля (минимально допустимого значения), то есть величина дохода, получаемого банком на совокупный капитал, была выше величины дохода, выплачиваемого по привлеченному капиталу клиентам. В 2009г. ситуация изменилась и добавленная стоимость стала отрицательной. В значительной степени это явилось следствием снижения уровня процентного дохода на собственный капитал и увеличение нормы процента на привлеченные средства. В 2010г. добавленная стоимость по-прежнему остается отрицательной, однако появилась тенденция к улучшению. На это повлияло увеличение процентного дохода на собственный капитал и увеличение собственного капитала.

       Оценим  динамику объема прибыли по видам  деятельности (табл.2.4). 

       Таблица 2.4 – Расчет динамики объема прибыли Национального Банка Египта

       На  протяжении рассматриваемого периода  прибыль банка в значительной части была образована за счет операционной прибыли. Доля прибыли от операций с  ценными бумагами значительна (в  среднем 52,97 %) и также имеет тенденцию  к росту. Прибыль от операций с  иностранной валютой также имеет  тенденцию к росту и в среднем  составляет 23,32 % от чистой прибыли банка. Значительную долю в прибыли составил чистый комиссионный доход (67,92 %), который  имел тенденцию к росту и только в последнем году был ниже, чем  в предыдущих. Снижение чистой прибыли банка в 2009 г. было обусловлено значительным ростом величины «бремени» банка, которое в течение анализируемого периода составляло величину в среднем в 2,2 раз большую, чем итоговая прибыль.  
 

       Таблица 2.5 – Анализ рентабельности Национального Банка Египта

       По  данным таблицы можно сделать  вывод, что эффективность работы активов (К19) находятся ниже нормы. Наблюдалось  увеличение данного показателя с 2004г. по 2008г. это связано с увеличением величины прибыли с 11227 р. до 43378 р., в 2009г. произошло резкое снижение прибыли и соответственно снизился показатель рентабельности активов до 0,15 %, что говорит о низкой эффективности работы активов. В 2010г. произошло увеличение норы прибыли и соответственно увеличение показателя рентабельности до 0,99 %.

       В 2006г. с каждого рубля дохода банк получал 8,09 % прибыли, в 2007г. данный показатель снизился на 0,2 %. В 2008г. снова произошло увеличение показателя. Самое низкое значение показатель приобрел в 2007г. с каждого рубля дохода банк получил 1,19 % прибыли. В 2010г. наметился рост до 5,69 %. Такое поведение показателя является следствием изменения прибыли.

       Значение  показателя К21, характеризующего величину доходов, полученных с каждого рубля  активов, менялось в положительную  сторону и в 2008г. достиг нижнего  предела оптимального значения 14, 94 %.

       Наблюдается снижение рентабельность капитала с 2006г. по 2009г. значение показателя упало с 18,2 % до 1,74 %. В 2010г. наметилась тенденция к увеличению показателя.

       Объем активов, который удается получить с каждого рубля собственного капитала при К23 больше 16 и говорит  о том, что база капитала банка  слишком мала и его возможности  по дальнейшему привлечению средств  исчерпаны. Такое положение наблюдалось в 2006г. В 2007г. показатель составил 14,81 и продолжал уменьшаться до 2010г. Однако сжижение показателя в 2010г. до 6,8 говорит о том, что банк неэффективно использует мультипликативный эффект капитала и непрофессионально управляет структурой капитала.

       Таблица 2.6 – Показатели устойчивости финансового положения Национального Банка Египта

       Анализируя  данные можно сказать, что обеспеченность денежных средств, отвлеченных непосредственно  из оборота, собственными оборотными средствами (К1) за исследуемый период растет. В 2006г. величина показателя была 1,23, а к началу 2010г. величина составила 5,21. Рост показателя в динамике является положительным фактом в деятельности банка. Степень мобильности собственных оборотных средств (К2) на протяжении всего исследуемого периода сохранялась практически без изменений. Таким образом, можно сделать вывод о финансовой устойчивости филиала. Уровень зависимости от заемных средств небольшой. В 2006г. показатель был равен 4 % к началу 2010г. величина показателя составила 17 %. Уровень зависимости остается в норме. Однако увеличение показателя в динамике является отрицательным фактом в деятельности предприятия. Степень устойчивости за счет управления активами и управления сроками размещения средств в период с 2006г. по 2008г. росла с 0,22 до 0,59. в 2009г., показатель снизился на 0,10 и составил 0,49., в 2010г. наблюдался рост показателя до 0,51. На такое поведение показателя повлияло изменение величины привлеченных средств и величины срочных депозитов и корреспондентских счетов.

       Степень обеспечения собственными средствами заемных средств показывает показатель финансовой напряженности (К5). Показатель характеризует наличие собственных  средств необходимых для его  финансовой устойчивости. Значения показателя за исследуемый период выросли с 1,04 в 2006г. до 1,17 в 2010г. Т.е. можно сказать, что заемные средства полностью покрываются собственными средствами.

       Проанализируем  показатели деловой активности банка.

       Таблица 2.7 – Показатели деловой активности Национального Банка Египта

       По  результатам таблицы можно сказать, что эффективность использования активов с 2006г. по 2009г. росла (с 0,45 в 2006г. до 0,83 в 2009г.), а в 2010г. снизилась до 0,78. Это связано со снижение величины активов приносящих доход в 2008г. (снижение произошло на 333600 р. или на 5,17 %). Удельный вес привлеченных средств направляемых непосредственно на кредиты (К17) за исследуемый период рос (рос произошел в 2010г. по сравнению с 2006г.на 71 %). Т.е можно сказать о высокой эффективности привлекаемых средств. Однако доходность привлеченных средств низкая, в 2006г. на одну денежную единицу кредитных ресурсов, привлекаемых банком «Кольцо Урала» получает 0,01р. дохода, к началу 2010г. положение несколько улучшилось до 0,03р. дохода. На показатель повлияло более сильное превышение кредитных ресурсов по сравнению с процентами доходами получаемых банком. В 2006г. 1 % дохода банка отвлекалось на возмещение задолженности, к началу 2010г. показатель изменился до 3 %, однако в 2010г. показатель снова снизился до 2 %. На поведение и величину показателя повлияло сильное превышение привлекаемых средств над доходом банка. Активность привлечения средств находится на очень низком уровне. В 2006г. данный показатель составил 6 %, а в 2010г. 0,4 %. На показатель большое влияние повлияли межбанковские кредиты и общая величина привлеченных средств.

3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ ЕГИПТА

       По  проведенной оценке эффективности  деятельности Национального Банка Египта можно сделать вывод, что:

• банк обладает финансовой устойчивостью (К1 и К2), осуществляет сбалансированное управление активными и пассивными операциями (К4) по срокам, объемам привлечения и размещения денежных ресурсов. Хотя следует отметить, что в течение рассматриваемых периодов банк вел агрессивную кредитную политику (К7), что повышает риск его деятельности;
• рост удельного веса доходных активов (К6) свидетельствует об эскалации деловой активности банка и расширении собственной рыночной ниши. В пользу дальнейшей активизации деятельности банка в направлении повышения эффективности управления пассивами свидетельствует снижение показателей эффективности использования заемных средств (К8) и эффективности использования привлеченных средств (К7).

       Таким образом, в целом деятельность филиала  можно считать эффективной. Банк строго придерживается выбранной стратегии  деятельности и отвечает общим требованиям  финансовой устойчивости и прибыльности деятельности. Банк может значительно  активизировать деятельности без ущерба для финансовой устойчивости и значительно  повысить свои доходы, поскольку обладает значительным потенциалом.