Кредитование ВЭД предприятия

Содержание 

Введение…………………………………………………………………………...3

1.Кредитование  ВЭД предприятия. Основные положения…………………….5

  1.1 Сущность, принципы и функции  кредитования  ВЭД предприятия……..5

  1.2 Разновидности  кредитования ВЭД предприятия………………………...14

Заключение……………………………………………………………………….20 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

      В   последние   годы   во   внешней   торговле  России  существенно возросло значение  кредита, т. е. предоставление  заемных средств в денежной  или  товарной  форме  на  условиях срочности,  возвратности  и   платности   для   осуществления внешнеторговых сделок или для содействия экспорту  и  импорту  товаров.

      В качестве кредиторов и заемщиков  выступают банки, предприятия,  государства, международные финансовые  институты.  Условия  международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства.

      Процесс изменений, наблюдаемый  в настоящее время в России, проник во все сферы экономической  жизни. Рыночная экономика создала широкие возможности для осуществления внешнеэкономической деятельности,  для валютной самостоятельности фирм.

      Актуальность темы исследования  определяется необходимостью развития  и совершенствования системы  кредитования ВЭД в России.

      Кредит играет важную роль  в развитии международного товарооборота.  Создавая дополнительный спрос  на рынке со стороны заемщиков,  он способствует увеличению объемов  мировой торговли. Условия кредитования  экспорта являются важным фактором  конкурентной борьбы отдельных фирм и государств за рынки сбыта.

      В настоящее время кредит обслуживает  большинство  видов внешнеэкономических   связей   -   внешнюю   торговлю,   обмен услугами,     зарубежную     инвестиционную     деятельность, производственные и научно-технические связи и т.  д.  В ходе внешнеэкономической деятельности  предприятия и организации, как правило, одновременно выступают и в качестве  должников, и   в   качестве   кредиторов,   привлекая   и   предоставляя  необходимые кредиты.

      Кредитование  внешнеэкономической деятельности  служит   средством повышения   конкурентоспособности   национальных    компаний, способствует  укреплению   позиций   финансовых   организаций стран,  стимулирует расширение  внешней торговли,  создавая дополнительный спрос на рынке для поддержания конъюнктуры.

      Знание процесса кредитования  (виды  кредита,  этапы  и  условия его предоставления) как   для  продавцов,  так  и   для покупателей  является  ключевым  моментом  для  осуществления  экспортно-импортных операций.  Это  связано  прежде  всего  с тем,   что   в   настоящее   время   практически   ни    одна внешнеторговая сделка не обходится  без  кредита  в  той  или иной форме.

      Цель исследования - изучить особенности  кредитования во внешнеэкономической деятельности в условиях переходной экономики и предложить концепции его дальнейшего развития.

      Для достижения поставленной  цели  необходимо решить следующие  задачи:

    •  выделить и раскрыть сущность  и принципы кредитования;

    •  обосновать необходимость кредитования внешнеэкономической деятельности;

    •  проанализировать мотивационную  составляющую кредитования внешнеэкономической  деятельности.

      Именно поэтому я выбрал актуальную  в наше время тему своей  курсовой  работы, как особенности кредитования внешнеэкономической деятельности предприятия. 
 
 

1. Кредитование ВЭД  предприятия. Основные  положения

1.1 Сущность, принципы  и функции  кредитования  ВЭД предприятия 

      Кредит представляет собой движение  ссудного капитала в сфере  внешнеэкономической деятельности, связанное с предоставлением  товарных и валютных ресурсов, на принципах возвратности, срочности, платности, обеспеченности целевого характера за счет внутренних и внешних источников.

     Кредиты классифицируются по ряду признаков:

   1. по целевому  назначению международные кредиты  подразделяются на связанные  и финансовые. Связанные кредиты  имеют строго целевой характер, закрепленный в кредитном соглашении. Финансовые кредиты, как правило,  не имеют строго целевого назначения  и могут использоваться по усмотрению заемщика;

   2. по форме  представления различают товарные  и валютные кредиты. В товарной  форме выступают преимущественно  фирменные (коммерческие) кредиты.  Валютные кредиты предоставляются  в денежной форме и в той  валюте, в которой были открыты;

   3. по источникам  предоставления кредиты подразделяются  на:

              1. коммерческий (фирменный) кредит. Коммерческий кредит может предоставляться по двум направлениям – экспортером импортеру в форме рассрочки платежа за проданный товар. Импортером экспортеру в виде авансов.  Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предоставляется по открытому счету;

             2. банковский кредит. Банковское кредитование экспорта и импорта выступает в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учет тратт. Банковские кредиты в международной торговле имеют преимущества перед фирменными, так как дают возможность получателям свободно использовать средства на покупку товаров, освобождают его от необходимости обращаться за кредитом к фирмам-поставщикам и рассчитываться с ними наличными;

             3. правительственные кредиты предоставляются правительственными кредитными учреждениями на более льготных условиях, чем частные. Этот кредит является целевым и зачастую беспроцентным;

            4. кредиты международных финансовых организаций предоставляются МВФ, Всемирным банком, Европейским инвестиционным банком и другими финансово-кредитными учреждениями ЕС.    

        Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах:

1. Возвратность кредита

      Этот принцип выражает необходимость  своевременного возврата полученных  от кредитора финансовых ресурсов  после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности. В отечественной практике кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало неофициальное понятие «безвозвратная ссуда». Эта форма кредитования имела достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд, возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратные ссуды являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых через посредничество государственного банка, что традиционно осложняло кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной части бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же недопустимо, как, например, понятие "планово-убыточное частное предприятие".

2. Срочность кредита

      Он отражает необходимость его  возврата не в любое приемлемое  для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличе­ния взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей стране - свыше трех месяцев) - предъявления финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется. Эти ссуды, достаточно распространенные в XIX- начале XX вв. (например, в аграрном комплексе США), в современных условиях практически не применяются, прежде всего из-за создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования. Кроме того, договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок его погашения, четко устанавливает время, имеющееся в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств, что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа.

3. Платность кредита. Ссудный процент.

      Этот принцип выражает необходимость  не только прямого возврата  заемщиком полученных от банка  кредитных ресурсов, но и оплаты  права на их использование.  Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:

          • перераспределение части прибыли  юридических и дохода физических  лиц;

          • регулирование производства  и обращения путем распределения  ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном  уровнях;

          • на кризисных этапах развития экономики - антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

      Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы  годового дохода, полученного на  ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

      Подтверждая роль кредита как  одного из предлагаемых на  специализированном рынке товаров,  платность кредита стимулирует  заемщика к его наиболее продуктивному  использованию. Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась государственными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 - 5% годовых) или на беспроцентной основе.

      Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим эле­ментом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соот­ношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

          • цикличности развития рыночной  экономики (на стадии спада  ссудный процент, как правило,  увеличивается, на стадии быстрого  подъема- снижается);

          • темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько  отстают от темпов повышения  ссудного процента);

          • эффективности государственного  кредитного регулирования, осуществляемого  через учетную политику центрального  банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

          • ситуации на международном  кредитном рынке (например, проводившаяся  США в 80-х гг. политика удорожания  кредита обусловила привлечение  зарубежного капитала в американские  банки, что отразилось на состоянии соответствующих национальных рынков);

          • динамики денежных накоплений  физических и юридических лиц  (при тенденции к их сокращению  ссудный процент, как правило,  увеличивается);

          • динамики производства и  обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

          • сезонности производства (например, в России ставка ссуд­ного  процента традиционно повышается  в августе - сентябре, что связано  с необходимостью предоставления  аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север);

          • соотношения между размерами  кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный  процент стабильно возрастает  при увеличении внутреннего государственного  долга).

4. Обеспеченность кредита

      Этот принцип выражает необходимость  обеспечения защиты имущественных  интересов кредитора при возможном  нарушении заемщиком принятых  на себя обязательств и находит  практическое выражение в таких  фор­мах кредитования, как ссуды  под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.

5. Целевой характер кредита

      Распространяется на большинство  видов кредитных операций, выражая  необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

6. Дифференцированный характер кредита

      Этот принцип определяет дифференцированный  подход со стороны кредитной  организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.).

      Место и роль кредита в экономической  системе общества определяются  также прежде всего выполняемыми  им функциями как общего, так и селективного характера.

1. Перераспределительная функция

      В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макро регулятора экономики, обеспечивая. удовлетворение  потребностей динамично  развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных организаций. Именно поэтому одна из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы - рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно теку­щей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

2. Экономия издержек обращения

      Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают в том числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения.

3. Ускорение концентрации капитала

      Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект, позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.

4. Обслуживание товарооборота

      В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

5. Ускорение научно-технического прогресса

      В послевоенные годы научно-технический  прогресс стал определяющим фактором  экономического развития любого  государства и отдельного субъекта  хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производ­ство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.

      Итак, кредит -  это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.

      В условиях рыночной экономики  кредит выполняет следующие функции:

      а) аккумуляция временно свободных  денежных средств;

      б) перераспределение денежных  средств на условиях их последующего  возврата;

      в) создание кредитных орудий  обращения (банкнот и казначейских  билетов) и кредитных операций;

      г) регулирование объема совокупного  денежного оборота.

      Выполняя эти взаимосвязанные функции, кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную.   С  одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

      Границы кредита зависят от  источников и потребности стран  в иностранных заемных средствах,  возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран - заёмщиц. В их числе - развивающиеся страны, Россия, государства СНГ, страны Восточной Европы и т. д.

      Двоякая роль кредита в условиях  рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы. 

1.2 Разновидности кредитования  ВЭД предприятия 

    В последнее время в практике кредитования внешнеэкономической деятельности активно стали использоваться такие нетрадиционные методы кредитования, как лизинг, участие в проектном финансировании, факторинг, форфейтирование.

      Лизинг - соглашение об аренде  движимого и недвижимого имущества  сроком от трех до пятнадцати  лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счёт. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.

      На сегодняшний день лизинг  является одним из основных  финансовых инструментов, позволяющих  осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства. По сравнению с другими способами приобретения оборудования (оплата по факту поставки, покупка с отсрочкой оплаты, банковский кредит и т.д.) лизинг имеет ряд существенных преимуществ:

      1. Лизинг дает возможность предприятию-арендатору расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств.

      2. Смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов.

      3. Не привлекается заемный капитал, и в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов.

      Арендные платежи производятся  после установки, наладки и  пуска оборудования в эксплуатацию, и тем самым арендующее предприятие  имеет возможность осуществлять  платежи из средств, поступающих от реализации продукции, выработанной на арендуемом оборудовании.

      Лизинговые соглашения могут  предусматривать обязательства  арендодателя произвести ремонт  и технологическое обслуживание  оборудования. Это особенно важно  при лизинге сложного оборудования, требующего привлечения высококвалифицированного персонала для пусконаладочных работ, ремонта и обслуживания. Практически на условиях лизинга можно получить объект "под ключ", предоставив осуществление всех формальностей лизинговой компании, и благодаря этому сконцентрировать усилия на решении других вопросов. Лизинг позволяет арендатору периодически обновлять морально стареющее оборудование.

      Ввиду того, что лизинговые платежи  осуществляются по фиксированному  графику, предприятие - арендатор имеет большие возможности координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации выпускаемой продукции, чем это имеет место, например, при купле-продаже оборудования. Все это способствует стабильности финансовых планов арендатора. Кроме того, приобретение оборудования по лизингу позволяет рентабельным предприятиям существенно уменьшить налогооблагаемую базу путем оптимизации налоговых отчислений.

      Факторинг - покупка специализированной  финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70 - 90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортёра на срок до 120 дней.

      При этом фирма обязуется либо  вручить деньги клиенту по  мере взимания их с должников, либо выплатить ему наличными при заключении сделки. Взимая долги с покупателя и принимая на себя риск по кредиту, факторинговая компания выполняет функции экспортного отдела промышленной фирмы, коммерческого банка и страховой компании одновременно. Стоимость факторинга дороже, чем обычной банковской ссуды. В процентном отношении к размеру фактически выданных заемных средств она может достигать 20%. Следует учитывать, что в нее входит не только оплата получаемого кредита, но и цена других услуг. Таким образом, система факторинга расширяет возможности экспортеров по предоставлению краткосрочных фирменных кредитов.

      При экспорте продукции значительно  возрастает кредитный риск экспортера (вследствие трудностей оценки  кредитоспособности потенциальных иностранных клиентов; предоставления коммерческого кредита на более длительный срок, с учетом времени, необходимого для доставки товаров на иностранные рынки; а также из-за таких факторов, как политическая нестабильность в стране импортера, низкий уровень ее экономического развития и т.д.). Кроме того, поскольку соглашение о внешнеторговом факторинге может предусматривать использование двух и более валют, возникает также валютный риск - опасность валютных потерь в связи с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной. В связи с увеличением степени риска факторинговая компания предъявляет к экспортеру более жесткие требования, чем к поставщикам на внутреннем рынке. При обслуживании экспортера факторинговая компания, как правило, заключает договор с факторинговой компанией страны -импортера и передает ей часть объема работ. Таким образом, участниками международных факторинговых сделок являются поставщик, покупатель, импорт-фактор (банк или импортная фактор- фирма) и экспорт-фактор (банк или экспортная фактор-фирма).