Негосударственный пенсионный фонд. 5

ФГБОУ ВПО «МОРДОВСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ  Н.П. ОГАРЕВА»

 

Факультет экономический

 

Кафедра финансов и кредита

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила: студентка 305 группы

специальности  «Экономика» 

Чекалдаева Ю.А.

                                                 Приняла: к.э.н., доцент

Макейкина С.М.

 Оценка

 

 

 

 

 

Саранск 2013

Содержание

 

Стр.

Введение…………………………………………………………………………...3

1 Негосударственный пенсионный  фонд в Российской Федерации…………..5

2 Анализ действующей практики функционирования НПФ…………………14

3 Перспективы развития  деятельности НПФ в России………………………..19

Заключение…………………………………………………………………….....28

Список использованных источников…………………………………………...30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) представляют собой форму некоммерческой организации социального обеспечения.

Основные виды их деятельности - осуществление добровольного дополнительного пенсионного обеспечения, обязательного пенсионного и профессионального пенсионного страхования населения.

Поэтому пенсионная система  является необходимым механизмом в  рыночных отношениях, гарантирующим  постоянную стабилизацию социальных балансов в обществе, способствующим стабильному  экономическому развитию государства.

Основным показателем  уровня развития общества является степень социальной защиты населения. Одним из видов такой защиты, предоставляемой государством, является пенсионное обеспечение.

Пенсионное обеспечение  в РФ - обеспечение обществом доходов  престарелых, инвалидов и семей, потерявших кормильца, в порядке, установленном федеральным законодательством.

По мере эволюции системы  пенсионного обеспечения в России эта функция перестала принадлежать исключительно государству. Результатом  пенсионной реформы 2002 года явилось  разделение функции пенсионного обеспечения между государством, негосударственными пенсионными фондами и самим населением. Основная роль в новой системе отведена пенсионным фондам (государственному и негосударственным) и их управляющим компаниям. Именно за счет их услуг по инвестированию пенсионных накоплений планируется организовать достойный уровень пенсионного обеспечения населения Российской Федерации.

Основным звеном в  накопительной системе пенсионного  обеспечения является негосударственный  пенсионный фонд. Негосударственный  пенсионный фонд - особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются: деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения; деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с Федеральным законом от 15 декабря 2001 г. N 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» и договорами об обязательном пенсионном страховании.

Деятельность фонда  по негосударственному пенсионному  обеспечению участников фонда осуществляется на добровольных началах и включает в себя аккумулирование пенсионных взносов, размещение и организацию размещения пенсионных резервов, учет пенсионных обязательств фонда, назначение и выплату негосударственных пенсий участникам фонда.

Актуальность темы не оставляет сомнений, так как затрагивает  интересы каждого гражданина Российской Федерации на любом этапе его жизни. Существующая система пенсионного обеспечения предусматривает максимальную информированность населения обо всех возможностях инвестирования и преумножения своих пенсионных накоплений. Следовательно, изучение и освещение данной темы уже сейчас закладывает основу стабильного и обеспеченного будущего.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Негосударственные пенсионные фонды в Российской Федерации: сущность и функции

 

В настоящее время  негосударственные пенсионные фонды  представляют собой особую организационно-правовую форму некоммерческой организации социального обеспечения. Учредителями НПФ могут выступать физические и юридические лица. Чаще всего НПФ учреждаются крупными и достаточно прибыльными предприятиями, которые заинтересованы в обеспечении дополнительных пенсий для своих сотрудников, могут профинансировать эти расходы, но при этом хотят контролировать деятельность той организации, которой они доверяют долгосрочные пенсионные ресурсы.

Являясь некоммерческой организацией, НПФ не имеют права  распределять полученные доходы между своими учредителями. Доходы НПФ направляются исключительно на строго определенные цели: пополнение средств пенсионных резервов (доход от размещения средств пенсионных резервов); пополнение средств пенсионных накоплений (доход от инвестирования средств пенсионных накоплений); покрытие расходов, связанных с обеспечением уставной деятельности НПФ; формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности НПФ.¹

Структура органов НПФ  во многом схожа со структурой органов  управления акционерных обществ. Высшим органом управления большинства НПФ является совет фонда, формируемый учредителями без какого бы то ни было представительства вкладчиков или участников. К компетенции совета обычно относят решение стратегических вопросов деятельности, утверждение важнейших документов (изменение устава, принятие и изменение правил фонда), определение инвестиционной политики. Совет также утверждает отчет о работе фонда за год и план на следующий год, смету расходов, назначает исполнительные органы, формирует попечительский совет.

Уставом НПФ должно предусматриваться  обязательное формирование попечительских советов – коллегиальных органов, выполняющих надзорные функции  и обеспечивающих контроль за деятельностью  НПФ. В них могут включаться и  представители предприятий и организаций – вкладчиков НПФ, профсоюзов, рядовые участники или просто уважаемые люди со стороны. Как правило, квот представительства тех или иных групп не существует. Попечительские советы участвуют в предварительном утверждении годового отчета, в предварительном согласовании важнейших решений НПФ (например, изменения в правилах НПФ), в ознакомлении с деловой документацией НПФ.

Оперативное управление деятельностью НПФ обычно осуществляет специально назначенный исполнительный орган – единоличный (генеральный или исполнительный директор) и/или коллегиальный (дирекция, правление). Исполнительный орган формируется советом фонда и подотчетен ему, однако степень контроля может быть различной. Оперативным контролем за деятельностью исполнительного органа НПФ занимаются ревизионные комиссии.

Первоначально исключительным видом деятельности НПФ являлось негосударственное пенсионное обеспечение  участников НПФ. Впоследствии сфера  деятельности существенно расширилась: теперь НПФ вправе осуществлять не только негосударственное пенсионное обеспечение, но также профессиональное пенсионное страхование и деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, которая заключается в аккумулировании, инвестировании и учете средств пенсионных накоплений застрахованных лиц, назначении и выплате им накопительной части трудовой пенсии.²

Негосударственные пенсионные фонды в соответствии с уставом выполняют следующие  функции:

1. Разрабатывают  правила фонда;

2. Заключают  пенсионные договоры, договоры об обязательном пенсионном страховании и договоры о создании профессиональных пенсионных систем;

3. Аккумулируют  пенсионные взносы и средства  пенсионных накоплений;

4. Ведут пенсионные  счета негосударственного пенсионного  обеспечения;

5. Ведут пенсионные счета накопительной части трудовой пенсии с учетом требований Федерального закона от 1 апреля 1996 г. N 27-ФЗ "Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования";

6. Ведут пенсионные  счета профессиональных пенсионных систем;

7. Информируют  вкладчиков, участников и застрахованных  лиц о состоянии указанных  счетов;

8. Заключают  договоры с иными организациями  об оказании услуг по организационному, информационному и техническому  обеспечению деятельности фонда;

9. Определяют инвестиционную стратегию при размещении средств пенсионных резервов и инвестировании средств пенсионных накоплений;

10. Формируют  имущество, предназначенное для  обеспечения уставной деятельности, и инвестируют составляющие его  активы;

11. Формируют пенсионные резервы, организуют размещение средств пенсионных резервов и размещают пенсионные резервы;

12. Организуют  инвестирование средств пенсионных  накоплений;

13. Заключают  договоры с управляющими компаниями, специализированными депозитариями,  другими субъектами и участниками отношений по негосударственному пенсионному обеспечению, обязательному пенсионному страхованию и профессиональному пенсионному страхованию;

14. Рассматривают  отчеты управляющей компании (управляющих  компаний) и специализированного депозитария о финансовых результатах деятельности по размещению средств пенсионных резервов и инвестированию средств пенсионных накоплений;

15. Расторгают  договоры с управляющей компанией  (управляющими компаниями) и специализированным  депозитарием по основаниям, предусмотренным настоящим Федеральным законом и законодательством Российской Федерации;

16. Принимают  меры, предусмотренные законодательством  Российской Федерации, для обеспечения  сохранности средств фонда, находящихся  в распоряжении управляющей компании (управляющих компаний), с которой (которыми) расторгается (прекращается) договор доверительного управления;

17. Ведут в  установленном порядке бухгалтерский  и налоговый учет;

18. Ведут обособленный  учет имущества, предназначенного  для обеспечения уставной деятельности фонда, средств пенсионных резервов и средств пенсионных накоплений;

19. Осуществляют  актуарные расчеты;

20. Производят  назначение и осуществляет выплаты  негосударственных пенсий участникам;

21. Производят  назначение и осуществляет выплаты накопительной части трудовой пенсии застрахованным лицам или выплаты их правопреемникам;

22. Производят  назначение и осуществляет выплаты  профессиональных пенсий;

23. Осуществляют  выплаты выкупных сумм вкладчикам  и (или) участникам (их правопреемникам)  или перевод выкупных сумм в другой фонд, перевод средств пенсионных накоплений в случае перехода застрахованного лица в другой фонд или Пенсионный фонд Российской Федерации, а также перевод средств (части средств) материнского (семейного) капитала, направленных на формирование накопительной части трудовой пенсии, включая доход от их инвестирования, в Пенсионный фонд Российской Федерации в соответствии с уведомлением Пенсионного фонда Российской Федерации о передаче средств (части средств) материнского (семейного) капитала в связи с отказом застрахованного лица от направления средств (части средств) материнского (семейного) капитала на формирование накопительной части трудовой пенсии или в случае смерти застрахованного лица;

24. Принимают  меры по обеспечению полной и своевременной уплаты вкладчиками пенсионных взносов;

25. Предоставляют  информацию о своей деятельности  в порядке, установленном уполномоченным  федеральным органом;

26. Осуществляют  иные функции для обеспечения  уставной деятельности фонда.³

НПФ является определенной формой некоммерческой организаций, осуществляющей соцобеспечение. Таким образом, основная задача НПФ состоит в негосударственном пенсионном обеспечении граждан РФ. Юридическим основанием для деятельности негосударственных фондов является Федеральный закон "О негосударственных пенсионных фондах".

Для решения  главной задачи, негосударственные пенсионные фонды реализуют ряд функций, в число которых входит сбор средств граждан, их размещение с последующим распределением прибыли, полученной от вложения денежных средств. Помимо этого, НПФ осуществляют оформление всех необходимых для выдачи пенсий документов и непосредственно выплату денежных средств гражданам.

 

 

Государственное регулирование  деятельности НПФ

 

Из-за высокой  социальной значимости НПФ оказывается активная государственная поддержка. Президентом и Правительством РФ неоднократно подчеркивалась особая роль НПФ в построении в России устойчивой и развитой экономики. В то же время деятельность НПФ строго контролируется государством. Контроль за деятельностью НПФ законодательно возложен на Уполномоченный Федеральный Орган. Ранее функции этого органа выполняла Инспекция негосударственных пенсионных фондов при Министерстве труда и социального развития. С марта 2004 года Указом Президента РФ основные функции по государственному регулированию деятельности НПФ были переданы Федеральной службе по финансовым рынкам. Кроме того, при Министерстве здравоохранения и социального развития создан специальный департамент, который отвечает за развитие законодательства по НПФ.⁴

Государственные меры регулирования деятельности НПФ:

- лицензирование деятельности НПФ – для осуществления деятельности в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию НПФ необходимо получить соответствующую лицензию в Федеральной службе по финансовым рынкам России (ФСФР); зарегистрировать в ФСФР России страховые правила; подать в ФСФР России заявление о намерении осуществлять деятельность по обязательному пенсионному страхованию в качестве страховщика.

Для получения  лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию, а в дальнейшем при осуществлении указанной деятельности величина денежной оценки имущества для обеспечения уставной деятельности фонда должна составлять не менее трех миллионов рублей, с 1 января 2005 года не менее 30 миллионов рублей, с 1 июля 2009 года не менее 50 миллионов рублей;

- установление нормативов размещения пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений – в целях сохранения и прироста средства пенсионных накоплений, находящиеся в собственности НПФ, подлежат обязательному инвестированию. При этом они могут быть инвестированы только в строго определенные классы финансовых инструментов. Структура инвестиционного портфеля НПФ должна удовлетворять основным требованиям закона «О НПФ». Требования к структуре инвестиций НПФ изложены в таблице. (См. таблицу 1.1).

 

Таблица. 1.1 Требования к структуре инвестиций НПФ

Вид актива	Максимальная доля в  портфеле
Ценные бумаги одного эмитента или группы связанных эмитентов, за исключением государственных ценных бумаг РФ	Не более 5 %
Депозиты в кредитной  организации (кредитных организациях, входящих в одну банковскую группу) и ценные бумаги, эмитированные этой кредитной организацией (кредитными организациями, входящими в одну банковскую группу)	В сумме не более 10 %
Ценные бумаги, эмитированные  аффилированными лицами НПФ, управляющей  компании, специализированного депозитария  и актуария	Не более 5 %
Акции одного эмитента	Не более 10 %
Облигации одного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг РФ	Не более 10 % совокупного  объема находящихся в обращении  облигаций
Доля ценных бумаг  одного эмитента, за исключением государственных  ценных бумаг РФ	Не более 15 % капитализации  эмитента. Не более 15 % выпуска ценных бумаг субъекта РФ
Денежные средства в  рублях и иностранной валюте на счетах и депозитах в кредитных организациях	Не более 20 %
Средства, размещенные  в ценные бумаги иностранных эмитентов	Не более 20 %

 

- установление нормативного размера страхового резерва, порядка его формирования и использования – НПФ должны четко представлять. какие суммы данный фонд может инвестировать, во что инвестировать, на какой срок, а также учитывать доходность этих вложений. Нужно учитывать имеющиеся обстоятельства перед пенсионерами и необходимость будущих выплат, кроме того, для разных клиентов НПФ предлагает разные пенсионные схемы. Все это требует услуг специалистов, которые на основании различных методик оценивают соотношение между активами фонда и его обязательствами - актуариев. Они проводят актуарную оценку деятельности НПФ, в которой отражается его долгосрочная устойчивость. Деятельность НПФ подлежит актуарному оцениванию по итогам финансового года. Актуарное заключение о результатах оценивания принятых НПФ обязательств, а также актуарной стоимости средств пенсионных накоплений предоставляется НПФ в ФСФР России не позднее 30 июля каждого года.

Ежегодно по итогам финансового года НПФ обязаны  проводить и независимую аудиторскую  проверку. Ежегодному аудиту подлежат ведение бухгалтерского учета, пенсионных счетов накопительной части трудовой пенсии, бухгалтерской отчетности НПФ и т.д. Аудиторское заключение предоставляется НПФ в ФСФР России.

- оперативный контроль за размещением пенсионных резервов фондов, выполнением принятых фондом обязательств перед вкладчиками и участниками - любые операции по размещению пенсионных накоплений в ценные бумаги должны быть согласованы со специализированным депозитарием, который хранит все ценные бумаги, приобретаемые управляющей компанией, и контролирует все операции, которые с этими бумагами производятся. Без одобрения специализированного депозитария никакие сделки невозможны.⁵

Государственное регулирование и контроль за деятельностью  негосударственных пенсионных фондов осуществляет Уполномоченный Федеральный Орган (УФО) - Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР России). Более 50 нормативных правовых актов регламентируют все существенные аспекты деятельности пенсионных фондов. НПФ на регулярной основе предоставляют в ФСФР России специальную, финансовую и бухгалтерскую отчетность. УФО вправе проводить проверки фондов, запрашивать дополнительную информацию, направлять предписания об устранении нарушений, приостанавливать действие лицензии.

На сегодняшний  день, негосударственные пенсионные фонды являются одними из самых контролируемых финансовых институтов в России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ действующей  практики функционирования НПФ

 

Проходящая в РФ пенсионная реформа послужила стимулом для  развития негосударственных пенсионных фондов, чья деятельность сопряжена с рисками, сходными с рисками компаний страхования жизни. В рамках обязательного пенсионного страхования НПФ реализуют программы управления накопительной частью трудовой пенсии. Дополнительное пенсионное обеспечение предполагает пенсионные программы с установленными взносами и выплатами, срочные и пожизненные, с полной или частичной капитализацией.

Система негосударственных  пенсионных фондов, действующая в  Российской Федерации в настоящее  время по состоянию на апрель 2012 года представлена 133 фондами, имеющими лицензию на право деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию. Они располагают имуществом на сумму, превышающую 861,9 миллиарда рублей, пенсионными накоплениями в размере 146,9 миллиардов рублей и пенсионными резервами 591,2 миллиардов рублей. Совокупный объем имущества негосударственных пенсионных фондов составляет 7,1% от объема Российского ВВП.⁶

 

 

Диаграмма 1 Количество НПФ, осуществляющих свою деятельность на территории РФ.

 

Сформирована  и успешно действует система  государственного контроля за деятельностью  фондов, включающая в себя их лицензирование, обязательные ежегодные аудиторскую проверку и актуарное оценивание фондов, а также отчетность пенсионных фондов перед Уполномоченным федеральным органом (ФСФР России).

Эффективно  функционирует инфраструктура негосударственного пенсионного обеспечения, включающая в себя организации, которые специализируются на работе с пенсионными фондами, в том числе управляющие компании, специализированные депозитарии, аудиторские организации, актуарные и консалтинговые компании, а также фирмы, обеспечивающие разработку программного обеспечения. В пенсионной индустрии появляются организации, осуществляющие по договорам с НПФ ведение пенсионных счетов.

Итоги 2009 года показывают, что отрасль по большинству показателей  преодолела последствия кризиса (см. таблица 2.1).

Таблица 2. Основные показатели деятельности НПФ.

№	Наименование показателей	1.01.10	1.01.2012
1	Количество фондов	240	133
2	Собственное имущество фондов (млн. руб.)	602779,4	742496,7
3	Имущество для обеспечения уставной деятельности (млн. руб.)	96431,7	94851,8
4	Пенсионные резервы (млн. руб.)	472888,8	564372,5
5	Пенсионные накопления (млн. руб.)	26504,6	77168,3
6	Количество участников фондов (тыс. чел.)	6746,3	6757,0
7	Количество застрахованных лиц (тыс. чел.)	1877,2	5680,2
8	Количество участников, получающих негосударственную пенсию (тыс. чел.)	1026,2	1274,5
9	Сумма пенсионных взносов за истекший год (млн. руб.)	56397,2	67054,2
10	Сумма пенсионных выплат за истекший год (млн. руб.)	13842,8	22152,1

 

По сравнению с концом докризисного 2007 года (1 января 2008 года)

- пенсионные резервы выросли на 19,3%

- пенсионные накопления выросли в 2,9 раза, а с учетом средств, поступивших в феврале — апреле 2010 года — в 5,1 раза

- число застрахованных лиц, формирующих накопительную часть пенсии в НПФ, выросло в 3 раза, а с учетом застрахованных лиц, подавших по итогам 2009 года заявление о переходе из ПФР в НПФ, в 4,2 раза и достигло 7936,6 тыс. человек

- фонды продолжали устойчиво наращивать выплату негосударственных пенсий:

- число пенсионеров выросло на 24,2 %.

- пенсионные выплаты — в 1,6 раза

Не удалось восстановить на докризисном уровне размер имущества  для обеспечения уставной деятельности, которое у многих фондов было потрачено на компенсацию отрицательных результатов инвестирования в 2008 году, а сумма взносов физических лиц в 2008 - 2009 годах остановилась на уровне 10,5 млрд. руб. в год.

В 2009 году приняты беспрецедентные  меры по повышению надежности негосударственных  пенсионных фондов. В результате, в  течение 2008 - 2009 годов из-за несоответствия новым требованиям, вступившим в силу 1 июля 2009 г., рынок покинули более 75 фондов, не ведущих активной деятельности.⁷

Изменения коснулись, прежде всего, фондов имеющих суммарные  пенсионные средства не превышающие 100 млн. рублей (число таких фондов сократилось  со 137 до 59). Соответственно с 0,6% до 0,35% сократилась их доля в общем объеме суммарных пенсионных средств. Одновременно с 32 до 41 выросло количество фондов, имеющих суммарные пенсионные средства превышающие 1 млрд. рублей, а их доля в общем объеме суммарных пенсионных средств выросла с 94,8% до 96,2%.

Негосударственные пенсионные фонды расположены в 31 субъекте Российской Федерации, в том числе в Москве - 89 фондов, в Санкт-Петербурге -13,в Республике Татарстан, Свердловской и Ростовской областях - по 5, Московской и Самарской областях, Пермском крае и Ханты-Мансийском автономном округе - по 4.

Хотя география центральных  офисов фондов существенно сузилась (в 2008 г. негосударственные пенсионные фонды были зарегистрированы в 47 субъектах  Российской Федерации), выросла региональная сеть действующих фондов и теперь с учетом 569 филиалов и других обособленных подразделений негосударственные пенсионные фонды действуют более чем в 190 населенных пунктах, 78 регионов России.

Однако до настоящего времени не имеют возможности заключать договоры негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования жители Калмыкии и Карачаево-Черкесской Республики, Еврейской автономной области, Ненецкого и Чукотского автономных округов. (диаграмма 2.3).⁸

 

Диаграмма 2.3 Распределение НПФ по федеральным округам России.

1-Центральный 2- Северо-Западный 3- Южный 4- Приволжский

5- Уральский 6- Сибирский 7- Дальневосточный 8- Северокавказский

Негосударственные пенсионные фонды стали неотъемлемой составляющей пенсионной системы России, сегодня без их участия невозможно представить внедрение накопительных принципов в формирование пенсий, дальнейшее развитие как добровольного, так и обязательного пенсионного страхования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Проблемы  и перспективы развития деятельности  НПФ в России

 

 

Несмотря на удачный  опыт негосударственного пенсионного  обеспечения и важности участи НПФ  в данной системе, достигнутые к  настоящему моменту результаты деятельности НПФ и страховых компаний, осуществляющих операции по долгосрочному страхованию жизни, являются не совсем удовлетворительными.

Долгосрочный инвестиционный потенциал НПФ не реализуется  в полной мере, не нацелен на формирование инвестиционного ресурса и существующая система налогообложения. В России взносы в пенсионные фонды и доход, полученный от инвестирования средств, подлежат налогообложению, а выплаты пенсий, напротив, освобождены от налога. По своему существу развитые рынки НПФ должны выполнять следующие функции:

• обеспечение гарантий социальной защищенности и стабильности

общества, а также устойчивости пенсионной системы;

• формирование долгосрочного инвестиционного ресурса.

Рассматривая систему  негосударственных пенсионных фондов России, всплывает ряд проблем, которые мешают НПФ функционировать в полную силу.

Система негосударственного пенсионного обеспечения -это масштабный и социально значимый элемент  экономики, стратегической целью которой  является создание финансовой и организационной  основы для повышения уровня пенсионного обеспечения сверх уровня замещения заработной платы, обеспечиваемого системой.

Российские НПФ, согласно законодательству, могут инвестировать  вклады в:

1) государственные ценные  бумаги Российской Федерации;2) государственные  ценные бумаги субъектов Российской Федерации;3) облигации российских эмитентов, помимо указанных в подпунктах 1 и 2 настоящего пункта;

4) акции российских  эмитентов, созданных в форме  открытых акционерных обществ;5) паи (акции, доли) индексных инвестиционных  фондов, размещающих средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов;