Общие принципы регионального кредитования

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..3

1 ОБЩИЕ ПРИНЦИПЫ РЕГИОНАЛЬНОГО  КРЕДИТОВАНИЯ……………….5

2 ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ РЕГИОНАЛЬНОГО  ЗАИМСТВОВАНИЯ……….9

2.1 Классификация Долга…………………………………………………...13

2.2 Обслуживание Долга…………………………………………………….19

3 БЮДЖЕТНЫЙ КРЕДИТ, СУБСИДИИ, СУБВЕНЦИИ, ИНВЕСТИЦИИ…...24

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..28

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК……………………………………………..30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В современном мире ускорился  процесс развития демократических  принципов в государственном  устройстве и управлении. Во многих странах обязательный компонент  демократического государственного строя - местное самоуправление, осуществляемое самим населением через свободно избранные представительные органы.

Для выполнения функций, возложенных  на территориальные представительные и исполнительные органы, они наделяются определенными имущественными и  финансово-бюджетными правами.

В условиях демократии одной  из важнейших составных частей финансовой системы государства являются местные (региональные) финансы, которые охватывают региональные бюджеты, бюджеты административно-территориальных  единиц и финансы субъектов хозяйствования, используемые для удовлетворения региональных потребностей. Региональные финансы  обеспечивают финансирование широкого круга мероприятий, связанных с  социально-культурным и коммунально-бытовым  обслуживанием населения.

Местные бюджеты играют важную роль в процессе социально-экономического развития России и регионов, обеспечивая  финансирование основной сети дошкольных учреждений, школ, медицинских и  социальных учреждений. С помощью  региональных бюджетов государство  осуществляет выравнивание уровней  экономического и социального развития территорий, которые в результате исторических, географических, военных  и других условий отстали в  экономическом и социальном развитии от других районов страны. Для этого  разрабатываются региональные программы.

Предметом исследования данного  реферата является региональное кредитование, а объектом выступают все субъекты Российской Федерации.

Цель - изучить проблемы формирования региональных и местных бюджетов.

Задачи реферата:

- дать понятие региональных и местных бюджетов;

- рассмотреть источники формирования бюджетов;

- выявить проблемы формирования региональных и местных бюджетов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ОБЩИЕ ПРИНЦИПЫ РЕГИОНАЛЬНОГО  КРЕДИТОВАНИЯ

 

Региональный кредит представляет собой отношения, по которым Российская Федерация, субъект РФ или муниципальное образование являются кредиторами или заемщиками. Государственные и муниципальные кредиты могут быть получены и предоставлены Российской Федерацией, субъектами РФ и муниципальными образованиями юридическим и физическим лицам, другим бюджетам, иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям в пределах полномочий соответствующего уровня бюджета [1].

Государство в лице уполномоченного  органа исполнительной власти заключает  кредитный договор, в соответствии с которым у него возникают  соответствующие обязательства  или требования. Условиями кредитного договора являются:

- срок предоставления  или получения кредита; 

- обязанности сторон;

- условия обеспечения  возврата ссуды; 

- размер процентной ставки  за пользование ссудой;

- другие условия. 

Региональный кредит - это экономические отношения между государством и физическими и юридическими лицами, субъектами Российской Федерации, органами местного самоуправления, иностранными государствами, международными организациями. В этих экономических отношениях государство выполняет роль заемщика, кредитора и гаранта.

Предоставляя ссуды или  кредиты, государство выступает  в роли кредитора. В случаях, когда  государство берет на себя ответственность  по погашению обязательств, взятых какими-либо субъектами (физическими  лицами, предприятиями и организациями, субъектами Российской Федерации, органами местного самоуправления), государство  выступает как гарант. Если должник полностью и в срок рассчитывается по своим обязательствам, то государство как гарант не несет дополнительных затрат [2].

Важнейшая функция регионального кредита - перераспределение денежных ресурсов в соответствии с потребностями экономики в целом и целесообразностью поддержки того или иного направления социально-экономической деятельности. В настоящее время отсутствует специальный централизованный фонд государственного кредитования. Его источником служит соответствующий бюджет, при утверждении расходной части которого предусматриваются необходимые средства на кредитование [3].

Перераспределение осуществляется между:

- федеральным бюджетом  и региональными бюджетами; 

- региональным бюджетом  и бюджетами муниципальных образований; 

-международными финансово-кредитными  институтами и федеральным бюджетом;

- иностранными юридическими  и физическими лицами и федеральным  и региональными бюджетами; 

-федеральным, региональными и местными бюджетами и юридическими лицами-резидентами и др.

Региональный кредит выполняет также регулирующую функцию. В условиях ограниченности бюджетных ресурсов их выделение на безвозмездной основе не всегда оправдано. Кроме того, эффективность использования выделенных средств на возвратной и платной основе выше, чем на безвозвратной и бесплатной. При этом кредитование создает мультипликативный эффект. У государства появляется дополнительная возможность для стимулирования развития отдельных отраслей и предприятий путем выделения им целевых бюджетных ссуд [4].

Регулирующая функция  проявляется и при получении  Россией внешних займов от МВФ (Международного Валютного Фонда) на финансирование бюджетного дефицита, проведение структурных  реформ и реструктуризацию экономики, поддержку приватизации, фондового  рынка и т.п.

С помощью регулирующей функции  государство воздействует на заемщиков, которые обязаны обеспечить эффективное  применение бюджетных ссуд.

Одной из функций регионального кредита является учет и контроль за целевым и рациональным использованием кредита, выделяемого государством. Эту функцию осуществляют соответствующие институты на федеральном, региональном и муниципальном уровнях. Необходимость контроля вытекает как из самой природы кредита, так и из функций государства. Формами контроля являются:

- контроль за движением  денежных потоков, осуществляемых  через органы федерального казначейства  или уполномоченные банки; 

- контроль за соблюдением  условий кредитного договора;

-контроль за целевым  использованием заемщиком выделенных  средств;

- контроль за выполнением  принятых дополнительных обязательств  субъектами РФ и органами местного  самоуправления и др.

К основным целям государственного и муниципального кредитования относятся:

- решение проблем финансирования  бюджетного дефицита;

-проведение региональной  финансово-кредитной политики, направленной  на выравнивание социально-экономических  условий жизни населения и  функционирования региональных  экономик;

- поддержка муниципальных  образований в решении неотложных  социально-экономических задач; 

- поддержка приоритетных  для экономики секторов и видов  деятельности [5]. 

 По  предоставленным  государственным  кредитам у  заемщиков возникают  долговые  обязательства перед Российской  Федерацией, субъектом РФ и муниципальным   образованием как кредиторами.  Государственные  кредиты образуют  государственные  внутренние  и внешние активы РФ.

Долговые  обязательства  перед Российской Федерацией, субъектом  РФ, муниципальными образованиями как  кредиторами  составляют внутренний и внешний  долг заемщиков. Размеры  и структура  долга по видам  долговых обязательств и по заемщикам  рассматривается  вместе с законом  о бюджете  на очередной финансовый год.

При возникновении кризисных  финансовых явлений и отсутствии реальных возможностей своевременного погашения долга  возникает необходимость  в его  реструктуризации. Реструктуризация долга  иностранных государств перед  Российской Федерацией, субъектом РФ означает предоставление Российской Федерацией, субъектом РФ нового кредита иностранному государству при условии погашения  основного долга по ранее пре  доставленному кредиту с изменением условий обслуживания кредита и  сроков его погашения.

Законом о бюджете утверждаются:

 • суммы погашения  и выплаты  процентов по  долгам иностранных  государств;

• размер долга иностранных  государств на конец финансового  года; 

• предельный объем государственных  кредитов, предоставляемых Российской Федерацией, субъектом РФ иностранным  государствам, их юридическим лицам  и международным организациям, за исключением государственных кредитов, предоставляемых государствам —  участникам СНГ;

• предельный объем государственных  кредитов, предоставляемых Российской Федерацией, субъектом РФ государствам — участникам СНГ;

• программа предоставления Российской Федерацией, субъектом РФ государственных  кредитов иностранным  государствам, их юридическим лицам  и международным  организациям.

Таким образом, можно сделать  вывод, что региональный кредиты  могут быть получены и предоставлены  в пределах полномочий соответствующего уровня бюджета.

2 ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ РЕГИОНАЛЬНОГО  ЗАИМСТВОВАНИЯ

 

Региональные займы - это денежные ресурсы, привлекаемые для покрытия дефицита соответствующего бюджета от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций на основании заключаемых договоров, по которым возникают долговые обязательства РФ, субъекта РФ, муниципального образования как заемщиков или гарантов.

В зависимости от валюты заимствования различают государственные внутренние и внешние заимствования.

Право осуществления государственных  внешних заимствований РФ и субъектов РФ и заключения договоров о предоставлении государственных гарантий, договоров поручительства другим заемщикам для привлечения внешних кредитов принадлежит РФ, субъекту РФ. От имени РФ внешние заимствования осуществляет Правительство РФ от имени субъекта РФ — правительство субъекта РФ. Право осуществлять государственные внешние заимствования в соответствии с законодательством РФ имеют субъекты РФ, бюджеты которых не получают финансовую помощь на выравнивание уровня бюджетной обеспеченности [3]. 

Предельный объем государственных  внешних заимствований РФ установлен на уровне годового объема платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга РФ. Правительство РФ осуществляет внешние заимствования в объеме сверх установленного федеральным законом о федеральном бюджете предельного объема, если оно осуществляет реструктуризацию государственного внешнего долга, которая приводит к снижению расходов на его обслуживание, в рамках установленного предельного объема государственного внешнего долга.

От имени РФ право осуществления  государственных внутренних заимствований и выдачи государственных гарантий другим заемщикам для привлечения кредитов принадлежит Правительству РФ. От имени субъекта РФ такое право принадлежит уполномоченному органу исполнительной власти субъекта РФ. От имени муниципального образования это право реализует уполномоченный орган местного самоуправления.

Правительство РФ осуществляет внутренние и внешние заимствования с превышением установленного федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год предельного объема государственного внутреннего и внешнего долга вместо внешних заимствований, если это снижает расходы на обслуживание государственного долга в рамках установленного федеральным законом объема долга.

Государственные и муниципальные  займы осуществляются путем выпуска  ценных бумаг от имени РФ, субъекта РФ или муниципального образования. Таким образом, по договору государственного и муниципального займа заемщиком и эмитентом выступает РФ, субъект РФ или муниципальное образование, а инвестором — гражданин или юридическое лицо-резидент или нерезидент.

Договор государственного или  муниципального займа заключается путем приобретения инвестором выпущенных государственных либо муниципальных облигаций или других государственных либо муниципальных ценных бумаг, удовлетворяющих право инвестора на получение от заемщика предоставленных ему взаймы денежных средств или, в зависимости от условий займа, другого имущества, установленных процентов либо других имущественных прав в сроки, предусмотренные условиями выпуска займа в обращение. Изменение условий выпущенного в обращение займа не допускается. Государственные и муниципальные займы являются добровольными.

Договоры о государственных  внешних заимствованиях, исполнение которых требует увеличения их предельных объемов, утвержденных федеральным законом о федеральном бюджете, включаются только после внесения соответствующих изменений в федеральный бюджет на очередной финансовый год.

Договоры о государственных  внешних заимствованиях РФ, о предоставлении гарантий по внешним займам подлежат ратификации при следующих обстоятельствах:

1) если предусмотренные  этими договорами займы или  гарантии не включены в программу государственных внешних заимствований РФ или привлекаемые по ним финансовые средства превышают сумму, эквивалентную 10 млн. долл. США, на весь срок займа;

2) если исполнение таких  договоров требует увеличения  предельных объемов государственных  внешних заимствований, утвержденных  федеральным законом о федеральном  бюджете на очередной финансовый  год;

3) другим основаниям, предусмотренным  законодательством РФ.

Региональные заимствования осуществляются в соответствии с программами, утверждаемыми на очередной финансовый год.

Ежегодно разрабатываются  и утверждаются программы государственных  внешних заимствований РФ и предоставляемых  РФ государственных кредитов, отражающие перечень внешних заимствований федерального бюджета на очередной финансовый год с указанием цели, источников, сроков возврата, общего объема заимствований, объема использованных средств по займу до начала финансового года и объема заимствований в данном финансовом году.

В программе государственных  внешних заимствований РФ отдельно предусматриваются все займы и государственные гарантии, величина которых превышает сумму, эквивалентную 10 млн. долл. США, на весь срок займа. Правительство РФ имеет право на осуществление внешних заимствований, не включенных в программу государственных внешних заимствований РФ, если они осуществляются в процессе реструктуризации государственного внешнего долга РФ, которая приводит к снижению расходов на обслуживание государственного внешнего долга в рамках его предельного объема. Такое право распространяется только на несвязанные государственные внешние заимствования [5]. 

Программы субъектов РФ представляют собой перечень внутренних заимствований  РФ, субъектов РФ, муниципальных образований на очередной финансовый год по формам и видам заимствований, общий объем заимствований, направляемых на покрытие дефицита бюджета. В программы включаются соглашения о займах, заключенные в предыдущие годы, если такие соглашения не утратили силу.

При выпуске долговых обязательств субъектов РФ с обеспечением исполнения обязательств в виде обособленного  имущества программы государственных  внутренних заимствований РФ, субъектов  РФ, муниципальных образований содержат количественные данные об эмиссии таких обязательств, выраженные в национальной валюте, а также примерный перечень имущества, которое может служить обеспечением исполнения этих обязательств в течение срока заимствования.

При выпуске региональных ценных бумаг под обособленное имущество, находящееся в государственной или муниципальной собственности, в соответствии с условиями эмиссии исполнение обязательств по таким ценным бумагам может осуществляться путем передачи в собственность владельцев этих государственных или муниципальных ценных бумаг имущества, явившегося обеспечением их выпуска.

В случае исполнения обязательств по государственным или муниципальным  ценным бумагам путем передачи имущества  размер государственного или муниципального долга уменьшается на величину стоимости переданного имущества, а расходы на погашение долга учитываются в размере стоимости переданного имущества.

Решение об эмиссии государственных  ценных бумаг субъектов РФ или  муниципальных ценных бумаг принимается  соответственно Правительством РФ, органами исполнительной власти субъектов РФ, органами местного самоуправления в  соответствии с предельными объемами дефицита бюджета и регионального долга.

В решении об эмиссии региональных ценных бумаг отражаются:

•    сведения об эмитенте ценных бумаг;

•    объем и условия  эмиссии;

•    способ исполнения обязательств по ценным бумагам.

Порядок выпуска, обращения  и погашения государственных  ценных бумаг субъектов РФ, а также  муниципальных ценных бумаг регулируется федеральным законом об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг.

 

 

2.1 Классификация Долга

 

Заимствования, осуществляемые путем предоставления государственных  или муниципальных гарантий, учитываются  в составе государственного или муниципального долга. Они не являются источником финансирования дефицита бюджета. В расходы на обслуживание государственного или муниципального долга закладывается резерв на исполнение обязательств по гарантиям при наступлении гарантийного случая.

В Российской Федерации действует  единая система учета и регистрации  государственных заимствований  РФ. Субъекты РФ, муниципальные образования  регистрируют свои заимствования в  Минфине РФ. Минфин РФ ведет государственные  книги внутреннего и внешнего долга РФ. Информация о заимствованиях и других обязательствах вносится эмитентом в Государственную долговую книгу РФ, субъекта РФ или муниципальную долговую книгу в течение 3 дней с момента возникновения соответствующего обязательства.

Информация, внесенная в  муниципальную долговую книгу, передается органу, ведущему государственную долговую книгу соответствующего субъекта РФ, затем данная информация передается органу, ведущему Государственную долговую книгу РФ.

В Государственную долговую книгу РФ вносятся сведения об объеме долговых обязательств РФ, субъектов  РФ и муниципальных образований  по эмитированным ценным бумагам, о дате эмиссии ценных бумаг, об исполнении обязательств полностью или частично, а также другая информация, состав которой устанавливается органом, осуществляющим ведение Государственной долговой книги РФ.

Заимствования средств бюджетами различных уровней приводят к формированию соответственно государственного и муниципального долга — накопленной задолженности российской федерации, субъектов РФ и муниципальных образований, подлежащей погашению в форме основного долга и начисленных на него процентов.

Долг может быть оформлен ценными бумагами или быть определен в договоре между заемщиком в лице соответствующего исполнительного органа государственной власти или местного самоуправления, с одной стороны, и инвестором, с другой стороны.

Государственный долг РФ представляет собой долговые обязательства Российской Федерации перед физическими  и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и другими субъектами международного права.

Государственный долг РФ обеспечивается всем находящимся в федеральной  собственности имуществом, составляющим государственную казну.

В состав государственного долга РФ входят долговые обязательства в следующих формах:

1) кредитные соглашения  и договоры, заключенные от имени  РФ с кредитными организациями,  иностранными государствами и международными финансовыми организациями;

2)   государственные  ценные бумаги, выпускаемые от  имени РФ;

3) договоры о предоставлении  государственных гарантий РФ, договоры  поручительства РФ по обеспечению  исполнения обязательств третьими  лицами;

4) переоформленные долговые  обязательства третьих лиц в  государственный долг РФ на  основе принятых федеральных  законов;

5) соглашения и договоры, в том числе международные,  заключенные от имени РФ, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств прошлых лет.

Долговые обязательства  РФ подразделяются на краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от одного года до пяти лет) и долгосрочные (от пяти до 30 лет). Они погашаются в сроки, определяемые конкретными условиями займа, и не могут превышать 30 лет.

Изменение условий выпущенного  в обращение государственного займа, в том числе сроков выплаты и размера процентных платежей, срока обращения, не допускается.

Государственный долг субъекта РФ — это совокупность долговых обязательств субъекта РФ, обеспечиваемая всем находящимся в собственности субъекта РФ имуществом, составляющим его казну.

Долговые обязательства  субъекта РФ существуют в форме:

1) кредитных соглашений  и договоров, заключенных от  имени субъекта РФ с физическими  и юридическими лицами, кредитными  организациями, иностранными государствами,  международными финансовыми организациями;

2) государственных займов  субъекта РФ, осуществляемых путем  выпуска ценных бумаг субъекта  РФ;

3) договоров о предоставлении  государственных гарантий субъекта  РФ, договоров поручительства субъекта  РФ по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами;

4) переоформления долговых  обязательств третьих лиц в  государственный долг субъекта  РФ на основе принятых законов  субъекта;

5) соглашений и договоров,  в том числе международных,  заключенных от имени субъекта  РФ, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств субъектов прошлых лет.

Долговые обязательства  субъекта РФ погашаются в сроки, которые  определяются условиями заимствований  и не могут превышать 30 лет.

Формы и виды государственных  ценных бумаг, выпускаемых от имени  субъекта РФ, условия их выпуска  и обращения определяются соответствующими органами государственной власти субъектов  РФ.

Муниципальный долг состоит  из совокупности долговых обязательств муниципального образования. Он обеспечивается всем муниципальным имуществом, составляющим муниципальную казну.

Долговые обязательства  муниципального образования существуют в форме:

1) кредитных соглашений  и договоров, заключенных муниципальным образованием;

2) займов муниципального  образования, осуществляемых путем выпуска ценных бумаг от имени муниципального образования;

3) договоров о предоставлении  муниципальных гарантий, договоров  поручительства муниципального  образования по обеспечению исполнения  обязательств третьими лицами;

4) долговых обязательств  юридических лиц, переоформленных в муниципальный долг на основе правовых актов органов местного самоуправления.

Для проведения эффективной  финансовой политики в области государственного и муниципального заимствований особое значение имеет процесс управления государственным и муниципальным долгом. Управление государственным долгом РФ осуществляется Правительством РФ, управление государственным долгом субъекта РФ — органом исполнительной власти субъекта РФ. Управление муниципальным долгом производится уполномоченным органом местного самоуправления.

Российская Федерация  не несет ответственности по долговым обязательствам субъектов РФ и муниципальных образований, если такие обязательства не были гарантированы РФ. Субъекты РФ и муниципальные образования не отвечают по долговым обязательствам друг друга, если такие обязательства не были гарантированы ими, а также по долговым обязательствам Российской Федерации.

При возникновении финансового  кризиса появляется необходимость реструктуризации долга.

Реструктуризация — это  погашение долговых обязательств с  одновременным осуществлением заимствований  или принятием других долговых обязательств в объемах погашаемых долговых обязательств с установлением других условий обслуживания и сроков погашения. Реструктуризация долга может осуществляться с частичным списанием или сокращением суммы основного долга.

В целях регулирования  размера государственного долга  устанавливается его предельный объем. Предельные объемы государственного внутреннего долга и внешнего долга на очередной финансовый год  утверждаются федеральным законом  о федеральном бюджете с разбивкой долга по формам обеспечения обязательств. Законом субъекта РФ о бюджете, правовым актом органа местного самоуправления о местном бюджете устанавливается верхний предел долга субъекта РФ, муниципального долга. Предельный объем государственного долга субъекта РФ, муниципального долга не может превышать объем доходов соответствующего бюджета без учета финансовой помощи из бюджетов других уровней бюджетной системы РФ.

Эмиссия государственных  и муниципальных ценных бумаг  производится при утверждении федеральным  законом, законом субъекта РФ или  решением органа местного самоуправления о бюджете следующих показателей:

• предельного размера  соответствующего государственного или  муниципального долга;

•  предельного объема заемных средств, направляемых Российской Федерацией, субъектом РФ или муниципальным образованием в текущем финансовом году на финансирование дефицита бюджета соответствующего уровня;

•  расходов на обслуживание государственного и муниципального долга в текущем году.

Если при исполнении бюджета  субъекта РФ или местного бюджета  расходы на обслуживание государственного долга субъекта превышают 15% расходов его бюджета, а также в случае превышения предельного объема заемных средств, и при этом субъект РФ не в состоянии обеспечить обслуживание и погашение своих долговых обязательств, уполномоченный орган государственной власти РФ может применить следующие меры: