Оценка рисков от отражения хозяйственной деятельности и методы их минимизации

     Оценка  рисков от отражения фактов хозяйственной  жизни и методы их минимизации 
 

     Основной  риск, с которым имеют дело все  лица (организации), работающие на рынке, – это предпринимательский риск. Под хозяйственным (предпринимательским) риском понимается риск, возникающий при осуществлении любых видов деятельности, связанных с производством и реализацией продукции, работ, услуг, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов.

     Предпринимательский риск имеет две стороны: во-первых, хозяйствующий субъект, рискуя в  своей деятельности, может потерять или не получить свою выгоду; во-вторых, если он выиграет, то может получить дополнительный доход. Предпринимательский  риск, в свою очередь, подразделяется на отдельные виды в зависимости  от отрасли деятельности организации.

     В российских условиях предпринимательская  деятельность осложняется следующими видами рисков: необязательность хозяйствующих  субъектов, высокая инфляционная напряженность; риск договорных отношений, зависимость  от криминалитета; недобросовестная конкуренция, нестабильная законодательная база, политическая нестабильность, отсутствие личной ответственности бизнесменов, чрезмерное вмешательство политиков  в экономику, низкий уровень образования  предпринимателей.

     Основные  виды внутристрановых рисков и методы их снижения можно свести к следующим (табл. 1). 
 
 
 

     Таблица 1

     Виды  внутристрановых рисков и методы их снижения

1. риски внешней  деловой окружающей среды – политические риски; экономические (финансовые) риски; производственные риски; экологические  риски; риски, связанные с возникновением непредвиденных форс-мажорных обстоятельств;
2. риски ближней окружающей среды – производственные риски; научно-технические риски; социально-экономические риски.

     Риски делят на внешние непредсказуемые, внешние предсказуемые, внутрипроектные, технические, правовые.

     Внешние непредсказуемые риски подразделяются следующим образом:

     A. Макроэкономические риски:

1. неожиданные меры государственного регулирования в сферах материально-технического снабжения, охраны окружающей среды, проектных нормативов, производственных нормативов, землепользования, экспорта-импорта, ценообразования, налогообложения;
2. нестабильность экономического законодательства и текущей экономической ситуации;
3. изменение внешнеэкономической ситуации (возможность закрытия границ, введения ограничений на торговлю и поставки и т. п.);
4. политическая нестабильность, риск неблагоприятных социально- политических изменений;
5. неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических показателей;
6. колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и т. п.;
7. неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий.

     Б. Экологические риски, в том числе  наводнения, землетрясения, штормы, климатические  катаклизмы.

     B. Социально опасные риски и  риски, связанные с преступлениями, в том числе вандализмом; саботажем;  терроризмом.

     Г. Риски, связанные с возникновением непредвиденных срывов, в том числе:

1. в создании необходимой инфраструктуры;
2. из-за банкротства подрядчиков по проектированию, снабжению, строительству и т. д.;
3. в финансировании;
4. в производственно-технологической системе (аварии и отказ оборудования, производственный брак и т. п.);
5. в получении исчерпывающей или достоверной информации о финансовом положении и деловой репутации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).

     Внешние предсказуемые риски подразделяются следующим образом:

1. рыночный риск, связанный с ухудшением возможности получения сырья и повышением его стоимости, изменением потребительских требований, усилением конкуренции, потерей позиций на рынке;
2. операционные риски, вызванные невозможностью поддержания рабочего состояния элементов проекта, нарушением безопасности, отступлением от целей проекта.

     Внутрипроектные риски возникают в результате:

     а) срыва планов работ из-за недостатка рабочей силы или материалов, запаздывания в поставке материалов, плохих условий  на строительных площадках, ошибок проектирования, труднодоступности объекта;

     б) перерасхода средств из-за срывов планов работ, неправильной стратегии  снабжения, неквалифицированного персонала, переплат по материалам, услугам, неправильных смет.

     Технические риски связаны с изменением технологии, ухудшением качества и производительности производства; специфическими рисками  технологии, закладываемой в проект; ошибками в проектно-сметной документации.

     Правовые  риски включают: ошибки в лицензиях, несоблюдение патентного права, невыполнение договоров, возникновение судебных процессов с внешними партнерами, возникновение внутренних судебных процессов, проявление форс-мажорных (чрезвычайных) обстоятельств.

     Меры  по распределению и минимизации  риска включают следующие этапы:

1. оценку приемлемости полученного уровня риска;
2. оценку возможности снижения риска;
3. выбор методов снижения рисков и оценка их эффективности для предприятия.

     Выделяют  несколько форм распределения и  минимизации рисков: договорная форма, страхование и перестрахование, формирование резервов.

     Договорная  форма распределения рисков. Договорные отношения помогают установить гарантии по сделкам между:

• распорядителем, который обязался дать обеспечение, и гарантом, который предоставляет обеспечение;
• гарантом и бенефициаром по гарантии, которая получает обеспечение.

     Отношения между распорядителем и бенефициаром устанавливаются на основании договора между ними. В гарантии указываются  сумма, условия выплаты и срок действия гарантии. Гарантия обычно содержит следующие элементы:

• обещание платежа со стороны гаранта в случае появления определенного риска;
• декларацию гаранта в том, что гарантированная сумма будет выплачена, когда ему будут предоставлены договорные документы;
• размер гарантированной суммы (в случае обеспечения кредита гарантия также должна покрывать и проценты по нему);
• валюту и способ платежа гарантированной суммы;
• срок платежа гарантированной суммы;
• срок действительной гарантии;
• валютную оговорку, если внешнеторговый договор содержит такую оговорку.

     Выплата гарантии осуществляется «по первому  требованию», т. е. без условий, оговорок и отлагательства. Когда распорядитель  по гарантии имеет одного или нескольких поставщиков или клиентов, то он может обеспечить себя дополнительными  обратными гарантиями со стороны  банков этих поставщиков и клиентов.

     Существуют  следующие виды гарантий.

     1. Прямая гарантия. Получатель гарантии (бенефициар) принимает документ по предоставленной гарантии прямо от гаранта (обычно в качестве гаранта выступает банк).

     2. Косвенная гарантия. При внешнеторговых сделках часто бенефициар желает, чтобы гарантия издавалась тем банком в его стране, к которому он испытывает наибольшее доверие.

     3. Посредническая гарантия. В тех случаях, когда бенефициар откажет в прямой гарантии и укажет на банк – издателя гарантии в своей стране, с которым банк распорядителя не поддерживает корреспондентских связей, или последнему предоставлено право самому указать на банк – издателя в стране бенефициара, но банк-распорядитель не имеет своего корреспондента в этой стране, прибегают к посредничеству третьего банка, возможно, в третьей стране.

     4. Договорные гарантии. Эти гарантии регламентируются Международной торговой палатой в Париже:

     4.1. Гарантия возвращения аванса – обязательство, принятое на себя банком, страховой компанией или другим лицом (гарантом) по требованию поставщика товаров или услуг либо другого контрагента (распорядителя) в пользу покупателя или предпринимателя (бенефициара). При этом гарант обязуется заплатить бенефициару определенную сумму в том случае, если распорядитель не выплатит обратно полученные в аванс суммы согласно условиям договора, заключенного между ним и бенефициаром.

     4.2. Гарантия надлежащего исполнения – обязательство, принятое на себя банком, страховой компанией или другим лицом (гарантом) по требованию поставщика товаров или услуг либо другого контрагента (распорядителя) в пользу покупателя или предпринимателя (бенефициара). Посредством этого обязательства гарант обязуется в случае, если распорядитель не осуществит должным образом условий договора, заключенного между ним и бенефициаром, заплатить бенефициару определенную сумму.

     4.3. Гарантия участия в торге – обязательство, принятое на себя банком, страховой компанией или другим лицом (гарантом) по требованию участника торга (распорядителя) в пользу стороны, организующей торг (бенефициара), через которую гарант обязуется заплатить бенефициару определенную сумму в случае, если распорядитель не выполнит своих обязательств, вытекающих из предоставленной оферты.

     Страхование и перестрахование как универсальная  форма распределения рисков.

     Страхование – это отношение по защите имущественных  интересов хозяйствующих субъектов  и граждан при наступлении  определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых  из уплачиваемых ими страховых взносов.

     Страховые отношения включают в себя отношения: по уплате взносов в страховой  фонд и по выплате страхового возмещения (страховой суммы). Суть страхования  состоит в том, что оно ничего не создает, а только распределяет созданный  общественный продукт, закрывая возникшие  из-за стихийных бедствий, других причин перерывы в производстве, распределении, обмене и потреблении.

     Между страховщиком и страхователем заключается  договор страхования. Факт заключения договора страхования подтверждается страховым полисом (свидетельством, сертификатом), который включает в  себя следующие позиции: наименование документа; наименование, юридический  адрес и банковские реквизиты  страховщика; фамилию, имя, отчество или  наименование страхователя и его  адрес; объект страхования; размер страховой  суммы; указание страхового риска; номер страхового взноса, сроки и порядок его внесения; срок действия договора; порядок изменения и прекращения договора, другие условия.

     Выделяются  четыре основных функции страхования:

1. рисковая – возмещение риска;
2. предупредительная – финансирование мероприятий по уменьшению страхового риска за счет средств страхового фонда;
3. сберегательная – сбережение денежных сумм;
4. контрольная – контроль за строго целевым формированием и использованием средств страхового фонда.

     Основные  виды страхования, связанные с предпринимательской  деятельностью, можно свести к следующим.

     Страхование имущества предприятия от стихийных  бедствий. Номинальная сумма страховки составляет, как правило, 70–80 % остаточной стоимости имущества. Под имуществом в страховых случаях понимают производственные, служебные, жилые и иные вспомогательные помещения, запасы готовой продукции, сырья и материалов, технологическое оборудование, территорию предприятия с прилегающими постройками;

     Страхование отгруженной с предприятия продукции  на период ее перевозки. Обычно сумма страховки соответствует номинальной стоимости товаров, а при некоторых повышенных рисках может превосходить ее на 10–30 % (например, при транспортировке товаров через зоны боевых действий);

     Страхование транспортных средств (грузовых, легковых автомобилей, подъемно-транспортных средств, внутризаводского транспорта). При этом страховой полис покрывает не только убытки предприятия, но и ущерб, нанесенный третьими лицами.

     Компенсационное страхование. Предусматривает определенные суммы возмещения рабочим и служащим предприятия в случае частичной или полной потери трудоспособности в результате несчастного случая на производстве, заболевания или смерти.

     Медицинское страхование. Страхование в области здравоохранения обычно покрывает все или часть расходов по пребыванию работников предприятия в больницах, на оплату счетов лечащих врачей.

     Страхование вынужденной приостановки работы предприятия. Помимо страхования стоимости имущества предприятие может застраховать и упущенную выгоду, ожидавшуюся в период остановки работы предприятия.

     Страхование жизни ведущих руководителей  и специалистов компании. Страховое вознаграждение выплачивается самому предприятию.

     Кроме страхования, также существуют:

     сострахование – два страховщика и более участвуют определенными долями в страховании одного и того же риска. Основным недостатком такого подхода является необходимость заключения договора страхования с разными страховщиками по разным условиям и тарифам;

     двойное страхование – страхование у нескольких страховщиков одного и того же интереса от одних и тех же опасностей, когда общая сумма страхования превышает страховую стоимость;

     перестрахование – страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика);

     самострахование – создание страхового (резервного) фонда непосредственно самим хозяйствующим субъектом в обязательном или добровольном порядке. Такой способ снижения рисков предприниматель выбирает в случаях, когда затраты на резервирование средств меньше, чем стоимость страховых взносов при страховании. Например, крупной нефтяной компании, владеющей сотнями танкеров, потеря одного танкера в год (что само по себе маловероятно) обойдется дешевле, чем выплата страховых взносов за все танкеры.

     Основным  требованием при страховании  рисков является уплата страхового взноса.

     Страховой взнос – часть прибыли страхователя, которая используется им для гарантий его интересов от неблагоприятного взаимодействия событий.

     Выделяют  следующие виды страховых взносов:

     рисковый  – часть страхового взноса, предназначенная для покрытия риска;

     сберегательный (накопительный), который предназначен для покрытия платежей страхователя после окончания срока страхования;

     достаточный – взнос в размере, достаточном для покрытия не только страховых платежей, но и издержек страховщика.

     Одной из специфических форм страхования  имущественных интересов является хеджирование, т. е. процесс страхования риска от возможных потерь путем переноса риска изменения цены с одного лица на другое. Эта система мер позволяет исключить или ограничить риски финансовых операций в результате неблагоприятных изменений курса валют, цен на товары, процентных ставок и других факторов в будущем. К таким мерам могут быть отнесены валютные оговорки, форвардные операции, опционы и т. д.

     При оценке бухгалтерского риска в отношении  отдельных статей баланса и показателей  бухгалтерской отчетности организации  в бухгалтерском деле необходимо принимать во внимание следующие  факторы.

     1. Условия и методы ведения производства

     1.1 Жесткая конкуренция. Предприятие  вынуждено быстро перестраиваться  на производство конкурентоспособного  продукта, а бухгалтеры могут  быть еще не осведомлены о  том, как правильно вести учет  в новых условиях. Поэтому высок  риск ошибки с их стороны. 

     1.2 Быстрые изменения в технологии  производства, установление новых  информационных систем.

     1.3. Изменение рынков сбыта и смена  спроса клиентов.

     1.4. Общее состояние отрасли и  количество банкротств. В этом  случае возможно возникновение  нескольких причин. Причина первая  – квалифицированные бухгалтеры  перешли работать в более процветающие  отрасли. Причина вторая – бухгалтеры умышленно стараются приукрасить положение предприятия и вуалируют убытки в публикуемой отчетности.

     1.5. Национализация. Следствием этого  процесса является не только  смена прежнего руководства новым,  которое обычно не знает специфики  ведения производства, но и замена  бухгалтеров, хорошо знакомых  со своим делом.

     1.6. Быстрые изменения в законодательстве, которые не успевают отслеживать  бухгалтеры.

     1.7. Законодательные ограничения по  политическим причинам или ограничения,  связанные с охраной окружающей  среды, или др. Политические мотивы  могут послужить причиной составления  отчетности, которая будет отвечать  политическим требованиям правящей  партии, служить для рекламы экономических  достижений политического режима  и привлечения иностранных инвесторов. Если сильно влияние «зеленых» и предприятие выпускает отчетность, в которой показан ущерб, причиняемый природе, оно может потерять как фактических, так и потенциальных инвесторов.

     2. Месторасположение (географическое)

     2.1. Политическая нестабильность. В  этом случае присутствует риск  смены правительства, что, как  правило, влечет за собой экономические  реформы. Кроме того, руководители  предприятия, понимая политическую  несостоятельность для внешних  инвесторов, могут постараться завуалировать  отчетность с целью привлечения  инвесторов.

     2.2. Осуществление больших объемов  реализации в районах с нестабильной  экономической ситуацией. Возможные  политические изменения могут  привести к существенным суммам  убытков и, как следствие, к  поиску путей их сокрытия со  стороны бухгалтеров.

     2.3. Транспортные проблемы. Они могут  стать причиной несвоевременной  доставки требуемого количества  товаров в определенные сроки.

     3. Штат и организация бизнеса

     3.1. Доминирующая роль президента  фирмы и неэффективная деятельность  совета директоров предприятия.  В этом случае главный бухгалтер  должен составить отчетность, которая  требуется с точки зрения президента  фирмы. И совет директоров вряд  ли будет осуществлять контроль  за правильностью составления  отчетности работы отдела.

     3.2 Переоценка руководством фирмы  внутреннего контроля. Слишком большое  доверие отделу внутреннего контроля  может отрицательно сказаться  на подборе кадров в бухгалтерию. 

     3.3. Личные проблемы финансового  характера у президента фирмы.  Он может использовать кассу  фирмы для пополнения недостач  в личном бюджете и порекомендовать  главному бухгалтеру все это  «прикрыть».

     3.4. Проблемы и постоянные споры  между акционерами и руководством  фирмы. Это означает, что руководство  действует не в интересах собственников,  а преследует свои цели, что  может привести к мошенничеству  и злоупотреблениям.

     3.5. Невысокий квалификационный уровень  руководства и персонала фирмы,  что сказывается на эффективности  производства.

     3.6. Слишком оптимистичный прогноз  на будущее. Недооценка отрицательных  фактов в настоящем может привести  к их накоплению и превалированию  в будущем. С экономической  точки зрения это чревато банкротством.

     3.6. Слишком большая децентрализация  руководства. Не существует единого  контроля за работой бухгалтерии.  Каждый перекладывает ответственность  на другого, а на самом деле  ее нет.

     3.7. Нехватка персонала. Это приводит  к сверхурочной работе сотрудников  и лишению их отпуска, что  свидетельствует, с одной стороны,  о нерациональной политике в  отношении работы с персоналом, с другой – о том, что  большая загруженность работой  может стать причиной пропуска  ошибки работником бухгалтерии.

     3.8. Слишком большая ротация кадров  на такой ключевой позиции,  как финансовый директор. Финансовый директор определяет всю политику фирмы по ведению учета и составлению отчетности. И в случае быстрой и частой смены стратегии тактика может оставаться старой, что неизбежно повлечет за собой ошибки при оценке имущества, обязательств и составлении отчетности.

     3.9. Частая смена бухгалтеров или  юристов. Обычно это происходит  в том случае, когда на фирме  не все благополучно (в смысле  злоупотреблений) и бухгалтеры (юристы), обнаружив это, стремятся как  можно скорее найти выход.

     3.10. Наем новых работников, плохо  знакомых со спецификой производства  и ведением учета.

     3.11. Мошенничество и злоупотребления.

     3.12. Наличие существенных операций, по которым возникают конфликты. 

     3.13 Необычно высокая плата за  ординарные услуги (юристов, консультантов,  агентов и др.).

     4. Доходы и планы оперативной деятельности

     4.1. Снижение количества и (или)  качества реализуемой продукции.  Сложности с производством и  сбытом обычно влекут за собой  вуалирование отчетности для  привлечения инвесторов.

     4.2. Значительные изменения процесса  производства.

     4.3. Зависимость от производства  одного или нескольких продуктов,  операций, дебиторов, кредиторов. Неудачная  операция по реализации одного  продукта, с одним клиентом может  привести к полному краху фирмы.

     4.4. Неэффективная маркетинговая политика. Она может привести к тому, что фирма потеряет свою нишу  на рынке, а в дальнейшем  – к банкротству фирмы, в  ближайшем же будущем – к  вуалированию отчетности для  акционеров.

     4.5. Неполное использование мощностей.  Низкие показатели эффективности  использования основного и оборотного  капитала, которые следует скрыть  от акционеров.

     5. Имущество

     5.1. Значительное снижение стоимости  имущества. Свидетельствует или  о близком банкротстве фирмы  из-за обесценения имущества,  или о его распродаже (хищении).

     5.2. Недостаточная сохранность имущества.  Результат – его хищение и  вуалирование баланса.

     6. Ликвидность и финансирование

     6.1. Неадекватный денежный поток.  Когда фактическая сумма денежных  поступлений не соответствует  количеству реализованной продукции,  это свидетельствует о наличии  «подпольных» операций.

     6.2. Недостаток оборотного капитала. Указывает на нерациональность  и неэффективность управления  производством. Вероятным следующим  этапом будет снижение объема  производства и реализации из-за  нехватки средств и запасов  сырья для производства.

     6.3. Недостаточная гибкость в привлечении  заемных средств. 

     6.4. Нехватка акционерного капитала  и проблемы его привлечения.  Это свидетельствует уже о  реальных, а не потенциальных  проблемах на фирме. Люди не  хотят вкладывать деньги в  данную фирму, поскольку не  доверяют ее управляющим.

     7. Неожиданные убытки, возникшие в связи со следующим