Прогнозирование и планирование в финансовом управлении предприятия
41
Прогнозирование
и планирование
в финансовом управлении
предприятия (15 листов)
Признак классификации дебит. Задолженности
По времени возврата деб. задолженность подразделяется на нормальную и просроченную.
Нормальной считается деб. задолженность вытекающая из установленных правил расчетов и являющаяся неизбежным балансовым остатком на начало каждого месяца.
Просроченная это деб. задолженность с истекшим сроком погашения по договору. Такая группировка важна с т.зрения контроля за её возвратом и анализа финансового состояния предприятия. След. признак – срок погашения
По срокам погашения деб. задолженность - краткосрочную (платежи гасятся 12 мес. после отчетной даты и долгосрочную – платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес.
По степени обеспечения деб. задолженность обеспеченная - (залог, поручительство, банк. гарантия) и не обеспеченная.
По возможности взыскания деб. задолженность делят на надежную, сомнительную и безнадежную
Задачами управления
дебиторской задолженности
Выбор условий задач, обеспечивающих гарантированное поступление ден. ср-в.
Определение скидок
для различных групп
Ускорение востребования долга
Оценка возможных издержек связанных с дебиторской задолженностью, т.е. упущенные выгоды от не использования ср-в авансированных в дебит. задолженность.
В системе управления оборотными средствами имеют место след. мероприятия по управлению дебиторской задолженностью.
- Исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска.
- Периодический пересмотр предельной суммы кредита
- Использование возможности оплаты дебит. Задолженности ценными бумагами
- Формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период
- Определение возможной суммы оборот. активов, отвлекаемых в дебит. Задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам
- Формирование условий обеспечения взыскания задолженности
- Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами
- Использование современных форм рефинансирования дебит. задолженности (факторинг)
- Деверсификация клиентов с целью неуплаты монопольным заказчиком
Политика управления запасами
Эффективными методами управления запасами явл-ся разработка на пр-тии финнормативами
Норматив оборотн. средств – это миним. Плановая сумма оборотных сред-в, постоянно необходимая предприятию для финансирования хоз. деятельности. Целью нормирования явл. экономически обоснованоое определение потребности предприятия в собственных оборотных ср-вах для обеспечения непрерывности процесса пр-ва.
Определение
потребности в оборотных ср-
Принципами нормирования оборотных ср-в является
- потребность в оборотн. Ср-вах (определяется в процессе фин.планирования) поскольку величина норматива нестабильна и зависит от объема пр-ва, условий снабжения и сбыта, номенклатуры выпускаемой продукции, применяемых форм расчета с покупателями
- При расчете норматива необходимо учитывать потребности в оборотных ср-вах не только основного пр-ва, но и вспомогательных и подсобных хозяйств и для строительства.
- Нормирование оборотных ср-в осуществляется в ден.выражении на основе сметозатрат на пр-во.
- Нормируются только собств.оборотные ср-ва. Потребности во внешних источниках финансирования тек. деятельностиопределяется на основе графика движ. ден. ср-в.
Кoбр.ср. =Np/Еср.
Тоб.cр. = (Т*Еср.)/
Np
АО=2010г-2009г
ТИ=(2010г/2009г.)*100%
Показатель Е | 2009 | 2010 | 2011 |
7012 | 12068 | 14490 |
Показатели | 2009 | 2010 | АО | ТИ% |
Np | 31987 | 44429 | 12442 | 138,9 |
Еср. | 9540 | 13279 | 3739 | 139,2 |
Кoбр.ср. | 3,353 | 3,346 | -0,007 | 99,8 |
Тоб.cр | 107,37 | 107,6 | 0,23 | 100,2 |
Сумма Е= 13279-9540*(44429/31987)=28
Показатели | 2009 | 2010 | АО | ТИ% |
Е(деб.задол. конеч.) | 10440 | 12228 | 1788 | 117,1 |
Е кон. | 12068 | 14490 | 2422 | 120,06 |
Np | 31987 | 44429 | 12442 | 138,9 |
Е(деб.задол. сред.) | 8181 | 11334 | 3153 | 138,54 |
Кoбр.ср.(деб.зад.) | 3,91 | 3,92 | 0,01 | 100,26 |
Тоб.cр.(деб.зад.) | 92,07 | 91,84 | -0,23 | 99,75 |
Д.(деб.зад.)% | 86,5 | 84,3 | -2,2 | 97,4 |
Показатели | 2009 | 2010 | 2011 |
Е(деб.задол. конеч.) | 5922 | 10440 | 12228 |
Е кон. | |||
Np | |||
Е(деб.задол. сред.) | (5922+10440)/2=8181 | Еср.=(10440+12228)/2=11334 | |
Кoбр.ср.(деб.зад.) | |||
Тоб.cр.(деб.зад.) | |||
Д.(деб.зад.)% |
Сумма Е=(13279-9540)*
(44429/31987)=28
Тдз=(Т*Еср.дз)\Nр= Т/Коб.дз
Тгод=360 дней
Ткварт.=90 дней
Кдз=Nр/Еср.дз
Доля дебет. Задолженности
на конец года Ддз= (Едз.кон.//Екон.)*100%
Ддз=( Екондз/Екон)*100%
Д2009дз= (10440/12068)*100=86,5
Д2010= (12228//14490)*100=84,3
ТИ=(84,3/86,5)*100=97,4
Средний срок погашения
дебеторской задолженности
Доля деб. задолженности
в общем объеме оборотных средств
уменьшился на 2,2%, что свидетельствует
о повышении ликвидности текущих
активов, следовательно о некоторых улучшениях
фин.состояния предприятия.
УПРАВЛЕНИЕ
ЗАПАСАМИ МТЗ
К-т оборочиваемости МПЗ, произв.запасы, гот.продукции
К мпз.пз.гп. = S\ Еср.мпз.пз.гп
Еср.мпз.пз.гп.
= (Енач. мпз.пз.гп.+ Екон.
мпз.пз.гп.)/2
Чем выше данный
показатель, тем меньше средств связано
с этой наименее ликвидной статьей,
тем более ликвидную структуру
имеют оборотные ср-ва и тем
устойчивее фин.положение предприятия.
В этом случае давление кредиторов
может сказаться прежде, чем можно
что-то предпринять с запасами, особенно
при неблагоприятной коньюктуре.
Срок хранения
запасов период Т
мпз.пз.гп.= Т\К мпз.пз.гп.
Т=360, 90, 30
Таблица показывает ускорение оборачиваемости МПЗ Срок которых на предприятии уменьшился на 0,14 дня или 99,11-100=0,89%, следовательно на предприятии запасы не накапливаются. Во вторых имеет место ускорение оборачивоемости ПЗ, срок которых на предприятии уменьшился на 0,17 дня, след. пр-ные запасы не накапливаются. Запасы готовой продукции уменьшились, потому что оборачиваемость увеличилась на 1297, 44, или на 100-119=18,9
Политика
управления денежными
средствами
Ключевыми категориями,
связанные с управлением ден.
Остаток ден.ср-в это временно свободные ден.ср-ва на счетах и в кассе предприятия. Наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает текущую платежеспособность предприятия. Под ден.оборотом понимается разность всеми полученными и выплаченными предприятием ден.ср-вами за опр. период времени.
Политика управления ден.ср-вами это часть общей политики оборотн.ср-вами предприятия, заключающихся в оптимизации размеров их остатка с целью обеспечения постоянной платежеспособности и эффективного использования в процессе хранения.
Современными методами регулирования среднего остатка ден.ср-в является
- Корректировка притока и оттока ден.ср-в (перенос срока отдельных платежей по заблаговременному согласованию с контрагентами)
- Использование ФЛОУТ (ФЛОУТ представляет собой сумму ден.активов предприятия, связанную с уже выписанными им платежным документами, но еще не инкассированную их получателем). По конкретному платежному док-ту ФЛОУТ можно рассматривать как период времени между его выпиской по конкретному платежу и фактической его оплатой. Максимизируя ФЛОУТ предприятие может повышать сумму среднего остатка своих ден.активов без доп.вложения фин.активов.
- Сокращение расчетов наличными деньгами (нал.ден.рассчеты увеличивают остаток ден. активов предприятия и сокращают период использования на срок прохождения платежных док-тов поставщиков)
- Открытие кредитной линии в банке обеспечивающее оперативное поступление краткосрочного кредита при необходимости срочного пополнения
- Использование частичной предоплаты поставляемой продукции, если это не приведет к снижению объема её реализации.
Политика управления ден.активами должна предусматривать обеспечение рентабельности использование временного свободного остатка ден.ср-в.
С этой целью
разрабатывается система
- согласование с банком осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка ден.активов с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка
- Использование краткосрочных ден.инструментов инвестирования для временного хранения страхового и инвестиционного остатков денежных активов.
- Использование высокодоходных инструментов фондов рынка для инвестирования резерва и свободного остатка денежных активов.
Анализ
и оценка структуры
баланса
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основе след показателей
- Коэф-т текущей ликвидности
- Коэф-т обеспеченности текущих активов собственными оборотными сре-вами
- Коэф-т восстановления (утраты) платежеспособности
- Коэф-т текущей ликвидности =Текущие активы \ краткосрочные обязательства
Рекомендуемое
значение более 2
- Коэф-т обеспеченности текущих активов собственными оборотными сре-вами= оборотного капитала \ текущим активам, где
Оборотный капитал=
текущих активов-краткосрочных
- Коэф-т восстановления (утраты) платежеспособности= (Коэф-т текущей ликвидности на конец - Коэф-т текущей ликвидности на нач)\ Коэф-т текущей ликвидности нормативный
Пв –период восстановления платежеспобности равен 6 мес.
Пу. =3мес. период утраты платежеспобности равен 6 мес.
Ктл норм.=2
Т=12мес.
Структура баланса
считается
- Прогнозирование и планирование деятельности предприятия
- Прогнозирование и планирование деятельности предприятия
- Прогнозирование и планирование использование земель
- Прогнозирование и планирование кадрового
- Прогнозирование и планирование как функции государства и хозяйствующих субъектов
- Прогнозирование и планирование продаж
- Прогнозирование и планирование развития АПК в условиях рыночных отношений
- Прогнозирование и планирование
- Прогнозирование и планирование
- Прогнозирование и планирование
- Прогнозирование и планирование в развитых зарубежных странах
- Прогнозирование и планирование в сервисе
- Прогнозирование и планирование в социальной работе организации
- Прогнозирование и планирование в финансовом управлении предприятием
