Роль і значення прямих іноземних інвестицій в Росії

             Зміст

Вступ

1. Роль і значення прямих  іноземних інвестицій в Росії.

2. Методи стимулювання  прамих іноземних інвестицій  в країні.

3. Сучасні концепції прямих іноземних інвестицій в Росії.

Висновок

Список використаних джерел

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вступ

Актуальність обраної  теми обумовлюється тим, що можливості залучення прямих іноземних інвестицій об'єктивно пов'язані з інвестиційним кліматом в країні, з інвестиційним іміджем, що складається під впливом не тільки реальних процесів розвитку підприємництва, але й проводяться всередині країни і на міжнародній арені цільових акцій заохочення або обмеження припливу іноземних інвестицій.

Проблема інвестицій у даній країні настільки актуальна, що розмови про неї не вщухають. Проблема актуальна, передусім, тим, що у інвестиціях у Росії можна  нажити величезні статки, але водночас страх загубити вкладені кошти зупиняє  інвесторів.

Метою дослідження роботи є аналіз впливу ПІІ на розвиток та динаміку ВВП Росії, а також методи її стимулювання.  Рішення складних питань інвестиційної політики є важливим фактором економічного зростання та ефективного розвитку інноваційного та інвестиційного потенціалу Росії в умовах все більшого залучення її в процеси інвестування за міжнародними правилами.

Обєктом даної роботи є  прямі іноземні інвестиції.

А предметом – стимулювання прямих іноземних інвестицій.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Роль і значення прямих іноземних інвестицій в Росії.

Прямі іноземні інвестиції ( ПІІ ) є вкладенням капіталу в ім'я  отримання довгострокового інтересу і являють собою основну форму  експорту приватного підприємницького капіталу, забезчення встановлення ефективного контролю і дає право безпосередкованих розпоряджень над іноземною компанією. Міжнародний валютний фонд (МВФ) дає наступне визначення: «ПІІ - інвестиції, здійснювані для участі у прибутках підприємства, що діє на іноземній території, причому метою інвестора є право безпосередньої участі в управлінні підприємством». Відповідно до класифікації ЮНКТАД (Комісії ООН з торгівлі та розвитку) до ПІІ відносяться ті зарубіжні вкладення, які передбачають довготривалі стосунки між партнерами і припускають постійне залучення до них економічного агента з однієї країни (іноземний інвестор або материнська фірма) з його контролем за господарською організацією, розташованої  в країні, яка не є місцем перебування інвестора[1].

Для ПІІ характерні наступні особливості:

• інвестори, як правило, позбавляються можливості швидкого виходу з ринку;

• більша ступінь ризику і більша сума, ніж при портфельних інвестиціях ;

• більш високий термін капіталовкладень, в силу чого вони більш кращі для країн - імпортерів іноземного капіталу.

Основними способами здійснення ПІІ є :

- створення за кордоном власної філії або підприємства, що знаходиться в повній ( 100 %-вій ) власності інвестора ; це так називаються інвестування «з нуля» ;

- придбання або поглинання зарубіжних підприємств;

- фінансування діяльності закордонних філій, у тому числі за рахунок внутрішньокорпоративних позик і кредитів;

- придбання прав користування землею (включаючи оренду), природними ресурсами та інших майнових прав;

- придбання прав на використання певних технологій, ноу - хау та ін;

- придбання акцій або паїв у статутному капіталі іноземної компанії, що забезпечують інвестору право контролю за діяльністю підприємства (такі участі іноді називають мажоритарними);

- реінвестування прибутку, отриманого інвестором, в країні розміщення філії або спільного підприємства.

У різних країнах частка, що дає право контролю, визначається порізному. За визначенням того ж  МВФ, іноземні інвестиції вважаються прямими  у разі, якщо іноземний власник  володіє не менше 25% статутного капіталу акціонерного товариства. За американським  законодавством ця частка становить  не менше 10%, у країнах Європейського  союзу (ЄС) - 20-25%, а в Канаді, Австралії, Новій Зеландії - 50% [1].

Закон «Про іноземні інвестиції в Російській Федерації» до ПІІ відносить:  

• придбання іноземним  інвестором не менш ніж 10% частки (часток

внеску) у статутному (складеному) капіталі комерційної організації, створеної або знову створюваної  на території Російської Федерації.

Законом встановлено мінімальний (див. вище) розмір таких вкладень, що б максимально полегшити іноземному інвестору завдання отримання можливості управління російським підприємством;

• вкладення капіталу в  основні фонди філії іноземної  юридичної особи, що створюється (створеного) на території Російської Федерації;

• здійснення на території  Російської Федерації іноземним  інвестором як орендодавцем фінансової оренди (лізингу) устаткування митною вартістю не менше 1 млн. руб.

Основними способами залучення  ПІІ в економіку Росії є:

- створення спільних підприємств  (у тому числі шляхом продажу  закордонним інвесторам великих  пакетів акцій російських акціонерних  товариств);

- реєстрація на території  Росії підприємств, що цілком  належать іноземному інвестору; 

- залучення іноземного  капіталу на основі концесій  або угод про розподіл продукції  (УРП);

- створення особливих економічних зон (ОЕЗ), спрямоване на активне залучення закордонних інвесторів у певні регіони країни.

Саме ПІІ мають пріоритетне  значення для країни - реципієнта взагалі  і для Росії зокрема в силу наступних своїх можливостей:

1 . Дозволяють покрити  дефіцит грошових ресурсів вітчизняних

компаній і фірм на прискорене і широкомасштабне переоснащення виробничої бази. Усі інші види іноземних інвестицій носять, переважно, спекулятивний характер і тому є грошима «Короткими», що не дозволяють реалізувати подібне завдання. ПІІ є хорошим додатковим джерелом коштів для оновлення та розширення основного капіталу, реалізації інвестиційних проектів і програм, що забезпечують пожвавлення і підйом економіки, насичення внутрішнього ринку конкурентоспроможними товарами і послугами.

2. Забезпечують запозичення  кваліфікованого менеджменту, так разом з фінансовими ресурсами в країну надходить досвід закордонного інвестора з управління діяльністю об'єкта інвестування. ПІІ являють собою не тільки джерело коштів для впровадження нової технології, але і можливість застосування сучасних методів управління і маркетингу. Будучи спрямованими в конкретні об'єкти, вони припускають навчання персоналу ефективним методам управління і освоєнню ринкових механізмів господарювання.

3. Активізують інвестиційний процес в силу властивого будь-яким

інвестиціям мультиплікативного ефекту, сприяють освоєнню і закріпленню досвіду функціонування ринкової економіки, притаманних їй

«правил гри», що призводить до припливу іноземного капіталу, дає інвестору впевненість у поверненні вкладених коштів з достатнім прибутком і прискорює формування в країні інвестиційного клімату, сприятливого як для зарубіжних, так і для вітчизняних інвесторів.

4. Прискорюють процес включення регіональної та галузевої економіки у світове господарство, розвиток ефективних інтеграційних процесів, сприяють використанню переваг міжнародного розподілу і кооперації праці, знаходженню ніш у світовому господарстві та ринку, прискорюють розвиток галузей і регіонів, сприяють вирівнюванню цього розвитку, тому що можливість залучити іноземний капітал має будь-який суб'єкт (муніципальне утворення) Російської Федерації і будь-яке підприємство країни.

5. Сприяють зростанню зайнятості та підвищенню соціальноекономічного стабільності країни (регіону), тому що створюють стаціонарні робочі місця, що не властиво іншим видам іноземних інвестицій.

6. На відміну від позик  і кредитів не лягають додатковим  тягарем на зовнішній борг  і навіть сприяють отриманню  коштів для його погашення.

7. Стимулюють розвиток  виробництва імпортозамінної та  експортної продукції з високою  часткою доданої вартості. Тільки  прямі іноземні інвестиції реалізують  завдання структурної перебудови економіки країни-реципієнта, що полягає в переході від сировинних галузей до переробних і від простих видів продукції до складних.

 

 

 

 

 

2. Методи стимулювання  іноземних інвестицій в країні 

Що ж стосується ввізних  мит, сума яких входить до сукупну податкове навантаження, то вони у сфері іноземних інвестицій повинні спочатку грати насамперед не фіскальну, а стимулюючу роль.

Змінюючись від повного  скасування до заборонного рівня, вони можуть мати велике значення як, з одного боку, регулятор структури іноземних інвестицій, і розвитку інвестиційної активності в одних галузях, а з іншого , навпаки , як засіб стримування цієї активності в інших галузях економіки. Тут від відповідних органів держави потрібен індивідуальний підхід до формування ввізних мит. Разом з тим, відповідно до російського законодавства, іноземні інвестори, які ввозять до Росії товари в якості внеску до статутного капіталу утворених підприємств, взагалі звільняються від сплати ввізних мит у таких випадках:

- якщо ці товари не є підакцизними ;

- відносяться до основних виробничих фондів організовуваного підприємства;

- ввозяться в строки, що визначаються установчими документами для формування статутного капіталу цього підприємства.

При цьому законодавство  виділяє з інших товарів основні фонди тільки по терміну їх використання, вартість же цих товарів визначається самим нерезидентом або за згодою з його російськими партнерами.

Урядові заходи регулювання  ввізних мит на технологічне обладнання для модернізації та реконструкції  російських виробництв, прийняті наприкінці 2005 року, показують, що в них досить виразно проявляється тенденція скорочення розміру цих мит для вітчизняних підприємств, а отже, і для підприємств з іноземними участю. У деякої частини держава взагалі відмовилося від їх справляння, надавши російським підприємствам право безмитного ввезення на територію країни технологічного обладнання, не виробленого в Росії. Отже, раніше існувала пільга для іноземного інвестора поширюється і за межі строків формування статутних капіталів підприємств. Досвід покаже, наскільки ці заходи сприятимуть інвестиційній активності як російських товаровиробників, так і нерезидентів.

У міру зростання ПІІ, особливо в тих галузях , для яких характерна «отверточная технологія» (автомобілебудування, виробництво комп'ютерів), стає необхідним у митному регулюванні враховувати ще один фактор - забезпечення рівних можливостей для всіх учасників галузі і усунення випадків прояву недобросовісної конкуренції. Спільні підприємства та підприємства цілком з іноземними капіталом на основі «викрутки технології» виступають на російському ринку як конкуренти і між собою, і для російських підприємств. У зв'язку з цим дуже важливо так визначити механізм справляння ввізних мит і різних виняткових заходів у цій сфері, щоб під виглядом, наприклад, автокомпонентів не ввозилися в країну, по суті, готові автомобілі. А досвід показує, що такі випадки є[1].

Митне та в цілому зовнішньоекономічне регулювання має протистояти їм.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Сучасні концепції прямих іноземних інвестицій в Росії.

У міру того як Росія все  більше втягується в процеси інвестування за міжнародними правилами, вона стикається з питаннями, зумовленими взаємодією між національною політикою та міжнародними нормами інвестиційної діяльності. І першим з них стає питання визначення поняття «прямі іноземні інвестиції» (ПІІ ).

Інвестиції в перекладі  з англійської ( investments ) означають «капіталовкладення», отже, обидва терміни, що вживаються в російському законодавстві, рівнозначні [ 2].

Найбільш відомими формами  інвестицій є прямі і портфельні, або реальні та фінансові інвестиції. Критеріальним відмінністю між ними найчастіше визнається ступінь контролю над підприємствами [ 3], яка в свою чергу визначається характеристиками власності. Як правило, прямі інвестиції тягнуть за собою всеосяжний комерційний контроль, в той час як портфельні спрямовані лише на отримання прибутку.

Існують, щонайменше, три  групи теорій ПІІ. Перша група використовує гранично вузьку категорію прямих інвестицій, пов'язаних з переміщенням фізичного капіталу за національні кордони. Друга передбачає здійснення капіталовкладень у створення інфраструктури (збутової, маркетингової, логістичної), не пов'язаних безпосередньо з переміщенням виробничого капіталу. Третя група використовує ще більш широке трактування , яка передбачає , що передача управлінських навичок, документації тощо, а також пов'язані з цим витрати є прямими іноземними інвестиціями .

Прийнято вважати, що іноземні інвестиції - це вкладення за кордоном для створення там підприємств або розширення вже існуючих . «портфельні» інвестиції відрізняються від прямих, насамперед, тим, що інвестор не має і , як правило , не бажає мати вплив на хід справ організації - він купує активи у формі цінних паперів для отримання прибутку. При такому інвестуванні необов'язкові створення нових виробничих потужностей і постійний контроль за їх використанням.

Відповідно до ст . 2 закону № 160- ФЗ «Про іноземні інвестиції в Російській Федерації» [4]: «пряма іноземна інвестиція - придбання іноземним інвестором не менш ніж 10 відсотків частки, часток (внеску ) у статутному (складеному) капіталі комерційної організації ... ». Подібне положення закону є посилкою для наступних висновків :

1) придбання одним іноземним  інвестором не менше 10 % частки  повинно розглядатися в якості прямої інвестиції, тобто якщо група осіб здійснить придбання 10 і більше % частки комерційної організації, то таке інвестування повинно розглядатися в якості портфельної інвестиції ;

2 ) поріг в 10% повинен означати не що інше, як виникнення реальної можливості здійснення контролю за діяльністю комерційної організації .

Наведені положення чинного  законодавства очевидним чином не узгоджуються з нормами, встановленими для іноземних інвесторів, тому що за логікою законодавця 10-ти відсотковий пакет вже надає можливість ефективно впливати на діяльність компанії (те, заради чого він і купується). І знову ми можемо розглянути крайні випадки, коли в компанії є, наприклад, тільки два учасники. Тоді учасник, що має 10%, 20% акцій об'єктивно не може розглядатися як має істотний вплив на управління і контроль над компанією.

Під контролем розуміється  спостереження з метою перевірки  або нагляду. Отже, він виникає тоді, коли інвестор має можливість здійснювати втручання в господарську діяльність підприємства. Реально впливати на ділову активність можна через повний контроль над менеджментом. А таку можливість дає лише володіння не менш ніж 2 /3 голосуючих акцій або 2 /3 статутного капіталу. В іншому випадку будь-яке рішення може бути заблоковано 1/ 3 голосів.

Саме тому ПІІ слід вважати капіталовкладення, в результаті яких іноземний інвестор набуває не менше 2 /3 звичайних акцій товариства. Після придбання контролю над підприємством іноземний інвестор також може здійснювати фінансування розвитку виробництва.

На наш погляд, більш точно відображає економічну сутність ПІІ таке визначення: «Під іноземними інвестиціями розуміються вкладення власних коштів нерезидентів в капітал підприємства для встановлення повного контролю над його діяльністю (не менше 2 /3 статутного капіталу) і його подальший розвиток ».

Інвестиційна діяльність може здійснювати за рахунок власних  і позикових коштів підприємства. Але позикові кошти підлягають поверненню, і лише власний капітал може мати «національність» - бути вітчизняним чи іноземним. Саме тому дуже важливо вважати прямими іноземними інвестиціями лише вкладення власних коштів іноземних інвесторів.

Дуже часто ми стикаємося з ситуаціями , коли іноземний інвестор використовує власні кошти лише для  встановлення контролю над підприємством, а всі його подальший розвиток здійснюється за рахунок кредитних ресурсів, отриманих в іноземних банках. Це призводить до збільшення собівартості продукції, що випускається (відсотки за користування кредитом включаються у витрати), зниження оподатковуваного прибутку і, отже, втрат для державного бюджету. У даному випадку відбувається не інвестування власних коштів у розвиток підприємства, а лише забезпечення доступу до кредитних ресурсів іноземних банків. Позикові кошти, отримані на розвиток виробництва юридичною особою - реципієнтом, не є ПІІ, незалежно від національної приналежності банку -кредитора.

Існує кілька класифікацій прямих іноземних інвестицій [5], які не мають принципових відмінностей. На основі їх узагальнення, ми виділяємо сім типів :

- будівництво підприємства на новому місці ;

- розширення існуючого підприємства ;

- переміщення підприємства на нове місце;

- створення спільного підприємства як наслідок стратегічного альянсу ;

- поглинання конкурентів або фірм з інших галузей (для диверсифікації господарської діяльності);

- участь в акціонерних капіталах конкурентів (спочатку часто в якості портфельних інвесторів) ;

- злиття компаній.

Можна виділити дві основні групи факторів, що викликають виникнення зовнішніх потоків інвестицій:

- макроекономічні (зростання  ВВП, урядова політика, економічні та політичні тенденції у світовій економіці) ;

- мікроекономічні (трансакційні витрати, ринкові фактори, економія на масштабі і т.п.).

Систематизація теоретичних  уявлень дозволяє зробити деякі  практичні висновки. При здійсненні ПІІ - політики представляється важливим дотримання таких умов:

- створення чіткої правової бази регулювання іноземних інвестицій;

- забезпечення макроекономічної стабільності ;

- інвестування у сферу послуг та інфраструктуру ;

- захист незаможних соціальних груп і навколишнього середовища.

Для зміцнення ПІІ - позиції  Росії необхідна розробка чіткої інвестиційної політики в тісному  взаємозв'язку з промисловою політикою. Це дозволить направляти іноземні капітали не тільки в окупаються, проекти, а й у сфери, що мають визначальне значення для ефективного інноваційного та соціального розвитку країни.

З метою залучення прямих іноземних інвестицій (ПІІ) в економіку  Росії необхідно ефективне продовження  реформ у соціально -економічній, фінансовій та інших сферах. У тому числі в інфраструктурних перетвореннях. При цьому слід спиратися на успішний досвід зарубіжних країн, де склалися різні способи стимулювання ПІІ :

1) збільшення зайнятості  та соціальна стабільність (Франція, Великобританія) ;

2 ) реструктурування промисловості  та освоєння природних ресурсів (Бразилія, Чилі, Венесуела) ;

3 ) розвиток експорту і  перенесення професійних навичок ( Китай ) ;

4) розвиток сільського  господарства і видобувних секторів (Аргентина, Австралія) ;

5 ) тиск міжнародних донорів, насамперед МВФ ( Індія , Філіппіни ) ;

6) потреба в негайному вливанні капіталу ( Мексика, Таїланд, Індонезія ).

На сьогоднішній день для  Росії раціональної буде комбінація з перших чотирьох способів.

         Нові технології сприяють суттєвому збільшенню продуктивності праці. Внаслідок цього на підприємствах з участю іноземного капіталу вона значно вища, ніж у державному секторі. У деяких галузях - у три рази і більше.

Ці підприємства також  істотно перевершують інші форми  власності щодо ефективності використання основних фондів, за прибутковістю і іншими показниками. Але, фактично використовуються іноземні інвестиції становлять трохи більше 4 % ВВП, однак забезпечують п'яту частину доходів державного бюджету. На підприємствах з участю іноземного капіталу зайняті 23 млн. працівників .

Транснаціональні компанії (ТНК), які бажають мати велику акціонерну частку , ніж відповідно 50 , 51 або 74 %, повинні звертатися до FIPB . Твердження FIPB вимагають всі пропозиції, що не передбачені для автоматичного затвердження RBI. Це включає в себе пропозиції з іноземної акціонерному участі , що перевищує встановлені межі в 50 , 51 і 74 % залежно від галузі. Високопріоритетні галузі вимагають спеціальних дозволів, які видаються на індивідуальній основі слідом за формальним заявою іноземного інвестора.

Вивчення іноземного досвіду  і стан інвестиційного клімату в  Росії дозволяє запропонувати сукупність наступних заходів для стимулювання залучення ПІІ :

- досягнення громадянської злагоди між різними владними структурами, соціальними групами, політичними партіями та іншими організаціями ;

- зниження темпів інфляції;

- перегляду податкового законодавства у бік його спрощення і стимулювання виробництва;

- мобілізації вільних коштів підприємств і населення на інвестиційні потреби шляхом підвищення процентних ставок по депозитах і внесках;

- запуску передбаченого законодавством механізму банкрутства;

- надання податкових пільг банкам, вітчизняним та іноземним інвесторам, що йде на довгострокові інвестиції, з тим щоб повністю компенсувати їм збитки від уповільненого обороту капіталу порівняно з іншими напрямами їх діяльності;

- формування спільного ринку республік колишнього СРСР із вільним переміщенням товарів, капіталу і робочої сили ;

- прийняття законів про концесії і вільних економічних зонах;

- створення системи прийому іноземного капіталу, що включає широку і конкурентну мережу державних інститутів, комерційних банків і страхових компаній, страхують іноземний капітал від політичних і комерційних ризиків, а також інформаційно-посередницьких центрів, що займаються підбором і замовленням актуальних для Росії проектів, пошуком зацікавлених у їх реалізації інвесторів та оперативному оформленні угод «під ключ»;

- зміцнення курсу рубля і досягнення його конвертованості ;

- розподілу ризику між різними учасниками проекту ( інвесторами, державними і муніципальними інститутами, вищими керуючими, підрядними фірмами, банками, фірмами - сателітами та ін);

- страхування ризику.

Відповідні договори укладаються  як в цілому на інвестиційний проект, так і на окремі його етапи. Останнє коштує дешевше, оскільки не вимагає підстраховки достатньо надійних етапів. Проте слід мати на увазі, що страхування проектів для кризових фірм обходиться істотно дорожче, ніж для процвітаючих. Проте, і за таких умов небажано уникати подібного способу зниження ризику як форми профілактики банкрутства нестійкою організації ;

- резервування фінансових ресурсів для покриття непередбачених витрат. Ця форма захисту особливо важлива для кризових промислових фірм, оскільки, як показує практика, значна частина інвестиційних проектів обходиться в підсумку набагато дорожче спочатку запланованого. А оскільки для кризової фірми вельми проблематично швидке взяття великих кредитів, то до цього слід готуватися завчасно.

В умовах посилення конкуренції  за прямі іноземні інвестиції особливо важливим стає застосування стимулюючих  заходів для залучення іноземних  інвесторів. Спеціальні заходи податкового, фінансового та організаційного характеру покликані поліпшити загальний інвестиційний клімат у країні, посилити інвестиційну привабливість як національної економіки в цілому, так і її окремих галузей і регіонів.

Отже, прямі іноземні інвестиції при грамотному залученні і використанні - це не захоплення іноземними інвесторами  підприємств або галузей , а приплив  передових технологій і потужностей, устаткування і «ноу - хау». А також - перейняття практичних навичок і управлінської майстерності, зростання обсягу виробництва, нові робочі місця, вирішення проблем витоку мізків, підвищення якості продукції, її конкурентоспроможність і, звичайно ж, вирішення фінансових проблем.

Підвищення інвестиційної  привабливості і нарощування  припливу іноземного капіталу є одним  із пріоритетних завдань російської влади. Але, судячи з даних Росстату за 2012 рік, іноземні інвестори як і раніше обережно оцінюють російські перспективи і не дуже квапляться вкладати в проекти безпосередньо[6].

Приплив прямих іноземних  інвестицій за підсумками 2012 року, за підрахунками Росстату , склав 18600000000 доларів США і це всього на 1,4% вище, ніж роком раніше. Такими темпами для досягнення хоча б докризових обсягів потрібно не один десяток років.

 

 

 

ПОСТУПЛЕНИЕ ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ  ИНВЕСТИЦИЙ 
(в млн. долларов США)

	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
прямые    инвестиции	3980	4002	6781	9420	13072	13678	27797	27027	15906	13810	18415	18666
из них:
взносы в       капитал	1271	1713	2243	7307	10360	8769	14794	15883	7997	7700	9080	9248
кредиты,  полученные от   зарубежных  совладельцев  организаций	2117	1300	2106	1695	2165	3987	11664	9781	6440	4610	7495	7671
прочие прямые   инвестиции	592	989	2432	418	547	922	1339	1363	1469	1500	1840	1747

 

 

Основними країнами - інвесторами  за підсумками 2012 року стали Німеччина, Нідерланди , Франція , Австрія та Великобританія. За винятком Голландії, приплив ПІІ з цих країн виріс по відношенню до 2011 року : у півтора рази вище вкладення французьких компаній, в 2,5 рази - британських .

У першій десятці також партнер по БРІКС Індія, але обсяг надходжень з цієї країни скоротився на 20 % порівняно з попереднім роком. Також на 64 % знизився приплив ПІІ з КНР і склав 212 млн доларів США. Що стосується Бразилії і ПАР, то приплив ПІІ з цих країн в російську економіку скромний - 860 і 568 тис. доларів відповідно. Але роком раніше з цих держав не було ніяких надходжень.

Найбільший сплеск інтересу в процентному зміні помічений  з боку інвесторів з Чехії та Панами (притока ПІІ виріс у 50-55 разів  до 136 і 108 млн доларів відповідно), Словенії і Мексики.