Роль и функции Центрального Банка в регулировании предложения денег. Безработица

СОДЕРЖАНИЕ:

1. Введение.

2. Роль и функции Центрального Банка в регулировании предложения денег.

• Что такое Центральный Банк?
• Сущность центрального Банка.
• Денежно-кредитное регулирование.
• Методы регулирования.

3. Типы безработицы.

• Определение понятия.
• Безработица как макроэкономическая проблема.
• Фрикционная безработица.
• Структурная безработица.
• Циклическая безработица.
• Закон Оукена.

4. Естественный уровень безработицы.

5. Заключение.

6. Список используемой литературы.

Введение

Российская экономика, как  и экономика любой другой страны, претерпевала различные этапы своего развития, естественно, что в связи  с этим происходили и изменения  и в тенденциях динамики денежного  и кредитного секторов экономики.

      Перераспределение денежной массы страны между отраслями экономики происходит благодаря перераспределению денежных ресурсов между  участниками кредитного рынка. Таким образом, благодаря этому взаимодействию создается база ускоренных расчётов, внедряются автоматизированные новые способы, появляются более широкие возможности для участников ссудного рынка. Все это способствует экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.

В сфере денежного оборота  происходит окончательная реализация созданных в народном хозяйстве  товаров и проверяется качество связи между общественным производством  и личным потреблением. Нормальная циркуляция денег в хозяйстве, устойчивость их покупательной способности зависит  от состояния денежного рынка. Во всех этих процессах немаловажную роль играют Центральные Банки, которые служат центром денежно-кредитной системы любой страны. И, конечно же, проблема безработицы, которая давно волнует многие государства, в том числе и Россию.

 Роль и функции Центрального Банка в регулировании предложения денег

  По определению П.Самуэльсона, Центральный Банк – это банк для банков и для правительства. «Каждый Центральный Банк имеет одну основную функцию: он осуществляет контроль за денежной массой и кредитом в экономике». Современная рыночная экономика не может существовать без разветвленной, гибкой и многообразной системы кредитных отношений, которая вместе с финансами помогает ускорить мобилизацию средств для расширенного воспроизводства, ускорить структурную перестройку экономики в условиях НТР, усилить динамизм всех экономических процессов. Поэтому Центральный Банк, управляющий движением потоков резервов и валютными курсами, является главным органом регулирования кредитно-денежной системы.

Денежно-кредитная политика – одно из главных направлений  единой финансовой политики государства, обеспечивающих устойчивость экономики  и достижение экономического роста. Именно она контролирует инфляцию и  рост денежной массы. Наличие в Российской Федерации достаточно высокого уровня инфляции и несбалансированного  роста денежной массы обуславливает  огромный интерес к проблемам  денежно-кредитная политики и актуальность данной темы.

В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые  банковские системы. Верхний уровень системы представлен Центральным (эмиссионным) Банком. На нижнем уровне действуют коммерческие банки и небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании и др.).

Центральный (эмиссионный) Банк в большинстве стран принадлежит государству. Но даже если государство формально не владеет его капиталом (США, Италия, Швейцария) или владеет частично (Бельгия -50%, Япония -55%), центральный банк выполняет функции государственного органа. Центральный Банк обладает монопольным правом на выпуск в обращение (эмиссию) банкнот - основной составляющей налично-денежной массы. Он хранит официальные золотовалютные резервы, проводит государственную политику, регулируя денежно-кредитную сферу и валютные отношения. Центральный Банк участвует в управлении государственным долгом и осуществляет кассово-расчетное обслуживание бюджета государства.

По своему положению  в кредитной системе Центральный Банк играет роль «банка банков», т.е. хранит обязательные резервы и свободные средства коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве «кредитора последней инстанции», организует национальную систему взаимозачетов денежных обязательств либо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчетные палаты.

Сущность Центрального Банка

Центральный (эмиссионный) Банк занимает особое место, исполняя роль главного координирующего и регулирующего органа всей банковской системы страны. Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального Банка, в частности Центрального Банка Российской Федерации (Банка России), определяются Конституцией и  федеральными законами. Так, согласно Федеральному закону Российской Федерации «О Центральном банке Российской Федерации» от 27.06.2002 № 86-ФЗ, целями деятельности Банка России являются:

-  защита и обеспечение устойчивости рубля;

-  развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

-  обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

В Центральных Банках различных стран функции проведения аналитических и статистических исследований по своему характеру неодинаковы и неравнозначны. Исследования в области денежно-кредитной и валютной политики в основном базируются на данных платежных балансов, что обусловило в некоторых странах (Бельгии, Германии, Франции, Нидерландах, Японии) делегирование Центральному Банку функцию сбора и анализа такого рода данных.

Денежно-кредитное  регулирование

 На современном этапе  эта функция стала самой значимой  из-за того, что денежно-кредитное  регулирование в индустриально  развитых странах имеет первостепенное  значение в сфере экономической  политики государства. 

Центральный банк воздействует на денежное обращение через рынок  с помощью рыночного механизма. Объектом воздействия служат:

1) объем предложения денег в наличной и безналичной формах;

2) объем спроса;

3) цена кредита.

Возможность воздействовать на предложение денег обеспечивается с помощью совмещения субъекта денежной эмиссии в ее наличной и безналичной формах и непосредственного субъекта регулирования. Во-первых, монополия на эмиссию банкнот предоставляет базу контроля над наличной составляющей денежного обращения, во-вторых, особая роль Центрального Банка в формировании кредитных ресурсов банковской системы в целом создает основу для определения возможного объема банковских кредитов. В современных условиях преобладание депозитной части денежного обращения повышает значение регулирования Центральным Банком именно объема предложения банковских кредитов. Регулирование Центральным Банком спроса на деньги осуществляется по этой же причине, прежде всего через регулирование условий предоставления кредитов Центральным Банком, косвенно определяющих условия предоставления кредитов банковской системой.

Методы регулирования

Выбор конкретных инструментов денежно-кредитной политики осуществляется с учетом особенностей национальной финансовой системы, в частности  положения в ней банков, степени  развитости инструментов денежного  рынка, степени включения денежного  рынка в процесс интеграции. Адекватность мер по регулированию денежного  обращения этим параметрам обеспечивается их постоянной эволюцией. Эволюция инструментов регулирования денежного обращения  вслед за изменением, например, объекта  регулирования отнюдь не является автоматической, но все тот же механизм эффективности  придает ей принудительный характер. Так, изменения в банковской системе  меняют типы учреждений, операций подлежащих регулированию, а также каналы, по которым соответствующие регулирующие меры доходят до экономических агентов. Это меняет эффективность используемых инструментов, требует изменения  их соотношения или разработки новых  инструментов регулирования.

Эволюция методов регулирования  денежного обращения стимулируется  отчасти и его особенностями  как объекта регулирования. Дело в том, что регулирующая деятельность Центрального Банка накладывает определенные ограничения на условия денежного обращения, вызывая двойственную реакцию. С одной стороны, изменение одного из параметров рынка ведет к изменению состояния всей системы в направлении достижения рыночного равновесия. С другой стороны, происходит приспособление форм рыночной деятельности в направлении, компенсирующем воздействие регулирующих мер или позволяющем обходить их. В качестве непосредственных причин изменений методов регулирования денежного обращения можно назвать:

а) достижение высокой степени развития инструментов денежного рынка, чья гибкость позволила быстро приспособиться к регулирующим мерам;

б) изменение структуры банковской системы, расширение сферы оптовых банковских операций, повышающих устойчивость денежной сферы;

в) интернационализация банковской деятельности, также увеличившая мобильность этой сферы, ее способность компенсировать воздействие регулирующих мер.

Центральный Банк имеет в своем распоряжении комплекс инструментов, используемых для реализации денежно-кредитной политики.

Основными инструментами  и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

- обязательные резервы;

- операции на открытом  рынке;

- рефинансирование банков;

- депозитные операции;

- процентная политика.

Основным методом регулирования  налично-денежного обращения является определение норм обязательных резервов. Обязательные резервы представляют собой механизм регулирования общей  ликвидности банковской системы, используемый для контроля денежных агрегатов  посредством снижения денежного  мультипликатора.

В соответствии со статьей 25 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» кредитная организация  обязана выполнять нормативы  обязательных резервов, депонируемых в Банке России. Размер обязательных резервов, согласно статьи 38 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации», в процентном отношении к обязательствам кредитной организации, а также порядок их депонирования в Банке России устанавливаются Советом Директоров. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной организации. Размер средств, подлежащих резервированию, определяется ежемесячно и сопоставляется с уже перечисленной суммой. Отклонения должны быть урегулированы в течение 2-х рабочих дней. Банк России и его территориальные учреждения обеспечивают контроль за своевременностью и полнотой депонирования обязательных резервов кредитными организациями. Этому в значительной мере способствовало введение оперативной пятидневной (а по ряду показателей ежедневной), а также ежемесячной отчетности о своевременности и полноте формирования обязательных резервов и использование этой отчетности для оперативного принятия решений, направленных на четкое соблюдение действующих Положений об обязательных резервах.

Важным инструментом денежно-кредитной  политики являются операции на открытом рынке. Путем покупки или продажи  на открытом рынке казначейских ценных бумаг Центральный Банк может осуществлять либо вливание резервов в кредитную систему государства, либо изымать их оттуда. Когда Центральный Банк старается умерить рост денежной массы, он прибегает к продаже имеющихся в его распоряжении государственных обязательств. Последние перемещаются к частным владельцам, а деньги, вырученные в результате такой операции, извлекаются из обращения.

Как правило, при продаже  государственных ценных бумаг Центральный Банк устанавливает льготные курсы по цене ниже рыночной, пытаясь привлечь как можно больше желающих приобрести эти бумаги. В свою очередь выкуп этих ценных бумаг может осуществляться государством в заранее установленные сроки по заранее определенной цене или по рыночной цене. Или государство обязуется скупать ранее выпущенные ценные бумаги по договорной цене, но с условием индексации.

Операции на открытом рынке, в отличие от других методов, оказывают быстрое корректирующее воздействие на уровень ликвидности коммерческих банков и динамику денежной массы. Особенность использования данного инструмента состоит в том, что периодичность и масштабы проведения операций определяются по усмотрению Банка России исходя из желаемого прогнозируемого эффекта. Это делает данный инструмент удобным, гибким и оперативным в применении. С помощью операций на открытом рынке Центральный Банк осуществляет централизованное заимствование государством временно свободных денежных средств у банков, финансовых и инвестиционных компаний, различных предприятий и у населения. Другими словами, это правовое оформление займа государства у тех или иных кредиторов. Полученные таким образом деньги используются для неинфляционного финансирования дефицита госбюджета.

Выпуск государственных  ценных бумаг отвлекает огромные средства с денежного рынка на нужды государства, уменьшает возможности  использования денежных средств  непосредственно в сфере хозяйства, поскольку данные операции имеют  спекулятивный характер, и это  ведет к повышению стоимости  денежных средств, повышению процентных ставок по кредитам и депозитам и  т.д. Поэтому выпуск государственных  ценных бумаг должен согласовываться  с общими принципами денежно-кредитной  политики.

Другим важным финансовым инструментом Банка России является политика рефинансирования, т.е. кредитования им коммерческих банков, предоставления кредитов на пополнение оборотных средств, увеличение ликвидности, преодоление  временных затруднений и на другие цели. Рефинансирование коммерческих банков Банком России до 1996 года почти  не практиковалось из-за отсутствия соответствующей  базы, неплатежеспособности многих коммерческих банков и по другим причинам. Центральный  банк России, проводя политику рефинансирования, предоставляет кредиты коммерческим банкам по своей учетной ставке. Также Банк России может самостоятельно устанавливать процентную ставку по некоторым видам кредитов. В настоящее  время рефинансирование Банком России банков осуществляется путем предоставления внутридневных кредитов, кредитов «овернайт», а также ломбардных кредитов.

В целях изъятия излишней ликвидности банковской системы  Банк России активно использует такой  инструмент, как депозитные операции. Эти операции позволяют Банку  России оперативно привлекать в депозиты временно свободные денежные средства банков и тем самым практически мгновенно нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок.

Следующим инструментом, при  помощи которого ЦБР регулирует денежно-кредитную  политику, является процентная политика по операциям Банка России, т.е. политика учетной ставки. Учетная ставка –  это процент, под который Центральный Банк предоставляет кредиты коммерческим банкам, выступая как кредитор в последней инстанции. Причем Центральный Банк предоставляет этот кредит не всем желающим банкам, а лишь тем, кто имеет прочное финансовое положение, но терпит временные трудности. Уменьшение ставки  делает для коммерческих банков займы резервных фондов дешевыми. Коммерческие банки стремятся получить кредит. При этом увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков, вызывая мультипликационное увеличение количества денег в обращении. И наоборот, увеличение учетной ставки делает займы резервных фондов невыгодными. Более того, некоторые коммерческие банки, имеющие заемные резервы, пытаются возвратить их, так как они становятся очень дорогими. Сокращение банковских резервов приводит к мультипликационному сокращению денежного предложения. Изменение ставки рефинансирования, вызывая соответствующее изменение рыночного процента, отражается на состоянии платежного баланса и валютного курса. Повышение ставки способствует привлечению в страну иностранного краткосрочного капитала, а в итоге активизирует платежный баланс, увеличивается предложение иностранной валюты, соответственно снижается курс национальной валюты. Снижение ставки приводит к противоположным результатам.

 Получается, что денежно-кредитная  политика является одним из  важных направлений регулирования  экономической деятельности в  России.

Безработица

Безработица — социально-экономическое  явление, предполагающее отсутствие работы у людей, составляющих экономически активное население.

Согласно определению Международной Организации Труда, человек в возрасте 10-72 лет (в России, по методологии Росстата, — 15-72 лет) признаётся безработным, если на критическую неделю обследования населения по проблемам занятости он одновременно:

- не имел работы;

- искал работу;

- был готов приступить к работе.

Осуществляемый в России в настоящее время переход  к рыночным отношениям связан с большими трудностями, возникновением многих социально-экономических  проблем. Одна из них - проблема занятости, которая неразрывно связана с людьми, их производственной деятельностью.

Рынок предъявляет и  требует совершенно иного уровня трудовых взаимоотношений на каждом предприятии. Однако, пока не созданы эффективные механизмы использования трудовых ресурсов, возникают новые и обостряются старые проблемы занятости, растет безработица. Массовая бедность и социальная незащищенность широких слоев населения - наша действительность.

Безработица представляет собой макроэкономическую проблему, оказывающую наиболее прямое и сильное  воздействие на каждого человека. Потеря работы для большинства людей  означает снижение жизненного уровня и наносит серьезную психологическую  травму. Поэтому неудивительно, что  проблема безработицы часто является предметом политических дискуссий.

Наиболее угрожающим фактором роста безработицы и массового  высвобождения людей из производства является развал межхозяйственных связей и свертывание по этой причине  производства на крупных и сверхкрупных предприятиях первого подразделения. Разрыв горизонтальных экономических  связей, нарушение договорных обязательств по поставкам продукции сопровождаются снижением объемов продукции, сокращением  числа рабочих мест и работающих. Перестройка системы управления и политического устройства общества сопровождается сокращением числа занятых на руководящих должностях в аппаратах государственного управления. Возникает специфический вид безработицы среди лиц высокой квалификации, профессионально непригодных к использованию в низовых хозяйственных звеньях производственной и непроизводственной сфер.

Уровень безработицы —  количественный показатель, позволяющий  сравнить безработицу для разной численности населения (для разных стран или для разных периодов одной и той же страны). Уровень  безработицы рассчитывается как  отношение числа безработных  к общему числу занятых в хозяйстве  или к численности интересующей группы населения (безработица среди  женщин, молодёжи, сельского населения  и т. п.). Чаще всего выражается в  процентах.

  Интерпретация характера  безработицы в разных макроэкономических  моделях разная. Так, представители  классической школы полагали, что  причиной существования безработицы  является нежелание (отказ) рабочих  работать за предлагаемую им  ставку заработной платы. А  поскольку рабочие сами обрекают  себя на безработное состояние,  то в классической модели безработица  имеет добровольный характер. В  современных условиях их последователи  – сторонники неоклассического  направления – полагают, что добровольная  безработица существует, причем  по той же самой причине,  и включают ее во фрикционную безработицу, и поэтому в естественный уровень безработицы. Под естественным уровнем безработицы понимается такой уровень, при котором обеспечивается равновесие на рынке труда (спрос на труд равен предложению труда), т.е. люди, которые хотят работать за равновесную реальную ставку заработной платы, рано или поздно работу находят, и это процесс, естественный для функционирования любой экономики.

Типы безработицы

1. Фрикционная безработица. Означает краткие периоды незанятости, необходимые для поиска места службы, соответствующего квалификации работника. Эти периоды являются добровольными. Этот тип безработицы объединяет людей, которые либо являются незанятыми в связи с переходом с одного места работы на другое, либо уже нашли работу и собираются вскоре приступить к ней, а также работников отраслей с сезонным характером (сельское хозяйство, строительство).

2. Структурная безработица. Этот термин служит для обозначения ситуации, при которой работник пребывает в состоянии незанятости в течение длительных периодов. Эти периоды объясняются структурными сдвигами в экономике, которые обесценивают уровень квалификации некоторых категорий рабочей силы.

Безработица фрикционного и структурного типов существует как в благополучные, так и  в неблагополучные периоды. Общее  число безработных обоих типов  называется естественным уровнем безработицы, этот уровень соответствует ситуации макроэкономического равновесия.

Полная занятость совместима с естественным уровнем безработицы. Объем производства, который можно  произвести в условиях полной занятости, выражает производственный потенциал  экономики.

3. Циклическая безработица. Это безработица, вызванная циклическим сжатием производства. Разность между фактической величиной нормы безработицы и величиной естественной  нормы называется циклической безработицей. Развитие циклической формы безработицы приводит к превышению ее фактического уровня над естественным. Экономическая цена этого превышения выражается в отставании фактического объема ВНП от его потенциальной величины. Его размер рассчитывается на основе закона Оукена. Так как занятые участвуют в производстве товаров, а безработные – нет, можно предположить, что увеличение уровня безработицы должно сопровождаться снижением реального объема ВНП.

Закон Оукена

- экономический закон  наличия обратной зависимости  между уровнем безработицы, превышающим  естественный, и величиной валового  национального продукта страны:

каждые 2%, на которые реальный ВНП превышает свой естественный уровень, сокращает уровень безработицы  на 1% по сравнению с естественным уровнем безработицы;

каждые 2% сокращения реального  ВНП увеличивают уровень безработицы  на 1% по сравнению с естественным уровнем безработицы.

Безработный в США –  лицо, старше 16 лет, неработающее, но активно  ищущее работу в течение 4 месяцев  или ожидающее возврата на работу в течение четырех недель.

Внеэкономические издержки безработицы выражаются в деквалификации незанятой рабочей силы, распаде  нравственных устоев и морали, в  острых социальных и политических коллизиях.

Рабочая сила = Занятые + Безработные.

Создание дополнительных рабочих мест наряду со стабилизацией  темпов прироста экономически активного  населения (0.8% в 1998 и 1999 гг.) привело  к тому, что уровень безработицы  в странах ОЭСР сократился на 0.3 процентного  пункта, составив в среднем за год 6.8% рабочей силы - самый низкий показатель за 90-е годы. Снижение удельного веса лиц, не имеющих работы, в США (с 4.5% в 1998 г. до 4.2% в 1999 г.) и 15 государствах ЕС (соответственно с 9.9% до 9.2%) произошло на фоне существенного роста этого показателя в ряде азиатских стран. В частности, в Японии безработица увеличилась с 4.1 до 4.7% рабочей силы, в Южной Корее - с 6.8 до 7.6%. Начиная с 1998 г. впервые в японской послевоенной истории норма безработицы среди мужчин стала превышать соответствующий показатель для женщин.

Оздоровление ситуации на рынках труда стран ЕС в послекризисный период (пик безработицы - 11.1% экономически активного населения - пришелся на 1994 г.) объясняется в первую очередь влиянием уже достаточно длительного, хотя и неравномерного подъема. В то же время в сферу занятости вовлекаются преимущественно те, кто недавно потерял работу и, следовательно, не утратил трудовых навыков и обладает достаточной квалификацией. Аутсайдеры рынка труда - лица с низкими профессионально-квалификационными характеристиками, среди которых много молодежи и людей старших возрастов. Одной из острых структурных проблем рынка труда остается неравномерность уровня безработицы среди отдельных возрастных групп .

Естественный уровень безработицы

Естественный уровень  безработицы (natural rate of unemployment – u*) – это такой уровень, при котором обеспечена полная занятость (full-employment) рабочей силы, т.е. наиболее эффективное и рациональное ее использование. Это означает, что все люди, которые хотят работать, работу находят. Естественный уровень безработицы, поэтому называют уровнем безработицы при полной занятости (full-employment rate of unemployment), а объем выпуска, соответствующий естественному уровню безработицы, называют естественным объемом выпуска (natural output). Так как полная занятость рабочей силы означает, что в экономике существует только фрикционная и структурная безработица, то естественный уровень безработицы может быть рассчитан как сумма уровней фрикционной и структурной безработицы:

 u* = uфрикц + uструкт = (Uфрикц +Uструкт)/L × 100%.

 Современное название  этого показателя - не ускоряющий  инфляцию уровень безработицы  – NAIRU (non – accelerating inflation rate of unemployment).

 Если фактический  объем выпуска превышает потенциальный, т.е. фактический уровень безработицы ниже естественного уровня, то это означает, что совокупный спрос превышает совокупный выпуск. Это ситуация сверхзанятости. Таким образом, когда экономика находится на уровне потенциального выпуска (уровне полной занятости), что соответствует естественному уровню безработицы, инфляция не ускоряется.

Величина естественного  уровня безработицы меняется с течением времени. Так, в начале 60-х годов она составляла 4% рабочей силы, а в настоящее время 6% - 7%. Причиной роста естественного уровня безработицы является увеличение продолжительности времени поиска работы (т.е. продолжительности времени, когда люди находятся в безработном состоянии), что может быть обусловлено: увеличением размеров выплат пособий по безработице; увеличением продолжительности времени выплаты пособий по безработице; ростом доли женщин в составе рабочей силы; увеличением доли молодежи на рынке труда.

 Первые два фактора  обеспечивают возможность поиска  работы в течение более продолжительного  периода времени. Последние два  фактора, означающие изменение  половозрастной структуры рабочей  силы, увеличивают количество людей,  впервые появившихся на рынке  труда и ищущих работу (т.е.  к увеличению численности безработных), усиливают конкуренцию на рынке  труда и удлиняют срок поиска  работы.

 Для расчета естественного  уровня безработицы может быть  использована динамическая модель  устойчивого уровня безработицы  («модель динамики рабочей силы»), предложенная М. Фридманом, который  исходил из того, что основной  причиной безработицы является  несовершенство информации. Часть  занятых теряет работу, становясь  безработными, а часть безработных  трудоустраиваются и становятся  занятыми.

 В устойчивом состоянии  количество занятых, потерявших  работу и ставших безработными, равна количеству безработных, нашедших работу и ставших занятыми. Если обозначить долю занятых, потерявших работу, от общего количества занятых, буквой s, а долю безработных, нашедших работу, от общего количества безработных, буквой f, то в устойчивом состоянии: s×E = f×U.

 Поскольку E = L - U то  s×(L-U) = f×U или s×L - s×U = f×U.

 Отсюда f×U + s×U = s×L или U× (s+f) = s×L. Разделим обе части на L, получим: U/L×(s+f) =s.