Сущность финансового планирования на предприятии

Сущность  финансового планирования на предприятии 

     Финансовое  планирование – это разновидность  управленческой деятельности, направленной на определение необходимого объема финансовых ресурсов, их оптимальное  распределение и использования  с целью финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. В условиях рынка предприятия сами заинтересованы в том, чтобы реально представлять свое финансовое положение сегодня и на перспективу. Это необходимо, во-первых, для того, чтобы преуспеть в хозяйственной деятельности, а во-вторых, чтобы своевременно выполнять обязательства перед бюджетом, внебюджетными фондами, банками, и другими кредиторами и тем самым защищать себя от финансовых санкций, снижать риск банкротства.

     Финансовое  планирование является важным элементом  корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих  функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности.

     Значение  финансового планирования заключается  в следующем: 

• намеченные  стратегические цели предприятия преломляются в финансово-экономических показателях  – объеме реализации, себестоимости, прибыли, инвестициях, денежных потоках  и др.;
• устанавливаются стандарты для упорядочения финансовой информации в виде финансовых планов и отчетов об их исполнении;
• определяются приемлемые объемы финансовых ресурсов, необходимые для реализации долгосрочных и оперативных планов предприятия;
• оперативные финансовые планы создают базу для разработки и корректировки общефирменной финансовой стратегии.

     Разработка  финансовых планов занимает важное место  в системе мер по стабилизации денежного хозяйства предприятия.

     Основными задачами финансового планирования являются: 

• обеспечение нормального кругооборота денежных средств предприятия, включая их вложение в реальные, финансовые, интеллектуальные инвестиции, прирост оборотных средств, социальное развитие;
• выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования разнообразных доходов предприятия;
• соблюдение интересов акционеров и инвесторов;
• определение взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными фондами и вышестоящими организациями; работниками предприятия;
• оптимизация налоговой нагрузки и структуры капитала;
• контроль за финансовым состоянием предприятия, целесообразность планируемых операций и ситуаций.

     Исходя  из этого финансовые планы можно  разделить на перспективные, текущие и оперативные.

     Примером  сочетания перспективного и текущего планирования является бизнес-план, который  принято разрабатывать в развитых капиталистических странах при создании нового предприятия или обосновании производства новых видов продукции. Он составляется на период от трех до пяти лет, поскольку плановые разработки на более длительные периоды не могут быть достоверными.

     Бизнес-план не является только финансовым планом, он необходим для разработки стратегии  финансирования и привлечения конкретного  инвестора на определенных условиях к участию в создании нового предприятия  или финансированию новой производственной программы.

     Составление бизнес-плана, несомненно, способствует внутреннему управлению предприятием, так как он разрабатывается на основе постановки целей, способов их практического осуществления, увязки финансовых, материальных и трудовых ресурсов. Профессиональное составление  бизнес-плана позволяет сохранить  средства инвесторов и снижает вероятность  банкротства.

     Руководство предприятия все время находится  перед необходимостью выбора. Оно  должно осуществлять выбор оптимальной  цены реализации, принимать решения  в области кредитной и  инвестиционной политики и много другое.

     Необходимо  добиться такого положения, чтобы вся  деятельность предприятия в комплексе  была бы рентабельна и обеспечивала бы денежные поступления в объеме, удовлетворяющем заинтересованные в результатах работы предприятия группы лиц (владельцев, кредиторов и пр.). Описание ожидаемых результатов экономической деятельности в будущий период имеет место при составлении бюджетов (планов) предприятия.

     Как правило, различают краткосрочное  и долгосрочное планирование. Значение некоторых из принимаемых решений  распространяется на очень долгую перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции. Такие решение  определяют деятельность предприятия  на много лет вперед и должны быть отражены в долгосрочных планах (бюджетах), где степень детализированности обычно бывает довольно невысока. Долгосрочные планы должны представлять собой своего рода рамочную конструкцию,  составными элементами которой являются краткосрочные планы.

     В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем, что за период такой протяженности, как можно предположить, происходят все типичные для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы).

     Невозможно  выработать общие правила, устанавливающие  степень детализации бюджета. В  первую очередь она зависит от того, насколько высок уровень  надежности составляемых расчетов. Кроме  того, на каждом конкретном предприятии  необходимо оценить степень необходимой  детализации бюджетов для обеспечения  координации отдельных запланированных  действий.  

     Процесс планирования 

     Процесс финансового планирования включает несколько этапов.

     На  первом анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого  используют основные финансовые документы предприятий – бухгалтерский баланс, отчёты о прибылях и убытках, отчёты о движении денежных средств.

     Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчёта финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Причём, сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчётности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.

     Баланс  предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчётный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования.

     Второй  этап предусматривает составление  основных прогнозных документов, таких  как прогноз баланса, отчёта о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

     На  третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих  финансовых планов.

     На  четвёртом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

     Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением [9, с. 237].

     Жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, "слепое" стремление к получению  прибыли приведет к быстрому краху. При создании любого предприятия необходимо определить цели и задачи его деятельности, что и обуславливает долгосрочное планирование. Долгосрочное планирование определяет среднесрочное и краткосрочное планирование, которые рассчитаны на меньший срок и поэтому подразумевают большую детализацию и конкретику. Основой планирования является план сбыта, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы материалов. Это обуславливает необходимость финансового планирования, планирование издержек и прибыли. Планирование должно осуществляться по жесткой схеме, использовать расчеты многих количественных показателей.

     Планирование  и моделирование дальнейшей деятельности, конечно же, носит несколько абстрактный  характер из-за непредсказуемости ряда внешних факторов, но дает возможность  учесть те изменения, которые не всегда очевидны на первый взгляд. 

     Виды  финансового планирования

Перспективное (стратегическое) финансовое планирование 

     В условиях рыночных отношений предприятия  стали свободны от опеки со стороны  государства, но резко повысилась их ответственность за экономические и финансовые результаты работы. Предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчёта, при котором расходы должны покрываться за счёт собственных доходов. Главным источником производственного и социального развития трудовых коллективов становится прибыль.

     Предприятия стали обладать реальной финансовой независимостью, самостоятельно распределять выручку от реализации продукции, по своему усмотрению распоряжаться прибылью, формировать производственные и  социальные фонды, изыскивать необходимые  средства для инвестирования, используя, в том числе, и ресурсы финансового  рынка – кредиты банков, эмиссию  облигаций и прочие его инструменты. На первый план вышла проблема определения  основных направлений развития хозяйствующего субъекта.

     Планирование  развития стало важнейшей сферой деятельности любого субъекта рыночного  хозяйства, особенно предприятия, ведущего производственно-коммерческую деятельность. Изменение технологии производства, выход на новые рынки, расширение или свёртывание объёмов выпуска продукции основываются на глубоких финансовых расчётах, на стратегии привлечения, распределения, перераспределения и инвестирования финансовых ресурсов. Тенденции развития локальной и глобальной общерыночной ситуации (малопредсказуемые изменения спроса, ужесточение ценовой конкуренции на традиционных рынках, диверсификация и завоевание новых рыночных ниш, возрастание рисков при проведении операций) будут лежать в основе возрастающей роли стратегического планирования. [7, с. 83]

     Перспективное, стратегическое финансовое планирование представляет собой исследование и  разработку возможных путей развития финансов предприятий в перспективе  в течение 3 – 5 лет. Оно обеспечивает достижение высокой эффективности хозяйствования, что проявляется в росте финансовых ресурсов и доходов, рациональном их использовании, укреплении финансового состояния хозяйствующего субъекта.

     Стратегическим  планом предприятия некоторые ученые считают бизнес-план. Назначение бизнес-плана  состоит в том, чтобы помочь предпринимателям и экономистам решить четыре основные задачи:  

• изучить емкость  и перспективы будущего рынка  сбыта;
• оценить затраты, необходимые для изготовления и сбыта нужной этому рынку продукции, и соизмерить их с ценами, по которым можно будет продавать свои товары, чтобы продлить потенциальную прибыльность дела;
• обнаружить все «подводные камни», подстерегающие новое дело в первые годы его реализации;
• определить те показатели, по которым можно будет регулярно оценивать состояние дел.

     Бизнес-план состоит из ряда разделов: характеристика продукта, оценка рынка сбыта; конкуренция; стратегия маркетинга; план производства; организационный план; юридический  план; оценка риска и страхование; финансовый план; стратегия финансирования; резюме.

     Финансовый  аспект бизнес-плана представлен  в разделе «Финансовый план»  и разделе «Стратегия финансирования».

     Девятый раздел обобщает в стоимостной форме  материал предыдущих разделов. Он включает: 

1. прогноз объема реализации;
2. баланс денежных расходов и поступлений;
3. таблицу доходов и затрат;
4. сводный баланс активов и пассивов предприятия;
5. график достижения безубыточности.

     В девятом разделе излагается план получения средств для создания или развития предприятия: общий объем средств для реализации данного проекта, их источники, окупаемость проекта и получение дохода инвестора на вложенный капитал.

     Составление финансовых расчетов как части бизнес-плана  затруднено ввиду отсутствия единых методических подходов к их составлению.

     В современных условиях сложно говорить о стратегическом финансовом планировании на предприятиях, речь скорее может  идти о финансовом прогнозировании, т. е. разработке вероятного представления  о предельных и желательных состояниях объекта в будущем. Это может  быть прогнозирование финансового положения предприятия, отдельных показателей – прибыли, доходы от ценных бумаг и др.  

     Годовое финансовое планирование 

     Ведущим финансовым планом в современных  условиях является текущий. Он разрабатывается на год, полугодие, квартал, месяц и представляет собой баланс доходов и расходов предприятия, или его бюджет. 

Годовой финансовый план должен разрабатываться  в несколько этапов. Начало этой работы обычно совпадает со сроками  составления проекта бюджета  республики (май – июнь года, предшествующего  планируемому).

     На  втором этапе (в ноябре – декабре  года, предшествующего планируемому) уточняются ранее выполненные расчеты с учетом основных показателей плана экономического и социального развития народнохозяйственного комплекса республики на планируемый год. Во внимание следует принять сведения о росте средней заработной платы и минимальном ее уровне, изменения индексов цен на материальные и топливно-энергитические ресурсы, а также изменения налоговой, финансовой и финансово-кредитной политики правительства.

     В процессе реализации финансовых планов может неоднократно возникать необходимость  в уточнении финансовых расчетов по причинам, зависящим как от самого предприятия, так и в силу действия внешних факторов.

     Финансовый  план разрабатывается, обсуждается  и утверждается в трудовом коллективе. В зависимости от формы собственности, организационно-правовой формы организации  труда право утверждать финансовый план предоставляется общему собранию трудового коллектива, акционерам либо учредителям предприятия, совету директоров или другому органу управления, уполномоченному в соответствии с уставом предприятия решать финансовые вопросы.

     Финансовый  план с расчетами к нему или  выписка из финансового плана  о размере финансовых ресурсов и  платежах в бюджет должны сообщаться финансовому и налоговому органу по месту нахождения предприятия. Эта  информация первоначально используется в процессе составления бюджета  региона. В последующем на ее основе ведется учет и контроль за фактическим  поступлением средств в бюджет.

     По  решению вышестоящего органа финансовый план может предоставляться ассоциации, концерну, отраслевому министерству для согласования и обобщения плановых заданий и выработки финансовой политики.

     В ряде случаев (при получении кредитов, открытии финансирования по капвложениям) финансовый план с расчетами необходимо предоставить кредитному учреждению для  обоснования состава и размера  собственных финансовых ресурсов, необходимости  привлечения заемных средств.

     Для составления финансового плана  используются следующие источники  информации: 

• бухгалтерский баланс за 2 – 3 года, предшествующих планируемому периоду, а также на последнюю дату составления отчета;
• данные об объеме производства;
• смета затрат на производство или свод общих расходов предприятия на производство продукции, выполнение работ, оказание услуг;
• сметы затрат на содержание объектов социально-культурной сферы (детсад, дом культуры и т. д.);
• данные об объемах капитальных вложений;
• сведения о движении основных фондов и оборотных средств;
• отпускных цен;
• анализ выполнения финансовых заданий за предыдущий год;
• лимиты расходов по отдельным статьям затрат, например, на фирменную одежду, командировочные и др.;
• нормы амортизационных отчислений;
• нормативы собственных оборотных средств, платежей в бюджет и отчислений в централизованные фонды государства.

     Формой  финансового плана на предприятии  служит баланс доходов и расходов, включающий три раздела; 

1. Доходы  и поступления средств;
2. Расходы и отчисления;
3. Взаимоотношения с бюджетом (платежи в бюджет, ассигнования из бюджета).

     Составление финансового плана предполагает включение в бюджет комплекса  расчетов доходов и поступлений  средств, расходов и отчислений, платежей в бюджет; а также разработку проверочной  таблицы к финансовому плану  для увязки между собой доходов, расходов и проверку самого финансового плана как сводного документа.

     Расчеты выполняются по определенным формам. Формы рекомендуется согласовывать  с органами, которым они будут  предоставлены (отраслевое министерство, ассоциация, концерн, местный орган  власти, финансовые и налоговые формы).

     Состав  показателей, их детализация по каждому  разделу финансового плана могут  быть разными, т. е. укрупненными или  детальными, а также в зависимости  от пользователей информации. Финансовый план, составляемый для нужд самого предприятия, рекомендуется заполнять  с полной расшифровкой доходов, расходов и отчислений.

     Документ, для передачи тому или иному органу управления, может (если нет специальных  требований к заполнению) составляться по упрощенной форме, в которой отражается лишь важнейшие виды доходов, направление средств и платежей в бюджет, источником уплаты которых является прибыль.

     Расчеты по планированию отдельных источников доходов и расходов выполняются  на основании соответствующих методик, правил и принципов. Выполненные  расчеты по отдельным статьям  доходов и расходов увязываются  между собой путем составления  шахматной таблицы. Ее назначение состоит в том, чтобы определить источники финансирования по каждой статье затрат и распределить по направлениям доходы, а также сбалансировать доходы и расходы предприятия по принципу, когда на покрытие расходов в первую очередь направляются собственные доходы с учетом их целевого использования и очередности по статьям затрат. Например, балансовая прибыль прежде всего направляется на уплату платежей в бюджет, штрафов по хозяйственным договорам и финансовых санкций, а затем может быть использована на собственные нужды. Прирост устойчивых пассивов первоначально должен быть направлен на финансирование прироста норматива собственных оборотных средств, а в оставшейся части оборотных средств – на другие расходы по смете фонда накопления. При недостатке собственных средств расходы могут покрываться кредитами банка или другими заемными ресурсами.