Сутність, види ТНК, основні характеристики їх діяльності

Виконав

Студент групи  МЕ -42

Ізмайлов А.С.

Сутність, види ТНК, основні характеристики їх діяльності

Транснаціональна корпорація –це:

1)міжнародна фірма, що здійснює міжнародне співробітництво на основі прямих іноземних інвестицій та маг прямий контроль над своїми зарубіжними філіями.

2) мережа взаємопов'язаних  підприємств, які походять з однієї країни і мають складові частини і філії в інших країнах.

Багатонаціональні ТНК (multinational corporation) - це міжнародні корпорації, що об'єднують національні компанії ряду держав на виробничій і науково-технічній  засадах. Філії таких компаній, як правило, автономні, а зарубіжні  ринки мають рівноцінне або пріоритетне значення в порівнянні з внутрішніми ринками.

Транснаціональні банки (ТНБ) - великі кредитно-фінансові установи з широкою мережею закордонних представництв, філій і відділень.

Контролюють валютні і кредитні операції на світовому ринку. Для діяльності таких банків характерна висока частка міжнародних операцій, глобальний характер діяльності, широкий спектр та універсальність надаваних послуг.

Характерні риси ТНК

Виявіть особливості  формування зовнішніх ресурсів ТНК  

Здесь можно выделить ряд вариантов со своими методиками, инструментами, эффективностью. 

Во-первых, внешние  источники денежных средств корпорации могут быть финансовыми, кредитными и фондовыми. Уже здесь их характеристики существенно различаются. Первые - часто  безвозмездны, но сложно управляются  и активизируются только при соблюдении ряда специфических условий. Вторые и третьи предполагают их возвратность, срочность, платность, которые, в свою очередь, диверсифицированы в зависимости  от механизмов и используемых инструментов их активизации. 

Во-вторых, внешние финансовые ресурсы транснациональных корпораций могут быть охарактеризованы как перераспределительные, заемные и привлеченные в зависимости от особенности денежных потоков, лежащих в их основе, их направлений, мощности, побудительных мотивов участников.

Особливості, які  відрізняють ТНК від звичайних  фірм:

Характеристики  ТНК

Група кількісних характеристик

Група кількісних характеристик складається з трьох підгруп.

Перша з них дає загальну кількісну характеристику діяльності компанії за кордоном. Вона містить такі показники:

1)   кількість іноземних держав, у яких діють ТНК;

2) відсоток грошової маси, що виплачується за кордоном;

3)   відсоток іноземних капіталовкладень;

4) число зайнятих за кордоном;

5)   відсоток прибутку, який компанія отримує з інших країн;

6)   відсоткове співвідношення продукції та отримуваного прибутку в країнах базування і за кордоном;

6)  загальний рівень продажів за кордоном.

Друга група - розрахункові коефіцієнти, які дають змогу уточнити висновок про транснаціональний характер компанії. Коефіцієнти розраховуються, по-перше, як співвідношення (1) зарубіжного і всього продажу, (2) зарубіжного і всього прибутку, (3) зайнятих за кордоном і всіх зайнятих; по-друге, як дані про (1) збільшення та зменшення майна і внесків за кордоном, (2) збільшення і зменшення прибутку за кордоном; по-третє, як співвідношення вищеназваних даних з аналогічними показниками країни, в якій розміщені ТНК.

Група кількісно-якісних  характеристик

Третя група показників, хоч і належить до кількісних, має змішаний кількісно-якісний характер, її утворюють такі критерії:

• досить великий розмір фірми, що дає змогу використати весь арсенал коштів для ефективної міжнародної діяльності;

• елементи монопольного становища на ринку;

• інтернаціональна виробнича структура з розвинутим внутрішньофірмовим поділом праці;

• значна частка зарубіжних операцій у загальній діяльності, транснаціональний характер операцій;

• верховенство центру при прийнятті стратегічних рішень і контроль всіх ланок;

• єдина глобальна стратегія.

Група якісних  характеристик

Групу якісних параметрів ТНК складають характеристики, що визначаються як космополітизм інтересів компанії, глобальність її операцій, що відображає специфіку міжнародних монополій. Суть цих уточнюючих характеристик ТНК полягає в тому, що незалежно від того, в якій країні була спочатку розміщена корпорація, вона розглядає весь світ як єдине ціле, як арену своєї діяльності й проникає в усі кутки земної кулі в пошуках ринків, техніки, технологій, людей, ідей, капіталів та ін. Світові ринки мають для ТНК істотне значення, навіть якщо компанії походять з великих, економічно розвинутих, країн і могли б розглядати зарубіжні операції як другорядне доповнення до своєї основної діяльності всередині країни базування.

Ознаки діяльності ТНК на міжнародному ринку

Фінансова характеристика ТНК

1)контролюють третину виробничих капіталів приватного сектору усього світу;

2)контролюють до 90 % прямих інвестицій   за рубежем (прямі інвестиції ТНК за рубежем у підприємства, устаткуванняй іншу власність у середині 90-х років перевищили 3 трлн. дол.);

3)сукупні валютні резерви ТНК у кілька разів більше, ніж резерви всіх центральних банків світу разом узятих (переміщення1—2% маси грошей, що знаходяться уприватному секторі, цілком здатне змінити взаємний паритет будь-яких двох національних валют), ТНК же часто розглядають обмінні валютні операції як найбільш вигідне джерело своїх прибутків.

4) виробляють понад 25% світового ВВП.

Галузева характеристика ТНК

1) За оцінками Конференції ООН з торгівлі і розвитку (ЮНКТАД), у 2010 р. експорт зарубіжних філій (близько 780 000 на приблизно 77 000 ТНК) складав понад 6,2 трлн. дол. США

2) В ТНК працювало біля 100 млн. осіб, з них 70 млн. – поза країною-донором

3) Більш як 50% активів найпотужніших компаній світу розмішені поза країною розташування материнських компаній

4) Кількість ТНК за останню 25 років зросла більш ніж в 5 разів

5) 500 найпотужніших ТНК реалізують 80% всієї продукції електроніки та хімії, 95% - фармацевтики, 76% - продукції машинобудування, 85% з них контролюють 70% всіх закордонних інвестицій.

6) Динамічно зростають ТНК з країн, що розвиваються, зарубіжні активи 10 найбільших сягнули 980 млрд. дол. США у 2006 р.

Провідні ТНК за обсягами продажу та прибутків у 2010 р.

За даними таблиці зробіть  висновки щодо сучасних тенденції в  розвитку ТНК:

1. Втрата панування американських  ТНК і посилення позицій японських і західноєвропейських ТНК;

2. Посилення взаємозалежності, економічних зв’язків та інтересів  розвинених країн;

3. Набирають сили нові  індустріальні країни (НІК), їх нові  ТНК, і – відповідно посилюється конкурентна боротьба у світі транснаціонального бізнесу.

4.6. Транснаціональні  банки, особливості їх діяльності

Транснаціональнийбанк(ТНБ) –  великі кредитно-фінансові установи з широкою мережею закордонних представництв, філій і відділень. 

Для діяльності таких банків характерна висока частка міжнародних операцій, глобальний характер діяльності, широкий спектр та універсальність надаваних послуг.

 Характерними рисами діяльності ТНБ є:

1) об'єднання капіталів

2) злиття

3) взаємні придбання

4) творення глобальних маркетингових конкурентних стратегій і систем глобальних кореспондентських відносин також рахунків

5.6. Злиття і  поглинання у міжнародному бізнесі.

 
 
Стратегічні альянси Злиття - це форма співпраці двох потенційних чи реальних конкурентів в довгостроковому періоді чи для досягнення певної мети (наприклад, створення нового продукту).

Злиття - це об’єднання двох чи більшої кількості компаній з метою підвищення ефективності господарської діяльності, заощадження на управлінських та маркетингових витратах, поліпшення конкурентної ситуації, усунення конкуренції між собою 
 
Поглинання – (takeover) – добровільна чи примусова купівля-продаж активів чи акцій однієї промислової чи фінансової компанії іншою; можлива купівля не всього пакету акцій, а лише його частини (контрольного пакету), яка надає можливість здійснювати ефективне управління та контроль за компанією, акції якої купуються

Горизонтальні (виробник - виробник);

Вертикальні (виробник - покупець);

Родові (виробник фотоапаратів – виробник плівки);

Конгломератні –підприємства не є конкурентами та покупцями/постачальниками

Дружні Злиття  \ Ворожі Поглинання \ Повне Поглинання

Часткове з утворенням холдингу і контролем за діяльністю об’єкту поглинання.

Мотивація  злиття/поглинання

 Економія на масштабах виробництва та витрат з просування товарів на ринках.

Бажання отримати сінергетичний ефект.

Підвищення ефективності роботи з постачальниками – Підвищення якості управління.

Ліквідація неефективності.

Кооперація в галузі науково-дослідницьких  та дослідницько-конструкторських розробок (НДЕКР) – взаємо доповнення в сфері НДДКР

Мотив зменшення податків, митних платежів і інших зборів (злиття з компанією, що має більші податкові  пільги, більш довгі за терміном ліцензії тощо)

Збільшення розмірів компанії (капіталізації) – більші переваги на ринку капіталу.

Мотив диверсифікації виробництва  та джерел отримання прибутку (для  компаній з різних галузей)

Мотив утворення монополії  або підсилення позицій у олігопольній структурі на ринку (J&J, купуючи Guidant, займає 2е місце на ринку США слідом за Medtronic)

Особистісні мотиви менеджерів та власників компаній, т.зв. “Ефект гордині”

Завдання:знайдіть власний  приклад злиття та поглинання та опишіть  його з точки зору мотивів, вказаних вище.Тенденції процесів злиття та поглинання в останні 10 років

Забезпечення процесами  транскордонного злиття і поглинання приросту світових ПІІ протягом 1999-2000 та 2007-2008 рр. майже на 90%, що у кількісному вимірі становило

(215 угод понад 1 млрд. дол.  США на рік, до 2005 р.) і на 39% у  2007 р. (300 угод понад 1 млрд. дол.  США, до 2006 р.) і загалом склали  у 2007 р. 10 145 угод.

Приклади угод зі злиття та поглинання. Злиття і поглинання в Україні

Стратегічні альянси

Стратегічні альянси – довгострокові взаємовигідні відносини між фірмами, що дозволяють їм розвивати співробітництво в галузі збуту продукції, НДДКР, виробництва продукції та технологічного розвитку.

 
Відмінності від угод про злиття і поглинання:

1) Коли одна компанія встановлює контроль над іншою компанією і заявляє, що вона стала її новим власником, цю угоду

2) Процес, коли дві компанії, частенько приблизно однакового розміру, вирішують продовжувати свій бізнес як одна нова компанія, замість того, щоб залишатися різними компаніями, якими володіють і управляють різні люди.

Зниження ризику при виході на нові ринки;

Економія на масштабах виробництва;

Обмін технологіями, розробка нових технологічних рішень;

Долання торгівельних чи інвестиційних  бар’єрів.

Боротьба з іншими конкурентами на ринку;

Типи :

Горизонтальні (в межах галузі)

Вертикальні (з постачальниками чи споживачами продукції)

Доповнювальні (глобальні  авіаперевізники з регіональними)

Основа співробітництва:

Угоди про співробітництво

Неформальні угоди

Передача акцій