Анализ эффективного использования имущественного комплекса

Дипломная работа: Анализ эффективности использования  имущественного комплекса

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. Имущественный  комплекс предприятия и управление им

1.1 Состав  и роль имущественного комплекса

1.2 Цели и  задачи управления имущественным  комплексом

ГЛАВА 2. Оценка имущественного комплекса предприятия

2.1 Субъекты  и цели оценки имущественного  комплекса предприятия и их  взаимосвязь

2.2 Принципы  оценки имущественного комплекса  предприятия

2.2.1. Принципы  пользователя предприятия

2.2.2. Принципы, связанные с оценкой земли,  зданий, сооружений и другого  имущества, составляющего единый  имущественный комплекс предприятия

2.2.3. Принципы, связанные с внешней рыночной  средой

2.2.4. Принцип  наилучшего и наиболее эффективного  использования имущественного комплекса  предприятия

2.3 Законодательное  регулирование оценочной деятельности  в Республике Беларусь

2.4 Основные  подходы и методы оценки имущественного  комплекса предприятия

ГЛАВА 3. Анализ эффективности использования имущественного комплекса ООО «ЦЕНТРОСТИЛЬ»

3.1 Краткая  характеристика предприятия ООО  «Центростиль»

3.2 Анализ  состава, динамики и использования  основных средств

3.3 Анализ  финансового состояния ОАО «Центростиль»

3.4 Выводы  по результатам анализа

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 
ВВЕДЕНИЕ

Актуальность  темы дипломной работы обоснована тем, что уже на стадии создания предприятия  первостепенное значение приобретает  рациональное размещение капитала посредством  формирования оптимальной структуры  имущества. Как известно, имущество  хозяйствующего субъекта состоит из разных элементов, которые принято  классифицировать в зависимости  от разных критериев (роли в производственном процессе, конкретной форме и др.) Именно от этого впоследствии во многом зависят ликвидность и финансовое состояние предприятия, его экономические  результаты. В рыночных условиях залогом  выживаемости и основой стабильного  положения предприятия служит его  финансовая устойчивость. Если предприятие  финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ  перед другими предприятиями  того же профиля для получения  кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе  квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более  оно независимо от неожиданного изменения  рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Объектом  исследования является ООО «Центростиль» — агентство по оказанию риэлторских услуг.

Предмет исследования – имущественный комплекс.

Цель работы заключается в анализе имущественного комплекса предприятия и выработке  предложений по совершенствованию  его использования.

Для реализации поставленной цели в работе решались следующие задачи:

1) исследование  специфики работы ООО «Центростиль»;

2) анализ  использования основных фондов  предприятия;

3) финансовый  анализ работы предприятия.

Практическая  значимость данной работы заключается  в анализе имущественного комплекса  предприятия и на его основе определение  его устойчивости, что позволяет  построить работу предприятия в  независимости от неожиданного изменения  рыночной конъюнктуры.

В работе были использованы материалы бухгалтерской  отчетности ООО «Центростиль».

Структура диплома  представлена по главам.

Первая глава  данной дипломной работы посвящена  теоретическим аспектам понятия  имущественного комплекса предприятия.

Вторая глава  посвящена рассмотрению теоретических  подходов к оценке имущественного комплекса  предприятия и регулирования  данной деятельности на территории Республики Беларусь.

Третья глава  дипломной работы посвящена анализу  эффективности использования имущественного комплекса. Здесь же рассматривается  общая характеристика предприятия.

Список литературы дает перечень использованных в работе источников.

 
ГЛАВА 1. ИМУЩЕСТВЕННЫЙ КОМПЛЕКС ПРЕДПРИЯТИЯ  И УПРАВЛЕНИЕ ИМ

1.1     Состав и роль имущественного комплекса

Для осуществления  своей деятельности предприятие  должно располагать определённым набором  экономических ресурсов элементов, используемых для производства экономических  благ. По гражданскому кодексу «предприятием  как объектом прав признается имущественный  комплекс, используемый для осуществления  предпринимательской деятельности. В состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества, предназначенные для его деятельности, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, долги, а также права на обозначения, индивидуализирующее предприятие, его продукцию, работы и услуги (фирменное  наименование, товарные знаки, знаки  обслуживания), и другие исключительные права, если иное не предусмотрено законом  или договором». [3] Имущественный  комплекс — это совокупность имущества и имущественных (прав собственности) компаний, которые обладают полезностью и могут быть объектом купли-продажи. Обычно в составе имущества выделяют материально-вещественные и нематериальные элементы. [3]

К числу материально-вещественных элементов относятся земельные  участки, здания, сооружения, машины, оборудование, сырье, полуфабрикаты, готовые изделия, денежные средства.

Нематериальные  элементы создаются в процессе жизнедеятельности  предприятия. К ним относятся: репутация  фирмы и круг постоянных клиентов, название фирмы и используемые товарные знаки, навыки руководства, квалификация персонала, запатентованные способы  производства, ноу-хау, авторские права, контракты и т.п., которые могут  быть проданы или переданы.

Имущество предприятия  является предметом изучения различных  дисциплин: в курсе экономики  имущество предприятия рассматривается  как хозяйственный, экономический  ресурс, использование которого обеспечивает деятельность предприятия; в бухгалтерском  учете отражается движение имущества  и основных источников его формирования. В бухгалтерском учете капитал (имущество) как бы условно подразделяют на активный капитал, т.е. действующий (функционирующий) в виде имущества  и обязательств, и пассивный капитал, отражающий источники формирования и оплаты действующего капитала. Активный капитал состоит из имущества  и обязательств организации, т.е. в  него входит то, чем владеет данная организация как обособленный объект хозяйствования. Активный капитал –  это стоимость всего имущества  организации. По отношению к скорости оборота различают имущество  длительного пользования, которое  более года находится в обороте  организации и имущество, предназначенное  для текущего (одноразового) использования  в процессе хозяйственной деятельности или находящееся в обороте  организации не более одного года. Таким образом, активный капитал  предприятия подразделяется на основной (долгосрочный) капитал, или внеоборотные активы, и оборотный (текущий) капитал, или оборотные активы. Пассивный  капитал характеризует источники имущества (активного капитала) обособленной организации и включает собственный и заемный капитал. Собственный капитал организации как юридического лица в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации; это так называемые чистые активы организации. Они определяются как разность между стоимостью имущества и заемным капиталом. К наиболее общим двум группам имущества относятся внеоборотные активы и оборотные активы.

Основные  средства – это средства труда, имеющие  стоимость не менее установленного государством лимита (100 МРОТ) и срок службы не менее одного года. Они  служат длительное время, не меняют своего внешнего вида, изнашиваются постепенно, переносят свою стоимость на себестоимость  изготавливаемой продукции путём  ежемесячного начисления амортизации (износа) по установленным нормам.

Объекты основных средств группируют по различным  признакам[3]:

1. По отраслям народного хозяйства:

— промышленность;

— сельское хозяйство;

— транспорт;

— связь;

— строительство и т.д.

2. По видам:

— здания — к этой группе относятся архитектурно-строительные объекты, создающие необходимые условия для труда и хранения материальных ценностей: здания основного и вспомогательного производства, а также административные здания и хозяйственные строения;

— сооружения — сюда входят инженерно-технические объекты, обслуживающие производственные процессы, но не связанные с изменением предмета труда, например, тоннели, водостоки, железные дороги внутризаводского транспорта и т. д;

— передаточные устройства — это устройства, с помощью которых происходит передача электрической, тепловой или механической энергии к местам ее потребления;

— машины и оборудование:

а) силовые машины и оборудование, предназначенные для выработки, преобразования и распределения энергии (генераторы, электродвигатели, силовые трансформаторы и т. п.);

б) рабочие машины и оборудование, которые непосредственно участвуют в технологическом процессе, воздействуя на предметы труда;

в) измерительные и регулирующие приборы, служащие для регулирования производственных процессов и измерения и контроля параметров технологических процессов;

г) вычислительная техника, служащая для ускорения и автоматизации процесса управления предприятием и технологическими процессами (ЭВМ и другая компьютерная техника);

— транспортные средства — в их состав входят все виды транспортных средств, предназначенных для перемещения людей и грузов по территории предприятия;

— инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и прочие основные фонды — сюда относятся инструменты режущие, давящие, ударные и другие; инвентарь производственного и хозяйственного назначения, способствующий облегчению и созданию нормальных условий труда (оборудование контор, верстаки, контейнеры, инвентарная тара, предметы противопожарного назначения и др.). [6]

3. По назначению:

— производственные — участвуют в производстве продукции или обслуживают его;

— непроизводственные — используются для создания непроизводственной продукции или обслуживания личных нужд работников предприятия.

4. По использованию:

— находящиеся в эксплуатации;

— находящиеся в реконструкции и техническом перевооружении;

— находящиеся в запасе;

— находящиеся на консервации.

5. По принадлежности:

— собственные;

— арендованные.

Первоначальное  формирование основных средств на предприятии  происходит в зависимости от формы  его собственности. Акционерные  общества формируют основные средства за счёт взносов (акций) учредителей (акционеров). Государственные и муниципальные  унитарные предприятия получают основные средства от собственника и  учитывают их как часть уставного  капитала. Приватизируемые предприятия  приобретают основные средства после  их выкупа у государства или акционирования.

Амортизация объектов основных средств производится одним из следующих способов начисления амортизационных начислений. [11]

Различают два  основных метода амортизации:

— равномерный (линейный);

— неравномерный (нелинейный).

При линейном методе начисление амортизации происходит равномерно по годам эксплуатации, т. е. по одной и той же норме амортизации. Он предполагает равномерную загрузку оборудования за весь период эксплуатации и равномерный его износ. При линейном методе сумма амортизационных отчислений рассчитывается по следующей формуле

,     (1.1)

где На — норма амортизации в процентах;

Ц — балансовая стоимость производственных фондов.

В случае линейного  метода норма амортизации рассчитывается следующим образом

,    (1.2)

где Т — паспортный срок службы производственных фондов, лет.

Нелинейный  метод списания стоимости основных производственных фондов пропорционально  объёму выпущенной продукции. В этом методе начисление амортизации производится исходя из показателя объёма выпуска  продукции в отчётном периоде  и соотношения первоначальной стоимости  производственных фондов и предполагаемого  объёма выпуска продукции за весь срок службы основных фондов. Этот метод  применяется тогда, когда отдача производственных фондов в течение  всего срока службы может быть определена достаточно точно. В этом случае годовая сумма амортизационных  отчислений рассчитывается следующим  образом

,     (1.3)

где Ц — балансовая стоимость основных производственных фондов;

Qi — объём продукции, произведённой в i-том году в стоимостном выражении;

QT — прогнозируемый объём производства продукции за весь срок службы основных производственных фондов.

Существует  также способ списания стоимости  производственных фондов по сумме числа  лет их срока службы. При этом способе годовая сумма амортизации  определяется исходя из балансовой стоимости  производственных фондов и соотношения  числа лет, оставшихся до конца их срока службы к сумме числа  лет срока службы

,     (1.4)

где Ц — балансовая стоимость основных производственных фондов;

Тi — число лет до конца срока службы производственных фондов;

Тч — сумма чисел лет срока службы производственных фондов.

Нематериальные  активы можно трактовать как неосязаемые  активы, представленные в виде особого  документа. [11] Они не имеют натурально-вещественной формы, но должны приносить доход  предприятию. К нематериальным активам  относят объекты интеллектуальной собственности, которые можно разделить  на два вида: регулируемые патентным  правом (объекты промышленной собственности) и регулируемые авторским правом.

К объектам промышленной собственности относят:

·           изобретение, если оно является новым, имеет изобретательский уровень и промышленно применимо;

·           промышленный образец – художественно конструкторское решение изделия, определяющее его внешний вид;

·           полезная модель — представляет собой конструктивное выполнение из составных частей;

·           товарный знак и знак обслуживания – обозначения, позволяющие различать соответственно однородные товары и услуги разных юридических и физических лиц;

·           фирменное наименование – индивидуальное название юридического лица. Оно регистрируется при государственной регистрации юридического лица и действует во время его существования. Правовой формой использования товарного знака, знака обслуживания и фирменного названия является лицензионный договор;

·           ноу-хау информация технического или коммерческого характера, имеющая действительную или потенциальную коммерческую ценность в связи с неизвестностью ее третьим лицам. К этой информации нет свободного доступа на законном основании, и обладатель информации принимает меры к охране ее конфиденциальности.

Нематериальные  активы на предприятие могут поступать  в результат осуществления долгосрочных инвестиций организации в форме  приобретения или создания, безвозмездной  передачи от третьих лиц (юридических  или физических), поступления в  счет вклада в уставный капитал других организаций, поступления в совместную деятельность, оприходования излишков, выявленных при инвентаризации.

К финансовым вложениям относят инвестиции организаций  в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), в ценные бумаги и уставные капиталы организаций, а также предоставленные  другим организациям займы на территории Республики Беларусь и за ее пределами. Финансовые вложения классифицируют по различным признакам: по связи с  уставным капиталом, по формам собственности, срока, на которые они произведены  и др.

В зависимости  от связи с уставным капиталом  различают финансовые вложения с  целью образования уставного  капитала и долговые. К вложениям  с целью образования уставного  капитала относят акции, вклады в  уставные капиталы других организаций  и инвестиционные сертификаты, подтверждающие долю участия в инвестиционном фонде  и дающие право на получение дохода от ценных бумаг, составляющих инвестиционный фонд. К долговым ценным бумагам относят облигации, закладные, депозитные и сберегательные сертификаты, казначейские обязательства, векселя.

Оборотный капитал (оборотные средства) это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения  текущей деятельности, вложения в  которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла. Классификация оборотных активов  строится по следующим основным признакам: [14]

1) По характеру  финансовых источников формирования  выделяют валовые, чистые и  собственные оборотные активы.

Валовые оборотные  активы (или оборотные средства в  целом) характеризуют общий их объем, сформированный за счет как собственного, так и заемного капитала. Чистые оборотные активы (или чистый рабочий капитал) характеризует ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.

Сумму чистых оборотных активов рассчитывают по следующей формуле:

ЧОА = ОА –  КФО,     (1.5)

где    ЧОА – сумма чистых оборотных активов предприятия;

ОА – сумма  валовых оборотных активов предприятия;

КФО – краткосрочные  текущие финансовые обязательства  предприятия.

Собственные оборотные активы (или собственные  оборотные средства) характеризуют  ту их часть, которая сформирована за счет собственного капитала предприятия.

Сумму собственных  оборотных активов предприятия  рассчитывают по формуле:

СОА = ОА –  ДЗК – КФО,    (6)

где    СОА – сумма собственных оборотных активов предприятия;

ДЗК – долгосрочный заемный капитал, инвестированный  в оборотные активы предприятия.

2) Виды оборотных  активов: 

а) запасы сырья, материалов и полуфабрикатов. Этот вид оборотных активов характеризует объем входящих материальных их потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельность предприятия.

б) запасы готовой продукции. Этот вид оборотных активов характеризует текущий объем выходящих материальных потоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реализации.

Денежные  активы – наиболее ликвидная часть  оборотного капитала. к ним относят  не только остатки денежных средств  в национальной и иностранной  валюте (во всех формах), но и сумму  краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваются как  форма инвестиционного использования временно свободного остатка денежных активов. К эквивалентам денежных средств относят ликвидные краткосрочные финансовые вложения: ценные бумаги других предприятия, государственные казначейские билеты, государственные облигации и ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.

в) прочие виды оборотных активов. К ним относятся  оборотные активы, не включенные в  состав вышерассмотренных их видов, если они отражаются в общей их сумме.  

1.2 Цели и  задачи управления имущественным  комплексом

В комплексной  системе управления имущественным  комплексом предприятия целесообразно  выделить главную цель и отдельные  задачи, которые следует выполнять  при обосновании и реализации решений управления имущественным  комплексом. Главная цель — формирование рациональных соотношений между отдельными группами, видами имущества и источников их финансирования. Достижение поставленной цели базируется на обязательном учете взаимной дополняемости и зависимости между основными и оборотными средствами, их отдельными элементами в конкретном производстве, степени ликвидности отдельных элементов, соответственно и выбора их источников финансирования, что должно обеспечить стабильную финансовую ситуацию на предприятии.

Для повышения  эффективности вложений капитала в  основные фонды необходимо решение  следующих задач: [10]

1) Построение  рациональной инвестиционной политики  предприятия, реализации высокоэффективных  инвестиционных проектов.

2) Установления  оптимальных соотношений между  основными фондами и оборотными  средствами, наиболее соответствующих  специфике конкретного производства  и роли каждого вида имущества  в достижении главной цели  функционирования хозяйствующего  субъекта.

3) Совершенствования  структуры основных фондов, т.  е. Пропорций между основными  производственными и непроизводственными  фондами, их отдельными объектами  исходя из хозяйственной потребности,  а также потенциальной производительности  орудий труда.

4) Применения  результативных методов исчисления  амортизации, содействующих более  рациональному использованию основных  фондов, а также накоплению и  расходованию соответствующих ресурсов  на их восстановление и модернизацию.

Решение этих управленческих задач в значительной части должно содействовать попытке  оптимизации объема капитала, источников и методов финансирования планируемых  объектов, а также применения финансовых стимулов, влияющих на повышение эффективности  расходуемых ресурсов.

Главная цель управления оборотным капиталом  заключается в повышении эффективности  использования всех его составных  частей и на данной основе в обеспечении  непрерывности и должной результативности хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. Основные решения касаются обоснования оптимальной величины каждого элемента оборотных средств, источников их финансирования, вскрытия резервов за счет высвобождения или ускорения оборота, обеспечения ликвидности. Высвобожденные денежные средства могут стать источниками эффективных финансовых или других инвестиций, способствующих развитию предприятия, увеличению его доходов.

Управление  оборотным капиталом затрагивает  не только проблемы величины соответствующих  элементов, но и его структуры, которая  подвержена постоянным изменениям вследствие изменения объема продукции, ее ассортимента, условий реализации, оплаты за доставленные и продаваемые ценности. Формирование рациональной структуры оборотного капитала обеспечивает непрерывность  общего цикла превращения отдельных  частей активов из вещественной формы  в денежную и наоборот. Это в  значительной степени влияет на скорость оборота капитала, его величину, финансовую ликвидность объекта, а  также на уровень издержек, связанных  с содержанием отдельных элементов  текущих активов.

Способы управления оборотным капиталом должны учитывать  особенности отдельных элементов, прежде всего это касается запасов, средств в расчетах и денежных ресурсов.

При оптимизации  уровня запасов необходимо использовать подходы, базирующиеся на двух критериях: [10]

1. Установление наиболее рационального соотношения между объемом производства, реализации продукции и основными группами запасов используемых материальных ценностей. Эти соотношения определяются в процентном отношении на основе изучения тенденции прошлого периода, предполагаемых изменений в структуре продукции, ее технологии производства, сбыта, условий кооперации и др.

2. Оптимизация запасов с точки зрения уровня затрат на их содержание, что связано прежде всего с обоснованием объема партии и сроков поставки материальных ценностей для создания оптимальных размеров запасов.

Основную  часть производственных запасов  составляют текущие запасы, они непосредственно  зависят от объема производства, его  технологии, ассортимента реализуемой  продукции. Данная взаимосвязь отражается на складывающихся пропорциях между  объемом реализации и необходимыми запасами. Изучение соответствующих  пропорций, анализ эффективности образуемых соотношений, тенденций их движения исходя из уровня обеспечения непрерывности  хозяйственных процессов, а также  уровня затрат на содержание запасов, при их позитивной оценке позволяет  распространить данные соотношения  на перспективу.

Такие пропорции  целесообразно определять по важнейшим  группам, видам запасов материальных ценностей, что позволит лучше учесть возможные изменения в производстве, ассортимент продукции и др. В  случаях, когда в окружающей и  внешней среде происходят существенные изменения следует осуществлять корректировку этих процентных отношений  с учетом влияния важнейших факторов.

Реалии текущего года, как и фактические данные последующих периодов, позволяют  оценить обоснованность и степень  использования запасов материальных ценностей. Впоследствии рациональные тенденции в соотношениях между  объемом реализации и уровнем  запасов могут быть использованы для оптимизации их объемов в  последующие периоды.

Одним из важнейших  методов оптимизации уровня производственных запасов является определение наиболее рациональной партии приобретения этих ценностей. Это касается как величины приобретаемых материалов, сырья  и других ценностей, так и сроков их поступления, соответственно и размеров понесенных затрат.

К затратам, величина которых изменяется одновременно с объемом производственных запасов, можно отнести следующие: [15]

— затраты капитала, т.е. финансовых ресурсов, замороженных в запасах. Их размеры зависят прямо от стоимости запасов, времени их хранения и признанной цены капитала.

— затраты, связанные с хранением запасов.

— затраты старения, естественной убыли при длительном хранении запасов.

Страхование запасов и оплата за привлечение  заемных средств на их приобретение, размеры которых пропорционально  изменяются в зависимости от стоимостной  оценки соответствующих запасов.

Вторая группа затрат, которая имеет тенденцию  снижения при увеличении объема производственных запасов, включает следующие расходы.

Затраты на выполнение управленческих действий, связанных с планированием, заключением  договоров на поставку сырья, материалов, полуфабрикатов и контроль за их выполнением. Сюда относятся: заработная плата работникам служб сбыта, снабжения или маркетинга, оплата за телефонные, телеграфные, почтовые и другие услуги. Все эти затраты  носят постоянный характер или при  увеличении объема производственных запасов, поставок размер расходов на единицу  поставок снижается.

В следующей  главе более подробно рассмотрим вопросы оценки имущественного комплекса  предприятий.

 
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО КОМПЛЕКСА  ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Субъекты и цели оценки имущественного  комплекса предприятия и их  взаимосвязь

Любой объект собственности может являться источником дохода и объектом рыночной сделки, в том числе таким объектом являются и права субъекта собственности — собственника предприятия.

Субъект собственности  — экономически обособленное юридическое  или физическое лицо, обладающее конкретным объектом собственности (в данном случае предприятием и всеми его компонентами). Реализуя экономические интересы, субъекты вступают в экономические отношения, в частности по поводу владения, распоряжения и использования принадлежащих им объектов. Таким образом, собственность — это отношения между определенными субъектами по поводу владения, распоряжения и использования конкретного блага. Такое понимание собственности заложено в основу экономических, юридических, организационно-управленческих процессов, в том числе в основу определения ее стоимости, в основу оценки.

Особый интерес  при этом представляет бизнес как  процесс получения дохода, как  собственность, приносящая доход. Основу предприятия, его неотъемлемую суть составляет капитал — факторы производства, экономические отношения между субъектами процесса создания дохода.

Бизнес —  это конкретная деятельность, организованная в рамках определенной структуры и имеющая главной целью получение прибыли, а капитал является основой, внутренним содержанием процесса создания продукта или услуги, осуществляемого с целью получения дохода. [15] Получение дохода — это цель и конечный результат деятельности во многих сферах, отраслях экономики, цель и результат бизнеса. Бизнес имеет свою экономико-организационную форму в виде предприятия. Владелец предприятия имеет право продать его, заложить, застраховать, завещать. Таким образом, предприятие становится объектом сделки, товаром со всеми присущими ему свойствами.