Анализ финансового состояния на примере ООО «Продуктория»

Анализ финансового  состояния и пути его улучшения.

Введение.

Глава 1. Теоретические  основы анализа финансово состояния.

1. Понятие анализа финансового состояния.
2. Информационная база финансового анализа.
3. Методика анализа финансовой устойчивости и платежеспособности.

Глава 2. Организационно-правовая и экономическая характеристика предприятия.

2.1. Организационно-правовая.

2.2. Экономические показатели  деятельности.

Глава 3. Анализ финансового  состояния ООО «Продуктория»

3.1. Анализ имущественного  положения.

3.2. Анализ финансовой  устойчивости.

3.3. Анализ ликвидности  баланса и платежеспособности  организации.

3.4. Пути улучшения  финансового состояния.

Заключение.

Список литературы.

Приложение.

Введение.

Актуальность выбранной  темы состоит в том, что в настоящее время, в период преодоления современного мирового экономического кризиса, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств.

Финансовое состояние  представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов.

Цель анализа заключается  в том, чтобы установить и оценить  финансовое состояние предприятия, а также в том, чтобы постоянно проводить работу направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Методика анализа финансовой устойчивости в России была разработана  достаточно давно и успешно применялась  при оценке финансовой устойчивости и платежеспособности отечественного предприятия. Разработкой методических основ занимались и занимаются такие ученые, как Ефимова О.В., Шеремет А.Д., Донцова Л.В., Сайфулин Р.С., Ковалева В.В. и другие ученые. Кроме отмеченных теоретических разработок, уже востребованной практикой, на повестке дня стоят схемы финансового анализа, взятые из зарубежной практики оценки текущей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

В рыночной экономике  предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяют другую особенность финансового управления: требуются глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.

Таким образом, тема дипломной  работы является весьма актуальной.

Задачами дипломной работы является исследование предприятия на примере ООО «Продуктория», таким образом мне нужно изучить, следующее:

• теоретические основы анализа финансового состояния;
• организационно-правовую и экономическую характеристику предприятия;
• провести анализ финансового состояния предприятия.

В качестве источников написания  работы послужили нормативные документы, бухгалтерская отчетность ООО «Продуктория», а так же специализированные учебные  пособия и материалы периодической  печати.                 

Теоретической и методологической основой дипломной работы послужили многие положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов и финансистов, таких как: О.В. Ефимова, Г.В. Савицкая, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет, Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, и другие.

Результаты финансового анализа позволяют выявить недостатки управления предприятием, требующие особого внимания. Выявленные недостатки и проведенный анализ позволяют разработать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

Выводы и предложения, сформулированные в дипломной работе, могут быть использованы в практической деятельности предприятия.

Глава 1. Теоретические  основы анализа финансового состояния.

1. Понятие анализа финансового состояния.

Финансовое состояние  предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки перспективы его развития.¹

Финансовое состояние  предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на определенный момент времени.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, это положительно, влияет на финансовые результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.²

Основная цель анализа  финансового состояния – получение  наибольшего числа ключевых, т.е. наиболее информативных, показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче — увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа.

1. Своевременное выявление  и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных  финансовых результатов, экономической  рентабельности исходя из реальных  условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки финансового  состояния предприятия, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность  его использования;

б)оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

в) оптимальность структуры  активов предприятия и степень  производственного риска;

г) оптимальность структуры  источников формирования оборотных  активов;

д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

Анализ финансового  состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно  сравнивать:

• с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;          
• с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового  состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы  с целью изучения эффективности  использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками  информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.³

Таким образом, финансовый анализ для управленческого персонала предприятий, финансово-бухгалтерских работников и специалистов-аналитиков – это важнейший инструмент определения финансового состояния предприятия, выявления резервов роста рентабельности, улучшения всей финансово-хозяйственной деятельности и повышения ее эффективности. Он служит исходной отправной точкой прогнозирования, планирования и управления экономическими объектами.

2. Информационная база финансового состояния.

Анализ финансового  состояния предприятия, характеризующегося совокупностью показателей, отражающих процесс использования его финансовых средств, является важным условием управления ими.

Основными источниками  информации для анализа финансового  состояния хозяйствующего субъекта являются:

1. информация о технической подготовке производства;
2. нормативная информация;
3. плановая информация (бизнес-план);
4. хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, синтетический учет;
5. отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность);
6. прочная информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).

Информационной базой  для проведения анализа финансового  состояния предприятия является бухгалтерская отчетность.

Бухгалтерская отчетность – это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще прибегают к помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных фактов – финансовым показателям или коэффициентам.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между  различными статьями отчетности. Достоинствами  финансовых коэффициентов являются простота расчетов.

Информация об организации необходима различным пользователям, но предпочтение отдается информационным интересам собственников, как состоявшихся, так и потенциальных. Как уже было отмечено, различают внешних и внутренних пользователей, среди которых мы выделим следующих:

• инвесторы, учредители или акционеры (в акционерных обществах), а также лица или организации, оказывающие консультационные услуги в финансовой сфере, нуждаются в информации, которая позволила бы им принять решение о покупке или продаже акций, облигаций, получить представление о доходности ценных бумаг; уровне дивидендных выплат, степени риска, связанного с инвестициями;
• работники организации (и не только), если они одновременно имеют акции организации, в которой работают, заинтересованы в ее стабильности и доходности, в информации об уровне заработной платы, системе премиальных вознаграждений и пенсионного обеспечения, других социальных льготах, возможности дальнейшего трудоустройства;
• кредиторы нуждаются в информации, позволяющей им оценить способность организации своевременно погашать основной долг и проценты по нему как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе;
• коммерческие клиенты (поставщики и покупатели) заинтересованы в стабильности коммерческих связей, способности своевременно и полно осуществлять расчеты, выполнять контрактные обязательства;
• правительство и правительственные структуры нуждаются в информации об уплате налогов, объеме производства для формирования информации о валовом внутреннем продукте, национальном доходе и бюджете государства для рационального распределения ресурсов, формирования инвестиционной, налоговой политики;
• общественные организации, например занимающиеся охраной окружающей среды, также нуждаются в информации о расходах организации на защиту окружающей среды, о вкладе в местный бюджет;
• руководство организации повседневно использует информацию о деятельности организации, ее подразделений, состав которой значительно шире, детальней и оперативней, чем состав информации для внешних пользователей.

Годовая бухгалтерская  отчетность российских организаций формируется на основе данных бухгалтерского учета и состоит из следующих отчетных форм:

• бухгалтерского баланса (форма №1);
• отчета о прибылях и убытках (форма №2);
• отчета об изменениях капитала (форма №3);
• отчета о движении денежных средств (форма №4);
• приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5);
• пояснительной записки;
• аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Организация должна составлять промежуточную бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал нарастающим итогом отчетного года, если иное не установлено  законодательством Российской Федерации.

В бухгалтерской отчетности хозяйственные  средства отражаются в различных отчетных формах. Наиболее общая характеристика состава и размещения хозяйственных средств организации приводится в активе бухгалтерского баланса. Существуют различные экономические интерпретации активной стороны баланса.  В настоящее время наибольшее распространение получили две взаимосвязанные трактовки, которые условно можно назвать предметно-вещностной и затратно-результатной.

При предметно-вещностной трактовке в активе баланса показываются состав, размещение и фактическое  целевое использование средств организации. В соответствии с этим актив баланса - это средства, которые, образно говоря, «можно потрогать руками» и которые могут быть подвержены инвентаризации.

Второй подход к интерпретации  актива баланса более глубокий по своей сути. Согласно этому подходу актив баланса представляет собой величину затрат организации, сложившихся в результате предшествующих операций и финансовых сделок, и понесенных ею расходов ради возможных будущих доходов. Здесь упор делается на сам факт вложения средств. Кроме того, актив в этом случае дает и вероятностную оценку минимально возможного дохода, которым в данный момент владеет организация  и который может быть получен после расчетов со всеми кредиторами.

Прежде чем приступить к рассмотрению статей актива и пассива баланса необходимо отметить, что с 22 июля 2003 г. Приказом Минфина РФ №67н введены в действие новые формы бухгалтерской отчетности. ООО «Продуктория» при составлении отчетности за 2011 г. использовало новые формы отчетности. Новая форма баланса значительно отличается от старой. Рассматривая разделы актива и пассива баланса, будем отмечать выявленные различия.

Актив баланса состоит  из двух разделов «Внеоборотные активы»  и «Оборотные активы».

Раздел I Внеоборотные активы.

Внеоборотные активы в общем виде представляют собой средства, которые используются организацией в своей деятельности более одного года. Важнейшими их статьями являются нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности  и долгосрочные финансовые вложения.

По статье «Нематериальные  активы» отражаются такие активы, которые, не обладая материально-вещественной формой, тем не менее, имеют денежную оценку, используются в течение длительного  периода времени (свыше одного года), приносят доход и обладают способностью отчуждения.

Основные средства  - это принадлежащие предприятию  на правах собственности имущественные  предметы, находящиеся в эксплуатации, запасе, на консервации или сданные  в аренду. К основным средствам  должны относиться  предметы, срок службы которых более 12 месяцев. При ведении журнально-ордерной формы учета  движение основных средств учитывается в журнале ордере N 13. Аналитический учет основных средств ведется на инвентарных карточках (ф. ОС-6), открываемых для каждого инвентарного объекта. Инвентарные карточки заполняются на основе первичных документов-актов, технических паспортов. Расшифровка движения основных средств в течение года, а также их состава приводится в ф. N 5, раздел «Основные средства». Сумму амортизации основных средств отражают в журнале-ордере N 10  (по кредиту счета) и специализированных ведомостях аналитического учета.   

ООО «Продуктория» не имеет на балансе внеоборотных активов, о чем свидетельствуют данные бухгалтерского баланса. В течение года приобретались объекты основных средств общей первоначальной стоимостью 39000 рублей, но т.к. их стоимость в отдельности составляла менее 10000 рублей за единицу, их стоимость сразу же списывалась в расходы на продажу. С целью усиления контроля за сохранностью объектов основных средств в ООО «Продуктория» рекомендуем организовать забалансовый учет таких объектов.

Основные различия форм баланса, утвержденных соответственно Приказами Минфина № 67н и № 4н, касательно раздела I «Внеоборотные активы» заключаются в следующем:

- в новой форме баланса  не подлежат детальной расшифровке  такие статьи, как «Нематериальные  активы», «Основные средства»,  «Доходные вложения в материальные  ценности», «Долгосрочные финансовые  вложения»;

- появилась новая статья  «Отложенные налоговые активы» (строка 145 баланса).

Данное изменение в  балансе было вызвано изменениями, внесенными в План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцию по его  применению, в результате которых  в Плане счетов появилось 2 новых счета: 09 «Отложенные налоговые активы» и 77 «Отложенные налоговые обязательства».   С целью сближения бухгалтерского и налогового учета во исполнение Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности Приказом Минфина России от 19.11.2002 № 114н было утверждено Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02). ООО «Продуктория» не применяет данное положение при ведении учета, т.к. является малым предприятием.

Раздел II Оборотные активы.

Оборотные активы предназначены  для обобщения информации о наличии  и движении принадлежащих ООО «Продуктория» предметов труда, а также операций, связанных с их приобретением и переоценкой.

Статья «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» (счет 19) включает сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным материальным ценностям. Сумма налога выделяется во всех первичных документах на приобретение материальных ресурсов (счета-фактуры, накладные)  отдельной строкой. На начало года сумма НДС по приобретенным ценностям составляла 31 декабря 2011 года 12000 руб., а в 2010 и 2009 году ее не было.

Статья «Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются  в течение  12 месяцев  после отчетной даты)». Расчеты с дебиторами отражаются в балансе в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признанных другой стороной правильными. В 2011 году она составляла 1521000 руб., а в 2010 году 494000 руб и в 2009 году 135000 руб. Увеличение суммы дебиторской задолженности оказывает отрицательное влияние на финансовое состояние ООО «Продуктория».

Статья «Денежные средства»  учитывает наличие и движение денежных средств в кассе организации, на расчетном, валютном и прочих счетах. Основными направлениями поступления денежных средств в кассу ООО «Продуктория» является поступление денежных средств от покупателей в порядке расчетов за товары, возврат неиспользованных подотчетных сумм, а расходования – оплата счетов поставщиков товаров, выдача заработной платы  и подотчетных сумм, погашение сумм задолженности по налогам и др. Не следует забывать об ограничении на сумму денежных средств, которая может находиться в кассе организации. Превышение данного лимита влечет за собой большие штрафные санкции.

Если актив баланса характеризует состав хозяйственных средств организации (основные средства, производственные запасы, готовая продукция, расчетные счета и т.д.), то в пассиве показано, из каких источников эти средства образованы. Источники делятся на собственные и привлеченные. Основными видами привлеченных источников являются кредиты банков и кредиторская задолженность. Пассив баланса - это сумма обязательств организации.

Пассив баланса состоит  из трех разделов:

- капитал и резервы;

- долгосрочные обязательства;

- краткосрочные обязательства.

Раздел III Капиталы и резервы.

Общим для статей данного  раздела является отражение на них  источников собственных средств (уставный капитал, различные фонды и резервы, прибыль и т.п.).

Статья «Уставный капитал» (счет 80) соответствует размеру уставного капитала, зафиксированному в учредительных документах ООО «Продуктория» (как на 2011, так 2010 и 2009 год он составлял 10 тыс. руб.). Порядок формирования уставного капитала регулируется учредительными документами, стоимость вкладов в уставный капитал оценивается в рублях совместным решением участников организации и составляет их доли в уставном капитале.

Порядок образования  добавочного капитала регулируется нормативными актами. ООО «Продуктория» не имеет добавочного капитала.

ООО «Продуктория» не имеет также и  резервного капитала. Наличие или отсутствие последнего диктуется действующей на предприятии учетной политикой и решением учредителей. Резервный капитал может, например,  использоваться для покрытия непредвиденных убытков.

Раздел IV Долгосрочные обязательства.

ООО «Продуктория» не имеет долгосрочных займов и кредитов, а также прочих долгосрочных обязательств, поэтому в данном разделе баланса стоят прочерки.

Раздел V Краткосрочные  обязательства.

В данный раздел включаются кредиты и займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев, вся кредиторская задолженность (перед поставщиками, подрядчиками, государственными внебюджетными фондами, персоналом организации, бюджетом и др.).

Статья «Заемные средства». По данной строке баланса отражаются суммы полученных займов и кредитов с учетом причитающихся к уплате процентов. В 2011 году они составили 1500000 руб, а в 2010 и 2009 году мы обошлись без них.

Статья «Кредиторская  задолженность». Это задолженность  организации различным кредиторам. В частности, у ООО «Продуктория» имеются следующие задолженности: перед поставщиками и подрядчиками в 2011 году она составила 92000руб., в 2010 году 233000 руб., а в 2009 году 78000 руб. Увеличение (уменьшение) суммы кредиторской задолженности является негативным аспектом деятельности предприятия. Наряду с увеличением суммы займов и кредитов данная тенденция является очень опасной для предприятия и свидетельствует об усилении зависимости субъекта от заемных средств и снижении финансовой устойчивости.

По строке «Доходы будущих периодов» (одноименный счет 98) показываются суммы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам.