Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ финансового состояния ОАО «Иловатское хлебоприемное предприятия»

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ФГОУ СПО « КАМЫШИНСКИЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ КОЛЛЕДЖ»

Предметная цикловая комиссия экономических дисциплин

«Допустить к защите»

Зам. директора по учебной работе

_____________ Тхорова Т.И.

«___» _____________ 2008г.

Анализ финансового состояния ОАО «Иловатское хлебоприемное предприятия»

Выпускная квалификационная работа

Исполнитель:

Долматова Анна Александровна

Студентка 4 курса

Группы Бух-411

Очная форма обучения

Специальность 080110

«Экономика и бухгалтерский учет»

______________

^{(подпись студента)}

Научный руководитель:

Герасимов А.В. ________

^{(подпись)}

Камышин, 2007

Оглавление

Введение ……………………………………………………………………………….. 3

Глава I. Теоретические основы анализа в системе управления финансами предприятия…………………………………………………………………………… 5

1.1. Значение и задачи анализа финансового состояния предприятия…….. 5

1.2. Информационное обеспечение анализа………………………………… 7

1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия……………… 10

1.4. Система аналитических коэффициентов……………………………….. 14

Глава II. Оценка финансового состояния предприятия……………………. 25

2.1. Характеристика предприятия…………………………………………… 25

2.2. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса…………………………………………………………………………. 26

2.3. Оценка платежеспособности предприятия…………………………….. 29

2.4. Оценка финансовой устойчивости предприятия……………………….. 34

Заключение …………………………………………………………………………….. 40

Список литературы ……………………………………………………………… 42

Приложение

Введение

В России происходят глубокие экономические перемены, обусловленные возвращением страны в русло общих процессов мирового развития. Идет коренная ломка прежнего механизма управления экономикой, его замена рыночными методами хозяйствования. Постепенно создаются реальные условия, при которых экономика перестает быть заложницей политики, а идеологические догмы – руководством к действию.

Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они – неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики. Вот почему сегодня как никогда важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в особенностях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития общественного производства.

Хорошее знание финансовой сферы деятельности необходимо сегодня еще и потому, что страна переживает глубокий экономический и финансовый кризис. Первостепенное значение в этих условиях приобретают правильные ответы на вопросы о том, как стабилизировать экономическую ситуацию, что может обеспечить эффективное ведение хозяйства, какими методами добиться нормализации финансового положения страны, как снизить бюджетный дефицит и т.п.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, потребность в

финансовых ресурсах и, как следствие, - финансовое состояние предприятия. Поэтому я считаю, что данная тема является актуальной.

Объект моего исследования в работе является ОАО «Иловатское хлебоприемное предприятие». Предметом исследования - финансовое состояние предприятия.

Целью настоящей работы является анализ финансового состояния ОАО «Иловатское хлебоприемное предприятие» и предложение рекомендаций по повышению ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- проанализировать динамику и структуру статей бухгалтерского баланса;

- дать оценку платежеспособности предприятия;

- дать оценку финансовой устойчивости предприятия; - предложить рекомендации по повышению ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Глава I. Теоретические основы анализа в системе управления финансами предприятия.

1.1. Значение и задачи анализа финансового состояние предприятия.

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Если производственный и финансовый план успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Основные задачи анализа:

Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность;
Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использование ресурсов;
Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

Структуры капитала предприятия, его размещение и источников образования;
Эффективности и интенсивности его использования;
Платеже – и кредитоспособности предприятия;
Запаса его финансовой устойчивости.

Анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность

выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

1.2. Информационное обеспечение анализа.

Успешность работы линейных и функциональных руководителей и специалистов зависит от различных видов обеспечения этой системы, без сомнения, относится информационное обеспечение системы управления предприятием, под которым следует понимать совокупность информационных ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических и управленческих процедур, обеспечивающих финансово-хозяйственную деятельность данного предприятия.

Организационная сторона информационного обеспечения может быть построена по разному в зависимости от финансовых, технических и других запросов и возможностей хозяйствующего субъекта. Здесь возможны различные варианты, например создание и постоянная актуализация собственной информационной базы, использование одной из специализированных баз типа «Гарант», «Кодекс» или «Консультант – плюс», сочетание информационных возможностей сторонних организаций и собственных источников данных и др.

Ключевой элемент информационного обеспечения – это информационная база.

Приведем краткую характеристику основных элементов информационной базы, используемой для проведения различных аналитических расчетов. Сведения регулятивно-правового характера, сведения нормативно-справочного характера, данные системы бухгалтерского учета,

статистические данные и несистемные данные. Информация из первых двух блоков влияет на аналитические процедуры; в трех других накапливаются данные, непосредственно подвергаемые аналитической обработке.

Первый блок включает в себя все законы, постановления, указы, т.е. документы, определяющие, прежде всего правовую основу деятельности предприятия. На первый взгляд подобные сведения не имеют непосредственного отношения к анализу. Однако значимость этого блока с позиции аналитики определяется несколькими обстоятельствами. Во-первых, документы, регулятивно-правового характера нередко определяют состав других информационных источников. Во-вторых, некоторые из регуляторов содержат данные нормативно-рекомендательного характера, существенные для проведения аналитических расчетов.

Все документы блока можно условно разбить на три группы: регулятивы общеправового характера, бухгалтерское законодательство, прочие регулятивы.

Информацию этого блока необходимо принимать в расчет прежде всего потому, что представленные в нем документы носят обязательный для исполнения характер.

Во второй блок входят нормативные документы государственных органов, международных организаций и различных институтов, в том числе финансовых, содержащие требования, рекомендации и количественные нормативы в области финансов к участникам рынка. Не все документы этого блока являются обязательными для исполнения. В частности, нормативы в отношении признания структуры баланса удовлетворительной носят скорее информационно-справочный характер, однако в аналитическом смысле эти нормативы играют достаточно важную роль при оценке финансового состояния возможного контрагента.

В третьем блоке обособлены данные системы бухгалтерского учета как единственного систематизированного информационного ресурса. Значимость отдельных элементов этого блока для анализа различна. Например, первичные учетные документы, а также регистры бухгалтерского учета не входят в число общедоступных документов. Поэтому перечисленные документы могут использоваться лишь во внутреннем финансовом анализе.

Четвертый блок включает статистические данные, которые условно можно подразделить на два массива: централизованно-формируемые статистические данные и внутреннюю статистику. В первый массив входит регулярно публикуемая официальная статистика, имеющая общеэкономическую направленность и финансовая статистика. Во втором массиве накапливаются статистические данные по предприятию по основным показателям.

В пятом блоке представлены информационные ресурсы, условно названные несистемные. Смысл названия состоит в том, что эти данные жестко не систематизированы, являются обязательными, т.е. формирование этого ресурса и его использование является исключительной компетенцией самого предприятия. Основные элементы этого блока – внутренние оперативные данные и прочие сведения из внешних источников. Внутренние оперативные данные представляют собой сведения, циркулирующие между линейными и функциональными подразделениями.

Каждый из приведенных блоков, по своему важен. Тем не менее, с позиции финансовых аналитиков именно бухгалтерская отчетность ввиду своей формализованности по обязательности ведения, содержанию форме и срокам представления имеет безусловный приоритет.

1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия.

В системе финансового анализа есть один блок, знания процедур которого является обязательным практически для любого экономиста; этот блок – анализ финансового состояния субъекта хозяйствования. Элементы данного блока в той или иной комбинации, равно как и результаты анализа, входят в число основных аргументов при принятии весьма разнообразных управленческих решений, как в отношении собственного предприятия, так и других субъектов хозяйствования, сегментов рынка, взаимоотношений с бюджетом, кредитными учреждениями и др.

Подобный анализ выполняется по данным публичной бухгалтерской отчетности и поэтому достаточно хорошо структурирован.

В настоящее время анализ финансового состояния предприятия достаточно хорошо систематизирован, а его процедуры имеют унифицированный характер и проводятся, по сути, по единой методике практически во всех странах мира. Общая идея этого унифицированного подхода к анализу заключается в том, что умение работать с бухгалтерской отчетностью предполагает, по крайней мере, знание и понимание:

Места, занимаемого бухгалтерской отчетностью в системе информационного обеспечения управления деятельностью предприятия;
Нормативных документов, регулирующих ее составление и представление;
Состава и содержания отчетности;
Методики ее чтения и анализа.

Место бухгалтерской отчетности в информационной системе.

Особая значимость бухгалтерской отчетности состоит в том, что это единственный информационный источник, который, во-первых, хорошо структурирован, во-вторых, по сути унифицирован, в-третьих, является

обязательным к регулярному появлению и, в-четвертых, является общедоступным.

Нормативные документы, регулирующие составление и представление бухгалтерской отчетности.

В настоящее время в России внедрена четырехуровневая система регулирования бухгалтерского учета:

Законодательный;
Нормативный;
Методический;

Организационный.

К документам первого уровня относятся законы, указы и постановления, т.е. обязательные к исполнению.

Документы второго уровня, хотя и являются рекомендательными, но, по существу, задают методологию учета и составления отчетности. Сюда входят Положения по бухгалтерскому учету и Типовой план счетов.

Документы третьего уровня предназначены для конкретизации и интерпретации Положения по бухгалтерскому учету, поскольку последние носят достаточно общий характер и не всегда очевидны для понимания практикующих бухгалтеров, аудитов, финансовых аналитиков.

Документы четвертого уровня предназначены для регулирования учета и отчетности на конкретном предприятии.

Базовые нормативные документы можно найти в Нормативной базе бухгалтерского учета.

Состав и содержание отчетности.

Согласно нормативным документам в состав годовой бухгалтерской отчетности входят:

а) бухгалтерский баланс (форма №1);

б) отчет о прибылях и убытках (форма №2);

в) приложения к бухгалтерскому балансу:

Отчет об изменениях капитала (форма №3);
Отчет о движении денежных средств (форма №4);
Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5);
Отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6).

г) пояснительная записка;

д) итоговая часть аудиторского заключения.

Методика чтения и анализа бухгалтерской отчетности.

В последние годы все большее признание в мировой учетной и финансово-аналитической практиках получает подход к обоснованию логики аналитических процедур, ориентированной на основного пользователя – собственника предприятия.

Опираясь на отчетность, пользователь-собственник должен получить представление о четырех аспектах деятельности предприятия:

Имущественное и финансовое положение предприятия с позиции долгосрочной перспективы;
Изменения в капитале собственников;
Ликвидность предприятия.

Первый аспект деятельности находит отражение в балансе: активная сторона баланса дает представление об имуществе предприятия, пассивная – о структуре источников его средств.

Второй аспект представлен в отчете о прибылях и убытках – все доходы и расходы предприятия за отчетный период в определенных группировках приведены в этой форме.

Третий аспект отражается в отчете о движении капитала, где дается движение всех компонентов собственного капитала: уставного и добавочного капиталов, резервного фонда, других фондов, прибыли и др.

Четвертый аспект определяется тем обстоятельством, что прибыль и денежные средства – не одно и то же. Определенную характеристику этого аспекта финансово-хозяйственной деятельности компании дает отчет о движении денежных средств.

Анализ финансового состояния предприятия по данным отчетности может осуществляться с различной степенью детализации. Можно выделить два вида анализа: экспресс-анализ и углубленный анализ.

Экспресс-анализ. Его цель - получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Иными словами, такой анализ не должен занимать много времени, а его реализация не предполагает каких-либо сложных расчетов и детализированной информационной базы.

Указанный комплекс аналитических процедур еще может быть назван чтением отчета. Последовательность процедур такова:

Просмотр отчета по формальным признакам;
Ознакомление с заключением аудитора;
Ознакомление с учетной политикой предприятия;

Выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике;
Ознакомление с ключевыми индикаторами;
Чтение пояснительной записки;
Общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса;
Формирование выводов по результатам анализа.

Углубленный анализ. Если экспресс-анализ по сути сводится лишь к чтению годового отчета, то углубленный анализ предполагает расчет системы аналитических коэффициентов, позволяющий получить представление о следующих сторонах деятельности предприятия:

Имущественное положение;
Ликвидность и платежеспособность;
Финансовая устойчивость;
Деловая активность;
Прибыль и рентабельность;
Рыночная активность.

Помимо этого углубленный анализ предполагает проведение горизонтального и вертикального анализов отчетных форм.

1.4. Система аналитических коэффициентов.

В международной и отечественной учетно-аналитических практиках алгоритмы расчета показателей проработаны достаточно детально; известны десятки аналитических коэффициентов, причем некоторые из них регулярно публикуются в информационно-справочных файлах специализированных информационно-справочных файлах специализированных информационно-аналитических агентств. Рассмотрим лишь ключевые показатели:

Финансовая оценка имущественного потенциала предприятия представлена в активе баланса, а также в форма №5.

Показатели этого блока позволяют получить представление о «размерах» предприятия, величине средств, находящихся под его контролем, и структуре активов. Наиболее информативными являются следующие показатели:

Сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого. Это – учетная оценка активов, числящихся на балансе предприятия, необязательно совпадающая с их суммарной рыночной оценкой.

Формула расчета имеет следующий вид:

NBA=TA-TS-OD, где

NBA – сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия;

TA – всего активов по балансу;

TS - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.

Рост этого показателя в динамике благоприятен и свидетельствует о наращивании экономической мощи предприятия. Основной фактор роста реинвестирование прибыли.

Стоимость чистых активов предприятия.

Согласно Гражданскому кодексу РФ для акционерных обществ данный показатель должен рассчитываться ежегодно, а его значение при определенных условиях может оказывать влияние на величину и структуру источников средств и выплату дивидендов. Этот показатель (ЧА) определяется по следующему алгоритму:

Анализ финансового состояния ОАО «Иловатское хлебоприемное предприятия» 📙 Дипломная → 🆔 2032