Банкротство

                                            СОДЕРЖАНИЕ 

       ВВЕДЕНИЕ

       1. БАНКРОТСТВО ПРЕДПРИЯТИЙ  И ЕГО ПРОФИЛАКТИКА

                          1.1. Понятие банкротства предприятий и виды банкротства

                          1.2. Оценка степени банкротства предприятий

                          1.3. Факторы, влияющие на несостоятельность предприятий

                          1.4. Процедуры банкротства и порядок их реализации

       2. ЭКСПРЕС-АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АРЕАЛ»

2.1. Организационно-правовая характеристика предприятия

       2.2. Анализ структуры баланса

       2.3. Анализ ликвидности баланса

       2.4. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности

            2.5.Методика определения несостоятельного предприятия согласно                                                                                                                                                                               

                российскому законодательству

       3. ТАКТИКА ОЗДОРОВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ

       3.1. Мониторинг  управления банкротством предприятий

       3.2. Антикризисное управление деятельностью предприятий

                         3.3. Пути предотвращения банкротства предприятий

       ЗАКЛЮЧЕНИЕ

       СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

       ПРИЛОЖЕНИЕ 
 
 
 
 
 
 

                                        ВВЕДЕНИЕ 
 

       Любое самое болезненное  событие в жизни общества не проходит бесследно и бесполезно для него в будущем. Так и банкротство предприятий несет в себе созидающую силу. Главная его цель видится в проведении структурной перестройки всего народного хозяйства страны в соответствии с рыночным спросом населения при условии достижения прибыльной работы каждого предприятия. В ходе реализации этой цели определяется практическое значение банкротства для всех его участников, которое проявляется в следующем: для общества — формируется структура экономики, приспособленная к рынку; для населения — производятся нужные ему товары;    кредиторы получают шанс спасти свои деньги;    персонал предприятия в конечном итоге создает или получает полезную и ценимую работу.

       Таким образом, явление  банкротства предприятий — неизбежный спутник рыночной экономики, выполняющей  роль санитара, контролирующего состояние ее здоровья и обеспечивающего условия для ее дальнейшего развития.

       В рыночных условиях хозяйствования предприятия должны быть уверены в надежности и экономической состоятельности своих партнеров, в противном случае они имеют возможность использовать механизм банкротства как средство возврата долга неплатежеспособными партнерами. В связи с этим руководители предприятий, менеджеры различных уровней управления должны проводить антикризисную диагностику финансового состояния собственного предприятия с целью избежать возможного банкротства, а при угрозе банкротства изыскать возможности финансового оздоровления предприятия. Вместе с тем они должны уметь своевременно определить неблагоприятное финансовое положение предприятий-контрагентов на основе результатов проведенного финансового анализа и при необходимости воспользоваться своим правом в судебном порядке применить процедуры банкротства к должнику.

       Государственное регулирование  отношений несостоятельности осуществляет Федеральная служба России по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО) на основе действующего российского законодательства.

       Любое предприятие, а значит, и экономика страны может развиваться в бескризисном пространстве лишь при условии применения комплекса мер: безошибочной постановки диагноза их состояния, правильно прописанного рецепта финансового оздоровления и эффективного лечения в стихии рискового бизнеса.

       Актуальность выбранной  мною темы для данной выпускной квалификационной работы связана с тем, что выявление и обоснование причин возникновения банкротства на предприятиях играет важную роль в их функционировании, а значит и в дальнейшем развитии экономики нашей страны в целом.

       Целью данной выпускной квалификационной работы является определить организационно-правовую характеристику предприятия ООО «Ареал» и указать, на основе нее, пути предотвращения банкротства. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

       а) определить, что есть банкротство предприятий;

       б) проанализировать структуру баланса;

       в) проанализировать ликвидность баланса;

           г) проанализировать финансовую устойчивость;

       д) наметить пути оздоровления финансового положения предприятия.          
 
 
 
 
 
 
 

       1. БАНКРОТСТВО ПРЕДПРИЯТИЙ  И ЕГО ПРОФИЛАКТИКА

           1.1. Понятие банкротства предприятий и виды банкротства 

       В настоящее время  в России более трети всех отечественных предприятий, не сумевших приспособиться к рыночным отношениям, впало в глубокий, затянувшийся на многие годы, кризис. Явление финансовой несостоятельности предприятий присутствует в экономике любой страны с рыночной ориентацией. Не ново оно и для отечественных предприятий. Страх и позор незадачливых и нечестивых предпринимателей оказаться в «долговой яме», а вслед за тем пожизненное общественное порицание всему их семейству, выступали мощным средством защиты экономики царской России от кризиса по субъективным причинам.

       Состояние неспособности  должника платить по своим обязательствам принято называть банкротством (от итал., banco - скамья и rotto — сломанный). В соответствии с Федеральным законом Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)» от 8  января  1998  г.  под банкротством  (несостоятельностью) предприятий понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. При этом в законе определены два внешних признака несостоятельности:

       а) Денежные обязательства или обязанности по уплате обязательных платежей не исполнены в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения;

       б) Минимальный размер денежных обязательств и обязательных платежей составляет не менее 500 размеров минимальной месячной заработной платы, утвержденной Правительством РФ.

       Гражданским кодексом Российской Федерации (ст.65) предусмотрено, что предприятие (кроме казенного) может быть объявлено банкротом по решению суда или по собственному совместно с кредиторами решению. В любом случае оно должно быть ликвидировано либо принудительно, либо добровольно. [1, с.15]

       Следует учитывать, что банкротство кроме реального может быть преднамеренным или фиктивным.

       Фиктивное банкротство  — заведомо ложное объявление предприятия, имеющего возможность удовлетворить  требования кредиторов в полном объеме, о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки или рассрочки платежей или скидки с долгов.

       Преднамеренное банкротство — преднамеренное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия руководителем или собственником, нанесение ими ущерба предприятию в личных интересах или интересах иных лиц, заведомо некомпетентное ведение дел.

       В этих случаях мера ответственности за допущение банкротства  предприятия устанавливается в соответствии с Уголовным кодексом.

       Временно неплатежеспособное предприятие, финансовое состояние которого вызвано тем, что предприятию должны больше, чем должно оно само, но не может погасить дебиторскую задолженность, и вынуждено допускать просрочку своих платежей. В этом случае на дебитора может быть возложена субсидиарная ответственность по обязательствам должника. Таким образом, банкротство предприятия есть строго определенное состояние его неплатежеспособности, при котором к его имуществу может быть предъявлено взыскание со стороны кредиторов. 

       1.2. Оценка степени банкротства предприятий 

       История становления  и развития рыночной экономики в  развитых странах показывает неравномерность процесса функционирования предприятия,  наличие колебаний значений объемов производства и сбыта продукции. Возникновение спада производства определяется как кризисная ситуация и рассматривается как некая общая для всех предприятий закономерность, тесно связанная с характером их жизненного цикла, которая может возникнуть на любой из его стадий. Спад производства обусловливает состояние   банкротства,   которое   характеризуется   продолжительностью во времени и длится на протяжении второй фазы жизненного цикла предприятия, различаясь при этом «амплитудой падения» на каждом интервале (этапе) фазы. По степени банкротства различают стадии:

       I стадия — допустимое банкротство — характеризует зарождение негативного состояния, возникает на этапе жизненного цикла «реорганизация», когда появляется угроза потери прибыли от предпринимательской деятельности;

       II стадия — критическое банкротство — определяет усиление негативных тенденций на этапе «спад», когда затраты на осуществление деятельности приходится возмещать за счет средств кредиторов;

       III стадия — катастрофическое банкротство — возникает на этапах  «банкротство» и «ликвидация» жизненного  цикла предприятия, сопровождается его закрытием или принудительной ликвидацией, следствием которых является распродажа имущества для погашения требований кредиторов. В этом случае должник теряет право самостоятельно управлять и распоряжаться своим имуществом. Это право переходит к ликвидаторам — лицам, назначенным для управления имуществом должника и принудительной его ликвидации.

       На каждой стадии развития негативной тенденции состояние  восприятия имеет свои отличительные признаки.

       На стадии I:  задержки с предоставлением отчетности, снижение ее качества; изменения в структуре баланса, резкое уменьшение денег на счетах; увеличение сумм дебиторской и кредиторской задолженности, их старение и разбалансирование; снижение объемов продаж; необоснованная  смена  поставщиков;  изменения  в структуре управления; всевозможные реорганизации предприятия (открытие и закрытие представительств, филиалов, дочерних обществ и т.п.); скрытое снижение цены предприятия, падение курса его акций; снижение доходов (прибыли) от основной деятельности.

       На стадии II: трудности с наличностью; уменьшение поступления денежных  средств   от хозяйственных  операций; конфликты в высшем руководстве; нарушение сроков выплаты заработной платы; рост текучести кадров; ухудшение социально-психологического климата в трудовом коллективе; установление нереальных цен на продукции; внеочередные проверки финансово-контролирующих органов; затруднения в получении коммерческих кредитов; возникновение убытков.

       На стадии III:  неудовлетворительная структура баланса; скопление на складе готовой продукции, которая заведомо не реализуется; падение объема производства; низкая заработная плата; сокращенный рабочий день (неделя); возрастание    убытков;    недостаток    оборотных    средств; неспособность погасить срочные обязательства. [2, с.23]

       Рассмотрим следующую двухуровневую систему показателей.

       К первой группе относятся критерии и  показатели, неблагоприятные текущие  значения или складывающаяся динамика изменения которых свидетельствуют о возможных в обозримом будущем значительных финансовых затруднениях, в том числе и банкротстве. К ним относятся:

             - повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности;

            - превышение некоторого критического уровня просроченной кредиторской задолженности;

            - чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений;

            - устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;

            - хроническая нехватка оборотных средств;

            - устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заемных средств в общей сумме источников средств;

             - неправильная реинвестиционная политика;

            - превышение размеров заемных средств над установленными лимитами;

            - хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами (в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов и дивидендов);

            - высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности;

            - наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных запасов;

            - ухудшение отношений с учреждениями банковской системы;

            - использование (вынужденное) новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях;

            - применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации;

            - потенциальные потери долгосрочных контрактов;

            - неблагоприятные изменения в портфеле заказов.

       Во  вторую группу входят критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое. Вместе с тем, они указывают, что при определенных условиях или непринятии действенных мер ситуация может резко ухудшиться. К ним относятся:

            - потеря ключевых сотрудников аппарата управления

            - вынужденные остановки, а также нарушения производственно-технологического процесса;

            - недостаточная диверсификация деятельности предприятия, т.е. чрезмерная зависимость финансовых результатов от какого-то одного конкретного проекта, типа оборудования, вида активов и др.;

           - излишняя ставка на прогнозируемую успешность и прибыльность нового проекта;

           - участие предприятия в судебных разбирательствах с непредсказуемым исходом;

           - потеря ключевых контрагентов;

           - недооценка технического и технологического обновления предприятия;

           - неэффективные долгосрочные соглашения;

           - политический риск, связанный с предприятием в целом или его ключевыми подразделениями.

       Что касается критических значений этих критериев, то они должны быть детализированы по отраслям и подотраслям, а их разработка может быть выполнена после накопления определенных статистических данных.

       Одной из стадий банкротства предприятия  является финансовая неустойчивость. На этой стадии начинаются трудности с наличными средствами, проявляются некоторые ранние признаки банкротства, резкие изменения в структуре баланса в любом направлении. Однако особую тревогу должны вызвать:

           - резкое уменьшение денежных средств на счетах (кстати, увеличение денежных средств может свидетельствовать об отсутствии дальнейших капиталовложений);

           - увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение также говорит о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции);

           - старение дебиторских счетов;

           - разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности;

           - снижение объемов продаж (неблагоприятным может оказаться и резкое увеличение объемов продаж, так как в этом случае банкротство может наступить в результате последующего разбалансирования долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия).

       При анализе работы предприятия извне  тревогу должны вызывать:

           - задержки с предоставлением отчетности (эти задержки, возможно, сигнализируют о плохой работе финансовых служб);

           - конфликты на предприятии, увольнение кого-либо из руководства и т.д.

       Из сказанного следует, что банкротство хотя и болезненный, но закономерный процесс, а значит, подлежит управлению. Состояние неплатежеспособности предприятий неравномерно по внешним признакам, согласно чему, управление им сложно и неуниверсально. Оно осуществляется как на макроуровне - посредствам созданной системы мониторинга, так и на микроуровне хозяйственной деятельности — в результате антикризисного управления. 

       1.3. Факторы, влияющие на несостоятельность предприятий  
 

       Деятельность предприятия  подвержена влиянию многочисленных факторов. В целях антикризисного управления деятельностью предприятия необходимо знать характер их влияния. По направлению этих влияний факторы различаются на положительные и отрицательные. Очевидно, несостоятельность предприятий обусловлена влиянием последних. Кроме того, по степени зависимости от субъекта хозяйственной деятельности все факторы делятся на внешние и внутренние. Американские ученые отмечают, что треть вины за банкротство обусловлена отрицательным воздействием внешних факторов, а остальная часть - внутренних. В России — наоборот. Почему? Чтобы ответить на этот вопрос, рассмотрим различия факторов по их содержанию.

       Факторы:

       а) Внешние факторы:

            - экономические: уровень доходов и накоплений населения (покупательная способность);  платежеспособность  экономических партнеров, кредитная и налоговая политика государства; изменение рыночных ориентации потребителя, конъюнктуры внутреннего и мирового рынков, государственное регулирование, уровень развития науки и техники, инфляция;

             - социальные: изменение политической обстановки внутри страны и за рубежом; международная конкуренция, уровень культуры предпринимателей и потребителей их продукции, организация досуга населения, нравственные притязания и религиозные нормы, определяющие образ жизни; демографическая ситуация;

             - правовые: наличие законов, регулирующих предпринимательскую деятельность (например, упрощенная и ускоренная процедура регистрации предприятий); защита от государственного бюрократизма, совершенствование налогового законодательства, методов учета и форм отчетности, развитие совместной деятельности с привлечением иностранного капитала;  обеспечение  гарантии сохранности прав на собственность и соблюдения договорных обязательств; защита фирм друг от друга, потребителей от недоброкачественной продукций;

              - природно-климатические и экологические: наличие материальных ресурсов, климатические условия, состояние окружающей среды и т.п.

       б) Внутренние факторы:

              - материально-технические - факторы, связанные с уровнем развития техники и технологии, внедрением в производство научных открытий, совершенствованием орудий и предметов труда. К ним относятся: замена морально и физически устаревшего оборудования, ремонт действующего оборудования; механизация и автоматизация производства; электрификация производства; химизация производства; строительство, реконструкция,  увеличение использования производственных площадей; создание и внедрение принципиально новых технологий, обеспечивающих сокращение затрат, экономию ресурсов, повышение качества; углубление специализации машин; экономия материальных ресурсов; освоение альтернативных источников энергии и т.п.;

              - организационные - факторы, обусловленные совершенствованием организации производства, труда и управления, выбором организационно-правовой формы. Все они объединены в три группы:

             1) Организация   производства: размещение  предприятия по территории страны;   организации транспортных связей; специализация, кооперация и разделение, организация материально-технического снабжения и сбыта продукции; организация энергоснабжения, ремонтного обслуживания; организация системы  контроля за качеством; организационно-техническая подготовка производства; проведение текущего и капитального ремонта; организация бесперебойной работы оборудования повышение сменности работы оборудования; организация внутрипроизводственного материально-технического снабжения и т.п.;

              2) Организация труда: рациональное разделение и кооперация труда; организация и обслуживание рабочих мест; улучшение санитарно-гигиенических условий труда, доведение их до комфортных; устранение производственных вредностей и опасностей; внедрение передовых приемов и методов труда; организация рациональных режимов труда и отдыха; укрепление трудовой и производственной дисциплины; развитие коллективных форм труда; совершенствование системы стимулирования труда нормирование труда; развитие многостаночного и многоагрегатного обслуживания; рациональная расстановка и эффективное использование кадров и т.п.;

              3) Организация управления: формирование организационной структуры; создание экономичной и действенной управленческой структуры; координация работы предприятия внутри страны и за рубежом; привлечение высококвалифицированных специалистов;   эффективная организационно-экономическая форма; совершенствование стилей и методов управления; финансовый, кадровый, инвестиционный менеджмент; управление ценовой политикой, издержками, амортизационной политикой и т.п.

                - социально-экономические — факторы, связанные с составом работников, уровнем их квалификации, отношением работников к собственности, условиями труда и быта, эффективностью стимулирования труда. К ним относятся материальная и моральная заинтересованность; уровень квалификации работников; уровень культуры труда; отношение к труду; изменение форм собственности на средства производства и результаты труда и т.п. [3, с.13]

       В зависимости от преобладания причин возникновения  банкротства предприятий в экономике  различают следующие их типы:

       а) Предприятие-банкрот, функционирующее в сбалансированной экономике, — это предприятие, которое не могло выполнить ранее взятые на себя обязательства по субъективным причинам;

       б) Предприятие-банкрот, функционирующее в экономике массового банкротства, — это предприятие, которое не годится для решения экономических задач в перспективе.

       Возвращаясь к поставленному  вопросу, следует выделить разницу  в экономике России и США. В  России в текущем периоде преобладает  второй тип банкротства, а в США  — первый. Соответственно видна разница в наличии у первого и отсутствии у второго причин, обусловливающих это состояние. В нашей стране доминирует влияние следующих факторов, которое ослаблено в США:

       а) Внешние: бедность населения, обусловливающая его низкую покупательную способность; недостаточная материально-техническая и финансовая ресурсная база предприятий по причине возрождения предпринимательства на пустом месте; несовершенство законодательной базы из-за отсутствия собственного опыта в этой области в существующих условиях; отсутствие законопослушания; несовершенство методического обеспечения проведения мониторинга и антикризисного управления предприятий из-за несовершенства действующей системы учета и отчетности; убыточность производства продукции с длительным производственным циклом, включая наукоемкую, по причине инфляции; слабая государственная поддержка.

       б) Внутренние: слабое материально-техническое обеспечение с высоким уровнем морального и физического износа основных фондов, доставшихся в наследство от социалистического хозяйства, отсутствие средств на их обновление, ограничение допуска к высоким технологиям; низкий культурно-технический уровень участников предпринимательства. [4, с.43]