Финансовое планирование. Разработка на конкретном предприятии

 
Зміст

Введення                                                                                                                   4

Розділ I. Теоретично – методологічні засади фінансового планування компанії                                                                                                                    8

1.1 Сутність, завдання, методи та  принципи фінансового планування             8

1.2. Особливості фінансового планування                                                          16

1.3. Місце фінансового планування в розробці стратегії компанії                   22

Розділ II. Фінансове планування та порядок його організації на прикладі КП «Южекогеоцентр»                                                                                                 34

2.1. Загальна економічна характеристика  підприємства                                   34

2.2. Порядок оперативного фінансового планування                                        68

2.3. Фінансове планування компанії та його оцінка                                          72

Розділ III. Напрями удосконалення фінансового планування компанії          77

3.1. Розробка фінансової стратегії підприємства                                               77

3.2. Використання бізнес – планування  в діяльності компанії                         79

Висновки                                                                                                                96

Список використаних джерел                                                                              99

Додатки                                                                                                                 101

Введення

В умовах ринкової економіки, самостійності підприємств, їх відповідальності за результати діяльності виникає об'єктивна необхідність визначення тенденцій розвитку фінансового стану і перспективних фінансових можливостей. На вирішення таких питань і направлена фінансова стратегія підприємства. Розробка фінансової стратегії — це галузь фінансового планерування. Як складова частина спільної стратегії економічного розвитку, вона повинна узгоджуватися з цілями і напрямами останньої. У свою чергу, фінансова стратегія робить істотний вплив на спільну економічну стратегію підприємства. Зміна ситуації на макрорівні і на фінансовому ринку вабить корекцію як фінансової, так і спільної стратегії розвитку підприємства.

Теорія фінансової стратегії, досліджуючи об'єктивні економічні закономірності ринкових стосунків, розробляє  форми і способи виживання  і розвитку в нових умовах. Фінансова стратегія включає методи і практику формування фінансових ресурсів, їх планерування і забезпечення фінансової стійкості підприємства в ринкових умовах господарювання. Фінансова стратегія охоплює всі форми фінансової діяльності підприємства: оптимізацію основних і оборотних засобів, формування і розподіл прибули, грошові розрахунки, інвестиційну політику.

Всесторонньо враховуючи фінансові можливості підприємств, об'єктивно оцінюючи характер внутрішніх і зовнішніх чинників, фінансова  стратегія забезпечує відповідність фінансово-економічних можливостей підприємства умовам, які склалися на ринку товарів і фінансовому ринку. Фінансова стратегія передбачає визначення довгострокових цілей фінансової діяльності і вибір найефективніших способів їх досягнення. Цілі фінансової стратегії повинні підкорятися спільній стратегії економічного розвитку і прямувати на максимізацію прибутку і ринковій вартості підприємства. При розробці фінансової стратегії слід враховувати динаміку макроекономічних процесів, тенденції розвитку вітчизняних фінансових ринків можливості диверсифікації діяльності підприємства.

В процесі розробки фінансової стратегії особлива увага приділяється виробництву конкурентноздатної продукції, виявленню грошових доходів, мобілізації внутрішніх ресурсів, максимальному зниженню собівартості продукції, формуванню і розділенню прибутку, визначенню оптимальної потреби в оборотних коштах, раціональному використанню залучених засобів, ефективному використанню капіталу підприємства.

Важливе значення для  формування фінансової стратегії має облік чинників ризику. Фінансова стратегія розробляється з врахуванням ризику неплатежів, інфляційних коливань, фінансової кризи і інших непередбачуваних обставин.

Основу перспективного фінансового планування складає  прогнозування, яке є втіленням стратегії підприємства на ринку. Фінансове прогнозування полягає у вивченні можливого фінансового стану підприємства на перспективу. На відміну від планування, прогнозування передбачає розробку альтернативних фінансових показників і параметрів, використання яких відповідно до тенденцій зміни ситуації на ринку дає можливість визначити один з варіантів розвитку фінансового стану підприємства.

Основою фінансового  прогнозування є узагальнення і  аналіз наявної інформації з наступним  моделюванням і обліком чинників можливих варіантів розвитку ситуації і фінансових показників. Методи і способи прогнозування мають бути досить динамічними для того, щоб своєчасно врахувати ці зміни.

Таким чином, фінансове  планування визначає найважливіші показники, пропорції і темпи розширеного відтворення, є основною формою реалізації головних цілей підприємства.

Звернувшись до вищесказаного, дає можливість стверджувати, що вибрана тема дипломної роботи є актуальною і вимагає подальшої розробки. У зв'язку з цим, метою даної дипломної роботи є дослідження і аналіз фінансового планерування на підприємстві і пошук шляхів його удосконалення на прикладі КП «Южекогеоцентр».

При цьому основними  завданнями, які ми постаралися вирішити, з'явилися наступні:

1. Визначити теоретичні основи фінансового планування на підприємстві;

2. Розгледіти необхідність, вміст фінансового планування і види фінансових планів;

3. Дати характеристику нормативних документів, які використовуються під час планування;

4. Виявити інформаційне  забезпечення складання фінансових планів і методи планування;

5. Дати оцінку спільній  економічній характеристиці діяльності  підприємства і провести аналіз  планової роботи на підприємстві;

6. Оцінити систему  стратегічного і оперативного фінансового планування на підприємстві;

7. Розробити фінансову стратегію підприємства;

8. Визначити використання бізнес – планування в діяльності компанії.

Предметом наших досліджень послужила  фінансово-господарська діяльність і здійснення фінансового планування на підприємстві КП «Южекогеоцентр».

Основні методи дослідження, які використовуються в даній  дипломній роботі, – це методи  аналітичного порівняння, зіставлення  показників, а також індексний  метод, що дозволяє визначити основні  тенденції розвитку досліджуваного об'єкту.

Теоретичною основою для написання дипломної роботи є: законодавчі акти (Закони України, Ухвали, Інструкції), матеріали періодичного друку, а також монографічна література вітчизняних авторів.

Проблеми ефективності фінансового планування на підприємстві, наукові аспекти теоретичних і практичних питань фінансового планування і методи оцінки її ефективності висвітлені в науковій праці провідних учених-економістів: Балабанова І.Г., Бандурка О.М., Дьякової В.Г., Любушина Н.П., Лещева В.Б. і ін.

Дипломна робота складається з введення, трьох розділів, 8 підрозділів, виводів, списку літературних джерел і додатків.

Розділ I. Теоретично – методологічні засади фінансового планування компанії.

1. Сутнicть, завдання, методи та принципи фінансового планування.

Планування разом з передуванням, доповнюючим прогнозуванням і економічним аналізом, що обґрунтовує його, є складовою частиною управління економікою. Воно може застосовується на загальнодержавному рівні (народногосподарське планування), на рівні галузей (галузеве планування) і регіонів (регіональне планування), окремих сфер економіки (наприклад, соціальне або бюджетне планування), підприємств, компаній, фірм. Цілком застосовне планування і на рівні домашнього господарства, сім'ї у вигляді, скажімо, планування родинного бюджету [14, с.652].

У широкому сенсі слова  планування є визначенням майбутнього, побудовою активного образу, моделі бажаного і наміченого майбутнього  стану економіки при одночасному  встановленні шляхів, способів, засобів  і термінів досягнення цього стані, кінцевих рубежів планованих дій. Плани практично завжди орієнтовані на певну мету, на вирішення завдань, що стоять перед економікою, що  знаходить віддзеркалення в показниках плану, його числових параметрах, що фіксують ступінь вирішення соціально-економічних завдань, просування до наміченої кінцевої мети. Планові показники відображають також спрямованість економічних дій, проміжні результати, види і об'єми ресурсів, що витрачаються, для досягнення планових цілей.

Плани найтіснішим чином  зв'язані з часом, оскільки вони розробляються на певний період, що іменується плановим періодом. Результуючі показники планів фіксуються на момент часу, відповідний закінченню планового періоду. У масштабах економіки загалом найбільш поширено річне планування, але цілком можливо економічне планування на декілька років. Спостерігаються спроби планування економіки на десятеро - двадцятирічний період, але це вже скоріше плани-припущення, плани-прогнози, оскільки невизначеність майбутніх умов функціонування економіки не дозволяє зумовити її картину через такий значний час. Проте ця трудність не виключає розробки довготривалих планових проектів, програм, що стосуються вирішення окремих науково-технічних, екологічних і інших проблем.

Невизначеність, властива ринковим умовам господарювання, визначає невідкладну необхідність планування або моделювання діяльності підприємства. При цьому фінансове планування можна визначити як один з найголовніших інструментів зміни напрямів фінансових потоків на підприємстві [17, с.416].

Планування - це процес розробки і прийняття цільових установок кількісного і якісного характеру з визначенням шляхів найефективнішого їх досягнення. Такі установки розробляються у вигляді «дерева цілей».

Місце фінансового планування в ринковій економіці визначається тим, що планування є однією з функцій управління, тому фінансове планування - це функція управління фінансами.

Функції управління - це частина управлінської діяльності. Вони визначають формування структури  управлінської системи.

Планування в управлінні - це:

1) конкретизація цілей  управління в системі показників  фінансово-господарській діяльності  підприємства;

2) розробка стратегії  і тактики діяльності, орієнтованої  на досягнення цілей менеджменту.

З точки зору менеджменту  функція «планування» полягає в  розробці змісту і послідовності дій для досягнення сформульованих цілей.

План підприємства, який враховує працю людей і рух  ресурсів (матеріальних і фінансових), має силу наказу для відмічених у  ньому осіб і структурних одиниць. У плані чітко і докладно наголошуються:

- мета діяльності підприємства  і його структур за плановий  період, кількісно виражена системою  встановлених показників з вказівкою  конкретних видів випуску і  характеру роботи;

- методи і терміни  ув'язки засобів і цілей; 

- етапи і терміни  виконання робіт;

- виконавці плану по  термінах і видах робіт;

- методи, етапи і засоби  контролю виконання плану.

Практично вся система  господарського управління і регулювання  виробництва заснована на методах  планування. Оскільки завершення одного етапу роботи служить початком наступного, зв'язати всі етапи без допомоги планування неможливо.

Необхідність складання  планів визначається багатьма причинами, найважливішими з яких, є:

1) невизначеність майбутнього;

2) координуюча роль  плану;

3) оптимізація економічних  наслідків. 

Невизначеність майбутнього  полягає не у визначенні точних цифр і орієнтирів стану фірми в майбутньому, а у встановленні важливих напрямів  (коридору), в межах яких може варіюватися той або інший показник.

Зміст координуючої ролі плану полягає в наявності  добре деталізованих цільових установок, які дисциплінують оперативну і перспективну діяльність підприємства.

Оптимізація економічних  наслідків полягає в тому, що будь-яке  неузгодження або збій діяльності системи  потребує фінансових витрат на його подолання. Якщо є план, ймовірність збою є  нижчою.

Відомо, що прогнозування  сконцентроване на найбільш вірогідних подіях і результатах. Якщо уявити заздалегідь що саме може відхилити заплановане в будь-яку іншу сторону, тоді найімовірніше, що підприємство помітить небезпечні симптоми, а, отже, зможе зреагувати швидше, щоб виправити становище.

Слід зазначити, що фінансове  планування не ставить за мету обов'язково звести до мінімуму ризики. Навпаки, його зміст полягає в аналізі і  виборі рисок, які необхідно прийняти, і тих, яких можливо було б уникнути.

Для цього підприємства розробляють декілька способів ситуативного аналізу, відповідаючи на питання "а що, якщо?". Деякі розробляють план і його результати, виходячи з найбільш вірогідного набору умов, а потім змінюють прийняті ними припущення поступово, поодинці. Деякі менеджери можуть розглядати кожен варіант плану в межах певних комплексних сценаріїв. Наприклад, один сценарій може передбачати високі відсоткові ставки, які призводять до уповільнення зростання світової економіки і зниження ціни товарні. Другий сценарій може базуватися на ідеї зростаючого падіння у вітчизняній економіці, високій інфляції і слабкій національній валюті.

Прогнозування фінансової діяльності є основою перспективного фінансового планування і віддзеркаленням  стратегії підприємства на ринку.

Фінансове прогнозування ґрунтується на вивченні можливого фінансового стану підприємства на перспективу. На відміну від планування, прогнозування передбачає розробку альтернативних фінансових показників і параметрів, використання яких відповідає тенденції зміни ситуації на ринку і дає можливість визначити один з варіантів розвитку фінансового стану підприємства.

Основою фінансового  прогнозування є узагальнення і  аналіз інформації з подальшим моделюванням і урахуванням чинників можливих варіантів розвитку ситуації і фінансових показників. Методи і способи фінансового прогнозування мають бути достатньо динамічними для того, щоб враховувати ці зміни.

В умовах плановий – директивної  економіки метою складання фінансового  плану господарюючого суб'єкта було визначення надлишку його доходів, з тим аби вилучити цей надлишок до держбюджету. При ринковій економіці господарюючий суб'єкт володіє повною самостійністю. Вилучення прибутку до бюджету проводиться за допомогою податків. Господарюючий суб'єкт сам визначає напрями і величину використання прибули, що залишилася в його розпорядженні після сплати податків. Саме тому зросла важливість перспективного, поточного і оперативного фінансового планування для забезпечення стійкого фінансового стану і підвищення рентабельності підприємств.

Фінансове оперативне планування – це процес визначення обсягу фінансових ресурсів за джерелами формування і напрямами їх цільового використання відповідно до виробничих і маркетингових показників підприємства в плановому періоді [16, c.244].

Метою фінансового планування є забезпечення господарської діяльності необхідними джерелами фінансування.

Завданнями оперативного фінансового планування на підприємстві є:

- забезпечення виробничої  і інвестиційної діяльності необхідними  фінансовими ресурсами;

- встановлення раціональних фінансових стосунків з суб'єктами господарювання, банками, страховими компаніями і ін.;

- визначення шляхів  ефективного вкладення капіталу, оцінка раціональності їх використання;

- виявлення і мобілізація  резервів збільшення прибутку  за рахунок раціонального використання матеріальних, трудових і грошових засобів;

- здійснення контролю  за формуванням і використанням  платіжних засобів.

При складанні поточного  фінансового плану прийнято дотримуватися  наступних принципів:

1. відповідності термінів – використання і отримання коштів повинні відбуватися у відповідні терміни, оскільки капітальні вкладення з довгими термінами окупності повинні фінансуватися за рахунок довгострокових засобів;
2. платоспроможності – планування повинне забезпечити платоспроможність у будь-який час;
3. рентабельності капітальних вкладень – для всіх капітальних вкладень необхідно вибирати найдешевші способи фінансування; позиковий капітал можна залучати лише у тому випадку, якщо це підвищує рентабельність власних засобів;
4. збалансованості рисок – особливо ризиковані капітальні вкладення необхідно фінансувати за рахунок власних засобів;
5. пристосування до потреб ринку – дуже важно враховувати кон'юнктуру ринку і свою залежність від надання кредитів;
6. порогова рентабельність – слід вибирати ті капітальні вкладення, які дають максимальну порогову рентабельність [16, c.245].

Західні фінансисти дотримуються приблизно тих же принципів при  поточному фінансовому плануванні:

1. забезпечення дотримання графіка виробництва;
2. забезпечення збуту;
3. зведення до мінімуму витрат за фінансування;
4. забезпечення ліквідності компанії.

Для дотримання цих принципів  необхідно, щоб терміни погашення  кредитів збігалися з тривалістю життя активів. Якщо такого збігу  немає, то компанія нестиме непотрібний  ризик і додаткові витрати.

Оперативне планування здійснюється за допомогою певних методів. При плануванні фінансових показників можуть застосовуватися наступні методи:

- нормативний;

- розрахунковий –  аналітичний;

- балансовий;

- метод оптимізації  планових рішень;

- економіко – математичне моделювання.

Останнім часом на практиці найбільшого розповсюдження набули три методи фінансового планування:

- метод відсотка від  реалізації;

- бюджетне планування;

- розрахунковий –  аналітичний метод.

Всі методи широко використовують можливості сучасної обчислювальної техніки і економіко – математичного моделювання.

Суть методу відсотка від реалізації полягає в рішенні  двоєдиної задачі:

1. на основі запланованого зростання обсягу від продажів на майбутній рік, вираженого у відсотках, визначити майбутні витрати, активи і зобов'язання у вигляді відсотка від продажів;
2. на основі отриманих фінансових параметрів скласти збалансовані формати прогнозної інформації:

- прогнозного звіту  про прибутки і збитки (плану  доходів і витрат);

- прогнозного балансу;

- прогнозного звіту про рух грошових коштів;

- кошториси готівки  (календарного плану).

Головне достоїнство  цього методу – простота і ясність. Цей метод користується популярністю у банкірів, які займаються прогнозуванням фінансового положення своїх  клієнтів.

Основними недоліками планування методом відсотка від продажів є:

- сумнівна пропозиція, що фірма постійно працює на  повну потужність, всі зв'язані  ресурси збалансовані, а для зростання  обсягу продажів потрібні лише  капітальні вкладення;

- за наявності в  фірми недовантажених активів, використання даного методу викличе посилення міри загрузки, що може привести до серйозних спотворень в кінцевих параметрах всього фінансового плану;

- при широкій номенклатурі  виробничих запасів важко виділити  зв'язані ресурси першої групи, виключити понаднормативні запаси.

Суть бюджетного планування полягає в тому, що побудова прогнозних норм фінансової звітності здійснюється на основі ретельний вивірених передумов  формування кожного елементу активів, пасивів, доходів і витрат. При цьому важливе місце відводиться допоміжним бюджетам, об'єднаним в групу операційних бюджетів. Остання обставина і визначила назву цього методу.

Кінцева мета методу бюджетного планування – виявлення потреб фірми  у фінансуванні на момент, відображений в прогнозному балансі, - досягається методом «пробки», тобто визначенням величини дисбалансу, викликаного відбиттям в нім всього спектру фінансових рішень на майбутній рік.

Метод бюджетного планування, що набув широкого поширення в  західній практиці, забезпечує прийнятну точність фінансових прогнозів, оснащений величезною кількістю методичної літератури і набором прикладних програм, що багато в чому полегшує його практичне застосування [16, c.247].

Проте цей метод не простий. Він спирається на традиції ринкового господарства, що склалися, яких в Україні немає. Він базується на фундаментальному припущенні – наявності рівноважного положення в економіці. В Україні в умовах жорстокої кризи ліквідності така пропозиція недоречна.

Вітчизняні фахівці  прагнуть до пошуку інших методів фінансового планування адекватних особливостям економіки України.

Найбільший інтерес  викликає розрахунковий – аналітичний  метод фінансового планування на базі матричного балансу.

Алгоритм фінансового  планування даним методом передбачає:

- оптимізацію під задані параметри виробничого плану, що витікає з плану збуту, виробничих запасів і інших зв'язаних активів;

- підбір джерел фінансування  згідно з «золотого правила»  фінансування в прогнозному матричному  балансі з одночасним їх відбиттям  в прогнозі грошового потоку. В ході цієї операції виявляється необхідна структура і обсяг джерел фінансування, яка надалі підлягає оптимізації;

- підбір бракуючих  джерел фінансування і обґрунтування  їх змісту в ході формування  третього розділу прогнозу грошового потоку, призначеного для завершення остаточного балансування всіх параметрів фінансового плану;

- оцінка ефективності  прогнозного балансу за допомогою  фінансових коефіцієнтів і оформлення  аналітичної записки.

2. Особливості фінансового планування.

Фінансове планування означає свідому організацію фінансового розвитку на основі гармонійної і, по можливості, оптимальної структури цілей і відповідних ним засобі досягнення.

В той же час фінансове  планування - процес розробки людьми конкретного плану фінансових заходів, тобто звичайний вид діяльності людини. Для того, щоб ця діяльність була успішною, необхідна наявність методології і методики розробки фінансового плану.

Фінансовий план –  це найважливіший елемент бізнес – плану, який складається як для  обґрунтування конкретних інвестиційних проектів, так і для управління поточною і стратегічною фінансовою діяльністю.

Фінансовий план включає  такі складові частини:

- прогноз обсягів реалізації;

- баланс грошових надходжень  і витрат;

- таблицю доходів і  витрат;

- прогнозний баланс активів і пасивів підприємства;

- розрахунок точки  беззбиткової.

Складання фінансового  плану може відбуватися в три  етапи:

1. аналіз очікуваного виконання фінансового плану поточного року;
2. розгляд і вивчення виробничих, маркетингових показників, на основі яких розраховуватимуться планові фінансові показники;
3. розробка проекту фінансового плану.

Мета складання фінансового  плану полягає у погодженні доходів  і витрат. При перевищенні доходів  над витратами сума перевищення  може прямувати до резервного фонду. Коли витрати перевищують доходи, визначається сума фінансових ресурсів, які бракує. Додаткові фінансові ресурси можна отримати за рахунок кредитів, позик, випуску цінних паперів, якщо джерело додаткових фінансових ресурсів відоме, то засоби включаються в прибуткову частину, а сума погашення заборгованості в плановому періоді – у витратну частину фінансового плану.

Фінансовий план складається  на рік з розбивкою по кварталах. Розробка фінансового плану починається  з розрахунку показників прибутковою, а потім витратній його частини. Підприємства, які не складають бізнес, – план, виручку від реалізації визначають методом прямого рахунку, виходячи із запланованого обсягу асортименту продукції або за допомогою укрупненого методу. Підприємства, які працюють з бізнес, – планом, виручку від реалізації відображають в «Прогнозі обсягів реалізації» і в «Таблиці доходів і витрат».

Баланс доходів і  витрат показує обсяг фінансових ресурсів, необхідних для фінансової діяльності. Він є орієнтиром для  фінансової роботи підприємств в плановому році. Виконання фінансового плану здійснюється безпосередньо в процесі фінансово – господарській діяльності. Забезпечуючи стабільну платоспроможність підприємства через оперативне планування.

В процесі фінансового  планування здійснюється конкретна ув'язка кожного виду витрат і відрахувань з джерелом фінансування. З метою перевірки правильності складання балансу доходів і витрат складається перевірочна таблиця до фінансового плану. У ній по горизонталі показують напрями використання засобів, а по вертикалі – джерела. Така таблиця дає можливість збалансувати доходи і витрати в розрізі окремих статей, виявити цільовий характер використання доходів і надходжень, виявити способи отримання коштів.