Кредитный риск в коммерческом банке

       Глава 3. 

       3.1 Факторы,  влияющие на возникновение и величину кредитного риска  

       Кредитный риск - риск, связанный с неплатежами  по обязательствам, является важнейшим  из рисков банка и базовым, инициирующим многие иные (ликвидности) риски. Этот вид риска проявляется в форме  полного не возврата кредита, частичного не возврата (часто это дело касается начисленных процентов и комиссионных платежей) или отсрочки погашения  кредита. Кредитный риск может быть определен как неуверенность  кредитора в том, что заемщик  будет в состоянии и будет  намереваться выполнить свои обязательства  по возврату и оплате займа средств  в соответствии со сроками и условиями  кредитного соглашения.

       Кредитные операции коммерческих банков являются одними из важнейших видов банковской деятельности.

       На  фондовом и финансовом рынках кредитование сохраняет   позицию   наиболее доходной   статьи   активов кредитных организаций,   но вместе с тем — наиболее рискованной. Кредитный риск, таким образом, был и остается основным видом банковского риска. Кредитный риск представляет собой риск невыполнения третьей стороной кредитных обязательств перед кредитной организацией.

       Опасность возникновения этого вида риска  существует при проведении ссудных  и других приравненных к ссудным  операциям, которые отражаются на балансе, а также в результате некоторых  забалансовых операций. Рискованность является свойством любой сделки по предоставлению кредита даже при соответствующем обеспечении, поскольку ее фактическая эффективность в момент заключения кредитного договора неизвестна.

       Во-первых, всегда существует вероятность того, что заемщик не захочет выплатить  долг, когда подойдет срок его погашения.

       Во-вторых, риск сохраняется вследствие возникновения  непредвиденных обстоятельств (утрата заложенного имущества, неплатежеспособность должника, банкротство поручителя или  гаранта и т.д.)

       В-третьих, кредитный рынок содержит в себе массу рискованных ситуаций, способствующих появлению риска потери активов кредитной организации. Можно сказать, что кредитный риск представляет собой возможность потери всех или части активов в виде основного долга. Потеря доходности или процентов по основному долгу является прерогативой процентного риска.

       Осуществляя кредитные операции, банк-кредитор преследует одну цель — получить доход, увеличить свой капитал, а поскольку основную часть прибыли кредитная организация получает от ссудных операций, то важность минимизации именно кредитного риска становится очевидной. К сожалению, условия российской экономики способствуют увеличению риска в данной области банковской деятельности. Это и техническая отсталость производства, и низкое качество продукции при высокой себестоимости и, как следствие, ее неконкурентоспособность и т.д. Поэтому при разработке кредитной политики с целью управления кредитными рисками кредитная организация должна учитывать множество случайных факторов, влияющих на них и позволяющих снизить вероятность потери банковских активов.

       На  степень кредитного риска воздействуют следующие факторы: экономическая и политическая ситуация в стране и регионе, то есть макроэкономические и микроэкономические факторы (кризисное состояние экономики переходного периода, незавершенность формирования банковской системы и т.д.); степень  концентрации кредитной деятельности в отдельных отраслях, чувствительных к изменениям в экономике (то есть значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей); кредитоспособность, репутация и типы заемщиков по формам собственности, принадлежности и их взаимоотношения с поставщиками и другими кредиторами; большой удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящийся на клиентов, испытывающих финансовые трудности; и т.д.

       Поскольку на практике эти факторы могут  действовать в противоположных  направлениях, то влияние положительных факторов нивелирует действие отрицательных, а если они действуют в одном направлении, то возможно, что — отрицательное влияние одного фактора будет увеличиваться за счет действия другого. Таким образом, изучение таких факторов позволяет дать подробную классификацию кредитных рисков.

       Качественный  анализ целого ряда рискообразующих  факторов позволил бы банкам не только принимать адекватные решения по выдаваемым ссудам, но и в дальнейшем свести к минимуму прямые финансовые потери от невозврата кредитов.

       Анализируя  кредитоспособность индивидуального  заемщика, банкир обязательно должен выяснить финансовое состояние компании, в которой работает потенциальный  заемщик.

       Среди многообразия рискообразующих факторов целесообразно выделить макро- и  микроэкономические. Исследование макроэкономических факторов показало, что ведущим фактором является общее состояние экономики, а также региона, в котором  банк развивает свою деятельность. Кроме того, среди них выделяются факторы, обусловленные уровнем  инфляции, а также темпами роста  ВВП. Существенную роль играет активность денежно-кредитной политики Банка  России, которая путем изменения  учетной процентной ставки во многом определяет спрос на банковские ссуды. Одним из определяющих рискообразующих  факторов является уровень развития банковской конкуренции, характеризующийся  увеличением концентрации банковского  капитала в отдельных регионах и  развитием гаммы банковских операций и услуг.

       Среди микроэкономических, факторов большую  роль играет уровень кредитного потенциала коммерческого банка, зависящий  от общей величины мобилизованных в  банке средств, структуры и стабильности депозитов, уровня обязательных резервов в Банке России, общей суммы  и структуры обязательств банка. Факторами, оказывающими прямое влияние  на возникновение риска невозврата кредита, являются степень риска  отдельных видов ссуд, качество кредитного портфеля банка в целом, ценовая  политика банка и уровень риск-менеджмента.

       В свою очередь, степень рискованности  отдельных видов ссуд определяется исходя из их качества. Качество конкретной ссуды и кредитного портфеля банка  в целом является одним из ключевых факторов кредитного риска.

       Совокупность  факторов кредитного риска, влияющих на качество отдельно выдаваемой ссуды, включает в себя следующие: назначение ссуды (на увеличение капитала, на временное  пополнение средств, на формирование оборотных  активов, капитальное строительство); вид кредита (потребительский, ипотечный, инвестиционный, платежный, лизинговый); размер кредита (крупный, средний, мелкий); срок кредита (краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный); порядок погашения (по мере поступления выручки, единовременный) и т.д.

       Своевременный и длительный анализ выдаваемых ссуд в соответствии с рекомендуемой  структурой рискообразующих факторов    позволит снизить вероятность возникновения  риска невозврата кредита и принять адекватные меры по минимизации влияния данных факторов на кредитный процесс банка. Вместе с тем оценка предлагаемых факторов риска отдельно выдаваемой ссуды и их всесторонний анализ и учет предоставляют реальную возможность банкам избежать повторного влияния данных факторов в своей будущей деятельности.

       Под управлением риском (регулированием риска) понимают мероприятия, направленные на минимизацию соответствующего риска  и нахождение оптимального соотношения доходности и риска, включающие оценку, прогноз и страхование соответствующего риска.

       Управление  рисками банка осуществляется, как  правило, в несколько этапов:

       Первым  этапом является выявление содержания рисков, возникающих в связи с  осуществлением данной деятельности;

       Второй  этап это определение источников и объемов информации, необходимых для оценки уровня риска;

       Третий  этап выбор критериев и методов для оценки вероятности реализации риска, построение шкалы риска;

       Четвертый этап - выбор или разработка метода страхования риска;

       Пятым этапом является ретроспективный анализ результатов управления риском и  осуществление необходимой коррекции  по предыдущим пунктам.

       Наиболее  часто встречающиеся недостатки в банковской деятельности, свидетельствующие  о серьезных проблемах в отношении  управления кредитным риском, следующие: отсутствие документа, излагающего  кредитную политику банка; отсутствие ограничений концентрации рисков в кредитном портфеле; излишняя централизация или децентрализация кредитного руководства; плохой анализ кредитуемой сделки и т.д.

       Для снижения влияния этих недостатков  необходимо применять комплекс методов  управления кредитным риском. Основные методы регулирования,  управления кредитным риском следующие: диверсификация портфеля активов; предварительный анализ платежеспособности заемщика или эмитента; создание резервов для покрытия кредитного риска; анализ и поддержание оптимальной (для банка) структуры кредитного        портфеля; требование обеспеченности ссуд и их целевого использования.

       Диверсификация  ссудного портфеля является наиболее простым и дешевым методом  хеджирования риска неплатежа по ссуде. Основные способы, применяемые для обеспечения достаточной диверсификации ссудного портфеля, следующие:

1. рационирование кредита, которое предполагает: установление гибких или жестких лимитов кредитования по сумме, срокам, видам процентных ставок и прочим условиям предоставления ссуд; установление лимитов кредитования по отдельным заемщикам или классам заемщиков в соответствии с финансовым положением; определение лимитов концентрации кредитов в руках одного или группы тесно сотрудничающих заемщиков в соответствии с их финансовым положением;

       2) диверсификация заемщиков по отраслевой принадлежности может осуществляться также путем прямого установления лимитов для всех заемщиков данной группы в абсолютной сумме или по совокупной доле в ссудном портфеле банка;

       3) диверсификация принимаемого обеспечения по ссудам;

       4) применение различных видов процентных ставок и способов начисления и уплаты процентов по ссуде;

       5) диверсификация кредитного портфеля по срокам, имеющая особое значение, поскольку процентные ставки по судам разной срочности подвержены различным колебаниям и уровень косвенно принимаемых на себя деловых рисков заемщика также существенно зависит от срока ссуды.

       Реализация  данного аспекта управления риском неплатежа по ссуде производится в русле проводимой банком кредитной  политики.

       Подводя итог, еще раз отметим, что среди многообразия рискообразующих факторов целесообразно выделить макро- и микроэкономические. Исследование макроэкономических факторов показало, что ведущим фактором является общее состояние экономики, а также региона, в котором банк развивает свою деятельность. Среди микроэкономических, факторов большую роль играет уровень кредитного потенциала коммерческого банка, зависящий от общей величины мобилизованных в банке средств, структуры и стабильности депозитов, уровня обязательных резервов в Банке России, общей суммы и структуры обязательств банка. Факторами, оказывающими прямое влияние на возникновение риска невозврата кредита, являются степень риска отдельных видов ссуд, качество кредитного портфеля банка в целом, ценовая политика банка и уровень риск-менеджмента. 
 

       3.2.Кредитные продукты на основе использования механизмов распределения рисков

       В современных условиях при реализации банками кредитной политики существенно  возрастает значимость кредитных продуктов, созданных на основе минимизации  рисков. Расширение линейки кредитных  продуктов необходимо осуществлять за счет внедрения таких инструментов, которые значительного снижения уровня доходности позволили бы сократить  или диверсифицировать кредитные  риски.

       Механизмы перераспределения  кредитных  рисков

       В мировой банковской практике выработано три основных механизма перераспределения  кредитных рисков путем совершения сделок с вовлечением других банковских структур или инвесторов, принимающих на себя соответствующий уровень кредитного риска:

       1)создание  консорциума (синдиката) банков, в рамках которого каждый из  участников покрывает свою долю  кредита и имеет непосредственный  контакт с заемщиком;

       2)уступка  прав – банк переуступает права  по кредиту другому банку, как  правило, с согласия заемщика;

       3)субучастие  – банк использует ресурсы  другого, более крупного банка  для предоставления кредита заемщику, оставляя за собой право взыскания  в пределах суммы предоставленного  кредита.

       В современных условиях внедрение  данных механизмов в кредитную политику банков становится не просто желательным, а жизненно необходимым, поскольку обязательным условием расширения кредитования банками реальной экономики должно быть обеспечение финансовой устойчивости банковской системы путем перераспределения кредитных рисков в финансово-экономической системе. С целью реализации этой задачи необходимо, в части развития кредитных продуктов региональных банков, особое внимание уделить вопросам соверщенствования механизмов и инструментов распределения и минимизации рисков.

       Синдицированное кредитование.

       Одной из перспективных форм кредитования, основанных на механизме перераспределения  кредитных рисков, является синдицированное кредитование. Образование банковских синдикатов или консорциумов дает возможность реализовать потребность в крупных кредитных вложениях для финансирования инвестиционных программ. Кроме аккумулирования кредитных ресурсов, целью банковского консорциума может быть снижение риска кредитования за счет привлечения других кредиторов или соблюдение установленных ЦБ РФ экономических нормативов, ограничивающих размер кредитного риска, в частности, показателя максимального размера крупных кредитных рисков; максимального размера кредитов, гарантий, поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) или инсайдерам. Участвуя в консорциальном кредите, коммерческие банки одновременно решают две задачи: работают с крупными заемщиками и удовлетворяют требования ЦБ РФ по уровню кредитного риска.

       Перераспределение кредитных рисков в рамках синдиката  банков происходит в виде механизма  участия, подразумевающего аккумулирование  средств предоставляемого кредита  одним банком-кредитором (как правило, это организатор, выполняющий также функции банка-агента), который заключает кредитный договор с заемщиком, а также самостоятельный договор участия с предполагаемыми участниками синдицированного кредитования (sub –participation agreement). При этом заемщик обычно не является стороной договора участия. Более того, банк-кредитор не раскрывает заемщику того обстоятельства, что для его кредитования будут привлечены третьи лица-инвесторы, не желая установления каких-либо связей между ними и заемщиком. В иных случаях, напротив, банк-кредитор может публично огласить условия предоставления кредита заемщику и пригласить банковские учреждения к участию в кредитовании, такой кредит называется публичным.

       Экономическая цель договора между банком-кредитором и привлекаемым участником заключается в перераспределении кредитного риска заемщика. В зависимости от того, на каком этапе это происходит, используются различные механизмы участия. Основных механизмов два: участие в фондировании (funded sub-participation) и участие в риске (risk sub-participation).

       Первый  предполагает, что участник предоставляет  банку-кредитору депозит в размере, не превышающем сумму выдаваемого  кредита, а кредит предоставляется  банком-кредитором как за счет его  собственных средств, так и за счет уже размещенного депозита. Обязательство  банка-кредитора вернуть участнику  депозит носит условный характер: он возвращает депозит и выплачивает  проценты постольку, поскольку заемщик  возвращает предоставленный ему  кредит и платит начисленные проценты. При частичном возврате кредита и(или) выплате процентов депозит и соответствующие проценты выплачиваются участнику пропорционально. Иными словами, при схеме фондированного участия депозит предоставляется участником банку-кредитору под условие выдачи его конечному заемщику.

       Участие в риске возможно двумя способами: участие при предоставлении кредита (commitment risk sub-participation) и участие путем возмещения потерь по кредиту (indemnity risk sub-participation). Первый способ во многом схож с участием в фондировании, т.е. также предполагает предоставление депозита, но не единовременно всей суммы, а частями, по мере исполнения банком-кредитором своих обязательств по предоставлению кредита, если он выделяется несколькими траншами. Второй способ – участие путем возмещения, предусматривает  обязательство участника перед банком-кредитором отвечать (в размере его участия) за исполнение заемщиком обязательств по возврату кредита и выплате процентов. Участник не предоставляет каких-либо денежных средств банку-кредитору, его обязательство возникает лишь в случае нарушения обязательств заемщиком. В отличии от других видов участия, при которых доходом участника являются проценты, начисленные и выплаченные банком-кредитором, в рамках данной схемы его доходом становится вознаграждение, выплачиваемое банком-кредитором согласно договору между ними. Фактически такая форма участия в риске синдицированного кредита является поручительством за обязательства заемщика.

Проектное кредитование.

Другой  формой кредитования с использованием механизма перераспределения кредитного риска является проектное кредитование (финансирование), в рамках которого основным обеспечением выделяемых банками  средств служит инвестиционный проект, т.е. доходы, которые получит создаваемое  или реконструируемое предприятие  в бдущем. Проектное кредитование имеет ряд специфических особенностей. В частности, в качестве кредиторов могут выступать субъекты разных форм кредита – банковского, товарного и коммерческого.

Для реализации задачи обеспечения финансовой устойчивости банковской системы необходимо, в  части развития кредитных продуктов  региональных банков, особое внимание уделить вопросам совершенствования  механизмов и инструментов распределения  и минимизации рисков. 

       Основные  риски для банков в 2012 году – макроэкономические. Политика регуляторов довольно жесткая, но в целом последовательная и  предсказуемая. Кредитные риски  зависят в большей части от качества риск-менеджмента. Так что  банки сегодня в большей степени  зависят от экономической проблематики в целом, нежели от специфических  потенциальных проблем своей  отрасли. 

       Динамика  кредитных операций и «плохих» долгов.

       В 2011 году кредитование росло быстрыми темпами. Прирост на 1 декабря 2011 года составил 20% для кредитов предприятиям и 27% для кредитов населению, что  почти в два раза превышает  показатели 2010 года. Это важная положительная  тенденция, которая говорит о  том, что банки продолжали наращивать кредитование даже в нынешних сложных  условиях. В 2012 году рост кредитования экономики со стороны банковского  сектора, скорее всего, продолжится, однако его темпы будут ниже, чем сейчас.

       Большая часть плохих долгов уже списана, и уровень просрочки по кредитам в 2011 году заметно ниже, чем в предыдущие годы. Новые кредиты в 2009–2011 годах  выдавались на более жестких условиях, чем в 2005–2007 годах, а под возможные  потери банками созданы консервативные резервы. Поэтому серьезного роста  доли просроченной задолженности в 2012 году быть не должно, хотя если потрясения для экономики будут более  серьезными, чем ожидается, то возможно и более быстрое увеличение доли «плохих» кредитов.

       В 2010 г. наблюдался рост банковских ссудных операций в основном за счет розничных и корпоративых кредитов, суммарный объем которых вырос на 12,6%, до 18 147,7 млрд. руб. Тем не менее их доля в активах банковского сектора сократилась с 54,8% до 53,7%, что объясняется более интенсивным, по сравнению с кредитованием, ростом других статей, прежде всего вложений в ценные бумаги. В кредитном портфеле банков основной удельный вес по прежнему приходится на займы, предоставленные нефинансовым организациям. В 2010 г. они увеличились на 12,1%, до 14 062,9 млрд. руб. (в 2009 г. прирост составил лишь 0,3%). На общий рост корпоративных кредитов повлиял технический фактор, а именно рефинансирование ссуд, ранее предоставленных крупнейшим российским компаниям в рамках антикризисных мер, а также в определенной степени реструктуризация банками ранее выданных займов (перекредитование  и пролонгация). Без учета этих операций прирост корпоративного кредитного портфеля российских банков за 2010 г оценивается в 8,2%. Рост вложений коммерческих банков в корпоративные кредиты, реструктуризация ранее предоставленных займов и увеличение доли просроченных ссуд усиливают кредитные риски, вызывают дополнительный рост денежной массы и, соответственно, сказываются на инфляционных процессах. Банковские риски и инфляционные процессы оказывают воздействие друг на друга. «Плохие» долги – прямой показатель реализации кредитных рисков. Удельный вес просроченной задолженности в общем объеме выданных кредитов за 2010г. сократился с 5,1% до 4,7%(табл.1). При росте кредитов, депозитов и прочих размещенных средств на 11,6% просроченная задолженность увеличилась на 2,1% (на 01.01.2011г. составила 1035,9 млрд. руб.). При этом в IV квартале 2010г. она сократилась на 7,0% ( после прироста на 9,7% за первые три квартала).

                                                                                                  «таблица 1».

       «Кредиты  и просроченная задолженность банковского  сектора России, млрд. руб.»

       Уровень кредитного риска российских банков по прежнему определялся, прежде всего, качеством займов нефинансовым организациям, на долю которых к 01.01.2011 г. приходилось 63,5% общего объема выданных ссуд. За год  просроченная задолженность по кредитам данной категории заемщиков сократилась  на 2,5%, тогда как объем предоставленных  займов увеличился на 12,1%. В результате удельный вес просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям за год снизился с 6,1% до 5,3%, по рублевым займам с 6,8% до 6,1%, а по кредитам в иностранной валюте с 4,2% до 2,9%. Просроченная задолженность по кредитам физическим лицам за минувший год увеличилась на 16,2% при росте общего объема предоставленных ссуд на 14,3%. Соответственно, удельный вес «плохих» долгов по данному виду кредитов несколько возрос (с 6,8% до 6,9%). Причем доля просроченной задолженности по рублевым займам снизилась с 6,4% до 6,6%. Объемы кредитования населения в иностранной валюте сократились, но удельный вес «плохих» долгов по ним увеличился с 8,3% до 12,2%.

       Как отмечалось, на кредитные риски в  значительной степени влияют реструктурированные  займы. Объем таких ссуд юридическим  лицам увеличился за год на 14,5% до 1563,2 млрд. руб. Доля реструктурированных  крупных ссуд в совокупных активах  банковского сектора за 2010 г. не изменилась.

       Несмотря  на то, что кредитные риски оставались относительно высокими, в 2011 г. наметилась тенденция к улучшению качества кредитного портфеля банковского сектора (табл.2).

       «Структура  рисков кредитного портфеля банковского  сектора, %»

       Рост  прибыли банков в 2010 г. был обеспечен  в первую очередь за счет частичного восстановления сумм резервов на возможные  потери. В условиях смягчения политики банков в отношении оценки кредитных рисков объем чистого доформирования резервов на возможные потери (за минусом восстановленных) сократился почти в 4,5 раза – на 817,0 млрд. руб., составив 17,8% в структуре факторов снижения прибыли. 
 
 
 
 
 
 
 

       3.3. Страхование банковских кредитов как эффективный метод управления кредитным риском 

       Активные  банковские операции, и прежде всего  выдача кредитов, характеризуются высоким  риском невозврата средств, что обуславливает  необходимость формирования грамотной  и эффективной системы управления кредитными рисками. Особое место в  данной системе отводится страхованию, к которому относят страхование  залога принадлежащего заемщику движимого (автокредитование) или недвижимого (ипотека) имущества, страхование жизни  и здоровья заемщика, страхование  коммерческих (торговых) кредитов, страхование  от рисков, связанных с использованием кредитных карт и т.д.

       Таким образом, страхование кредитов –  это совокупность видов страхования, предусматривающих выплату страховой  компанией возмещения в случаях  невыполнения должником обязательств по возврату предоставленного кредита  и (или) уплате процентов за пользование  им по определенным в договоре страхования  причинам. То есть целью такого страхования  является уменьшение или устранение кредитного риска и защита интересов  продавца или кредитора в случае неплатежеспособности должника или  неоплаты долга по иным причинам.

       Страхование банковского кредита принято  делить на два вида: страхование  непогашения кредита и страхование  ответственности заемщика за непогашение  кредита. В первом случае страхователем  выступает банк, а объектом, подлежащим страхованию, является ответственность  всех или отдельных заемщиков (физических и юридических лиц) перед ним  за своевременное и полное погашение  кредитов и процентов за пользование  ими в течение срока, установленного в договоре страхования. Во втором случае договор заключается между страховой  компанией и кредитополучателями. Объектом страхования выступает  ответственность заемщика перед  банком, выдавшим кредит, за своевременное и полное погашение кредита (либо кредита и процентов по нему).

       Договоры  страхования жизни и здоровья заемщика заключаются при кредитовании физических лиц, где в роли страхователей  выступают сами клиенты банка. К  подвиду такого страхования относят  страхование жизни и здоровья владельцев пластиковых карт, чаще кредитных либо овердрафтных.

       Страхование коммерческих (торговых) кредитов предполагает страхование риска неполучения  компанией-поставщиком денег по отгруженной на условиях отсрочки платежа  продукции компании-покупателю.