СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ

     Кредит  выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Благодаря кредиту сокращается  время на удовлетворение финансово-хозяйственных  потребностей субъектов хозяйствования, обеспечивается непрерывность кругооборота капитала и расширение предпринимательской деятельности.

     В настоящее время одной из основных функций, выполняемых коммерческими  банками – это кредитование субъектов  хозяйствования в оборотные активы. Именно кредитование приносит большую часть доходов банка.

     Краткосрочные кредиты являются необходимым элементом  финансового менеджмента современной  организации, позволяющим обеспечивать гибкость ее текущего финансирования. За годы рыночных преобразований произошли  коренные изменения в отношениях между предприятиями, изменился и характер их взаимоотношений с банками, бюджетом, сложился кредитный рынок, появились новые для белорусской практики кредитные инструменты и механизмы. Все эти явления в сфере краткосрочного кредитования требуют глубокого изучения.

     Текущая деятельность предприятия требует  постоянного наличия соответствующего оборотного капитала. Оборотный капитал  предприятия формируется, как правило, за счет не только собственных средств, но и разнообразных источников кредитного характера. Именно использование кредитных инструментов в управлении оборотным капиталом предприятия позволяет обеспечить гибкость текущего финансирования его деятельности, повысить эффективность и результативность всей его финансово-хозяйственной деятельности. Вместе с тем краткосрочный кредит требует к себе пристального внимания из-за наличия риска невозврата. Обеспечение возврата кредита – это сложная целенаправленная деятельность банка, включающая систему экономических и правовых норм, составляющих особый механизм, определяющий тщательный отбор клиентов, условий предоставления и погашения кредитов, требующий постоянного совершенствования.

     Вышеизложенное  и обусловило актуальность избранной  темы дипломной работы.

     Объектом  исследования является АСБ «Беларусбанк»  и один из его филиалов.

     Предметом исследования являются отношения коммерческих банков с кредитополучателями –  юридическими лицами при предоставлении кредитов в оборотные активы.

     Целью данной работы является исследование организации предоставления кредитов в оборотные активы и разработка некоторых рекомендаций по совершенствованию краткосрочного кредитования в Республике Беларусь.

     Для достижения цели были поставлены следующие  задачи:

- раскрыть  понятие и сущность оборотных  активов, их состав и структуру,  источники формирования;

- изучить  сущность и роль краткосрочного  кредита; 

- проанализировать  кредитоспособность кредитополучателя  и различные подходы к ее  оценке;

- выявить  основные способы обеспечения  исполнения обязательств по кредитному  договору;

- охарактеризовать способы предоставления и погашения краткосрочных кредитов;

- исследовать  структурирование кредита и кредитный  мониторинг;

- на  основании зарубежного опыта  и отечественной практики выявить  проблемы краткосрочного кредитования  и разработать некоторые пути их решения.

     При написании работы использовались: Банковский кодекс Республики Беларусь, Гражданский  кодекс Республики Беларусь, Законы Республики Беларусь, нормативные документы  Национального банка Республики Беларусь, локальные положения АСБ  «Беларусбанк», монографическая и периодическая литература по предмету исследования.

     Аналитическая часть работы базируется на данных, опубликованных в печати, материалах одного из филиалов АСБ «Беларусбанк». При ее выполнении использовались экономико-статистические методы: группировок, сравнительный, абсолютных разниц, относительных величин, коэффициентов, наглядного отображения информации.

     Данная  работа состоит из введения, трех глав, заключения и приложений.

     В первой главе раскрыта сущность оборотных  активов, проанализированы их состав и структура. Здесь же охарактеризована роль краткосрочного кредита, предоставляемого юридическим лицам.

     Во  второй главе произведена оценка кредитоспособности кредитополучателя, охарактеризованы способы обеспечения  исполнения обязательств по кредитным договорам, содержание структурирования кредита и кредитного мониторинга.

     В третьей главе на основе зарубежного  опыта и отечественной практики вносятся некоторые предложения  по совершенствованию краткосрочного кредитования в Республике Беларусь.

1. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ И КРЕДИТ БАНКА

1. Оборотные активы: понятие и содержание

     Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие внеоборотных и оборотных  активов. Если внеобортные участвуют  длительный период в процессе деятельности предприятия, то оборотные активы совершают постоянный кругооборот. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные активы функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт. Следует отметить, что в экономической литературе встречаются различные понятия: оборотные средства, оборотные активы, текущие активы, а в последние годы появилось понятие и оборотный капитал.

     В финансово-кредитном энциклопедическом  словаре оборотные средства трактуются как активы, которые, временно находясь в запасах товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности, ценных бумагах, кредитных обязательствах, денежных средствах в течение одного производственного цикла или одного года могут быстро обращаться в наличность [ 1, с 663].

       В большом экономическом словаре  оборотные средства определяются  как вложения финансовых ресурсов  в объекты, использование которых осуществляется в рамках одного воспроизводственного цикла либо в течение относительно короткого календарного периода времени (как правило, не более 1 года) [2, с.997].

       По мнению одних экономистов,  оборотные активы – стоимостной  объем имущества предприятия, организации, денежных средств и средств в расчетах, участвующих в текущем обороте и оборачивающихся не менее 1 раза в течение учетного (финансового) года [1, с.24], других экономистов, оборотные активы – это бухгалтерский термин для обозначения активов, которые постоянно оборачиваются в процессе предпринимательской деятельности [2, с.27].

     Экономист Уильям Коллинз определяет сущность оборотных активов как: «… краткосрочные  текущие активы фирмы, которые быстро оборачиваются в течение производственного периода»[3, с.11].

     Доктор  экономических наук, профессор И.А. Бланк характеризует активы как  «… совокупность имущественных ценностей  предприятия, обслуживающих текущую  производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла»[4, с.7]. Г. Шмален более точно описывает процесс, который обеспечивают оборотные средства, по его мнению, «… оборотные средства служат для создания фондов, которые рассчитаны не на определенный срок, а они непосредственно обеспечивают процесс обработки и переработки, реализации продукции, а также формирования денежных ресурсов и их расходования»[5, с.3]. В.Е. Черкасов в учебно-методическом пособии по финансовому менеджменту характеризует «оборотный капитал как текущие активы компании, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла» [6, с.31]. Оборотный капитал трактуется как часть производительного капитала, стоимость которого полностью переносится на произведенный товар и возвращается в денежной форме после его реализации [7, с.341].

     По  мнению других экономистов, оборотные  активы – это совокупность оборотных  производственных фондов и фондов обращения  в денежном выражении, постоянно  находящихся в движении и предназначенных для обеспечения бесперебойного процесса производства продукции и ее реализации [8, с.369].

     В соответствии с утвержденными формами  бухгалтерской отчетности в Республике Беларусь оборотные активы включают следующие: запасы и затраты: сырье, материалы и другие ценности, животные на выращивании и откорме, незавершенное производство, прочие запасы и затраты; налоги по приобретенным ценностям; готовую продукцию и товары; товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги; дебиторскую задолженность: расчеты с покупателями и заказчиками, расчеты с учредителями по вкладам в уставный фонд, расчеты с разными дебиторами и кредиторами, прочую дебиторскую задолженность; финансовые вложения; денежные средства; прочие оборотные активы [Приложение А]. По мнению большинства экономистов, оборотные средства, оборотный капитал и оборотные активы являются аналогичными понятиями с разных сторон характеризующих одну и ту же экономическую категорию.

      Характерным для структуры оборотных активов предприятий Республики Беларусь является преобладание удельного веса в них запасов и затрат.

     Таблица 1. Структура оборотных активов  организаций по отраслям экономики в 2008г. (на начало года; в процентах к итогу)

     Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложения А.

      Из  данных таблицы 1 следует что, в составе оборотных активов на долю запасов и налогов в целом по народному хозяйству приходится 50,7%,  в том числе на производственные запасы (26,8%),  готовую продукцию (6,3%). Иной является структура оборотных активов предприятий торговли и общественного питания, в котором основной удельный вес занимает запасы и налоги(54,3%), в том числе товары(37,5%) и производственные запасы(4,8%).

      Состав  и структура оборотных активов  по изучаемому предприятию характеризуется  данными таблицы 2.

Таблица 2. Состав и структура оборотных активов ЗАО «Звездный».

     Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложения Б. 

      Данные  таблицы 2 говорят о том, что в  абсолютной сумме оборотные активы ЗАО «Звездный» увеличились на 173,0 млн. руб. в основном за счет расчетов с разными дебиторами (123,0 млн. руб.) и товаров (47,0 млн. руб.) .В структуре оборотных активов основное место занимают товары, удельный вес которых за анализируемый период хотя несколько и снизился (на 7,6 п.п.), однако он на 01.01.2009 г является преобладающим (41,5%).Значительное место в составе оборотных активов занимает и дебиторская задолженность, размеры которой за анализируемый период увеличились как в абсолютной сумме (на 123,0 млн. руб.), так и по удельному весу (на 22,8 п.п.). Запасы и затраты в составе оборотных активов к началу 2009 года составляли только 3,4%.На составе оборотных активов, запасов и затрат предприятия сказалась специфика его деятельности, так как оно занимается торгово-закупочными операциями.

      Вышеизложенное  объясняет и незначительный удельный вес внеоборотных активов предприятия  в составе имущества предприятия.

Таблица 3. Состав и структура имущества ЗАО «Звездный».

     Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложения Б.

     Данные  таблицы 3 свидетельствуют о том, что активы ЗАО «Звездный» в основном состоят из оборотных активов( от 68,9 до 75,8 %).На долю внеоборотных на начало 2008 года приходилось всего 31,1 %, к 01.01.2006 года их доля снизилась до 24,2%.

     В составе оборотных активов основное место занимают фонды обращения. 

Таблица 4 Состав и структура оборотных активов ЗАО «Звездный» по функциональному назначению.

     Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложения Б.

     Из  вышеприведенных данных видно, что  оборотные активы представлены в  основном фондами обращения от 94,8% до 96,6%. На конец анализируемого периода  удельный вес фондов обращения увеличился на 1,8 процентных пункта.

      Фонды обращения необходимы для обеспечения непрерывности деятельности торгового предприятия. К ним относятся как товары для продажи, так и отгруженные, денежные средства и средства в расчетах.

      На  состав и структуру оборотных  активов влияет множество факторов, основными из которых являются: отраслевая принадлежность, характер кругооборота (сезонный или равномерный), длительность кругооборота, условия снабжения и сбыта, организация расчетов между предприятиями.

     Целью управления оборотными активами является определение объема и структуры, достаточной для обеспечения эффективной финансовой деятельности предприятия. Не менее важным является поддержание оборотного капитала в размере, оптимизирующем управление текущей деятельностью. С этих позиций важнейшей финансово-хозяйственной характеристикой предприятия является его  ликвидность, т. е. возможность «обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства». Для любого предприятия достаточный уровень ликвидности является одной из важнейших характеристик стабильности хозяйственной деятельности. Потеря ликвидности чревата не только дополнительными издержками, но и прекращением деятельности.

     При низком уровне оборотного капитала деятельность предприятия не поддерживается должным  образом, отсюда – возможная потеря ликвидности, периодические сбои в работе и низкая прибыль. При некотором оптимальном уровне оборотного капитала прибыль становится максимальной. Необоснованное повышение величины оборотных средств приведет к тому, что предприятие будет иметь в распоряжении временно свободные, бездействующие текущие активы, а также излишние издержки финансирования, что повлечет за собой снижение прибыли.

     Следовательно, стратегия и тактика управления оборотным капиталом  должна обеспечить поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это сводится к решению двух важных задач: обеспечение платежеспособности и рентабельности. Платежеспособность нарушается, если предприятие не в состоянии оплачивать счета, выполнять обязательства. Предприятие, не имеющее достаточного уровня оборотного капитала, может столкнуться с риском неплатежеспособности.

     Входящие  в состав текущих активов элементы по-разному воздействуют на прибыль. Например, высокий уровень материальных запасов потребует  соответственно значительных текущих расходов, в то время как широкий ассортимент товаров в дальнейшем может способствовать повышению объемов реализации и увеличению доходов. Каждое решение, связанное с определением  уровня денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, должно быть рассмотрено как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных средств.

     Так, предприятие должно иметь денежные средства для ведения текущей  деятельности, на случай непредвиденных расходов и на случай вероятных эффективных капиталовложений. Нехватка денежных средств в нужный момент связана с риском прерывания деятельности, возможным невыполнением обязательств либо с потерей дополнительной прибыли.

     При продаже товаров в кредит  покупатели могут оплатить их в течение нескольких дней или даже месяцев, в результате чего на предприятии образуется дебиторская задолженность. С позиции финансового менеджмента дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, «нормальный» рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, предприятие может «вынести» не всякий размер дебиторской задолженности, поскольку неоправданная дебиторская задолженность представляет собой нерациональное отвлечение собственных источников, а превышение ее  некоторого предела может привести не только к потере ликвидности, но и приостановке деятельности.

     Итак, оборотные активы обслуживают текущую  деятельность предприятия, их состав и структура в основном зависят от отраслевой принадлежности и специфики деятельности предприятия, что сказывается и на источниках их формирования.

1.2. Кредит и его роль в формировании  оборотных активов.

     Кредит - широкое понятие, предполагающее наличие  разных форм организации кредитных  отношений, как формирующих источники  средств банка, так и представляющих одну из форм их вложения.

     В экономической литературе существует множество формулировок для  определения категории  кредита. Приведем некоторые из них.

     Так, по мнению Г.И. Кравцовой «кредит  — это экономические отношения  между кредитором и заемщиком  по поводу возвратного движения стоимости» [10, с. 181]. В учебнике «Деньги, кредит, банки» В.И.Тарасов дает следующее определение: «кредит — это категория, выражающая экономические отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком по поводу сделки ссуды, то есть передачи средств во временное пользование с обязательством возврата в определенный срок» [11, с. 156]. По мнению Н.И. Базылева и С.П. Гурко, кредитом называется система экономических отношений, возникающих в процессе предоставления денежных или материальных средств во временное пользование на условиях возвратности и, как правило, платности [12, с. 402]. Подобное определение кредита можно встретить и у Лемешевского И.М.: кредит  — это система экономических отношений, выражающихся в движении имущества или денежного капитала, предоставляемых в ссуду на условиях возвратности, срочности, материальной обеспеченности и предполагающих, как правило, особую плату в виде процента [13, с. 382].