Совершенствование антикризисного управления на предприятии

104

Содержание

Введение

1. Теоретические  основы неплатежеспособности предприятий

1.1 Виды, фазы и последствия кризиса на предприятии

1.2 Виды банкротства предприятий

1.3 Стадии банкротства предприятий

1.4 Особенности возникновения причин неплатежеспособности    предприятий в России

2. Диагностика финансового состояния ООО «ТК «Альянс»              31

2.1 Краткая характеристика деятельности ООО «ТК «Альянс»

2.2 Анализ имущественного положения предприятия              32

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

2.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия

2.5 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

3. Совершенствование антикризисного управления на предприятии

3.1 Прогнозирование финансового состояния предприятия

3.2 Правовое регулирование банкротства предприятий

3.3 Планирование процесса финансового оздоровления ООО «ТК «Альянс»

Заключение

Список использованных источников и литературы

Приложение               100

Введение

Транзитивная экономика современной России поставила в сложное экономическое и финансовое положение многие предприятия и коммерческие организации различных организационно-правовых форм.

В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, высокой инфляции, нестабильности налоговой системы, политической нестабильности, недостаточной квалификации менеджеров предприятия институт банкротства получает все большее распространение.

Неплатежеспособность и последующие банкротства все чаще становятся предметом рассмотрения арбитражных судов. Часто руководителям приходится принимать решения в условиях неопределенности, и перед ними встают задачи, как предотвратить кризисные явления и обеспечить устойчивое положение предприятия.

В последнее время очень часто приходится слышать термин «банкротство», который стал одной из самых популярных экономических категорий. В восприятии большинства людей банкротство ассоциируется с разрушением. Отчасти это верно. Однако с позиции специалистов, банкротство – это особый прием антикризисного управления, направленный на вывод несостоятельных предприятий из кризиса.

Воздействие на предприятие с помощью института банкротства позволяет перестроить не только работу самого предприятия, но и улучшить финансово-экономический климат других хозяйствующих субъектов, снизить объем неплатежей. Банкротство неэффективно работающих и финансово слабых предприятий является основой структурной перестройки российской экономики.

Еще в древнем российском законодательстве встречались нормы регулирования банкротства. В 20-х годах 20 века в период Великой депрессии 1929-1931гг. западные экономисты начали анализировать убыточные предприятия, составляли факторные модели прогнозирования вероятности банкротства. Существует множество методов, моделей прогнозирования и диагностики вероятности банкротства предприятий. Поэтому актуальность избранной темы очевидна. Институт банкротства в РФ является одним из самых динамично обновляющихся институтов.

Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов диагностики банкротства. Однако применяемая в настоящее время оценка несостоятельности констатирует факты неплатежеспособности и финансовой неустойчивости и не позволяет объективно оценить возможности предприятия по восстановлению финансовой устойчивости, его способность осуществлять эффективное хозяйствование.

Необходимость более широкого и всестороннего подхода к оценке положения хозяйствующих субъектов с позиции их состоятельности очевидна, так как даже в состоянии банкротства большинство предприятий продолжают сохранять жизнеспособность, возможность достижения экономической стабилизации и последующего возрождения.

Поэтому цель данной работы изучить процедуру банкротства и исследовать методы финансового анализа, применяемые при диагностике вероятности банкротства предприятия. 

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

–         изучить причины возникновения кризисов на предприятии;

–         определить особенности возникновения причин неплатежеспособности в России;

–         изучить способы диагностики банкротства предприятия;

–         изучить правовой аспект банкротства предприятий;

–         провести диагностику финансового состояния ООО «ТК «Альянс»;

–         разработать пути финансового оздоровления исследуемого предприятия.

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью транспортная компания «Альянс», специализирующаяся на транспортных услугах.

Предмет исследования – диагностика вероятности банкротства предприятия.

В выпускной квалификационной работе использовались нормативно-правовые акты, инструкции Минфина РФ, материалы экономической литературы по курсу «Антикризисное управление», «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия», тематические материалы периодических изданий: «Экономический анализ: теория и практика», «Финансовый менеджмент» и другие.

При написании работы был проведен анализ финансового состояния убыточного предприятия. Для анализа использовались данные бухгалтерской отчетности реального предприятия за 2008 - 2010 гг. (бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2)), а также данные статистической отчетности.

Оценка финансового состояния – это признанный инструмент выявления неблагополучной ситуации в экономике организации. Она дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшение положения организации, но и измерить вероятность ее банкротства. Для постановки диагноза состояния организации используются разнообразные методы финансового анализа, позволяющие всесторонне рассмотреть и оценить различные стороны ее деятельности. В процессе исследования были использованы следующие виды анализа: анализ имущественного положения предприятия, анализ ликвидности и платежеспособности, оценка финансовой устойчивости предприятия, факторный анализ убыточности предприятия, анализ безубыточности. А также использовалась методика анализа финансового состояния предприятия, применяемая ФСФО РФ.

В первой главе исследовательской работы рассматриваются теоретические основы неплатежеспособности (банкротства) предприятий: виды, стадии банкротства, исторические корни возникновения института банкротства, особенности возникновения причин неплатежеспособности в России.

Во второй главе проводится комплексный финансовый анализ исследуемого предприятия с использованием различных методов и приемов диагностики банкротства.

В третьей части работы рассматривается зарубежный и отечественный опыт прогнозирования финансового состояния, правовое регулирование банкротства в РФ. Предлагаются возможные пути финансового оздоровления исследуемого предприятия.

1. Теоретические  основы неплатежеспособности предприятий

1.1 Виды, фазы и последствия кризиса на предприятии

Очень важными в решении проблем управления являются следующие вопросы: в какие периоды развития предприятия может возникнуть на нем и получить развитие кризис; насколько опасность возникновения кризиса определяется рискованным изменением самого предприятия и как это может быть связано с развитием экономической среды, в которой функционирует рассматриваемое предприятие.

Практика показывает, что кризисы отражают собственные ритмы развития каждого отдельно взятого предприятия, подчас не совпадающие с ритмами общественного развития или развития других предприятий. Каждое такое предприятие имеет свой потенциал развития и условия его осуществления, при этом оно подчиняется закономерностям циклического развития всей социально-экономической системы. Поэтому на него постоянно воздействуют как внешние факторы, определяемые воздействием общих циклов экономики, так и внутренние, зависящие от собственных циклов и кризисного развития.

Внешние факторы характеризуют экономическую обстановку, в которой функционирует предприятие и от которой оно не может не зависеть. Если экономика находится в состоянии системного кризиса, это отражается на его функционировании, причем для каждого предприятия по-разному. Все зависит от вида собственности, вида его деятельности и от экономического и профессионального потенциала. При этом следует иметь в виду, что каждое предприятие по-разному реагирует на соотношение влияющих, на его состояние внутренних и внешних факторов. [1, с.5]

Это может объясняться многими причинами, среди которых есть и антикризисный потенциал, профессиональное управление, повышенная экономическая активность.

Однако возможно и такое положение, при котором даже при весьма благоприятной внешней экономической обстановке предприятие входит в глубокий кризис. В этом случае причинами, скорее всего, могут быть внутренние факторы развития – такие, как старение технологии, неэффективная организация работы, просчеты в экономической стратегии, ошибки в принятии экономических решений, деловые и социально-психологические конфликты, низкий профессионализм персонала, неудачный маркетинг и многие другие.

Для того чтобы распознать кризис, необходимо своевременно обнаружить симптомы, определить факторы, свидетельствующие о возможности наступления кризиса, и выявить его причины. Средствами обнаружения возможности наступления кризисной ситуации в организации служат интуиция и опыт, анализ и диагностика состояния. Их следует применять на всех этапах существования организации, ибо возможна ситуация, при которой она может войти в глубокий кризис на пике своего развития или при весьма благоприятной внешней экономической обстановке.

Чтобы иметь возможность своевременно запускать программы антикризисного управления, необходимо различать факторы, симптомы и причины кризиса.

Симптомы проявляются в показателях и, что очень важно, в тенденциях их изменения, отражающих функционирование и развитие организации. Так, анализ показателей производительности труда, эффективности деятельности, фондоотдачи, энерговооруженности производства, финансового состояния или таких, как текучесть персонала, дисциплина, удовлетворенность трудом, конфликтность, могут характеризовать положение производственной организации относительно наступления кризиса.

Однако не всегда симптомы ухудшения состояния организации приводят к ее кризису. Симптом – это только внешнее проявление начала «болезни» организации, но к самой «болезни» – кризису приводят причины его возникновения. Именно причины лежат в основе возникновения симптомов, а потом и факторов, свидетельствующих о наступлении кризиса. [1, с.6]

Таким образом, этапы возникновения кризиса можно представить следующей цепочкой: причины → симптомы → факторы. Оценивать кризисы следует не только по его симптомам, но и по причинам и реальным факторам.

Причина кризиса – события или явления, вследствие которых появляются симптомы и далее факторы кризиса.

Фактор кризиса – событие или зафиксированное состояние объекта, или установленная тенденция, свидетельствующая о наступлении кризиса.

Симптомы кризиса – появление первых признаков отрицательных тенденций, устойчивость этих тенденций, деловые конфликты, нарастание финансовых проблем и другие, и тогда факторами кризиса будут снижение качества продукции, нарушение технологической дисциплины, рост и большая задолженность по кредитам.

С точки зрения воздействия на организацию причины возникновения кризиса в ней можно классифицировать на внешние и внутренние. Внешние определяют воздействие среды, в которой существует организация, а возникновение внутренних причин зависит от ситуации в самой организации. Внешние причины определяются состоянием экономики, деятельности государства, состоянием отрасли, к которой относится рассматриваемая организация, а также воздействия стихии. [1, с.7]

Кризис – это крайнее обострение внутрипроизводственных и социально-экономических отношений, а также отношений предприятия с внешнеэкономической средой.

Кризисные ситуации могут возникать на любой стадии деятельности предприятия как в период становления и развития, так и в период стабилизации и расширения производства и, наконец, при начале спада и т. п.

Мировая рыночная экономика не знает примеров предприятий, которых когда-либо не коснулись кризисные ситуации в той или иной мере. [1, с.8]

Кризисные ситуации, прежде всего, выражаются в колебаниях объема производства и сбыта продукции, роста кредиторской задолженности поставщикам, банкам, налоговым органам, в дефиците оборотных средств, так как именно эти причины служат предпосылкой появления состояния неплатежеспособности предприятий. [1, с.9]

Существует 3 основные стадии неплатежеспособности предприятий.

Скрытая неплатежеспособность характеризуется снижением цены предприятия по причине неблагоприятных тенденций как внутри его, так и вовне, особенно если не налажен специальный учет. С точки зрения экономистов это проявляется в ухудшении сбыта продукции, затоваривании, менее эффективном использовании производственных мощностей и, как следствие, в ухудшении позиций предприятия на рынке производителей.

С финансовой точки зрения скрытая неплатежеспособность проявляется в снижении показателей деловой активности: ухудшении коэффициента оборачиваемости оборотного капитала, собственного капитала и показателей рентабельности предприятия.

Скрытая стадия неплатежеспособности предприятия отражает его состояние на том этапе, когда оно еще может само справиться с неплатежеспособностью путем изменения цен на продукцию предприятия, маркетинговой политики, ужесточением контроля над производимыми затратами предприятия. [2, с.178]

Вторая стадия неплатежеспособности (стадия финансовой неустойчивости) предприятия характеризуется отсутствием возможностей предприятия справиться своими силами с предполагаемой неплатежеспособностью. Предприятие на этой стадии старается привлечь дополнительный капитал извне или распродать по возможности свое имущество. На данном этапе все больше проявляются признаки неплатежеспособности предприятия, отражающиеся в резком изменение структуры баланса и отчета о прибылях и убытках.

Эта стадия неплатежеспособности предприятия, охватывающая большое число финансовых ситуаций, может быть разбита на следующие подвиды:

Кратковременная стадия неплатежеспособности – это ситуация, когда предприятие не в состоянии в нормативный срок погасить просроченную задолженность, но имеет достаточно интенсивный приток прибыли, позволяющий погасить ее вместе с привлеченными средствами в нормативно установленный период.

Временная неплатежеспособность – это ситуация, когда предприятие не имеет достаточных средств для своевременного погашения внешней задолженности, но за счет мобилизации части оборотных средств и привлечения заемных средств в состоянии рассчитаться со всей внешней задолженностью.

Долговременная неплатежеспособность складывается, когда предприятие может погасить свои долги только за счет мобилизации оборотных средств, внеоборотных активов. [2, с.179]

Третья стадия – это стадия явного банкротства предприятия. Предприятие не может своевременно оплачивать свои долги, и банкротство становится юридически очевидным. Банкротство проявляется в несогласованности денежных потоков, ухудшении показателей финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности, а также показателей ликвидности (платежеспособности) предприятия, которые выходят за рамки допустимых значений. Предприятие попадает в поле деятельности антикризисных управляющих, которые либо ликвидируют его, применяя к нему конкурсное производство, либо пытаются осуществить его финансовое оздоровление. [2, с.180]

Таким образом, до банкротства предприятия проходят ряд стадий состояния от эпизодической (временной) неспособности выполнять в полном объеме и своевременно свои обязательства до длительной, от длительной до хронической неспособности, от хронической до кризисного и безнадежного состояния, т.е. полного финансового банкротства.

Рассматривая различные виды кризисов, исследователи больше всего уделяют внимание финансовому кризису предприятий.

Финансовый кризис предприятия представляет собой крайнюю форму нарушения финансового равновесия в силу циклически появляющихся противоречий между фактическим уровнем финансового потенциала и необходимым объемом финансовых потребностей. [3, с.5]

В странах с развитой рыночной экономикой предприятия при признании их неплатежеспособными попадают в «черный список» – реестр неплатежеспособных организаций и их собственников со всеми вытекающими последствиями: падением репутации, потерей партнеров, невозможностью получать кредиты и отсрочки по оплате поставок и т. д. С недоверием также относятся и к собственникам этих предприятий, которые начинают новый бизнес.

Применительно к предприятию кризисы можно классифицировать следующим образом:

–         технологический (производственный), при возникновении, которого устаревшее оборудование и технология не позволяют выпускать качественную, конкурентоспособную продукцию, что приводит предприятие к финансовым потерям;

–         социальный (социально-управленческий), возникает в результате появления между работниками или их группами конфликтов, в том числе между рабочими и администрацией, управленческих конфликтов в аппарате управления и т. п. Указанные конфликты ведут к принятию неэффективных решений и к потерям времени на самом производстве;

–         финансовый, возникающий в результате нерационального использования собственного капитала и заемных средств, неэффективного использования полученной прибыли, что влечет за собой опять же финансовые проблемы предприятия;

–         организационный – возникает в результате несовершенства производственной структуры управления и структуры аппарата управления на предприятии, неэффективного распределения обязанностей, прав, полномочий и ответственности между уровнями управления, подразделениями аппарата и внутри между исполнителями;

–         информационный, являющийся следствием ситуации, в которой получаемая информация не отражает изменений, происходящих на рынке, недостаточно достоверно отражает положение дел на самом предприятии. Все это вызывает возникновение и увеличение различных видов потерь;

–         кризис взаимодействия между собственниками предприятия или с властью, противоречия в их интересах, что не позволяет проводить эффективную политику и в результате приносит существенные потери.

В конечном итоге эти кризисы, как правило, отражаются на финансах предприятия и между собой достаточно тесно связаны. [1, с.10]

Существуют следующие фазы возможного развития и преодоления кризисов на предприятии.

I фаза – спад (снижение показателей. характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности) из-за внешних факторов рынка.

II фаза – дальнейшее ухудшение результатов деятельности под влиянием внутренних причин на предприятии.

III фаза – депрессия – приспособление предприятия к новым условиям хозяйствования на более низком уровне доходов (при ус­ловии принятия первоочередных антикризисных мер).

IV фаза – восстановление финансового равновесия, оживление производства – восстановление производства и реализации продукции до предкризисного уровня.

V фаза – рост производства, ускорение экономического развития предприятия, увеличение объемов продаж и реализации в краткосрочной перспективе.

VI фаза – поддержание нового экономического уровня развития предприятия, его устойчивости в длительной перспективе, создание условий для самофинансирования.

Кризисы могут вызывать один другого или может возникать цепная реакция, когда один возникший кризис вызывает другой, а затем третий и т. д.

Опасность возникновения кризиса существует всегда, поэтому необходимо осуществлять анализ и на его основе постоянный контроль с целью распознавания, прогнозирования и предупреждения кризисных ситуаций.

Внутренними причинами возникновения кризиса на предприятии могут быть возникшие диспропорции и нарушения равновесия между:

–         отдельными группами собственных и заемных средств и их размещением в основные и оборотные средства;

–         объемом производства и объемом реализованной продукции;

–         объемом реализации продукции и денежной составляющей выручки;

–         доходами и объемами краткосрочных займов;

–         качеством продукции и ее ценой на рынке;

–         ценой продукции и затратами на ее производство;

–         уровнем технического оснащения анализируемого предприятия и его конкурентов;

–         дебиторской и кредиторской задолженностями;

–         объемами инвестиций и доходами по ним и т. п. [1, с.11]

При наступлении кризисных ситуаций необходимо иметь резервы для их преодоления, а также владеть системой управления для осуществления деятельности организации в условиях наступившего кризиса. Результаты наступившего кризиса могут быть различными.

Правильно организованный менеджмент может ослабить влияние кризиса и добиться восстановления жизнеспособности организации в целях ее сохранения. Может произойти обновление организации при сохранении собственников и руководителей или реструктуризация организации (слияние, разделение, присоединение, выделение). При других условиях кризис может привести к полной ликвидации организации или к смене собственника и перестройке процесса функционирования организации. [1, с.13]

Следует иметь в виду, что кризис в организации не обязательно приводит к негативным последствиям, могут быть как позитивные, так и негативные последствия (табл. 1.1). [1, с.14]

Таблица 1.1

Возможные последствия наступления кризиса в организации

В любой организации есть опасность появления кризисной ситуации, даже когда кризис близко не наблюдается, поскольку деятельность организации (в производственной, финансовой, инвестиционной сферах) всегда связана с рисками (предпринимательскими, финансовыми, процентными, экономическими и т. п.). Это определяется тем, что организация существует в социально-экономической системе, которая развивается циклично, по спирали, ибо изменяются люди и их потребности, интересы общества, техника и технология, появляются новые продукты. [1, с.15]

Исходя из этого проявление кризисных ситуаций в организации требует принятия руководством радикальных мер, чтобы сохранить себя в рынке, так как в противном случае организацию ждет ликвидация.

С этой позиции процедура банкротства предприятий – это обеспечение эволюции производства, продвижения нового, отживания старого, неуклонного развития экономики. Банкротство организаций - это необходимый атрибут рыночной экономики, несущий позитивное, оздоравливающее начало.

1.2 Виды банкротства предприятий

В практике банкротства выделяют несколько его видов:

–         реальное банкротство организации, которое характеризуется неспособностью предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала. Высокий уровень потерь капитала, наличие большого объема долгов не позволяют такой организации вести нормально производственно-хозяйственную деятельность, вследствие чего она объявляется банкротом юридически. В этом случае может проводиться конкурсное производство (ликвидация организации) или реорганизация юридического лица исходя из анализа конкретного состояния активов и пассивов организации.

–         временное, условное банкротство, которое характеризуется таким состоянием неплатежеспособности организации, которое вызвано существенной просрочкой ее кредиторской задолженности, а также большим размером дебиторской задолженности, затовариванием готовой продукции, в то же время сумма активов организации превосходит объем ее долгов. Такой вид банкротства организации при антикризисном управлении путем использования санации и эффективных мер финансового оздоровления не приводит к ликвидации организации. В условиях проведения арбитражных процедур финансового оздоровления и внешнего управления появляется реальная возможность восстановить платежеспособность организации, переориентировать производство с учетом требований рынка и обеспечить в последующем ее нормальное функционирование на рынке. [1, с.16]