Управление кредитным портфелем банка

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

I. Теоретические основы  управления качеством кредитного  портфеля

1.1 Понятия кредитного  портфеля и его качества

1.2 Система элементов оценки  качества кредитного портфеля

1.3 Функции и основные  элементы системы управления  кредитным портфелем банка

II. Анализ современной  практики управления качеством  кредитного портфеля и ее оценка

2.1 Современные подходы  к управлению качеством кредитного  портфеля

2.2 Анализ качества кредитного  портфеля банка

III. Проблемы и направления  современной практики управления  качеством кредитного портфеля

3.1 Проблемы оценки качества  и управления качеством кредитного  портфеля

3.2 Направления развития  системы управления качеством  кредитного портфеля

Заключение

Список использованной литературы

Приложение 1. Система коэффициентов  для сводной оценки качества кредитного портфеля

Приложение 2. Содержание элементов  методики оценки качества сегмента кредитного портфеля в части ссуд юридическим  лицам

Приложение 3. Классификация  банковских рисков

Приложение 4. Классификация  ссуд исходя из формализованных критериев  оценки кредитных рисков

Приложение 5. Условный расчет размера кредитного риска

Приложение 6. Обновленная  система оценки кредитоспособности хозяйствующих субъектов

Введение

В современных условиях развития деятельность кредитных организаций  в первую очередь направлена на достижение конкурентных преимуществ; укрепление своих позиций на финансовом рынке; обеспечение роста стоимости  банковского бизнеса и доходности проводимых операций.

Основными путями достижения кредитными организациями таких  целей являются: разработка собственной  ниши в банковском бизнесе; наращивание  объемов операций; освоение новых  рынков и расширение сфер ведения  бизнеса; снижение затрат; оптимизация  доходов и расходов.

Реализация банком выбранной  стратегии развития всегда сопряжена  с многочисленными рисками, поскольку  банк в силу своей деятельности является связующим звеном в финансовой системе  страны. При этом одним из условий  обеспечения стабильности банковской системы является эффективный банковский надзор и высокий уровень культуры ведения бизнеса коммерческих банков.

В настоящее время, в рамках создания банками систем управления рисками, особую актуальность приобрела  проблема адекватной оценки кредитного риска – риска невыполнения клиентом/контрагентом банка своих кредитных обязательств перед ним. Приоритетным направлением в системе оценки банковских рисков и, в частности, кредитного риска  является проверка качества кредитного портфеля банка и кредитной политики, которые, в свою очередь, отражают уровень  и качество руководства банком.

Необходимость проведения банками  анализа качества кредитного портфеля и контроля за ним обусловлена, главным  образом, смещением банковских приоритетов  в сторону качественного анализа  выдаваемых кредитов и развития систем управления рисками.

Кредитные операции коммерческих банков являются важнейшим и наиболее динамично развивающимся видом  банковской деятельности, в силу их наибольшей доходности по сравнению  с другими видами активных операций.

Так, по данным статистики за период с 2000 по 2006 годы объем кредитов, предоставленных банками своим  клиентам (корпоративные, потребительские  и межбанковские ссуды), возрос в 8 раз в абсолютном выражении: если на 01.01.2001 таких кредитов было предоставлено  в размере 971 518 млн. руб., то на 01.09.2007 – в размере 7 891 504 млн. рублей. Большая  часть средств выдавалась различным  предприятиям и организациям (кроме  банков) для кредитования текущей  деятельности – на их долю в разные периоды приходилось в среднем 70%-8о% всех предоставленных кредитов.

Вместе с тем, заметен  рост интереса кредитных организаций  к такому направлению деятельности, как потребительское кредитование, что в свою очередь обусловлено  увеличением доли рынка потребительских  товаров, автомобилей и недвижимости (на что оказывает влияние рост реальных доходов населения); опережением  темпов роста остатков на счетах физических лиц по сравнению с темпами  роста остатков на счетах юридических  лиц; высокой доходностью операций масштабного кредитования физических лиц.

Однако, интенсивное развитие кредитования сопровождается высокой  рискованностью таких операций, подтверждением чему может служить рост абсолютных значений просроченной задолженности по кредитам: с 29 447 млн. руб. за 2000 год до 112 046 млн. руб. за 9 месяцев 2006 года. Данный факт неблагоприятным образом отражается на качестве кредитного портфеля банков. Негативное влияние на качество кредитов оказывает и доля пролонгированных ссуд, величина которой в кредитном портфеле срочных ссуд различных банков относительно велика – от 30% до 50%.

Целью данной работы является раскрытие теоретических основ  управления качеством кредитного портфеля, рассмотрение характера современной  практики управления качеством кредитного портфеля и формулирование основных направлений по ее совершенствованию.

В этих целях задачами работы являлись:

- определение сущности  понятий "кредитный портфель" и "качество кредитного портфеля";

- обоснование критериев  и показателей оценки качества  кредитного портфеля;

- рассмотрение управления  качеством кредитным портфелем  как целостной системы;

- анализ современной практики  управления качеством кредитного  портфеля и оценка ее на  соответствие требованиям нормативных  документов Банка России;

- определение направлений  по решению проблем в сфере  управления качеством кредитных  вложений.

В работе использованы законодательные  и нормативные акты Российской Федерации, определяющие нормы деятельности кредитных  организаций и Банка России; материалы  Базельского соглашения 2004 года по банковскому надзору и комментарии  к ним; международные стандарты  финансовой отчетности; материалы научных  семинаров и конференций по изучаемому вопросу; сведения, опубликованные в  периодической печати, а также  информация корпоративного сайта Банка  России в сети Интернет.

I. Теоретические основы  управления качеством кредитного  портфеля 

1.1 Понятия кредитного портфеля  и его качества

При трактовке понятия "кредитного портфеля" за основу взято авторитетное мнение российских финансовых аналитиков. Первоначально, в основу определения  самого понятия "портфель" была заложена его особенность, связанная с наличием совокупного и объединяющего характера. С учетом чего, портфель в целом представляет собой некую совокупность банковских портфелей, базирующейся на деятельности банка на финансовом рынке. Кредитный портфель характеризует непосредственно кредитную деятельность банка, которая носит как активный, так и пассивный характер; в связи с чем понятие "кредитный портфель" рассматривается экспертами в широком и узком смысле.

В широком смысле, определение  кредитного портфеля вытекает из его  функций – срочности, платности, возвратности, проявляющихся в активных и пассивных операциях коммерческого  банка. На основании чего, кредитный  портфель включает кредиты, предоставленные  заемщикам, а также полученные банком кредиты и привлеченные депозиты. То есть представляет собой совокупность операций кредитного характера, отражаемых в активе баланса, и кредитных  обязательств, учтенных в пассиве.

В узком смысле, кредитный  портфель – это совокупность активов  банка в виде краткосрочных, долгосрочных и просроченных ссуд, выданных межбанковских  кредитов и размещенных в других банках депозитах, а также других активов кредитного характера, сгруппированных  по критериям кредитного риска, доходности и ликвидности.

Данная совокупность активов, образующих кредитный портфель коммерческого  банка, была заложена Банком России в  Положение от 26.03.2004 № 254-П "О порядке  формирования кредитными организациями  резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней  задолженности" (далее - Положение  № 254-П). В соответствии с ним в  кредитный портфель включается не только задолженность клиентов по кредитам, но и различные требования банка  кредитного характера: размещенные  депозиты, межбанковские кредиты; требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг; учтенные векселя; факторинг; требования по приобретенным по сделкам правам, закладным, гарантиям, по оплаченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды, по реализованным активам с отсрочкой  платежа, по операциям с обратной продажей ценных бумаг.

С учетом изложенного, сущность кредитного портфеля рассматривается  в двух аспектах. В первом – как  отношения между банком и его  контрагентами по поводу возвратного  движения стоимости в форме требований кредитного характера. Во втором –  как совокупность активов банка  в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских  кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по категориям качества на основе определенных критериев.

В последние годы финансовыми  экспертами понятие кредитного портфеля стало трактоваться не только с точки  зрения его содержания (как совокупности кредитных требований), но и с  точки зрения управления активами. На профессионалов, работающих в области  кредитования, возлагается ответственность  за умелое решение проблем клиента, обеспечивая при этом баланс между  его желаниями и кредитной  политикой банка. Кредитор, в ходе выработки решения о кредитовании клиента, не имеет права на ошибки: для того чтобы обеспечить приемлемую рентабельность банка, необходимо принимать  правильные решения приблизительно в 99,5% случаев. Формирование банками  кредитных портфелей представляет собой не случайное объединение  кредитных активов, а целенаправленную деятельность по структурированию кредитных  требований с точки зрения обеспечения  оптимального уровня доходности и ликвидности, а также приемлемого уровня риска  по кредитам.

Понятие качества кредитного портфеля вытекает из самого толкования слова качество. Если обратиться к  толковому словарю, то "качество" – это, во-первых, совокупность существенных признаков, свойств, особенностей, отличающих предмет или явление от других и придающих ему определенность (данное определение применимо к понятию "категория качества"); во-вторых, то или иное свойство или признак, определяющий достоинство чего-нибудь (что более соотносимо с понятием, например, "качество услуги"). Следовательно, качество явления должно показывать его отличие от других явлений и определять его достоинство.

Качественное отличие  кредитного портфеля от других портфелей  банка заключается в существенных свойствах кредита и самого банка:

- основным свойством кредита  является возвратное движение  стоимости между участниками  отношений;

- основными целями деятельности  банка является обеспечение прибыльности  и ликвидности.

Свойство кредита вытекает из его функций и законов. Возникновение  кредита связано непосредственно  со сферой обмена, где владельцы  товаров готовы вступить в экономические  отношения, в которых один из партнеров  готов предоставить другому деньги (имущество) на определенный срок на условиях возврата эквивалентной стоимости  с оплатой в виде процентов. Связующим  звеном в данных отношениях, обусловленных  временным разрывом между движением  денег и движением товаров  и услуг (временным отсутствием  денежных средств на момент расчетов за товары и услуги), являются коммерческие банки, предоставляющие кредитные  средства и обеспечивающие на макроэкономическом уровне равновесие между высвобождаемыми  и перераспределяемыми ресурсами  на основе возвратности и платности. Кредитная организация, являясь  посредником между товаропроизводителями, напрямую функционирует в сфере  перераспределения ресурсов, содействует  обмену товарами, регулирует денежный оборот. Вместе с тем, основным продуктом  банка в сфере услуг является предоставление кредита на условиях возвратности, срочности, платности  за счет аккумулирования временно свободных  денежных средств.

Проводимые банками кредитные  операции отличаются высоким риском, однако при этом, как правило, соответствуют  характеру и конкретным целям  деятельности кредитной организации  на финансовом рынке, главной из которых  является получение максимальной прибыли  при соблюдении допустимого уровня ликвидности. В связи с этим выделяют основные свойства кредитного портфеля: кредитный риск, доходность и ликвидность. Соответственно, критериями оценки кредитного портфеля банка (его достоинств и  недостатков) являются уровни кредитного риска, доходности и ликвидности.

Таким образом, под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимых уровнях кредитного риска и ликвидности.

1.2 Система элементов оценки  качества кредитного портфеля

Оценка качества кредитного портфеля представляет собой систему  элементов, состоящую из базы оценки (субъектов), технологии оценки (критериев  и показателей) и полученного  результата (классификации элементов  кредитного портфеля по группам качества).

Субъектами оценки являются кредитный комитет, кредитное подразделение, служба внутреннего контроля банка; рейтинговые и аналитические  агентства, оценивающие качество кредитного портфеля банка в соответствии с  действующим законодательством  Российской Федерации и нормативными актами Банка России, а также внутренними  документами кредитной организации.

Критериями оценки качества кредитного портфеля в соответствии с его содержанием являются степень  кредитного риска, уровень доходности и уровень ликвидности.

Степень кредитного риска. Как уже отмечалось, кредитный риск представляет собой вероятность непогашения заемщиком основного долга и процентов по ссудной задолженности в силу различных обстоятельств.

Кредитный риск, которому подвергается коммерческий банк, зависит от ряда факторов, характеризующих проводимую банком кредитную политику и, как  следствие, качество кредитного портфеля. Выделяют некоторые основные факторы  возникновения кредитного риска:

- низкая степень диверсификации  кредитного портфеля по видам  заемщиков, регионам, отраслям, срокам  предоставления кредитов (чем выше  диверсификация, тем ниже риск);

- доля просроченных кредитов  в портфеле (включая реструктурированную  задолженность);

- удельный вес новых  заемщиков, не имеющих кредитной  истории и деловой репутации;

- неадекватная оценка  кредитоспособности заемщика (может  быть дана в силу различных  причин, например, из-за низкого качества  полученной банком информации  о заемщике, ее недостаточности  или несвоевременности; имеющихся  недостатков в системе организации  и управления кредитными рисками;  применения методики оценки финансового  состояния заемщика, не дающей  полного представления о его  деятельности; некомпетентности банковских  специалистов);

- узкий ассортимент кредитных  продуктов – ориентация банка  только на традиционные операции  кредитования; применение одинаковой  методики оценки кредитного риска  и вызывающих их факторов для  различных видов кредитов. Например, при кредитовании по овердрафту  возникает риск несанкционированного  овердрафта, риск нарушения очередности  платежей; для инвестиционных кредитов  – риски незавершения строительства,  устаревания проекта, отсутствия  рынка сбыта готовой продукции.  При индивидуальном кредитовании  могут возникнуть риски обесценения  обеспечения, ухудшения финансового  состояния заемщика-юридического  лица или работодателя заемщика-физического  лица;

- низкое качество применяемого  в банке методологического обеспечения  по управлению кредитным риском;

- формальное отношение  банков к качеству обеспечения  по кредитам;

- неправильный выбор кредитной  организацией вида и условий  кредитования, что может иметь  негативное влияние на текущую  деятельность заемщика;

- недостаточное внимание  со стороны органов управления  банка и его топ-менеджеров  к оценке эффективности управления  кредитными процессами.

По своему действию факторы, влияющие на возникновение кредитного риска, различаются по отношению  к банку на внешние и внутренние. Внешние факторы (макроэкономические, географические, денежно-кредитные) не зависят от непосредственной деятельности банка; их влияние можно лишь учесть, например, при формировании системы  принятия решений и предпочтений при предоставлении ссуд. Внутренние факторы могут быть связаны как  с деятельностью самого банка-кредитора, так и с деятельностью заемщика; они практически полностью управляемы со стороны банковского менеджмента  при наличии в кредитной организации  хорошо разработанных механизмов проведения кредитных операций и систем управления кредитным риском.

В зависимости от перечисленных  факторов кредитные риски классифицируются по видам (Таблица 1).

Таблица 1. Виды кредитных  рисков

Для оценки степени кредитного риска банками используется качественный и количественный анализ. Качественный анализ опирается на изучении и выделении  конкретных факторов риска. В состав качественных показателей можно  отнести результаты анализа перспектив развития заемщика: состояние отрасли  заемщика; роль заемщика в регионе; оценка экономической, политической, технической  политики организации-заемщика; деловая  репутация предприятия и владельцев бизнеса. Моделью проведения качественного  анализа является непосредственный анализ кредитного портфеля банка.

Количественный анализ риска  формализует степень риска с  помощью расчета различных показателей  и финансовых коэффициентов (Приложение 1). Кроме того, количественный анализ предполагает проведение анализа факторов, повлиявших на изменение значений применяемых  показателей и коэффициентов; анализ динамики таких изменений; сравнение  с установленными критериями и показателями конкурирующих банков.

Оценка совокупного риска  по кредитному портфелю банка определяется, исходя из особенностей элементов и  риска отдельных сегментов кредитного портфеля, например, ссуд, предоставленных  юридическим лицам; предоставленных  физическим лицам; размещенных депозитов  и МБК; учтенных векселей и других (в Приложении 2 приведен перечень элементов  разработанной методики оценки качества такого сегмента кредитного портфеля, как кредиты юридическим лицам).

Агрегированным показателем  оценки степени кредитного риска  портфеля является соотношение Суммы  остатка задолженности по ссудам и активам кредитного характера, отнесенных к i-той категории качества, уменьшенной на процент риска по i-той категории к Общей сумме кредитного портфеля. Оценить степень кредитного риска портфеля, а также защиту банка от него позволяют показатели, определяющие долю просроченных ссуд, неработающих кредитов, убытков по ссудам в остатках ссудной задолженности, соотношение фактического и расчетного резерва на покрытие убытков по ссудам.

Для определения уровня кредитного риска банками на практике применяются  различные сложные системы количественных моделей оценки. В основе одних  моделей заложены различия в подходе  к определению кредитных потерь: в одних случаях, к ним относят  фактический неплатеж по кредиту  в установленный срок; в других – применяется сравнение банковского  уровня потерь с рыночными показателями (или с показателями моделирования). Некоторыми банками применяется  прогнозный подход (например, по кредитной  линии), основанный на оценке восстановительной  стоимости ссуды в случае неплатежа, другими производится расчет эмпирических данных. В методологии оценки кредитного риска выделяют условные и безусловные  модели: безусловные, как правило, отражают информацию о конкретном заемщике, условные – содержат еще и информацию о состоянии экономики. Кредитных  риск можно оценить на уровне индивидуального  актива или на уровне агрегированных данных, которые используются для  оценки риска по портфелю однородных ссуд и по всему кредитному портфелю. Применяются также и различные  методы оценки взаимозависимости факторов, влияющих на кредитные потери (например, методы оценки корреляции между неплатежами  и изменениями рейтинга).

Хотя подходы, используемые для построения многочисленных моделей  оценки кредитного риска, различаются  между собой, их объединяет то, что  все они рассчитывают вероятность  изменения качества отдельных категорий  кредитов и дефолта, а также позволяют  спрогнозировать банку будущие  потери от дефолта заемщика. Акцент в таких моделях делается на оценку рисков в течение небольшого временного интервала (обычно года).

Уровень доходности кредитного портфеля. Все операции, в том числе и кредитные, осуществляются банками с целью получения максимальной прибыли при допустимом уровне риска. Основной доход банков формируется за счет процентной маржи, получаемой в результате разницы процентных ставок по предоставленным кредитам и процентных ставок по привлеченным вкладам физических лиц и средствам юридических лиц. В связи с этим банки обязаны отслеживать все колебания в процентных ставках, так как любое их изменение может позитивно или негативно отразиться на величине чистого процентного дохода и, следовательно, привести к финансовым затруднениям или потерям по кредитам.

Существует несколько  методов анализа изменения процентных ставок и его влияния на доходность банка, например: анализ изменения процентной маржи; анализ несоответствия уровня процентных ставок по активам и пассивам банка (GAP или DGAP).

Элементы, входящие в состав кредитного портфеля, делятся на две  группы: приносящие и не приносящие доход. Уровень доходности кредита  определяется уровнем процентной ставки по нему, а также своевременностью выполнения заемщиком обязательств по процентным платежам. В состав группы ссуд, не приносящих доход, включаются беспроцентные кредиты, ссуды с  замороженными процентами, а также  с длительной просрочкой по процентным платежам.

При определении доходности кредитного портфеля выделяют ее нижнюю и верхнюю границы: нижняя граница  доходности определяется как сумма  себестоимости кредитных операций (затраты на персонал, ведение ссудных  счетов), величины процента, подлежащего  уплате за вложенные в кредитный  портфель ресурсы; верхней границей является уровень достаточной маржи, которая рассчитывается по следующей  формуле:

В системе управления банком, в том числе качеством кредитного портфеля, очень важен продуманный  и взвешенный подход к определению  кредитной и процентной политики. Не всегда темпы роста доходов  от проведения кредитных операций соответствуют  темпам наращивания объемов кредитования клиентов, что может быть связано  с неадекватной оценкой банком кредитного риска. Непродуманная политика управления может привести в целом к ухудшению  качества банковских активов, и в  том числе, кредитов; в свою очередь, невозвращенные заемщиками кредиты  и неуплаченные проценты влияют на уменьшение процентного дохода банка, что приводит к дополнительным отчислениям  в резервы на покрытие потерь, росту  банковских расходов и снижению прибыли. При создании дополнительных резервов происходит отвлечение денежных ресурсов из банковского оборота, которые  могли быть направлены на кредитование, что влияет на изменение баланса  ликвидности банка.

При непродуманной процентной политике, в деятельности банка может  возникнуть дисбаланс между сроками  погашения кредитов и привлеченных средств, что приведет к увеличению риска ликвидности, привлечению  дорогостоящих средств и их размещением  в операции с повышенным риском с  целью получения более высоких  доходов.

Уровень ликвидности  кредитного портфеля. Исторически сложилась прямая зависимость данной категории от качества кредитного портфеля – чем более высока доля ссуд, классифицированных в лучшие категории качества, тем выше ликвидность банка. Традиционно регулирование банками уровня ликвидности (в том числе, в процессе кредитования) сводилось к соответствию сроков предоставления кредитов срокам привлечения вкладов, застраховывая себя тем самым на случай непредвиденного изъятия вкладчиками своих средств. Кредиты считаются наименее ликвидными активами, в то время как вклады представляют собой если не основной источник формирования ресурсной базы банка, то не менее значимый. Высокий показатель соотношения кредитов к вкладам свидетельствует о неликвидности банка, так как банк использовал практически все свои ресурсы под выдачу кредитов, а вновь выдаваемые кредиты будут финансироваться за счет покупки средств на рынке. Низкое значение показателя говорит о том, что банк располагает свободной ликвидностью и может профинансировать новые кредиты за счет вкладов.

Недостаток данного показателя уровня ликвидности в том, что  в нем не учитывается структура  кредитного портфеля и портфеля вкладов. Некоторые кредиты могут являться краткосрочными или быть реализованы  на вторичном рынке; другие – носить долгосрочный характер и предусматривать  при этом возможность отсрочки платежей (могут быть реализованы с только со значительным дисконтом). Следовательно, в банках при одинаковом соотношении кредитов и вкладов будет иметь место различная кредитная ликвидность в силу отличий в их кредитных портфелях. Кроме того, в данном показателе не учитываются поступления сумм в погашение основной задолженности и процентов по кредитам.

В современной банковской практике используются различные методы регулирования уровня ликвидности, например, за счет формирования такой  структуры активов, позволяющей  банку сохранить баланс ликвидности  и восстановить его при необходимости (в том числе, за счет быстрой продажи  ликвидных активов, в основном, котируемых государственных долговых обязательств, или привлечения межбанковских  кредитов, которые могут быть направлены на выплату вкладчикам затребованных  ранее установленных сроков средств  в целях недопущения убытков  по долгосрочным кредитам, по которым  суммы поступлений в оплату основного  долга и процентов незначительны).

В последнее время также  используется метод расчета денежного  потока, в основе которого лежит  принцип сопоставления величины оттока и притока клиентских средств  за необходимый период. В целом, величина ожидаемых денежных потоков определяется, исходя из качества банковских активов  и уровня проблемных кредитов. Показателем  по данной категории является маржа  процентного дохода банка.

Для обеспечения сбалансированной ликвидности важно, чтобы предоставляемые  кредиты возвращались в полном объеме и в установленные договорами сроки с тем, чтобы банк имел возможность  размещения ресурсов в новые ссуды (или продажи ссуд третьим лицам, благодаря их качеству и доходности). Все это возможно, благодаря грамотной  организации в банке системы  управления качеством кредитных  вложений и бизнес-процессов, созданию эффективной системы управления рисками.

Возникновение в деятельности банка проблем с ликвидностью приводит к ослаблению его финансового  положения и возникновению трудностей, связанных с сохранением и  поддержанием своей ресурсной базы (например, оттоку вкладов и депозитов; удорожанию межбанковских кредитов). Вместе с тем, текущая деятельность банков должна быть направлена на обеспечение  оптимального соотношения уровней  ликвидности и доходности: чем  выше уровень ликвидности кредитной  организации, тем меньше его доходность, так как доход по высоколиквидным  активам ниже по сравнению с другими  активными инструментами, в силу меньшей степени риска.

Применяемые для оценки качества кредитных вложений показатели подразделяются на три группы:

1. Финансовые показатели, объединяющие показатели оценки  качества отдельных элементов  кредитного портфеля и показатели  оценки качества портфеля в  целом.

2. Показатели сегментации,  используемые для выявления областей  риска.

3. Прогнозируемый размер  потерь, связанный с применением  метода VAR и моделированием.

Финансовые показатели применяются  в разрезе критериев оценки качества кредитных вложений (Таблица 2).

Таблица 2. Взаимосвязь критериев  и показателей оценки качества кредитного портфеля