Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Активные операции коммерческих банков, понятие и классификация

     По  классификации активных операций, как  и по структуре активов сложились  разные точки зрения.

     По  мнению Букато В.И., Львова Ю.И. основными активными операциями являются[7]:

• кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка;
• инвестиционные операции, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля;
• кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам ;
• прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций.

   Лаврушин считает, что наиболее распространенными активными операциями банков являются[7]:

• ссудные операции, как правило, приносят банкам основную часть их доходов. В макроэкономическом масштабе значение этих операций состоит в том, что посредством них банки превращают временно бездействующие денежные фонды в действующие, стимулируя процессы производства, обращения и потребления;
• инвестиционные операции, в процессе их совершения банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или  приобретая права по совместной хозяйственной деятельности;
• депозитные операции, назначение активных депозитных операций банков заключается в создании текущих и длительных резервов платежных средств на счетах в Центральном банке (корреспондентский счет  и резервный счет) и других коммерческих банках;
• прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход.  К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.

       Кредитные операции. Банковский кредит-это экономические отношения, в процессе которых банки предоставляют заемщикам денежные средства с условием их возврата. Эти отношения предполагают движение стоимости (ссудного капитала) от банка (кредитора) к  ссудозаемщику (дебитору) и обратно. Заемщиками выступают предприятия всех форм собственности (акционерные предприятия и фирмы, государственные предприятия, частные предприниматели и т.д.), а также население.

       Возврат полученной заемщиком стоимости (погашение долга банку) в масштабах одного предприятия и всей экономики должен быть результатом воспроизводства в возрастающих размерах. Это определяет экономическую роль кредита и служит одним из важнейших условий получение банком прибыли от кредитных операций. Задолженность по кредитам, предоставляемым населению, может погашаться за счет уменьшения накопления и даже сокращения потребления по сравнению с предыдущим периодом. В то же время кредитование населения обеспечивает рост потребления, стимулирует повышение спроса на товары (особенно дорогостоящие, длительного пользования) и зависит от уровня доходов населения, определяющих возможность получения банками прибыли от этих операций.

       Кредитные операции занимают наибольшую долю в структуре статей банковских активов.

     Банковская  ссуда связана с аккумулированием временно свободных денежных средств  в экономике и предоставлением их на условиях возврата хозяйствующим субъектам. В рамках банковской ссуды развиваются отдельные виды ссуд. Это зависит от множества признаков, характеризующих назначение, обеспечение, сроки, методы предоставления и погашения, объекты и субъекты кредитования. Под видами банковских ссуд следует понимать определенную их классификацию, используемую в процессе кредитования банками юридических и физических лиц. Существует множество различных классификаций банковских ссуд, построенных на основе определенных критериев. Значимость классификации банковских ссуд заключается в том, что кредитная функция банков является основной экономической функцией и от того, насколько они хорошо реализуют свои кредитные функции, во многом зависит экономическое положение, как самих банков, так и обслуживаемых ими клиентов. Банковские ссуды можно классифицировать в соответствии с целями кредитования, типами заемщиков и сферой функционирования

     Инвестиционные  операции. В процессе их совершения банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или  приобретая права по совместной хозяйственной деятельности.

       Указанные операции также приносят банку доход посредством прямого участия в создании прибыли. Экономическое назначение указанных операций, как правило, связано с долгосрочным вложением средств непосредственно в производство.

       Разновидностью инвестиционных операций банков является вложение средств в конторские здания, оборудование и оплату  аренды. Указанные вложения осуществляются за счет собственного капитала банка, их назначение состоит в обеспечении условий для банковской деятельности. Эти инвестиции не приносят банку дохода.

     Кассовые  операции[7,35-37]. Наличие кассовых активов в необходимом размере – важнейшее условие обеспечение нормального функционирования коммерческих банков, использующих денежную наличность для размена денег, возврата вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и покрытия операционных расходов, включая заработную плату персоналу, оплату различных материалов и услуг. Денежный запас зависит от: величины текущих обязательств банка; сроков выдачи денег клиентам; расчетов с собственным персоналом; развития бизнеса и т.д. Отсутствие в достаточном количестве денежных средств может подорвать авторитет банка. На величину денежной наличности влияет инфляция. Она увеличивает опасность обесценения денег, поэтому их необходимо скорее пускать в оборот, помещать в доходные активы. Из-за инфляции требуется все больше и больше наличных денег. Кассовые операции – операции, связанные с движением наличных денег, с формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах.

       Значение банковских кассовых операций определяется тем, что от них зависят формирование кассовой наличности в хозяйстве, соотношение денежных средств между различными активами, статьями, пропорции между массой бумажных, кредитных купюр и билонной (разменной) монетой.

     Прочие  операции. Прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. В банковской практике круг их пока ограничен. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.

       Экономическое содержание указанных операций различно. В одних случаях (покупка-продажа иностранной валюты или драгоценных металлов) происходит изменение объема или структуры активов, которые можно использовать для удовлетворения претензий  кредиторов банка; в других (трастовые операции) банк выступает доверенным лицом по отношению к собственности, переданной ему в управление; в-третьих (агентские операции) – банк выполняет роль посредника, совершая расчетные операции по поручению своих клиентов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Лизинговые  и факторинговые операции  коммерческих банков, виды и порядок  оформления договоров, элементы лизинговых платежей

1. Эволюция  и сущность понятия лизинг

     Понятие «лизинг» трактуется в зарубежной и  отечественной предпринимательской  деятельности достаточно широко. Сложность  отношений, складывающихся в связи  с лизингом, обуславливает существование нескольких точек зрения на его сущность и происхождение. Лизинг имеет финансово-коммерческий, правовой и технический аспекты. Хотя точное происхождение термина «лизинг» не установлено.

     Введение  в экономический лексикон термина  “лизинг” (от англ. to lease - сдавать внаем) связывают с операциями телефонной компании “Белл”, руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х гг. ХХ столетия. В аренду начали массово сдаваться средства производства.

     Первое  общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано в 1952 г. в Сан-Франциско  американской компанией “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”. Организатором этой фирмы был Генри Шонфельд. Таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского [8].

     В широком значении под лизингом следует  понимать весь комплекс возникающих  имущественных отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в долгосрочную аренду. Именно в такой трактовке лизинг вошел в обиход и используется в зарубежной и отечественной теории и практике.

     Лизинг  имеет противоречивую, двойственную природу. Эта двойственность проявляется в том, что, с одной стороны, исходя из экономической сути, лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, собственник в установленное время получает их обратно, т.е. налицо существование принципов срочности и возвратности; за свою услугу он получает вознаграждение в виде комиссионных — тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Следовательно, по своему содержанию» лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки. С другой стороны, по форме, поскольку ссудодатель и заемщик оперируют с капиталом не в денежной, а в производительной форме, лизинг внешне схож с инвестициями.

     При лизинге право пользования имуществом отделяется от права владения им. Лизингодатель  сохраняет за собой право владения на передаваемое в лизинг имущество, тогда как право его использования  переходит к лизингополучателю. За обладание этим правом он производит согласованные с лизингодателем лизинговые платежи. После окончания срока лизинга объект (передаваемое в пользование имущество) остается собственностью лизингодателя. В ряде случаев в лизинговом договоре может быть предусмотрено право лизингополучателя на покупку объекта после истечения срока договора. В этом случае к нему после оплаты объекта лизинга переходит и право собственности на него.

     Лизинг  – это также дополнительные услуги для клиента. К числу особенно важных преимуществ лизинга относится и довольно широкий спектр дополнительных услуг, которые лизинговые фирмы предоставляют своим клиентам.

     Итак, в развитии лизинга заинтересованы:

1) Лизингополучатели  – потребители оборудования. Они  имеют возможность эксплуатации  дорогостоящего оборудования за небольшую лизинговую плату. В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства;

2) Поставщики  оборудования, его производители.  За счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования. Кроме того, поставщик получает сумму стоимости оборудования единовременно;

3) Лизинговые  компании – инвесторы, которым  лизинг обеспечивает необходимую  прибыль на вложенный капитал  при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием). До завершающего платежа компания является собственником оборудования и в случае срыва расчетов или банкротства лизингополучателя может востребовать оборудование и реализовать его для погашения убытков. Кроме того, в большинстве стран банки, занимающиеся лизингом, имеют значительные налоговые льготы.

     Таким образом, лизинг интересен не только для клиентов с ограниченными  возможностями, но и для сильных  в финансовом отношении предприятий. Это и послужило причиной его столь стремительного распространения. .

     Также лизинг отличается от аренды [9]:

1) В  отличии от арендатора лизингополучатель  оплачивает страховку имущества,  его техобслуживание, возмещает  потерю собственнику в случае  гибели или порчи имущества;

2) В  случае выявления дефекта в  объекте лизинговой сделки лизингополучатель  предъявляет не лизингодателю,  а поставщику оборудования. В  связи с этим на срок лизинговой  сделки параллельно предусматривается  гарантия поставщика по техническому  обслуживанию оборудования.

     С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным  на покупку оборудования. При кредите  в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи  в погашение долга. При этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды.

При лизинге  арендатор становится владельцем взятого  в аренду имущества только по истечении  срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества.

2. Виды  лизинговых операций

     Современный рынок лизинговых услуг характеризуется  многообразием форм лизинга, моделей  лизинговых контрактов и юридических  норм, регулирующих лизинговые операции. Для организации целенаправленной практической работы по освоению лизинговых отношений важное значение имеет правильное определение возможных видов, форм и способов их реализации, тем более, что мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых соглашений. В экономической литературе пока нет однозначного толкования видов лизинга, допускается смешение понятий. Границы между различными видами лизинговых отношений не всегда должным образом обозначены, и признаки того или другого вида в различной степени сочетаются в одном договоре.

     Виды  лизинга дифференцируют в зависимости от формы организации сделки, продолжительности отношений, объема обязанностей сторон, особенностей объектов лизинга и условий их амортизации, типа лизинговых платежей, отношения к налоговым льготам и секторам рынка

     Существующие  формы лизинга можно объединить в два основных вида – оперативный и финансовый лизинги.

Оперативный лизинг – это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и  содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными  платежами в течение одного лизингового контракта.

     Для оперативного лизинга характерны следующие  основные признаки [8]:

- лизингодатель  не рассчитывает возместить все  свои затраты за счет поступления  лизинговых платежей от одного  лизингополучателя;

- лизинговый  договор заключается, как правило, на 2 - 5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть, расторгнут лизингополучателем в любое время;

- риск  порчи или утери объекта лежит  в основном на лизингодателе.  В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества;

- ставка  лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге.  Это вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта сделки, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги;

- объектом  сделки являются наиболее популярные  виды машин и оборудования.

     При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся оперативным  лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров как новых, так и бывших уже в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техобслуживание и ремонт.

     По  окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет право:

- продлить  срок договора на более выгодных  условиях;

- вернуть  оборудование лизингодателю;

- купить  оборудование у лизингодателя  при наличии соглашения на  покупку по справедливой рыночной  стоимости. Поскольку при заключении договора заранее нельзя достаточно точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки, то это положение требует от лизинговых фирм хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.

     Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например, с моральным старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д.

     Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный  лизинг в случаях, когда:

- предполагаемые  доходы от использования арендованного  оборудования не окупают его  первоначальной цены;

- оборудование требуется на небольшой срок (сезонные работы или разовое использование);

- для  оборудования необходимо специальное  техобслуживание;

- объектом  сделки выступает новое, непроверенное  оборудование.

     Перечисленные особенности оперативного лизинга  определили его распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

     Финансовый  лизинг – это соглашение, предусматривающее  в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

     Финансовый  лизинг характеризуется следующими основными чертами [8]:

- участие  третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);

- невозможность  расторжения договора, в течение  так называемого основного срока  аренды, т.е. срока, необходимого  для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда  происходит, что оговаривается в  соглашении о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает;

- более  продолжительный срок лизингового  соглашения (обычно близкий сроку  службы объекта сделки);

- объекты  сделок, как правило, отличаются  высокой стоимостью.

     После завершения срока контракта лизингополучатель может:

- купить  объект сделки, но по остаточной  стоимости;

- заключить  новый договор на меньший срок  и по льготной ставке;

- вернуть  объект сделки лизинговой компании.

     О своем выборе лизингополучатель  сообщает лизингодателю за 6 месяцев или в другой период до окончания срока договора. Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, то стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта. Обычно она составляет от 1 до 10% первоначальной стоимости, что дает право лизингодателю начислять амортизацию на всю стоимость оборудования.

     Поскольку финансовый лизинг по экономическим  признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке финансового  лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные компании, тесно связанные с банками.

     Лизинговые  операции также можно классифицировать в зависимости от состава участников [8]:

1) Прямой  лизинг - собственник имущества (поставщик)  самостоятельно, без посредников, сдает объект в лизинг.

     Частный случай прямого лизинга - возвратный лизинг, при котором собственник  оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это  оборудование у него в аренду. В  результате такой операции продавец становится арендатором. Применяется она в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

2) Косвенный  лизинг - передача имущества осуществляется через посредника (лизинговую компанию или банк).

     По  объему оказываемых услуг лизинг подразделяется на:

1) Чистый  лизинг - все обслуживание арендуемого  имущества берет на себя лизингополучатель.

2) Лизинг  с полным набором услуг - полное  обслуживание лежит на лизингодателе.

3) Лизинг  с частичным набором услуг  - в данном случае на лизингодателя  возлагается только часть функций  по обслуживанию имущества. 

     В зависимости от сектора рынка  лизинг бывает внутренним (когда все  участники сделки находятся в  одной стране) и международным (хотя бы один из участников – представитель другой страны).

     По  характеру лизинговых платежей лизинг подразделяется на:

1) Лизинг  с денежным платежом (платежи  осуществляются в денежной форме).

2) Компенсационный  лизинг - арендные платежи осуществляются  поставками продукции, изготовленной  на оборудовании, являющемся объектом  лизинговой сделки.

3) Лизинг  со смешанным платежом (комбинация  предыдущих двух видов).

     На  практике существует множество форм лизинговых сделок, однако их нельзя рассматривать как самостоятельные типы лизинговых операций.

     Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение в международной  практике получили следующие формы лизинговых операций [4]:

1) Лизинг  “стандарт” – при этой форме  лизинга поставщик продает объект  сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговые  компании сдает его в аренду  потребителям.

2) Лизинг  “поставщику” – в этом случае  продавец оборудования также становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.

3) Возобновляемый  лизинг – в лизинговом соглашении  при данной форме предусматривается  периодическая замена оборудования  по требованию арендатора на  более совершенные образцы. 

4) Групповой  (акционерный) лизинг – сдача  в аренду крупномасштабных объектов (самолеты, суда, буровые платформы, вышки). При таких сделках в роли лизингодателя выступает несколько компаний.

5) Генеральный  лизинг – право лизингополучателя  дополнять список арендуемого  оборудования без заключения  новых контрактов.

6) Контрактный наем – это специальная форма лизинга, при которой лизингополучателю предоставляются в аренду комплектные парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств.

7) Лизинг  с привлечением средств – лизингодатель получает долгосрочный заем у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. Кредиторы – крупные коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе. Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется обычно двумя способами:

а) заем – банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну или  на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации  и кредитоспособности лизингодателя;

б) приобретение обязательств – банк покупает у  лизингодателя обязательства его  клиентов без права на регресс, учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта. Данный способ применяется при крупных  разовых сделках с участием надежных заемщиков. Банки при организации финансирования проекта с участием лизинговой компании выступают также в качестве гарантов. Обеспечением банковской ссуды при получении ее лизингодателем (без права обратного требования к лизингополучателю) являются объекты лизинговой сделки и лизинговые платежи. В США 85% сделок по финансовому лизингу относится к этой форме лизинга.

     Это лишь наиболее распространенные формы  лизинговых контрактов. На практике имеет  место сочетание различных форм контрактов, что увеличивает их число.

     Основу  лизинговой сделки составляют [4]:

     1. Объект сделки. Объектом лизинговой  сделки может быть любой вид  материальных ценностей, если  он не уничтожается в производственном  цикле. По природе арендуемого  объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

     2. Субъект лизинга. Субъектами лизинговой  сделки являются стороны, имеющие  непосредственное отношение к  объекту сделки. При этом их  можно подразделить на прямых  и косвенных участников.