ИНСТИТУТ  БИЗНЕСА, ПРАВА И  ИНФОРМАЦИОННЫХ

ТЕХНОЛОГИЙ 
 
 
 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 

по дисциплине  

АНАЛИЗ  ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 

на тему 

АНАЛИЗ  ЭФФЕКТИВНОСТИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА 
 
 

Выполнила:    Кожеваткина Ирина Викторовна

                         студентка 3 курса

               юридического факультета

               заочного отделения

               шифр зачетки 775-ЮЗП

               группа 25-ЮЗП 
 

Преподаватель: ____________________________________________________

                            ____________________________________________________

                            ____________________________________________________

Оценка: _______________

Подпись преподавателя: _______________ 
 
 
 
 

2004 г.

ОГЛАВЛЕНИЕ 

к контрольной  работе по дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности»

на тему «Анализ эффективности оборотного капитала» 

Введение   ..............................................................................................................  3

1.       Сущность оборотного капитала ..…..…....................................................  4

2.       Анализ наличия, состава и структуры оборотных средств ...…...…….   7

Заключение   ........................................................................................................  12 

Список использованной литературы   ..............................................................  13 

ВВЕДЕНИЕ 

      Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала, оборотных активов).

      Оборотные средства являются одной из составных  частей имущества предприятия. Состояние  и эффективность их использования  — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия  их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

      Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

      Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, накопительная прибыль и др.). Обычно величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом разделов 4 и 5 пассива баланса и итогом раздела 1 актива баланса (собственные средства минус внеоборотные активы). Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования.

      Потребность предприятия в собственном оборотном  капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.

Раздел  I: СУЩНОСТЬ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА   

      Оборотные средства – это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла, если последний превышает год¹.

      Сущность  оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

      Оборотные фонды предприятий по их назначению подразделяются на следующие группы:

      - производственные запасы;

      - незавершенное производство;

      - готовые изделия на складе и отгруженные;

      - денежные средства, находящиеся в кассе и на расчетном счете, и средства в расчетах.

      Производственные  запасы и незавершенное производство представляют собой оборотные производственные фонды объединений, предприятий (оборотные фонды производства). Производственные запасы находятся лишь в сфере производства, а не в самом процессе производства, поскольку в данный момент времени они не подвергаются обработке, а являются потенциальными элементами производства. Однако они необходимы, так как обеспечивают непрерывность процесса производства. Незавершенное производство - это предметы труда, которые находятся непосредственно в процессе производства и подвергаются обработке. По существу это незаконченные производством изделия разной степени готовности.

      Основное  назначение оборотных фондов производства (производственных запасов и незавершенного производства) - обеспечить бесперебойность  и ритмичность процесса производства.

      Готовые изделия, а также денежные средства в кассе, на расчетном счете и средства в расчетах  составляют оборотные фонды обращения. Потребность в этих оборотных фондах обусловливается непрерывностью процесса кругооборота фондов производственных объединений (предприятий)².

Раздел II: АНАЛИЗ   НАЛИЧИЯ, СОСТАВА И СТРУКТУРЫ

ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ 

      Оборотные средства (текущие активы) занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа изучается структура текущих активов, размещение их в сфере производства и сфере обращения, эффективность использования. Изучаются также и отдельные группы текущих активов, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

      Прежде  всего, дается общая оценка изменений в наличии и структуре текущих активов по важнейшим их группам: производственные   запасы,   малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство и расходы будущих периодов (сфера производства); готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, денежные средства и все виды дебиторской задолженности (сфера обращения).

      Для стабильного, хорошо отлаженного производства и реализации продукции характерна и стабильная структура текущих активов. Существенные ее изменения нежелательны, а если они имеют место, то они означают перераспределение вложенных средств между отдельными видами текущих активов. Одной из причин такого положения могут быть и инфляционные процессы. Инфляция действует как налог. Это гораздо более опустошительный налог, чем любой другой, вводимый законодателями. Он ведет к снижению реальной стоимости текущих активов, прибыли от реализации продукции, спроса на капитал. В условиях инфляции возрастают неопределенность и риск, которым подвержена деятельность любого предприятия. Это увеличивает его зависимость от внешних источников финансирования. Последствия изменения цен на финансовое положение предприятия зависят как от темпов инфляции, так и от состава активов и пассивов. Поэтому аналитику следует учитывать следующее:

      - с инфляционным изменением цен связана оборачиваемость оборотных фондов: чем медленнее их оборачиваемость, тем больше будет завышена прибыль, если для оценки текущих активов не применяется метод ЛИФО;

      - важным в период инфляции является распределение активов и пассивов на денежные и неденежные, так как вложения в денежные активы будут вести к потере покупательной способности, а к ее повышению будет вести рост денежных пассивов, так как выгодно занимать деньги во время инфляции;

      - важное значение имеют и способы финансирования — чем больше долга под фиксированные проценты и чем больше срок, тем лучше защита от потерь покупательной способности и больше возможность получения выгод от прироста подобных долгов³.

      Причины и следствия изменения структуры  по отдельным статьям текущих  активов различны. Так, увеличение удельного  веса производственных запасов может  означать их накопление вследствие наличия неликвидов, сознательного накопления в связи с перебоями в снабжении и инфляционными процессами и по другим причинам. Следствия — потеря потребительных свойств продукции из-за некачественного сырья, снижение цены, убытки.

      Уменьшение  удельного веса вложений средств в производственные запасы и незавершенное производство может приводить к дефициту отдельных видов сырья и перебоям в процессе производства, к недогрузке производственных мощностей, падению объемов производства и реализации, убыткам.

      Изучение наличия, состава и структуры производственных запасов и затрат позволяет сделать вывод о намечающейся неблагоприятной тенденции накопления нереализованной продукции — готовой и отгруженной покупателям, но не оплаченной.

      Чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс и реализацию продукции, производственные запасы должны быть оптимальными. Важнейшими условиями их достижения являются обоснованные расчеты их потребности, установление постоянных договорных отношений с поставщиками и выполнение ими своих обязательств. Частой причиной непредусмотренных колебаний фактических запасов является невыполнение поставщиками своих обязательств. Кроме того, такими причинами могут быть недостатки в организации производства: неритмичность выпуска продукции, невыполнение плана освоения новых ее видов, изменение ассортимента продукции, недостатки в организации ее сбыта, недостатки планирования и учета и др⁴.

      Отвлечение  средств в излишние запасы — одна из основных причин неустойчивого финансового положения. Причины их образования изучаются при внутреннем анализе производственных запасов, производственных затрат и готовой продукции. Основные причины излишних производственных запасов можно объединить в три основные группы: нереальность плановых расчетов; отклонение фактического поступления от расчетного; отклонение фактического расхода от расчетного.

      Если  в течение года выявлены значительные излишние запасы, то следует установить виновных лиц, внести необходимые изменения в договоры с поставщиками. Надо уточнить, не завозятся ли сырье и материалы необоснованно крупными партиями и преимущественно в конце месяца. На основании карточек складского учета сырье и материалы распределяются на следующие группы: материалы и сырье, длительное время находящиеся без движения; длительное время не вовлекаемые в производство, но продолжающие поступать на предприятие; материалы, поступление которых значительно превышает их расход.

      По  первой группе составляется перечень, в котором отражается: наименование, единица измерения, количество, цена единицы, сумма и дата, с которой сырье или материалы лежат без движения. В этом перечне указываются и причины создавшегося положения. Составление такого перечня дает возможность выявить величину залежалых и ненужных материалов и принять меры для их реализации.

      В перечне по второй группе отражается наименование, единица измерения, количество, цена единицы, сумма, поступление за последние 12 месяцев (количество поступлений и количество поступившего сырья или материалов), с какого времени находится без движения и причины длительного неиспользования.

      По  третьей группе в перечне, помимо наименования сырья и единицы  измерения, отражаются остатки на начало и конец анализируемого периода, приход, расход, излишний запас, цена, сумма и причины. Производственные запасы, отраженные в перечнях первой и второй групп, объединяются по продолжительности периода, в котором не было их движения, например, более 3 месяцев, более одного года и т. д⁵.

      Готовая продукция анализируется по составу на основе данных аналитического и складского учета, инвентаризации и оперативных данных отдела сбыта. Выделяется продукция, изготовленная с нарушениями ГОСТов и ТУ; забракованная и возвращенная потребителями; своевременно не отгруженная в связи с транспортными затруднениями и др.

      Для изучения состава остатков готовой  продукции по указанным группам  составляется перечень остатков готовой  продукции на складе, в котором  по каждой группе отражается количество, учетная себестоимость или цена единицы изделия, длительность хранения на складе (дней, месяцев).

      " Основными причинами роста остатков  готовой продукции являются: неритмичный  выпуск, несоответствие графика  поставок готовой продукции плану перевозок и графику подачи транспортных средств под погрузку, неудовлетворительная организация упаковки и погрузки готовой продукции, задержка оформления транспортных документов и др. Увеличение удельного веса готовой продукции может быть результатом снижения спроса из-за плохого качества, высоких цен и других причин. Следствием этого для предприятия-производителя будет отсутствие средств на расчетном счете, необходимость получения дополнительных кредитов и уплаты процентов по ним, рост кредиторской задолженности и убытков. Увеличение удельного веса незавершенного производства может быть вызвано простоями оборудования, недостатками технологического процесса и др.

      Анализ  состояния производственных запасов  необходимо производить и в днях.

      Остатки в днях (ОС_Д) рассчитываются по формуле

      где О — остаток по балансу или средний;

      Д — длительность периода, дн.;

      В — оборот соответствующих видов  производственных запасов⁶.

      В качестве оборота принимается сумма  их затрат за вычетом возвратных отходов  или покупных изделий, включенных в  затраты на производство.

      Наличность  — это самая ликвидная часть текущих активов, поэтому аналитику необходимо иметь в виду, что использование информации о ней требует некоторой осторожности в связи с возможными воровством и фальсификацией документов, следует знать и ограничения по использованию наличности; учитывать, что система расчета чеками дает возможность включать в наличность выписанные, но еще не оплаченные чеки.

      Целесообразно сгруппировать текущие активы по признаку нахождения их в сфере производства и в сфере обращения.

      К сфере производства относятся   производственные   запасы,   малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство и расходы будущих периодов.

      К сфере обращения относятся готовая продукция на складах и товары, отгруженные, но не оплаченные, дебиторская задолженность, ценные бумаги и краткосрочные вложения, средства в расчетах и денежные средства. Для изучения оборотных средств в указанном разрезе составляется аналитическая таблица.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Оборотный капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.

     Необходимо  отметить - чем быстрее оборотный капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции при одной и той же сумме оборотного капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения оборотных средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

     Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли.

     Повышение доходности оборотного капитала достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота.

     Таким образом, эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) - отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

     Прибыль на общую сумму активов, наилучший  показатель, отражающий эффективность  деятельности предприятия. Он характеризует доходность всех активов независимо от источника их формирования.

      Пути  повышения эффективности использования  капитала - это то, на что надо воздействовать, чтобы предприятие получало максимальную прибыль при минимальных затратах и дополнительных вливаний со стороны.

25 ноября 2004г.                                                __________   И.В. Кожеваткина

Список  использованной литературы

в контрольной работе по дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности»

на тему «Анализ эффективности оборотного капитала» 
 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации Часть I  от 10 июня 1994г. N 51-ФЗ
2. Федеральный закон Российской Федерации от 21 ноября 1996 года N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»
3. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 29 июля 1998г. № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ»
4. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 31 октября 2000 г. N 94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций»
5. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 31 октября 2000 года № 94н «Об утверждении Инструкции по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций»
6. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник /Под общ. ред. – В.И. Стражева. – 4-е изд., Стереотип. – Мн.: Высшая школа, 2003. – 363с.
7. Козлова, Н.В. Парашутин, Т.Н. Бабченко, Е.Н. Галанина  Бухгалтерский учет – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 576с.