МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО «Российский  государственный  торгово-экономический  университет»

челябинский институт (филиал) 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ 

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

3 вариант

Выполнил:  студент 5 курса 

специальности «Финансы и кредит»

заочной формы  обучения                    

№ зач. книжки Фз – 06 – 09               ________________________  Веселова О. В. 
 
 
 

Проверил:  преподаватель                _________________________  Клойзнер Владимир  

                                                                                                                 Давидович

Челябинск 2011 г.

Содержание 

Практическое  задание……………………………………………………………………3

Бухгалтерский баланс (Форма №1)………………...……………………………………4

Отчет о прибылях и убытках (Форма №2)……………………………………………...7

Таблица 1 - Группирование  и расчет структурных характеристик  активов…………10

Таблица 2 - Группирование расчет структурных характеристик источников финансирования………………………………………………………………………….11

Таблица 3 - Расчет коэффициентов покрытия обязательств активами………………12  

Таблица 4 - Расчет показателей динамики и  структурных характеристик доходов  и расходов…………………………………………………………………………………..15

Таблица 5 - Расчет составляющих прироста прибыли………………………………...16

Таблица 6 - Оценка рентабельности……………………………………………………19

Таблица 7 - Показатели деловой и инвестиционной активности…………………….20

Таблица 8 - Оценка оборачиваемости………………………………………………….21

Таблица 9 - Оценка финансовой устойчивости………………………………………..22

Таблица 10 - Оценка ликвидности ……………………………………………………..24

Таблица 11 - Показатели платежеспособности………………………………………...26

Таблица 12 –  Матричный баланс на начало года……………………………………...33

Таблица 13 –  Матричный баланс на конец года…………………………………….…34

Список литературы…………………………………………………………………...… 35

Практическое  задание 

    Имеются материалы отчетности предприятия  − форма №1 «Бухгалтерский баланс»  и форма №2 «Отчет о прибылях и  убытках».

    Требуется:

1. определить изменение по каждой статье бухгалтерского баланса;
2. группировать статьи бухгалтерского баланса: активы − по ликвидности, источники финансирования (пассивы) − по срочности погашения обязательств;
3. определить удельный вес каждой групповой статьи в сумме активов бухгалтерского баланса и его изменение;
4. вычислить коэффициенты покрытия обязательств соответствующими активами для исходных и накопленных значений по каждой группе. Для этого необходимо расположить групповые статьи бухгалтерского баланса в порядке убывания ликвидности активов и срочности погашения обязательств, определить накопленные значения по каждой статье (накопленное значение получается нарастающим итогом − суммированием текущей статьи и всех предыдущих), найти отношения значений активов и соответствующих источников финансирования − для исходных и накопленных значений;
5. составить матричный баланс;
6. построить диаграммы покрытия обязательств соответствующими активами
7. определить изменение по каждой статье отчета о прибылях и убытках;
8. определить долю каждой статьи отчета о прибылях и убытках в выручке от продажи продукции;
9. разложить прирост прибыли на составляющие, обусловленные влиянием отдельных факторов;
10. вычислить коэффициенты, характеризующие рентабельность, деловую активность, финансовую устойчивость, ликвидность, платежеспособность предприятия;
11. сформулировать выводы по всем результатам расчета.

Дополнительная  информация:

Среднесписочная численность работников: 280 чел. в 2007 г. и  290 чел. в 2008 г. 

    Решение

    Проанализируем  структурные характеристики и оценим изменения активов предприятия  и источников их финансирования.

    Прирост по любой статье бухгалтерского баланса определяется вычитанием значения на начало года из значения на конец года.

    Удельный  вес (доля) статьи в сумме активов (или пассивов) находится делением значения данной статьи на сумму активов (или пассивов).

    Группировка и расчет структурных характеристик активов и источников финансирования представлены в таблицах 1 и 2.

    Из  расчетов, приведенных в таблице 1, следует, что суммарная стоимость  активов предприятия к концу 2008 г. увеличилась на 400 тыс. руб., в том  числе за счет роста запасов и затрат − на 345 тыс. руб., краткосрочных финансовых активов − на 1 тыс. руб. и долгосрочных финансовых активов − на 163 тыс. руб. Основные средства и нематериальные активы уменьшились к концу года − на 109 тыс. руб.

    В наибольшей степени изменились запасы и затраты. Их рост обусловлен увеличением запасов на 26 тыс. руб., налога на добавленную стоимость − на 31 тыс. руб. и краткосрочной дебиторской задолженности − на 288 тыс. руб.

    В свою очередь, рост запасов вызван увеличением  запасов продукции – на 9 тыс. руб. и увеличением расходов будущих периодов – на 6 тыс. руб.

    Долгосрочные  финансовые активы увеличились только за счет роста дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты) – на 163 тыс. руб., долгосрочные финансовые вложения к концу года остались прежними – 14 тыс. руб.

        Краткосрочные финансовые активы  увеличились только за счет  роста денежных средств на 1 тыс.  руб.

        Основные средства и нематериальные  активы снизились к концу года за счет уменьшения нематериальных активов – на 3 тыс. руб. и основных средств – на 256 тыс. руб. Доля незавершенного строительства к концу года наоборот увеличилась – на 150 тыс. руб.

        Из расчетов, приведенных в таблице  2, следует, что суммарная стоимость источников финансирования предприятия к концу 2008 г. увеличилась на 400 тыс. руб., в том числе за счет роста краткосрочных обязательств – на 350 тыс. руб. и собственного капитала – на 50 тыс. руб.

        В свою очередь, рост краткосрочных обязательств вызван, в наибольшей степени, увеличением кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками – на 192 тыс. руб., а так же увеличением кредиторской задолженности перед прочими кредиторами – на 78 тыс. руб., увеличением задолженности перед бюджетом и персоналом организации – на 73 тыс. руб. и 9 тыс. руб. соответственно. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами, напротив, к концу года уменьшилась – на 2 тыс. руб.

    Увеличению  собственного капитала поспособствовало уменьшение непокрытого убытка прошлых лет – на 50 тыс. руб.

       Рассмотрим структурные характеристики активов, приведенные в строках А1’−А4’ таблицы 1. Наибольшую долю в сумме активов составили основные средства и нематериальные активы: 91,95% на начало года и 85,74% на конец года. Заметную долю составляют Запасы и затраты: 7,019% на начало года и 11,15% на конец года. Доля запасов и затрат увеличилась – на 4,131%., доля долгосрочных финансовых активов – на 2,073%., доля краткосрочных финансовых активов − на 0,006%. Удельный вес уменьшился по основным средствам и нематериальным активам − на 6,21%.

    Рассмотрим  структурные характеристики пассивов, приведенные в строках П1’−П4’  таблицы 2. Наибольший удельный вес  в источниках финансирования занимает собственный капитал: 96,27% на начало года и 91,90% на конец года. Эта величина является косвенным показателем финансовой устойчивости предприятия. Предприятие является устойчивым в финансовом отношении, если доля собственного капитала превышает 50%. В данном случае это так.  Краткосрочные обязательства составили: 3,73% на начало года и 8,1% на конец года. Удельный вес собственного капитала на конец года уменьшилась – на 4,37%.  Доля краткосрочных обязательств увеличилась – на 4,37%.

    Расчет  коэффициентов покрытия краткосрочных обязательств активами приведен в таблице 3. Диаграммы коэффициентов покрытия показаны на рисунках 1 и 2.

    Коэффициент покрытия по данной группе равен отношению  стоимости активов этой группы к  соответствующей стоимости источников финансирования.

    Накопленное значение по данной группе активов или источников финансирования определяется нарастающим итогом, т.е. сложением текущего значения по данной группе и суммы предыдущих значений. 

Таблица 1 − Группирование  и расчет структурных  характеристик  активов

Таблица 2 − Группирование расчет структурных характеристик источников финансирования 

Таблица 3 − Расчет коэффициентов покрытия обязательств активами

Таблица 4 - Матричный баланс 
 
 
 
 

Рисунок 1. Сопоставление активов и обязательств по группам 
 

          Так  как для данной организации  нет таких источников финансирования  как краткосрочные кредиты и займы, и долгосрочные обязательства, то невозможно вычислить отношение суммы группы активов к соответствующей сумме обязательств. 

Рисунок 2 – сопоставление активов и  обязательств по группам с предварительным  суммированием, нарастающим итогом

    Рекомендуется, чтобы для текущих значений коэффициент покрытия собственного капитала основными средствами и нематериальными активами не превышал единицы, а остальные коэффициенты покрытия были не меньше единицы, Минимальное допустимое значение коэффициента покрытия краткосрочных обязательств краткосрочными финансовыми активами равно 0,2.

    Из  таблицы 3 и диаграмм, представленных на рисунках 1 и 2, следует, что краткосрочные  финансовые активы покрывают краткосрочные  обязательства на 0,3 (на 30%) в начале года и на 0,2 (на 20%) в конце года; основные средства и нематериальные активы составляют 0,96 (96%) от собственного капитала в начале и 0,93 (93%) в конце года.

    Сумма краткосрочных активов (А1+А2) превышает  сумму краткосрочных обязательств (П1+П2) в 1,9 раза в начале года и в 1,4 раза в конце года.

    Сумма краткосрочных активов и долгосрочных финансовых активов (А1+А2+А3) превышает  сумму обязательств (П1+П2+П3) в 2,2 раза в начале года и в 1,8 раза в конце  года.

    Можно предположить, что предприятие не испытывает дефицита денежных средств, так как все коэффициенты покрытия больше уровня допустимых значений. Кроме того у организации нет таких источников финансирования как краткосрочные кредиты и займы, и долгосрочные обязательства, что является положительной характеристикой. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Расчет  показателей динамики и структурных  характеристик доходов и расходов представлен в таблице 4. 

    Таблица 5 − Расчет показателей динамики и структурных характеристик доходов и расходов